基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程

1、基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程 一、本流程中的D日是指基金合同規(guī)定的開放日或者現(xiàn)金紅利發(fā)放日。D-1日、D+1日、D+2日、D+3日、D+4日為工作日。 二、基金注冊登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D+1日12:00前處理D-1日15:00至D日15:00所接受的申購、贖回等申請或者D-1日17:00至D日17:00的認(rèn)購申請(基金認(rèn)購或者開放申購首日的起始時間為D日9:30)，并向基金銷售相關(guān)機構(gòu)發(fā)送交易確認(rèn)及交收數(shù)據(jù)。 三、基金投資人認(rèn)購基金的，基金銷售機構(gòu)、基金注冊登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)認(rèn)購資金： (一)基金銷售機構(gòu)在基金募集期內(nèi)可以接受認(rèn)購申請。基金投資人提交認(rèn)購申請時，應(yīng)當(dāng)全額交付認(rèn)購資金。 (二)D

2、+1日10:00前，使用銷售歸集分賬戶歸集認(rèn)購資金的基金銷售機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)將認(rèn)購資金從銷售歸集分賬戶劃往銷售歸集總賬戶。 (三)D+2日15:00前，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)成功的認(rèn)購資金從銷售歸集總賬戶劃往募集驗資賬戶。基金注冊登記機構(gòu)可以使用注冊登記賬戶進(jìn)行認(rèn)購資金的中轉(zhuǎn)。D+3日10:00前，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)失敗的認(rèn)購資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。 (四)驗資完成當(dāng)日15:00前，基金注冊登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將認(rèn)購資金在扣除相關(guān)手續(xù)費后劃往基金財產(chǎn)托管賬戶。驗資完成當(dāng)日下一個工作日10:00前，基金注冊登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將第二次確認(rèn)失敗的認(rèn)購資金從募集驗資賬戶劃往對應(yīng)基金銷售機構(gòu)的銷售歸集總賬戶。 (

3、五)對于劃至基金銷售機構(gòu)的應(yīng)當(dāng)支付給基金投資人的第二次確認(rèn)失敗認(rèn)購資金，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。 四、基金投資人申購基金的，基金銷售機構(gòu)、基金注冊登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)申購資金： (一)基金銷售機構(gòu)可以在基金成立后接受申購申請?；鹜顿Y人提交申購申請時，應(yīng)當(dāng)全額交付申購資金。 (二)D+1日10:00前，使用銷售歸集分賬戶歸集申購資金的基金銷售機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)將申購資金從銷售歸集分賬戶劃往銷售歸集總賬戶。 (三)D+2日12:00前，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)成功的申購資金在扣除相關(guān)手續(xù)費后從銷售歸集總賬戶劃往該基金的注冊登記賬戶。D+3日10:0

4、0前，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)失敗的申購資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。 (四)D+2日15:00前，基金注冊登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將申購資金從注冊登記賬戶劃往基金財產(chǎn)托管賬戶。 五、基金投資人贖回基金的，基金托管銀行、基金注冊登記機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)贖回資金： (一)基金銷售機構(gòu)可以在基金成立后接受基金投資人的贖回申請。 (二)D+3日12:00前，基金托管銀行應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)成功的贖回資金從基金財產(chǎn)托管賬戶劃往注冊登記賬戶。 (三)D+3日15:00前，基金注冊登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將贖回資金在扣除相關(guān)手續(xù)費后從注冊登記賬戶劃往對應(yīng)基金銷售機構(gòu)的銷售歸集總賬戶。 (四)D+4日10:00前，基金銷售機

5、構(gòu)應(yīng)當(dāng)將贖回資金從銷售歸集總賬戶劃往基金投資人的結(jié)算賬戶，或者劃往銷售歸集分賬戶。 (五)D+4日17:00前，使用銷售歸集分賬戶的基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將贖回資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。 六、基金發(fā)起現(xiàn)金分紅的，基金托管銀行、基金注冊登記機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)現(xiàn)金分紅資金： (一)D日12:00前，基金托管銀行應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金分紅資金從基金財產(chǎn)托管賬戶劃往注冊登記賬戶。 (二)D日15:00前，基金注冊登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金分紅資金從注冊登記賬戶劃往對應(yīng)基金銷售機構(gòu)的銷售歸集總賬戶。 (三)D+1日10:00前，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金分紅資金從銷售歸集總賬戶劃往基金投資人的結(jié)算賬戶，或者劃

6、往銷售歸集分賬戶。 (四)D+1日17:00前，使用銷售歸集分賬戶的基金銷售機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金分紅資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。 七、基金投資人發(fā)起基金轉(zhuǎn)換的，基金托管銀行、基金注冊登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換資金： (一)基金銷售機構(gòu)可以在基金成立后接受基金投資人的基金轉(zhuǎn)換申請。 (二)D+3日12:00前，基金托管銀行應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)成功的轉(zhuǎn)換資金從轉(zhuǎn)出基金的基金財產(chǎn)托管賬戶劃往注冊登記賬戶。 (三)D+3日15:00前，基金注冊登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將轉(zhuǎn)換資金在扣除相關(guān)手續(xù)費后從注冊登記賬戶劃往轉(zhuǎn)入基金的基金財產(chǎn)托管賬戶。 八、基金投資人通過基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)完成資金支付的，基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)、基

7、金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)資金： (一)基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)同時使用支付歸集總賬戶和支付歸集分賬戶的，對于基金投資人的申購(認(rèn)購)申請，基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D+1日10:00前將資金從支付歸集分賬戶劃往支付歸集總賬戶，并于12:00前將資金從支付歸集總賬戶劃往基金銷售機構(gòu)的銷售歸集總賬戶;對于劃至基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)的應(yīng)當(dāng)支付給基金投資人的贖回、分紅、申購(認(rèn)購)確認(rèn)失敗的資金，基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人結(jié)算賬戶。 (二)基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)僅使用支付歸集總賬戶的，對于基金投資人的申購(認(rèn)購)申請，基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D+1日12:0

8、0前將資金從支付歸集總賬戶劃往基金銷售機構(gòu)的銷售歸集總賬戶;對于劃至基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)的應(yīng)當(dāng)支付給基金投資人的贖回、分紅、申購(認(rèn)購)確認(rèn)失敗的資金，基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人結(jié)算賬戶。 (三)基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)不使用任何銷售賬戶的，對于基金投資人的申購(認(rèn)購)申請，基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D+1日12:00前將資金劃往基金銷售機構(gòu)的銷售歸集總賬戶;對于發(fā)至基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)的基金投資人的贖回、分紅、申購(認(rèn)購)確認(rèn)失敗的清算信息，基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于下一個工作日10:00前將資金劃往基金投資人結(jié)算賬戶。 九、基金管理人可以根據(jù)實際情況

9、對中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情況或者特殊基金品種的資金劃轉(zhuǎn)流程作相應(yīng)的調(diào)整。 附件二: 證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定起草說明 一、起草背景 目前，證券投資基金(以下簡稱“基金”)已經(jīng)成為我國居民重要的投資渠道之一。對基金銷售結(jié)算資金的監(jiān)管是保護(hù)投資人權(quán)益的重要內(nèi)容。目前，基金銷售結(jié)算資金管理中存在的一些問題日漸突出：一是基金銷售結(jié)算資金未受監(jiān)管。二是基金管理公司和專業(yè)基金銷售機構(gòu)的業(yè)務(wù)受制于支付環(huán)節(jié)，高昂的支付成本影響了銷售機構(gòu)在提高服務(wù)質(zhì)量方面的競爭力，不利于行業(yè)基金銷售服務(wù)專業(yè)化水平的提高。三是銷售賬戶體系缺乏規(guī)范，各類機構(gòu)賬戶管理復(fù)雜，基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程不一，時間各異，監(jiān)管難度大

10、，不利于公平地保護(hù)基金投資人的權(quán)益。 二、主要安排 (一)引入銷售賬戶的監(jiān)督機構(gòu)。暫行規(guī)定對監(jiān)督機構(gòu)的條件和監(jiān)督義務(wù)做出規(guī)定，要求監(jiān)督機構(gòu)和賬戶開立人簽訂監(jiān)督協(xié)議，并在違約責(zé)任約定不明時承擔(dān)連帶責(zé)任。 (二)規(guī)范銷售賬戶的開立、使用、變更、撤銷等賬戶運作行為。銷售賬戶的日常運作應(yīng)當(dāng)遵循“封閉運行、定向劃付、同基金投資人返還、自有資金分開交易、禁止擔(dān)?！钡纫幌盗性瓌t。 (三)支持第三方支付機構(gòu)為基金銷售機構(gòu)提供支付服務(wù)。鼓勵基金銷售機構(gòu)與第三方支付機構(gòu)合作，降低支付成本，保護(hù)基金投資人利益。 (四)規(guī)范交收流程及時點。部分基金交易中資金在途時間比之前有所縮減。 (五)新修訂的證券投資基金銷售管理

11、辦法定于2011年10月1日開始施行，暫行規(guī)定的實施時間也定于2011年10月1日。所有在此日期后提交申請參與基金銷售(相關(guān))業(yè)務(wù)的機構(gòu)，都應(yīng)當(dāng)滿足該規(guī)定的要求?？紤]到已經(jīng)獲得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)實施系統(tǒng)改造、銷售協(xié)議修訂等工作需要一定的時間，我們將為此類機構(gòu)安排3個月的過渡期，以落實除暫行規(guī)定第9條、第14條、第15條以外的要求。對于暫行規(guī)定第9條、第14條、第15條的落實，我們?yōu)樯虡I(yè)銀行、證券公司及證券投資咨詢機構(gòu)安排1年的寬限期?；鸸芾砉緢?zhí)行暫行規(guī)定第9條、第14條、第15條的時間由我會另行通知。對于上述過渡期的安排，我會將另行發(fā)文通知。 三、公開征求意見及修改情況 截止征求意見結(jié)

12、束，我們共收到39家機構(gòu)和1名個人的249條反饋意見?？傮w來看，社會各界對我會將基金銷售結(jié)算資金納入監(jiān)管給予了積極的肯定，認(rèn)為這是保護(hù)基金投資人利益的一個重要措施。同時，各界對部分條款也提出了一些意見。我們對反饋意見進(jìn)行了梳理和匯總，經(jīng)合并歸類，涉及對暫行規(guī)定修改的意見共6項，經(jīng)研究，我們擬采納4項，不采納2項。其余涉及對相關(guān)條款及具體落實的疑問共188條，我們將在今后監(jiān)管工作中通過培訓(xùn)等方式予以解答。 (一)暫行規(guī)定主要修改情況 1、針對正文第4條，反饋意見建議擴大銷售賬戶開戶行的范圍。征求意見稿中我們僅允許賬戶開立人在具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開戶。證券公

13、司目前按照客戶交易結(jié)算資金管理辦法的要求使用存管賬戶進(jìn)行基金銷售結(jié)算資金的交收?？紤]到今后辦理客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行范圍可能進(jìn)一步擴大，部分新增存管銀行可能不同時具備基金銷售業(yè)務(wù)資格，從而影響證券公司利用其存管賬戶完成基金銷售結(jié)算資金的交收，我們采納了擴大銷售賬戶開戶行范圍的意見。 2、針對正文第21條，反饋意見建議對銷售賬戶結(jié)息做出更具操作性的規(guī)范。 (1)征求意見稿中第21條第1款要求基金銷售支付結(jié)算機構(gòu)依照活期存款利率向基金投資人的備付金賬戶支付利息。反饋意見提出嚴(yán)格依照活期存款利率支付利息操作上較為困難，建議允許其依照不低于活期存款利率的原則執(zhí)行。不低于活期存款利率的結(jié)息規(guī)

14、則將更有利于保護(hù)基金投資人利益，因此，我們采納了該項意見。 (2)征求意見稿中第21條第2款沒有對贖回、分紅等資金孳生的利息歸屬做出明確的規(guī)定。部分機構(gòu)建議按照關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會計準(zhǔn)則>有關(guān)銜接事宜的通知(證監(jiān)會計字200715號)(以下簡稱通知)規(guī)定的原則，明確贖回、分紅等資金孳生利息的歸屬。經(jīng)研究，我們決定暫要求各機構(gòu)仍按照通知的規(guī)定執(zhí)行未設(shè)立備付金賬戶的銷售賬戶利息的處理，在暫行規(guī)定中不做其他的硬性要求。因此，我們刪除了第21條第2款。 3、針對附件第2、3條，反饋意見建議在認(rèn)購流程中延長交易截止時間并增加第二次確認(rèn)失敗時退款的流程。 (1)征求意見稿附件第2條規(guī)定

15、基金認(rèn)購期的認(rèn)購申請截止時間為15:00。部分機構(gòu)反映目前行業(yè)內(nèi)認(rèn)購期交易申請截止時間通常為17：00，建議截止時間適當(dāng)延長。我們采納了該項意見。 (2)征求意見稿附件第3條中沒有規(guī)定比例配售等第二次確認(rèn)失敗時退款的流程。部分機構(gòu)要求將認(rèn)購時期的第二次確認(rèn)失敗退款的流程也納入規(guī)范范圍，以進(jìn)一步完善認(rèn)購資金劃轉(zhuǎn)流程。我們采納了該項意見。 4、針對附件第5、7條，反饋意見建議放寬贖回、轉(zhuǎn)換流程中資金交收的時間要求。征求意見稿附件第5、7條要求基金托管銀行在發(fā)生贖回、轉(zhuǎn)換交易時，在D+2日12：00前劃出贖回、轉(zhuǎn)出資金。反饋意見表示目前行業(yè)的通行做法是在D+3日劃出相應(yīng)資金。如果將劃出時間提前至D+

16、2日，在基金所?，F(xiàn)金頭寸較少時，基金經(jīng)理會急于賣出基金財產(chǎn)變現(xiàn)，進(jìn)而損害基金持有人的利益;如果基金長期留存較多的現(xiàn)金頭寸，在市場上漲的行情中，也會影響基金持有人收益?？紤]到目前基金管理公司尚未接入基金注冊登記數(shù)據(jù)中央交換平臺(以下簡稱“交換平臺”或者“該平臺”)，利用基金交易確認(rèn)數(shù)據(jù)進(jìn)行現(xiàn)金管理的效率不高，因此，我們采納了該項意見，在交換平臺建設(shè)完成之前，維持行業(yè)現(xiàn)行做法。隨著交換平臺的建設(shè)完成，基金管理公司逐步接入該平臺，我們將要求基金管理公司利用行業(yè)信息化建設(shè)的成果，逐步加強現(xiàn)金管理的能力，最終達(dá)到D+2日實現(xiàn)贖回、轉(zhuǎn)換資金交收的目標(biāo)。 此外，我們在梳理暫行規(guī)定的過程中，為確保商業(yè)銀行內(nèi)部

17、部門監(jiān)督職責(zé)的履行到位，在第15條中我們增加了第2款內(nèi)容，即“商業(yè)銀行指定內(nèi)部部門履行監(jiān)督職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部管理制度，確保上述監(jiān)督職責(zé)的落實?！?(二)未采納意見的說明 1、針對正文第9條，反饋意見建議銷售賬戶在監(jiān)管部門的備案時間由15個工作日縮減到5個工作日。考慮到賬戶備案審核的重點內(nèi)容是對監(jiān)督協(xié)議的審核，因此在初期預(yù)留15個工作日是必要的。隨著我會及派出機構(gòu)工作效率的不斷提高，我們會在法規(guī)要求的時限內(nèi)盡可能縮短審核時間。我們未采納該項意見，但是對該條款部分文字進(jìn)行了調(diào)整，明確了我會或者賬戶開立人所在地派出機構(gòu)在15個工作日內(nèi)出具無異議回復(fù)的，賬戶開立人即可啟用銷售賬戶。 2、針對正文第12條，反饋意見建議允許基金銷售機構(gòu)為基金投資人設(shè)立備付金賬戶。這條意見主要針對獨立基金銷售機構(gòu)。目前，獨立基金銷售機構(gòu)整體市場信譽尚未建立，且基金投資人群體尚不成熟，對合格的獨立基金銷售機構(gòu)的辨別能力有限，因此允許獨立基金銷