普華永道--李寧集團(tuán)企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化及稅務(wù)籌劃的建議

1、普華永道李寧集團(tuán)企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化及稅務(wù)籌劃的建議李寧集團(tuán)企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化及稅務(wù)籌劃的建議2022年8月5日第一次討論稿李寧集團(tuán)為本次企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化設(shè)置的前提：?企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化應(yīng)不能影響李寧集團(tuán)最終完成中國境內(nèi)或境外上市；?必須以業(yè)務(wù)驅(qū)動來考慮優(yōu)化企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)；?在目前中國各項法規(guī)許可的情況下,盡量利用現(xiàn)有法規(guī)的優(yōu)惠；并考慮法規(guī)的開展趨勢,訂立一個時間表來優(yōu)化企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)；?企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)的優(yōu)化方案應(yīng)盡量簡單明了,并具有可操作性；?考慮2022年奧運(yùn)會對李寧集團(tuán)的影響；及?企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化應(yīng)有利于提升李寧集團(tuán)的融資水平.李寧集團(tuán)企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)

2、優(yōu)化的重點(diǎn)?降低目前企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)的法規(guī)風(fēng)險；?降低關(guān)聯(lián)交易如集團(tuán)內(nèi)部購銷的轉(zhuǎn)讓定價安排、運(yùn)費(fèi)和倉儲費(fèi)安排、貸款和應(yīng)收、應(yīng)付款安排等的風(fēng)險；?賦予集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)不同的業(yè)務(wù)功能如批發(fā)企業(yè)、零售企業(yè)、物流企業(yè)、高新技術(shù)研發(fā)企業(yè)等,以適應(yīng)李寧品牌形象和參與國際競爭的需要即以業(yè)務(wù)為驅(qū)動,優(yōu)化架構(gòu)；?降低李寧集團(tuán)整體企業(yè)所得稅稅負(fù)考慮的因素有通過地區(qū)稅率差異、財政補(bǔ)貼、防止費(fèi)用扣除限額等；及?合理、高效的特許權(quán)使用費(fèi)安排.CMRHOUSPERS普華永道李寧集團(tuán)目前的企業(yè)架構(gòu)-4CMRHOUSPERS普華永道李寧集團(tuán)目前的業(yè)務(wù)架構(gòu)圖例說明：代表資金的流動方向零售商、自營店、加盟批發(fā)商銷售收入李寧上海銷售

3、銷售收31各地的批發(fā)商、零售商、售入、倉十三家銷售公司CMRHOUSPERS普華永道李寧集團(tuán)企業(yè)架構(gòu)優(yōu)化方案一BVI最終控股公100100李 寧 香 港貿(mào)易公司.中國境外CMRHOUSPERS普華永道李寧集團(tuán)業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化方案一-7自營店、ftaCfl必視歡5PERS普華永道中國境外中 國 境內(nèi)CMRHOUSPERS普華永道李寧集團(tuán)業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化方案二李寧研csrq發(fā)公司.李寧上海特許李寧外高橋貿(mào)易公司倉儲、銷售t=OEM包括廣李寧北詢李寧物流公司圖例說明：口代表資金的流動方向李寧集團(tuán)向加盟店收取的加盟費(fèi)已含在銷售收入中.出口內(nèi)銷-9自營店、CMRHOUSPERS普華永道李寧集團(tuán)企業(yè)架構(gòu)優(yōu)化方案三

4、與方案一相同BVI最終控股公100BVI投資公100,李寧香港貿(mào)易公司中國境外佛山體十三家銷售李寧物動向中 國 境內(nèi)-10CMRHOUSPERS普華永道李寧集團(tuán)業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化方案三李寧北咨T0李寧研發(fā)公司李寧物流公司出 口 李里 善 港 即日李寧上海材 料詢 加工原材料供應(yīng)商OEM包括廣東內(nèi)銷1WW：-ii- -圖例說明：向代表資金的流動方李寧集團(tuán)向加盟店收取的加盟費(fèi)已含在銷售收入中.CMRHOUSPERS普華永道李寧集團(tuán)企業(yè)架構(gòu)優(yōu)化方案四BVI最終控股公100BVI投資公1001r李寧香港貿(mào)易公司中國境外中 國 境內(nèi)佛山體十三家銷售動向-12- -李寧集團(tuán)業(yè)務(wù)架構(gòu)優(yōu)化方案四李寧北京咨詢李寧上海

5、咨詢費(fèi)、代特許理費(fèi)、研發(fā)、,李寧外高橋貿(mào)易公司OEM包括廣東企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)方案比擬售批發(fā)商零售商、自營店、-13- -圖例說明：萬問代表資金的流動李寧集團(tuán)向加盟店收取的加盟費(fèi)已含在銷售收入中.優(yōu)化重點(diǎn)目前結(jié)構(gòu)優(yōu)化方案一優(yōu)化方案二優(yōu)化方案三優(yōu)化方案四降低目前企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)的法規(guī)風(fēng)險?李寧上?，F(xiàn)在不直接從事生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù),未能符合本身營業(yè)范圍；?李寧上海作為外商投資企業(yè),投資于商業(yè)企業(yè)受到現(xiàn)有法規(guī)的限制；?李寧上海對子公司的投資受其凈資產(chǎn)的限制；?北京李寧和佛山體服互相參股,股權(quán)不明晰.?李寧上海和李寧北京咨詢公司作為外商投資企業(yè),可以投資于生產(chǎn)性企業(yè),即廣東健服；?廣東健服被視為非外資企業(yè)

6、,而不受外商投資法規(guī)的限制,應(yīng)可投資于商業(yè)企業(yè)和物流公司等.?李寧上海通過對廣東健服的限制,從而限制了佛山體服、銷售公司、物流公司、動向；?取消集團(tuán)企業(yè)互相參股和解決了股權(quán)不明晰的問題.與方案一相同與方案一相同不單獨(dú)設(shè)立研發(fā)、 物流公司,較優(yōu)化方案一、二、三簡化.降低關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險?交易的層次/環(huán)節(jié)較多且轉(zhuǎn)讓定價不合理；?企業(yè)的風(fēng)險、資產(chǎn)、人員、利潤水平不匹配；?財務(wù)安排運(yùn)費(fèi)、倉儲、融資等隨意性較大,且不合理.?簡化和減少了的從采購到交易的層次/環(huán)節(jié),易于轉(zhuǎn)讓定價的安排；?然而,由十研發(fā)、物流公司的建立,又產(chǎn)生了新的關(guān)聯(lián)交易,亦或帶來其他轉(zhuǎn)讓定價問題；?取消不合理的財務(wù)安排.與方案一相同與方案

7、一相同不單獨(dú)設(shè)立研發(fā)、 物流公司,較優(yōu)化方案一、二、二可降低關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險.賦予集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)不同的業(yè)務(wù)功能?北京李寧承當(dāng)李寧產(chǎn)品采購協(xié)調(diào)、批發(fā)、零售、市場營銷、倉儲、物廣東健服擁有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán),對將所有生產(chǎn)集中在此公司帶來方與方案一相同與方案一相同由于不設(shè)立李寧研發(fā)公司及李寧物流-14即以業(yè)務(wù)為驅(qū)動,優(yōu)化架構(gòu)流、產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)和集團(tuán)內(nèi)部管理等功能.?少昊、悅奧、弧步的功能重疊；?上海一動的治理功能現(xiàn)在已被北京李寧取代,目前僅作為銷售公司的控股公司.便.設(shè)立了以下專業(yè)公司：?研發(fā)公司負(fù)責(zé)產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計等；?物流公司負(fù)責(zé)集團(tuán)企業(yè)的運(yùn)輸、倉儲等.公司,研發(fā)和物流功能分別由李寧北京咨詢公司和李寧外高橋貿(mào)

8、易公司承當(dāng).降低李寧集團(tuán)整體企業(yè)所得稅稅負(fù)以下主要因素導(dǎo)致企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)較大：?不可抵扣的廣告費(fèi)李寧集團(tuán)目前按 8 8 崎口除費(fèi)用并未獲得批準(zhǔn),存在稅收風(fēng)險 ；?超過計稅工資的工資及福利費(fèi)扣除.?李寧北京咨詢公司、李寧上海作為外商投資企業(yè)將不會有廣告費(fèi)和工資費(fèi)用扣除額的限制；?預(yù)計李寧物流公司員工人數(shù)不多,不可扣除的工資費(fèi)用將不會很大；?廣東健服將只做促銷廣告品牌/形象廣告將由李寧上海負(fù)責(zé),且其銷售額將很大,預(yù)計不會有超過扣除限額的廣告費(fèi).前一點(diǎn)與方案一相同,第三點(diǎn)為：?李寧外高橋貿(mào)易公司將只做促銷廣告,且其作為外商投資企業(yè),廣告費(fèi)可全額扣除.?預(yù)計李寧物流公司員工人數(shù)不多,不可扣除的工資費(fèi)用

9、將不會很大；?李寧上海既承當(dāng)品牌/形象廣告又承當(dāng)促銷廣告,所以李寧集團(tuán)的廣告費(fèi)可全額扣除.?李寧北京咨詢公司、 李寧上海作為外商投資企業(yè)將不會有廣告費(fèi)和工資費(fèi)用扣除額的限制；?李寧外高橋貿(mào)易公司將只做促銷廣告,且其作為外商投資企業(yè),廣告費(fèi)可全額扣除.合理、 高效的特許權(quán)使用費(fèi)安排? ?目前李寧上海,作為李寧品牌的持有者,按北京李寧銷售收入的 3%3%收取特許權(quán)使用費(fèi)；? ?李寧上海并不為其品牌做廣告,而是由北京李寧做品牌廣告,且廣告費(fèi)支出2022022 2年達(dá)5 5千萬人民幣,造成功能和利潤不匹配,產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險.?李寧上海,作為李寧品牌的持有者,應(yīng)負(fù)責(zé)李寧品牌形象的廣告；?李寧上海應(yīng)向廣東健服收取特許權(quán)使用費(fèi),且該使用費(fèi)應(yīng)足