基于互聯(lián)網(wǎng)金融角度下的公司與愛投資合作分析報告

1、互聯(lián)網(wǎng)金融形式下我公司與愛投資平臺合作分析報告一、行業(yè)背景：互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模大爆發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融,作為一種創(chuàng)新的經(jīng)濟現(xiàn)象,近年來得到了飛速的開展.所謂互 聯(lián)網(wǎng)金融,就是依托丁云計算、大數(shù)據(jù)、電商平臺和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具而產(chǎn) 生的一種新興金融模式,具有融資、支付和交易中介等功能.由丁傳統(tǒng)的金融效勞無法滿足互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟衍生出來的金融需求,因此,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就成為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務生長的土壤.1. 目前來看,互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三種商業(yè)模式：一是以支付寶、財付通和微信支付為代表的第三方支付模式；二是以阿里金融、P2P平臺和眾籌為代表的網(wǎng)絡貸款和網(wǎng)絡融資模式；三是以余額寶、白度白發(fā)為代表的網(wǎng)上理財模式.2. 互聯(lián)網(wǎng)金

2、融幾種主要模式的開展階段圖示：1h正晦作期時期從業(yè)罪稀少：隊業(yè)者膺羊：惡匕同4最發(fā)；行呼洗腫結(jié)束|社會預期同白萩th監(jiān)曾用戶規(guī)橫?。河脩粢?guī)秘放大f從業(yè)帝覿曳弗速步頃企業(yè)地海路 行灰刨/就力Mi社會就低牡公TSJW梃高1放也社女咽期法E監(jiān)管止式盤頭企業(yè)出現(xiàn)t行業(yè)交¥,就管初少井入.趨丁現(xiàn)ft介入.規(guī)怏讖步捉升,仆模式.樹止 行業(yè)攜憚,提Wl進入堡至、定衣料學.會平、開放的菸身政附舍樺.優(yōu)盅金T坦或行 職我盟j阻根收申請正成業(yè) ftfih建依重 要做發(fā)布梁寐條企業(yè)全面發(fā) .it余 領先企業(yè)向細分殖域逐步 專蚣.稅極向冏邊產(chǎn)驅(qū)購揶費優(yōu)蕨鑿產(chǎn)*道：吸引人才及國略搦蹄*輻St旄也待行業(yè)的麻業(yè)

3、生蠢“時點以上的幾種互聯(lián)網(wǎng)金融模式中,與我公司業(yè)務開展及融資需求匹配度較高 的,應該當屆P2P網(wǎng)絡貸款融資模式.二、P2P網(wǎng)貸平臺異軍突起P2P網(wǎng)貸平臺的英文全稱為“ Peer-to-Peerlending '；即個人對個人的信貸平 臺.由具有資質(zhì)的網(wǎng)站第三方公司作為中介平臺,借款人在平臺發(fā)放借款標, 投資者進行競標后向借款人放貸的行為.2005年,英國首次出現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺；2006年,中國網(wǎng)貸開始起步；開展 到2021年年初,初步統(tǒng)計市場已經(jīng)有1000多家平臺在運作.面對P2P網(wǎng)絡借貸平臺對企業(yè)客戶資源的“分食,銀行等金融機構也開始嘗 試線上信貸業(yè)務.2021年9月,平安保險集團耗

4、資4.2億元打造網(wǎng)絡投融資平臺, 即上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場簡稱“陸金所,該平臺的業(yè)務模式正式在 P2P線上借貸,與其他P2P公司的業(yè)務操作方式根本無異.1.目前,國內(nèi)P2P模式主要有三種：第一種是以宜信為代表的模式,主營線下交易,資金出入口都在線下,信息 線下開發(fā),線下聚集,線下完成撮合流程；第二種模式是以拍拍貸為代表的純線上平臺模式,資金出入口都在線上,信息線上開發(fā),線上聚集,線上完成撮合流程.不承諾保證本金；第三種以人人貸為代表的線上對線下模式,資金入口線上開發(fā),線上聚集, 出口線下開發(fā),線上結(jié)合線下完成撮合流程,承諾保證本金.P2P網(wǎng)貨生悉IS2 (TO)卜|雄上 城下攻上 追下

5、她上 她下無僉由I式有墊句唳,酬式加M真g燭瞄I-擔誨模式1頗準翁金昌式I09虹的割投整J人人貸曾什*給：神曹泛率2. P2P網(wǎng)絡借貸模式與傳統(tǒng)金融借貸模式的異同點：相同點：第一,都是作為金融媒介,來滿足借貸雙發(fā)對丁資金的需求.第二 發(fā)生借貸業(yè)務時都具有風險性,P2P網(wǎng)貸平臺的風險性相比丁傳統(tǒng)銀行模式來說 風險性較大,監(jiān)管力度薄弱.第三,P2P網(wǎng)貸平臺模式和傳統(tǒng)金融模式在洽談一 筆業(yè)務時都會對借款人的信用進行分析.不同點：第一,P2P是非常有效的金融渠道,其提供的信息量大,進入門檻 較低,小額貸款是其初始階段打入金融領域的王牌,而傳統(tǒng)的投資融資渠道門檻過高,使個人和實力較弱的中小型企業(yè)無法通過

6、其來滿足自身的資金需求.第二P2P操作過程簡單,本錢較低,而傳統(tǒng)金融模式的操作過程復雜,本錢較高,這 也是為什么傳統(tǒng)金融模式很少涉及小額貸款的原因.第三,P2P模式的透明性高, 出借人和借款人相互了解對方的身份信息、 信用信息,出借人能夠及時了解借款 人的還款進度和生活狀況.而傳統(tǒng)金融模式的信息透明度較低,且只有單方面的 借款人,利息是單方面定好的,沒有協(xié)商的時機.由于P2P網(wǎng)貸的中間本錢更低,方式上更為便捷.所以吸引了眾多投資者的 參與.以下為網(wǎng)貸中央統(tǒng)計的最近一周內(nèi)各 P2P網(wǎng)貸平臺的交易數(shù)據(jù):平臺報表圖借款/成交慮頹年利率度收垂倡款爆資3數(shù)總交易制成交mis:宕成炭ua額施表工商貸34B

7、9S 一紅嶺創(chuàng)投陸金所人人貸宜人費拍拍貸E速貸36S易貸Mg而 f 6979 J*盛融在線溫州賽0 04-07H72G3140S -滁5,30707g招-24429 -20939 -17445 -1395"3489 -iSftJBWCS)一成安怠理1萬14S7210081?87004-0904,1004*11&4-12.牛 1304-14 M L5端貨網(wǎng)平臺報表圈借款減交總額年利率借收率借款俄資人戮總交易 工商焚 紅嶺削投 陸金所 人人貸宜人貨 拍拍貸 &速貸 3ES 易知8信貸 盛融在線溫州貸鋼茨垣帝蟀/瀚桐辰表 IB-r-年利甲4胃1 -百收年t花1平臺報表罔.點

8、交易 工商貸 紅嶺創(chuàng)投 陸金所人人貸宣人貸拍拍貸E速貸3能易貸湖信貸盛融在線 溫州貸倡款/成交總額25 624 -23063 -2C499179" -15374 -123L2-10245 r76875124 -2562 -M-0B陌成淺俏R投洎5血抵哀J7£ieL014S /IO? 13 J293020&1E1351I04-M1*2214?7Q4-L0C4-11oft-16說貸網(wǎng)三、監(jiān)管政策變動2021年10月以來的P2P的倒閉潮給行業(yè)和投資者帶來了一些不安因素.目 前P2P行業(yè)龍蛇混雜,信用危機是P2P網(wǎng)貸公司面臨的較大挑戰(zhàn).近日,最高人民法院、最高人民檢察院、公

9、安部聯(lián)合下發(fā)?關于辦理非法集 資刑事案件適用法律假設十問題的意見?下稱?意見?,明確?最高人民法院關 于審理非法集資刑事案件具體應用法律假設十問題的解釋?下稱?解釋?第一條第一款第二項中的“向社會公開宣傳,包括以各種途徑向社會公眾傳播吸收資金 的信息,以及明知吸收資金的信息向社會公眾擴散而予以放任等情形.2021年1月4日起施行的?解釋?規(guī)定,違反國家金融治理法律規(guī)定,向社 會公眾包括單位和個人吸收資金的行為,同時具備以下四個條件的,除刑法另 有規(guī)定的以外,應當認定為刑法第一白七十六條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或者 變相吸收公眾存款：未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金； 通過媒體

10、、推介會、傳單、 短信等途徑向社會公開宣傳；承諾在一定期限內(nèi) 以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報；向社會公眾即社會不特定對 象吸收資金.?解釋?列舉的途徑包括媒體、推介會、傳單、 短信等途徑,?意見? 那么強調(diào)各種途徑顯然,互聯(lián)網(wǎng)不再是法律規(guī)制的空白地帶或灰色地帶,比以 前更加明確了.此前,P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)存在涉嫌非法集資已經(jīng)引起了金融監(jiān)管 部門的注意.2021年11月25日,處置非法集資部際聯(lián)席會議在中國銀行業(yè)監(jiān)督治理委員 會組織召開“防范打擊非法集資法律政策宣傳座談會.人民銀行方面在座談會上 就表示,有一些不法分子利用P2P網(wǎng)絡借貸平臺經(jīng)營行為缺乏有效監(jiān)管的有利條件,

11、以開展P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務為名實施非法集資行為, 造成大量投資者的財產(chǎn)損 失.2021年3月下旬,人民銀行提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原那么,其中明確P2P和眾籌融資要堅持平臺功能,不得變相搞資金池,不得以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進行非法 吸收存款、非法集資、非法從事證券業(yè)務等非法金融活動.上述?意見?還明確,行政部門對丁非法集資的性質(zhì)認定,不是非法集資刑 事案件進入刑事訴訟程序的必經(jīng)程序.行政部門未對非法集資作出性質(zhì)認定的, 不影響非法集資刑事案件的偵查、起訴和審判.公安機關、人民檢察院、人民法 院應當依法認定案件事實的性質(zhì),對丁案情復雜、性質(zhì)認定疑難的案件,可參考 有關部門的認定意見,根據(jù)案件事實和法律規(guī)定

12、作出性質(zhì)認定.監(jiān)管關鍵點：央行明確要求P2P類網(wǎng)貸平臺不得擔保、不得參與資金運作.四、愛投資平臺的P2C模式1. 愛投資平臺的介紹愛投資 itouzi 在線投融資平臺隸屆丁安投融北京網(wǎng)絡科技 ,成立丁 2021年,注冊資本金500萬元人民幣.10102021608369名稱類型梅船公司追啾段斕5屋法定醉人注削資本灑萬坯趾日期細湖】月30丘住所割1帥自201潭M月30日言業(yè)期限至g學0】月竺日經(jīng)莒范圍豺n酩彌 釵鵬 mu還壑市場調(diào)管頑順秘船*登記脫獨枇麗戢典醐嘴發(fā)照日期MLg月06日豎莒狀態(tài)投謫人名稱攜造人夾型！認緞出夷金顫主螢人易王曉夜#1行笙事自然人股示2 2 5王唾立王曉文自辮人段市1 9

13、 0監(jiān)事谷云自:感人膨東852. 愛投資的運作模式愛投資的P2C借貸模式,結(jié)構中引入戰(zhàn)略合作伙伴：傳統(tǒng)金融機構中持融資 性擔保機構經(jīng)營許可證的融資性擔保公司,為借款企業(yè)提供連帶責任擔保,憑借 擔保公司豐富擔保經(jīng)驗,及擔保公司對借款企業(yè)進行的實地考察、風控審核、甚 至抵押物處置.投資者可在愛投資網(wǎng)站上全面得悉借款企業(yè)經(jīng)營狀況、行業(yè)特點、 盈利水平、抵押品信息、及相關實景照片.另外,借款端嚴格限制在有實體經(jīng)營的企業(yè),這樣,企業(yè)的財報可以審查、 資金用途可以跟蹤、企業(yè)經(jīng)營情況可以監(jiān)控,企業(yè)的盈利水平可以考察評估, 對 丁投資者來說,愛投資這些監(jiān)管舉措大大降低了投資者面臨的風險.這個平臺設置了三重平安

14、保證舉措：風險保證金 +本息全額擔保+足額資產(chǎn) 抵押.由通過官方資質(zhì)認定的實體擔保公司為借款人提供擔保,并通過電子合同對投資者本息進行100%保證.擔保機構按規(guī)定計提30%的擔保費作為風險保證 金,由愛投資與擔保機構雙方共管. 在二者的合作關系中,愛投資負責用戶聚合 和交易撮合,擔保公司負責對借款企業(yè)實施盡職調(diào)查并進行貸中和貸后治理,風險性和交易本錢得到有效平衡.P2P與P2C模式比照冊府P33 (peef topBe111P2C (peefto Donpany)中®人州皿頓大加婦岫資金用跪十雇晚身企典f野3®風3. 愛投資平臺直投流程圖示:第三方護保機恂據(jù)愛投資網(wǎng)站公布：

15、截止至2021年4月18日,已撮合融資1,233,800,000元; 為客戶賺取收益115,374,003元；已按時還款276,500,000元；已支付收益 33,494,933 元.愛投資的貸款客戶：現(xiàn)在做的企業(yè)融資額都在100萬一1000萬元之間,借款 用戶全是企業(yè),雖然借款主體是法人或股東,但借款用途都是以企業(yè)經(jīng)營性貸款 為主.愛投資大局部采取的是抵押貸款的方式,比方房產(chǎn)、寫字樓、廠房,還有 汽車、產(chǎn)品等.以灑店為例,如果質(zhì)押的是灑店的經(jīng)營權,一旦灑店經(jīng)營出現(xiàn)風 險,擔保公司就可以把灑店的經(jīng)營權接管過來.對丁企業(yè)的風控調(diào)研,愛投資的團隊和擔保公司會一起做,實地調(diào)研后,會經(jīng)過兩個內(nèi)部會來討

16、論工程的可行性,第一個會是擔保公司的內(nèi)部風控委員會進 行討論,討論要不要對這家企業(yè)出保函以及是否要承當全部的連帶責任得出結(jié)論.如果擔保公司可以出保函,愛投資的風控小組再開第二個會進行討論, 如果 也覺得沒問題了,就會簽訂手續(xù),將這個工程上線開始融資.愛投資的借款客戶：傾向丁效勞有一定投資分析水平和閑置資產(chǎn),同時乂無力參與信托方案門檻100萬的用戶,對投資者的投資素養(yǎng)有一定要求.投資期限包括三個月、半年和一年.投資者投了一個工程后,平臺會根據(jù)約 定的年化收益率按月付息,到期還本.五、我公司與愛投資的可能合作模式1. 直接使用愛投資的線上平臺進行融資優(yōu)點：我公司可以把收購基地的工程融資掛在愛投資平

17、臺上,實現(xiàn)資金的快速募集,還可以實現(xiàn)債權的轉(zhuǎn)讓缺點：無法對接我公司的養(yǎng)老產(chǎn)品和基金產(chǎn)品.2. 與合作運營電商平臺優(yōu)點：合作運營電商平臺以此對接我公司的基金產(chǎn)品或養(yǎng)老會員產(chǎn)品的推廣 和營銷.缺點：需要一定的前期推廣時間和人力、資金投入.3. 另建我公司自己的P2P網(wǎng)站,可聘請愛投資的運作團隊指導運作優(yōu)點：方便我公司后續(xù)的工程融資,節(jié)省我公司日后類似融資的通道費用；并且增加新的利潤工程缺點：不可以使用網(wǎng)貸資金池直投我公司工程,否那么會觸碰監(jiān)管底線.簡要運作方案如下：(1)戰(zhàn)略定位 超低投資門檻,100元起步,主要理財客戶群體聚焦丁常規(guī)理財產(chǎn)品忽 視的工薪階層. 嚴格的風險限制制度,借款客戶群體聚焦

18、丁銀行不重視的小微企業(yè).(2)投融資板塊分類融資分類產(chǎn)品名 稱投資對象工程規(guī)模監(jiān)管平臺根本方案還款方式投資期限發(fā)行費率商鋪貸地產(chǎn)底商500萬以上,2000萬以內(nèi)物業(yè)公司平臺集合購置,然后 租賃給商戶以付租方式按 月等額本息8-10 年20%融租貸中型生產(chǎn) 企業(yè)500萬以上,2000萬以內(nèi)融資租賃 公司平臺集合購置,然后 融資租賃給企業(yè)以付租方式按 月等額本息36-60 月10%經(jīng)營貸小微企業(yè)20-200 萬擔保公司財務托管按日、周、月等 額本息6-12 月5%幫農(nóng)貸家庭農(nóng)場20-100 萬農(nóng)場治理 公司平臺擁有產(chǎn)權負責 投資,農(nóng)戶日常治理作物收割后代 收代銷直接扣 款6-9月3%生息貸個體商戶

19、20-100 萬擔保公司常規(guī)民間借貸按月付息、到期 還本或等額本 息3-6月2%過橋貸各類信貸 主體500萬以上,2000萬以內(nèi)擔保公司銀行保函+財務托 管到期還本付息10-20 天1%創(chuàng)業(yè)貸創(chuàng)業(yè)者50-200 萬創(chuàng)投公司MBO到期一次結(jié)算36-60 月15%投資分類產(chǎn)品名稱別稱基準單位單次投標 上限保底收益收益上限理財期限債權轉(zhuǎn)讓商鋪貸食租幸福100元5000 份每日0.3 %o每日8-10 年可融租貸租貸傳承100元5000 份每日0.2 %o0.5 %.日36-60 月可經(jīng)營貸100元2000 份每日北4 ZooH6-12 月可幫農(nóng)貸100元500份025 0.2 %.徉日6-9月可生息貸100元200份每日0 %0日3-6月否過橋貸100元5000 份%25 70.5 %.淬騎日10-20 夭否創(chuàng)業(yè)貸創(chuàng)業(yè)時貸100元20份每日0.5 %o鏟.日36-60 月可10%(3) 網(wǎng)下網(wǎng)點配置運營總部,辦公場所面積以150 左右為宜,配置辦公桌椅 12套,會客沙發(fā)茶幾 1套,其中總經(jīng)理1人, /網(wǎng)絡客服1人,網(wǎng)站維護1名,財務1名,前臺1名, 營銷或網(wǎng)絡營銷5名,資料專員1名.4線上網(wǎng)絡平臺布局網(wǎng)站分為會員注冊登錄、網(wǎng)站首頁、風險限制、網(wǎng)絡平安、我要理財、我要 借款、我的資產(chǎn)、債權市場、關丁我們、投資技巧、行業(yè)動態(tài)、到期公告、平臺 公告、支付公告、媒體關注、會員