企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、大綱一、企業(yè)背景資料二、資產(chǎn)負(fù)債表分析三、利潤(rùn)表分析四、現(xiàn)金流量表分析精選資料、企業(yè)背景資料杭州雙林機(jī)械有限公司是專業(yè)從事復(fù)合管生產(chǎn)線、塑料管生產(chǎn)線和各種管材 模具及塑料輔機(jī)研發(fā)、 制造的高新技術(shù)企業(yè)。 公司占地 15000 平方米， 坐落于杭 州美麗的西子湖畔，地處滬杭甬交通樞紐，海陸空交通十分便利。公司技術(shù)力量雄厚，擁有中、高級(jí)工程師 20 多名， 1987 年以來(lái)潛心研究、 開(kāi)發(fā)、制造各種復(fù)合管、塑料管自動(dòng)化生產(chǎn)線。通過(guò)不斷吸收和消化國(guó)外先進(jìn)技 術(shù)，開(kāi)發(fā)出了十多種具有國(guó)際水平的管材成套設(shè)備。累計(jì)已銷售各類管材設(shè)備近 千套，產(chǎn)品出口到美國(guó)、德國(guó)、俄羅斯三十幾個(gè)國(guó)家，成為深受外商青睞的管材

2、設(shè)備出口基地。 可靠的設(shè)備性能和周到的售后服務(wù)， 贏得了大量重復(fù)購(gòu)買的客戶。 其復(fù)合管生產(chǎn)線在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)占有率雄居前列。公司最新設(shè)計(jì)的一步法高速 PEXb 和 PE-RT 生產(chǎn)線在國(guó)內(nèi)已經(jīng)鋪開(kāi)了市場(chǎng) 并率先出口到美國(guó)。公司具有嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系，已通過(guò) ISO9001-2000 質(zhì)量保證體系認(rèn)證 以及歐盟的“產(chǎn)品安全合格 CE 認(rèn)證”。在“嚴(yán)格生產(chǎn)管理，狠抓產(chǎn)品質(zhì)量”的 指導(dǎo)方針下，我公司產(chǎn)品經(jīng)中國(guó)質(zhì)量檢驗(yàn)協(xié)會(huì)檢測(cè)評(píng)定為“達(dá)標(biāo)產(chǎn)品”。 二、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表（ the Balance Sheet） 亦稱財(cái)務(wù)狀況表，表示企業(yè)在一定日 期（通常為各會(huì)計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀

3、況）的主要 會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表利用會(huì)計(jì)平衡原則， 將合乎會(huì)計(jì)原則的資產(chǎn)、 負(fù)債、股東權(quán)益” 交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過(guò)分錄、轉(zhuǎn)帳、 分 類帳、試算、調(diào)整等等會(huì)計(jì)程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成 一張報(bào)表。其報(bào)表功用除了企業(yè)內(nèi)部除錯(cuò)、經(jīng)營(yíng)方向、防止弊端外，也可讓所有 閱讀者于最短時(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表， 它表明權(quán)益在 某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、 所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的 要求權(quán)。資產(chǎn)負(fù)債表利用會(huì)計(jì)平衡原則，將合乎會(huì)計(jì)原則的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán) 益”交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東

4、權(quán)益”兩大區(qū)塊， 在經(jīng)過(guò)分錄、轉(zhuǎn)賬、 分類賬、試算、調(diào)整等等會(huì)計(jì)程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮 成一張報(bào)表。其報(bào)表功用除了企業(yè)內(nèi)部除錯(cuò)、經(jīng)營(yíng)方向、防止弊端外，也可讓所 有閱讀者于最短時(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。1. 企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說(shuō)明 :公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng) 10%. 資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長(zhǎng)最多 , 為 133 萬(wàn) 元. 企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移 .應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn) 規(guī)模,產(chǎn)品結(jié) 構(gòu)的變化 ,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?,也決定 了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)形式 .因此,建議投資者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究 . 流動(dòng) 資產(chǎn)中 , 存貨資產(chǎn)的比

5、重最大 ,占 7.2%, 信用資產(chǎn)的比重次之 ,占 5.7%. 流動(dòng)資 產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度為 6.5%. 在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中 ,貨幣類資產(chǎn)和短期投資 類資 產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度 , 說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng) . 信用類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng) , 說(shuō)明企業(yè)的貨款的回收不夠理 想, 企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng) , 企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作 .存貨類資產(chǎn)的增長(zhǎng) 幅度明 顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng) ,說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過(guò)多 , 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增 大,企業(yè)應(yīng) 加強(qiáng)存貨管理和銷售工作 .總之 ,企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場(chǎng)的變化能 力一般.2.企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明

6、：從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為 6.8%,長(zhǎng)期負(fù)債和 所有者權(quán)益的比率為 8.9%.說(shuō)明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平.企業(yè)負(fù)債和所 有者權(quán)益的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少 5.6%,長(zhǎng)期負(fù)債減少 2%,股東權(quán) 益增長(zhǎng) 3.1%.流動(dòng)負(fù)債的下降幅度為 5.1%,營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的變化引起流動(dòng)負(fù)債的下降， 主要是應(yīng)付帳款的降低引起營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的降低.本期和上期的長(zhǎng)期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為3.6%,6.5%,該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低.盈余公積比重提高，說(shuō)明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng) 營(yíng)實(shí)力的愿望.未分配利潤(rùn)比去年增長(zhǎng)了 8.9%,表明企業(yè)當(dāng)

7、年增加 了一定的盈 余.未分配利潤(rùn)所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說(shuō)明企業(yè)籌資和應(yīng)付 風(fēng)險(xiǎn)的能力比去年有所提高.總體上,企業(yè)長(zhǎng)期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱.企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來(lái)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，資金成本相對(duì)比較低.三、利潤(rùn)分析：利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。例如，反映1月1日至12月31日經(jīng)營(yíng)成果的利潤(rùn)表，由于它反映的是某一期間的情況，所以，又 稱為動(dòng)態(tài)報(bào)表。有時(shí)，利潤(rùn)表也稱為損益表、收益表。利潤(rùn)表(In come Stateme nt) 主要提供有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果方面的信息。禾U潤(rùn) 表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。例如，反映1月1日至12月31日經(jīng)營(yíng)成

8、果的利潤(rùn)表，由于它反映的是某一期間的情況，所以，又稱為動(dòng)態(tài) 報(bào)表。有時(shí)，利潤(rùn)表也稱為損益表、收益表。（一）集團(tuán)利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析1 、利潤(rùn)額增減變動(dòng)水平分析凈利潤(rùn)分析：一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 105.36 萬(wàn)元，比上年同期減少了 55.16 萬(wàn)元，減 幅 34% 。凈利潤(rùn)下降原因：一是由于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額比上年同期減少 50.5 萬(wàn)元， 二是由于所得稅稅率增長(zhǎng)，繳納所得稅同比增加 4.65 萬(wàn)元，其中利潤(rùn)總額減少 是凈利潤(rùn)下降的主要原因。利潤(rùn)總額分析：利潤(rùn)總額140.48萬(wàn)元，同比上年同期190.98萬(wàn)元減少50.5 萬(wàn)元，下降 26% 。影響利潤(rùn)總額的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比減少 67.24 萬(wàn)元，補(bǔ)貼 收

9、入增加 17 萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)123.18萬(wàn)元，較上年190.42萬(wàn)元大幅減少， 減幅 35% 。主要是產(chǎn)品銷售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比都大幅減少所致，分別減 少 46.53 萬(wàn)元和 20.71 萬(wàn)元。產(chǎn)品銷售利潤(rùn)分析：產(chǎn)品銷售利潤(rùn) 82.95萬(wàn)元同比129.48萬(wàn)元，下降 36% 。影響產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的有利因素是銷售毛利同比增加 162.12 萬(wàn)元，增長(zhǎng)率 27% ；不利因素是三項(xiàng)期間費(fèi)用 686.41 萬(wàn)元， 同比增加 208.65 萬(wàn)元，增長(zhǎng)率 43.67% 。期間費(fèi)用增長(zhǎng)是導(dǎo)致產(chǎn)品銷售利潤(rùn)下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長(zhǎng) 53% ，銷售運(yùn)費(fèi)、工資、廣 告

10、及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長(zhǎng)。銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù) 費(fèi)用，同比增加額分別是 108.31 萬(wàn)元、8.32 萬(wàn)元和 92.19 萬(wàn)元，其中銷售費(fèi) 用和財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)最快，分別增長(zhǎng) 98%和 67%。產(chǎn)品銷售毛利分析： 一季度銷售毛利 769.36 萬(wàn)元， 銷售毛利較上年增加162.12 萬(wàn)元， 增長(zhǎng)率 27% ；銷售毛利同比增加的原因是收入、 成本兩項(xiàng)相抵的 結(jié)果。產(chǎn)品銷售收入同比增加 2600.20 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 53% ；產(chǎn)品銷售成本同比增 加 2438.07 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 57% 。2 、利潤(rùn)增減變動(dòng)結(jié)構(gòu)分析及評(píng)價(jià)從 2009 年一季度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成來(lái)看， 產(chǎn)品銷售利潤(rùn)

11、占營(yíng)業(yè)收入的比 重為 1.11% ；比上年同期 2.66% 下降了 1.55% ；本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占收入結(jié)構(gòu)比重 1.65% ，同比上年的 3.91% 下降了 2.26% ；利潤(rùn)總額構(gòu)成 1.88% ，同比 3.92% 下降了 2.04% ；凈利潤(rùn)構(gòu)成為 1.41% ，比上年的 3.30% 下降 1.89% 。從利潤(rùn)構(gòu)成情況上看， 盈利能力比上年同期都有下降， 各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)下 降原因： 產(chǎn)品銷售利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降， 主要是產(chǎn)品銷售成本和三項(xiàng)期間費(fèi)用結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)所 致。目前降低產(chǎn)品銷售成本， 控制銷售費(fèi)用、 管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)是提高 產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的根本所在。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤(rùn)影

12、響以外，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比 占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。 本期因補(bǔ)貼收入為利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增加 0.25% ，是利潤(rùn)總額增加的有利因 素，而營(yíng)業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降， 營(yíng)業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給 利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)帶來(lái)不利影響。（二）各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析1、一季度生產(chǎn)本部（含北京分廠）利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：本部利潤(rùn)總額 129.91 萬(wàn)元，同比減少 48.94 萬(wàn)元，下降 27.36% 。利潤(rùn) 總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比減少 44.77 萬(wàn)元、 20.89萬(wàn)元，補(bǔ)貼收入增加17萬(wàn)元，及營(yíng)業(yè)外收入同比減少 0.26萬(wàn)元增減相 抵所致。本部產(chǎn)品銷售利潤(rùn)72.58萬(wàn)元，較上

13、年同期117.35萬(wàn)元減少44.77萬(wàn)元， 減幅38.15%。其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成 本和期間費(fèi)用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比增加 2312.68 萬(wàn)元，增長(zhǎng)55.97% ;而銷售成本、費(fèi)用增加 2357.44 萬(wàn)元，成本、 費(fèi)用率增長(zhǎng)達(dá)58.72%。其中：產(chǎn)品銷售成本增加1603.44萬(wàn)元，增長(zhǎng)70.52% ； 期間費(fèi)用增加214.46萬(wàn)元，47.61% 。2、一季度北京分公司利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：北京分公司利潤(rùn)總額10.56萬(wàn)元，同比減少1.56萬(wàn)元，下降12.91%。利 潤(rùn)總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤(rùn)減少1.75萬(wàn)元、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)

14、同比增加0.19萬(wàn)元兩項(xiàng)增減相抵所致。產(chǎn)品銷售利潤(rùn)10.38萬(wàn)元，較上年同期12.13萬(wàn)元減少1.75萬(wàn)元，減 幅14.48%。其減少的原因是：由于主要原材料價(jià)格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品 銷售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷售收入同比增加287.52 萬(wàn)元，增長(zhǎng)38.95% ;而銷售成本增加295.09萬(wàn)元，增長(zhǎng)42.23% ;產(chǎn)品銷售毛利較上年 減少7.57萬(wàn)元，減幅19% ;期間費(fèi)用21.53萬(wàn)元，同比減少5.81萬(wàn)元，費(fèi)用 率下降21.25% 。三、現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表（statement of cash flows ）現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基 本報(bào)告之一，也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表， 所

15、表達(dá)的是在一固定期間（通常是每月或每 季）內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)情形?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)， 主要是要反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營(yíng)、 投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類。 現(xiàn)金流量表可用于分 析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒(méi)有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開(kāi)銷。 現(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時(shí)期 (一般為一個(gè)月，一季。主要是一年的年報(bào) )的 現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表 (Balance Sheet) 及損益 表 (Income Statement/Profit and Loss Account)如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)，投資和融資角度作

16、出分析。作為一個(gè)分析的工具， 現(xiàn)金流 量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。 現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時(shí)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動(dòng)態(tài)狀況的報(bào)表。 其 組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相一致。 通過(guò)現(xiàn)金流量表 , 可以概括反映經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響 , 對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利 潤(rùn)、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)管理 , 要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎(chǔ)。 (一)現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析：1 、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 11.41 萬(wàn)元，同比增加 597.08 萬(wàn)元，增 長(zhǎng) 102% ；2 、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -304.1 萬(wàn)元,同比上年 -175.92 萬(wàn)元，凈 支出增加 128.1 萬(wàn)元；3 、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -157.38 萬(wàn)元，同比上年 621.6 萬(wàn)元現(xiàn)金 凈支出增加 778.98 ；4 、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -450.08 萬(wàn)元，同比上年 -853.24 萬(wàn)元 凈 支出減少 403.16 萬(wàn)元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額上升 47% 。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金