二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警問(wèn)題的調(diào)查研究

1、二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警問(wèn)題的調(diào)查研究隨著我國(guó)主義的不斷發(fā)展和加入 WTO利率體制已經(jīng)越來(lái)越不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市 場(chǎng)化、一體化和國(guó)際化的客觀要求。只有逐步推行利率市場(chǎng)化，才能進(jìn)一步推進(jìn) 我國(guó)業(yè)的商業(yè)化改革，提高我國(guó)銀行業(yè)的效率，促進(jìn)銀行業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良性互 動(dòng)發(fā)展。如今看來(lái)，急需致力抓緊研究的重大問(wèn)題之一， 是商業(yè)銀行如何構(gòu)筑運(yùn) 作靈敏的利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，高效地進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)控制。基于這一認(rèn)識(shí)，本文就 二級(jí)分行如何構(gòu)建運(yùn)作靈敏而高效的利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)問(wèn)題作些探討。一、商業(yè)銀行二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)動(dòng)軌跡考察利率市場(chǎng)化是中央銀行放松利率管制，利率由機(jī)構(gòu)根據(jù)金融市場(chǎng)上的資金 供求情況，以及自身的頭寸狀況、盈利、風(fēng)

2、險(xiǎn)等因素自行決定、自行調(diào)控的趨勢(shì)。 利率風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的一種經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象。它是指商業(yè)銀行在從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù) 債業(yè)務(wù)活動(dòng)中，因市場(chǎng)利率發(fā)生變化而蒙受資產(chǎn)負(fù)債凈收益水平下降等經(jīng)濟(jì)損失 的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)貫穿于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，深受各種各樣因素 影響，具有其獨(dú)特的運(yùn)動(dòng)軌跡與特點(diǎn)。 在現(xiàn)實(shí)金融生活中，考察商業(yè)銀行利率風(fēng) 險(xiǎn)的運(yùn)動(dòng)軌跡與特點(diǎn)，對(duì)于研究從根本上防范與化解利率風(fēng)險(xiǎn)的方法和措施，提 高利率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐效果，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。在利率市場(chǎng)化條件下，商業(yè)銀行二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)動(dòng)軌跡主要表現(xiàn)在 以下幾個(gè)方面：1、在利率敏感性資產(chǎn)與敏感性負(fù)債不等價(jià)變動(dòng)中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng) 險(xiǎn)亦稱(chēng)資產(chǎn)

3、負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)。它主要源于商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹 配。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債， 即商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)處于“正缺口”狀 態(tài)時(shí)，隨著利率下調(diào)，銀行收益將減少；反之，利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性 負(fù)債，即銀行經(jīng)營(yíng)存在“負(fù)缺口”狀態(tài)時(shí)，隨著利率上浮，銀行收益將減少。這 就意味著利率波動(dòng)使得利率風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)可能性。2、在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。 這種風(fēng)險(xiǎn)亦稱(chēng)客戶選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。它是指隨著利率的波動(dòng)，銀行將由于客戶行使存 款或貸款期限的選擇權(quán)而將承受的利率風(fēng)險(xiǎn)。 由于名義利率的變動(dòng)往往使得人們 產(chǎn)生一種利率幻覺(jué)，而當(dāng)利率上升時(shí)，存款客戶會(huì)提前支取定期存款，

4、然后再以 較高的利率存入新的定期存款；當(dāng)利率趨于下降時(shí)，貸款客戶將以該期低利率獲 得的新貸款提前償還該期以前高利率獲得的貸款，而定期存款的計(jì)息規(guī)則是按存 入時(shí)的利率計(jì)息。所以，利率上升或下降的結(jié)果往往會(huì)降低銀行的凈利息收入水 平，使得商業(yè)銀行面臨著客戶在不同程度上的選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。3、在存貸款利率不一致波動(dòng)中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)亦稱(chēng)利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。大體有兩種表現(xiàn)形式：一種是指在存貸款利率波動(dòng)幅度不一致的情況下， 存 貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)；另一種是在短期存貸利差波動(dòng)與長(zhǎng) 期存貸利差波動(dòng)幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相 協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)。4、在利

5、率市場(chǎng)化與金融體制改革滯后的矛盾運(yùn)動(dòng)中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種 風(fēng)險(xiǎn)亦稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)的金融體制中，利率基本上都是法定利率，其變化很小。 商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)不大，致使我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)基本上忽視了對(duì)利 率風(fēng)險(xiǎn)的管理。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的步伐逐漸加快，利率風(fēng)險(xiǎn)必將越來(lái)越突出。 但因金融體制改革滯后，我國(guó)商業(yè)銀行特別是其分支機(jī)構(gòu)并沒(méi)有辦成真正的商業(yè) 銀行，利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，管理人才奇缺，從而難以建立起與之相適應(yīng)的利 率風(fēng)險(xiǎn)管理體制。只是被動(dòng)地去適應(yīng)利率的變化，而不是主動(dòng)介入到利率風(fēng)險(xiǎn)管 理之中，從而在主觀上加大了利率變動(dòng)的管理體制風(fēng)險(xiǎn)。5、在利率競(jìng)爭(zhēng)決策中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)亦稱(chēng)利率決策風(fēng)險(xiǎn)

6、。由于資金是特殊的同質(zhì)商品，利率市場(chǎng)化以后，資金價(jià)格真正放開(kāi)，一家銀行是否具 有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，很大程度上取決于它在資金價(jià)格方面有無(wú)優(yōu)勢(shì)， 即能否以盡量高的 利率吸引存款，以及盡可能低的貸款利率發(fā)放貸款。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上，資金 價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是充分體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)決策水平的競(jìng)爭(zhēng)。如果所決定的存款負(fù)債利率低于 同業(yè)價(jià)格，或所決定的貸款資產(chǎn)利率高于同業(yè)價(jià)格， 就會(huì)面臨著丟失優(yōu)質(zhì)存貸款 市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。但是，如果所決定的存款負(fù)債利率較多地高于同業(yè)價(jià)格，或所決定的貸款資產(chǎn)利率較多地低于同業(yè)價(jià)格，那么，盡管可以確保存貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的勝 利，卻會(huì)面臨著不必要的利息損失的風(fēng)險(xiǎn)。6、在宏觀利率政策調(diào)整中產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)亦稱(chēng)

7、利率政策風(fēng)險(xiǎn)。從商業(yè)銀行二級(jí)分行層面看，利率政策風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)動(dòng)路徑源于兩個(gè)方面： 一是央行 法定利率政策調(diào)整。存款法定利率下調(diào)，將造成商業(yè)銀行的存量定期存款利率風(fēng) 險(xiǎn)；貸款法定利率上調(diào)，將造成商業(yè)銀行的存量貸款利率風(fēng)險(xiǎn)。二是內(nèi)部利率政 策調(diào)整。內(nèi)部利率政策是指商業(yè)銀行自主確定的、 在其管轄范圍內(nèi)執(zhí)行的、圍繞 管轄行與被管轄行之間內(nèi)部往來(lái)資金管理及利率的一系列政策。其本質(zhì)是管理內(nèi)部資金往來(lái)和確定內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的政策。一級(jí)分行對(duì)于二級(jí)分行的約期上存資金調(diào)高利率，將造成二級(jí)分行上存的存量約期存款利率風(fēng)險(xiǎn)； 如果調(diào) 低上存資金利率，將會(huì)因存量定期存款利率的“剛性”而造成二級(jí)分行上存資金 的息差損

8、失。二、二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基本構(gòu)想二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，應(yīng)包括利率風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)判系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)程度識(shí) 別系統(tǒng)、警號(hào)發(fā)送系統(tǒng)、警號(hào)接收系統(tǒng)。其中，利率風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)判和識(shí)別系統(tǒng)是 基礎(chǔ)，利率風(fēng)險(xiǎn)警號(hào)發(fā)送系統(tǒng)是關(guān)鍵。1、利率風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)判系統(tǒng)。其基本思路是：選擇幾個(gè)能夠較好反映利率 潛在風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的單項(xiàng)指標(biāo)，以加權(quán)平均的方式匯總為一個(gè)綜合性指標(biāo)一一 綜合利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，作為衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的總括指標(biāo)。參與計(jì)算綜合利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) 的相關(guān)因素指標(biāo)，應(yīng)從潛在利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素指標(biāo)和現(xiàn)實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素 指標(biāo)兩個(gè)方面去考慮。潛在利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素指標(biāo)的指數(shù)， 主要有敏感性缺口 指數(shù)、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、全國(guó)（區(qū)域

9、）資金供求指數(shù)；現(xiàn)實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素指 標(biāo)的指數(shù)，主要有存款綜合利率指數(shù)、貸款綜合利率指數(shù)、上存資金利率綜合指 數(shù)。綜合利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的計(jì)算公式為：2、利率風(fēng)險(xiǎn)程度識(shí)別系統(tǒng)。根據(jù)綜合利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)大小，可將利率風(fēng)險(xiǎn) 分為五個(gè)等級(jí)，確定無(wú)利率風(fēng)險(xiǎn)區(qū)、低利率風(fēng)險(xiǎn)區(qū)、較低利率風(fēng)險(xiǎn)區(qū)、較高利率風(fēng)險(xiǎn)區(qū)、高利率風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。為更直觀地反映利率風(fēng)險(xiǎn)水平， 并分別以不同的信號(hào)燈 標(biāo)志。各信號(hào)燈區(qū)間的劃分標(biāo)準(zhǔn)，雙綠燈表示利率風(fēng)險(xiǎn)程度很低；綠燈表示利率 風(fēng)險(xiǎn)程度較低；黃燈表示利率風(fēng)險(xiǎn)程度較高，應(yīng)該引起注意；紅燈表示利率風(fēng)險(xiǎn) 程度咼，應(yīng)該引起咼度注意；雙紅燈表示利率風(fēng)險(xiǎn)程度很咼，屬于最咼級(jí)警報(bào)， 必須引起特別重視。3、利率

10、風(fēng)險(xiǎn)警號(hào)發(fā)送系統(tǒng)。二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理人員按月對(duì)當(dāng)前全轄 及各支行的利率風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行測(cè)算評(píng)判，通過(guò)系統(tǒng)及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)發(fā)送給二級(jí)分 行利率風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、行長(zhǎng)、利率風(fēng)險(xiǎn)處置人員。三、提升利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警運(yùn)行效果須注意解決的有關(guān)問(wèn)題1、建立高效完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。在二級(jí)分行內(nèi)部設(shè)立專(zhuān)門(mén)的 利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)，這一部門(mén)直接對(duì)本行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)，其主要職責(zé)是根據(jù)上級(jí)行頒 布的利率管理辦法，制定本行的實(shí)施細(xì)則；掌握本行外部的利率變化動(dòng)向， 研究 各影響因素對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的作用，制定本行內(nèi)部和外部資金利率，和檢查全行 利率政策的貫徹執(zhí)行。3、科學(xué)制定利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警操作程序。實(shí)施利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，需要制定 科學(xué)合

11、理的操作程序，以增強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理操作的規(guī)范性和有序性。利率風(fēng) 險(xiǎn)預(yù)警管理的一般操作程序，可以設(shè)置為：一是各種類(lèi)利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理職能部 門(mén)的有關(guān)人員進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)綜合指數(shù)測(cè)算。二是負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警人員根據(jù)測(cè)算 的利率風(fēng)險(xiǎn)綜合指數(shù)，判斷有無(wú)利率風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)大小程度。三是負(fù)責(zé)利率 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警人員根據(jù)“有無(wú)利率風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)大小程度”的判斷結(jié)果，標(biāo)示利 率風(fēng)險(xiǎn)的警號(hào)類(lèi)別。四是負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警人員通過(guò)系統(tǒng)及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)發(fā)送給 二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、行長(zhǎng)、利率風(fēng)險(xiǎn)處置人員。五是利率風(fēng)險(xiǎn)管理委 員會(huì)召開(kāi)全體會(huì)議，研究審議有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)處置議案。六是二級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管 理委員會(huì)向本級(jí)利率風(fēng)險(xiǎn)管理職能

12、部門(mén)及相關(guān)支行下達(dá)利率風(fēng)險(xiǎn)處置和化解指 令。4，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理的責(zé)任考核與激勵(lì)。一是要制定和落實(shí)利率風(fēng) 險(xiǎn)預(yù)警管理的崗位責(zé)任制，建立利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理責(zé)任人制度，并加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警管理職責(zé)履行情況的檢查、稽核和考核。二是要優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理員的 經(jīng)濟(jì)激勵(lì)機(jī)制。可以實(shí)行“崗位工資+獎(jiǎng)勵(lì)”制，崗位工資是根據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 管理員的等級(jí)及其承擔(dān)相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理崗位職責(zé)和任務(wù)而分配的工資， 圓滿完成有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理工作目標(biāo)的， 發(fā)足標(biāo)準(zhǔn)崗位工資；未完成有關(guān)利 率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理工作目標(biāo)的，依據(jù)考核得分情況相應(yīng)扣發(fā)一定比例的標(biāo)準(zhǔn)崗位工 資。獎(jiǎng)勵(lì)是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理員在有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理中取得顯著成績(jī)的， 給予適當(dāng)?shù)奈镔|(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)。三是要將利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理列入支行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部 控制綜合評(píng)價(jià)的重要范圍，嚴(yán)加考核，并與行長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)考評(píng)和利益分配直 接掛鉤。5，抓好利率風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)建設(shè)。一是要加快利率風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)進(jìn)步， 狠抓利率風(fēng)險(xiǎn)管理的程序開(kāi)發(fā)和數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，盡快提升科技信息處理能力和反饋 水平。為充分搜集合積累有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，