淺論中資保險公司的國際發(fā)展戰(zhàn)略

1、淺論中資保險公司的國際發(fā)展戰(zhàn)略2. 分散經(jīng)營風險。保險公司所從事的經(jīng)營活動不是一般的物質生產 和商品交換活動，而是一種特殊的勞務活動。保險公司在保險經(jīng)營過程中應當遵 循的一條重要原則就是風險分散原則。如果保險人所承保的風險在某段期間或某 個區(qū)域內過于集中，一旦發(fā)生較大的風險事故，可能導致保險公司償付能力不足， 就會威脅到保險公司自身的生存和發(fā)展。因此，保險公司分散經(jīng)營風險的第一步 就是要在拓展保險業(yè)務時注重保險品種和保險區(qū)域的合理分散，通過有效分散保 險業(yè)務,從而抵消單個保險的非系統(tǒng)性風險。在經(jīng)濟開放、貿易自由化、金融國 際化的背景下,中資保險公司應充分利用有關 WTO成員國最惠國待遇和國民待

2、遇 的條款,遵循保險經(jīng)營的大數(shù)法則和時空分散原則，走出國門，把自己置身于整個 國際保險市場的環(huán)境中，根據(jù)自身優(yōu)勢和不同的市場特點，確定自己的目標市場， 分散業(yè)務區(qū)域，降低經(jīng)營風險。S01003. 發(fā)揮比較優(yōu)勢。這可以從保險經(jīng)營中的國家競爭優(yōu)勢角度來進行 分析。一個國家的競爭優(yōu)勢可能來源于該國家的保險公司與國外的同行業(yè)相比在保險產品的生產和銷售的競爭中獲得的競爭優(yōu)勢。一般認為,從總體上來說，那些市場經(jīng)濟的發(fā)達國家的保險人、再保險人和保險經(jīng)紀人在保險業(yè)務的許多方面，,還要積極從風險評估到資產管理，都具有絕對優(yōu)勢。但是在具體的保險品種、特定的保險 子市場方面，中資保險公司卻具有一定的相對優(yōu)勢。例如,

3、我國是一個崇尚勤儉節(jié) 約的國家,居民儲蓄意識強，儲蓄率高,所以我國的保險公司在壽險業(yè)務方面很明 顯具有比較優(yōu)勢。再比如,我國擁有一大批年輕的、受過良好教育的人才，他們熟 知計算機和有關的處理技術，精通財務理論和金融實務，從業(yè)人員素質高，人力資 源供給充足，這對中資保險公司而言無疑是一個極大的比較優(yōu)勢。為充分發(fā)揮這 種比較優(yōu)勢，中資保險公司不能僅僅滿足于鞏固現(xiàn)有的國內市場份額 走出國門，走國際化擴張之路，占領一部分國際保險市場份額。）。在開放 ,保險公司4. 滿足跨國顧客的需要（尤其是國內公司跨國發(fā)展的需要 經(jīng)濟形勢下，保險人的客戶（被保險人）有的是在世界各地經(jīng)營業(yè)務的要滿足他們在國際間的保險需

4、求，就必須進行國際擴張，否則這些客戶就會被能 夠提供這些服務的競爭者搶走。加入WT（后,根據(jù)對等互利的原則,我國將獲得更 多對外拓展業(yè)務的機遇，我國經(jīng)濟的對外依存度將大大加深，保險公司客戶經(jīng)營 行為的國際化趨勢也將大大加強。 這要求中資保險公司提供相應的金融服務。 任何國家跨國公司的發(fā)展和壯大都離不開本國保險業(yè)跨國經(jīng)營的配合。國際經(jīng)驗證明,金融支持比國家支持更具說服力和信用保證。因為國際化的保險公司擁有資 金、人才、國際金融市嘗客戶優(yōu)勢，能夠為公司的海外投資與經(jīng)營提供全方位的 服務。二、中資保險公司國際擴張的主要途徑1. 自身擴張。自身擴張的方式是指保險公司在進行國際擴張時，使用 公司內部的經(jīng)

5、營方法，公司的業(yè)務經(jīng)營通過各代理處、分公司結成的服務絡來完 成,這是在國際保險業(yè)務經(jīng)營中常用的一種傳統(tǒng)方法 ；除此之外,母公司在海外新 建自己完全所有的子公司，這種方式得到越來越廣泛的應用，成為代理處和分公 司的又一種補充。代理經(jīng)營的優(yōu)點在于需要的資金或者其他資源相對來說比較 少。但在競爭的條件下，管理方面的困難是相當多的，而且因為代理費是事先依據(jù) 代理人辦理保險業(yè)務的數(shù)量確定的，并非是依據(jù)利潤的多少決定，所以代理費是 相當多的；并且,最終會因為大型代理處在雇用員工或其他費用的負擔方面產生 問題而導致風險過于集中。應用設立分公司進行擴張的擴張方式可以加強管理，但往往也會同時加強資金負擔(如分公

6、司資本總額必須滿足當?shù)赜嘘P規(guī)定的要求 ) 和其他諸如員工工資、營業(yè)場所費用和行政管理費用等方面的負擔。 新建完全歸 母公司所有的子公司可以通過對公司組織結構進行一體化調整，便于母公司的統(tǒng) 一協(xié)調和 計劃管理，可以增加母公司對子公司的授權，激勵當?shù)貑T工并使得子公司在當?shù)?的經(jīng)營活動更符合當?shù)氐男枨?。新建子公司的主要缺點是創(chuàng)建子公司需要有足夠 的資金。2. 戰(zhàn)略聯(lián)盟。戰(zhàn)略聯(lián)盟可以使得保險公司在其聯(lián)盟伙伴的經(jīng)驗基礎 上,有效滲入一個新市場，并利用伙伴的分銷絡節(jié)省大量的資金。戰(zhàn)略聯(lián)盟的形成 主要有兩種：聯(lián)營協(xié)議和合資。聯(lián)營協(xié)議安排是索賠一一理賠這一關系發(fā)展的自 然結果,這種方式靈活方便，在臨時個案或者

7、是長期保險中都簡便可行。 聯(lián)營協(xié)議 安排進一步延伸，還可以包括市場信息和專門知識的交換；互換培訓人員、提供互 惠的教育計劃；增加首次再保險的業(yè)務往來；擴大存在共同利益的領域等等。聯(lián)營 協(xié)議可以解決保險人在接受跨國風險時面臨的兩個主要問題:(1)在某些風險因素可能發(fā)生的地區(qū)，國外保險公司遭受岐視性待遇或者根本就不允許其經(jīng)營保險 業(yè)務;(2)保險公司缺乏保險事故發(fā)生地、所在市場的有關信息，或保險公司與保 險事故發(fā)生地之間的距離過于遙遠，從而導致了經(jīng)營保險業(yè)務極為困難。通過聯(lián) 營協(xié)議,協(xié)議一方可以承保那些保險事故發(fā)生在協(xié)議另一方所在國的風險，因此,這類保險業(yè)務就可以應用當?shù)氐牧晳T做法在當?shù)剞k理，或者

8、發(fā)生索賠時，直接在 當?shù)剞k理理賠業(yè)務。這種做法可以有效地滿足某些保險公司的國際保戶的需求。合資的最大益處就在于可以方便地創(chuàng)辦一家新公司，或者是重組一家已有的公司。合資可以從許多渠道獲取資金和其他資產來進行規(guī)模龐大的投 資。這對于合資內的各個單個公司來說是辦不到的或者是不經(jīng)濟的。在組建合資時,合伙各方應重點關注以下問題：(1)合伙方是否同意合資中個體和總體所要達 到的目標？(2)是否已完整地表述各方的責任、義務和權利 ?(3)合伙各方在合作、 服務、技術和人員配備等方面在多大程度上能夠達成一致意見？(4)是否考慮了將來進行融資時的規(guī)模和方式?(5)如果合資不成功,則解散合伙的程序是什么？(6)

9、有無規(guī)定如果合伙各方發(fā)生爭議或類似事件，應適應哪國法律？3. 跨國并購?？鐕①徥悄壳笆澜缤ㄐ械膰H直接投資方式，主要由大型跨國公司作為投資主體。目前人們關注的重點是外國公司并購我國的 問題，但我國實力雄厚的、具有國際競爭力的也應積極嘗試主動并購國外公司。 對中資保險公司而言，以并購方式進入國際保險市場的優(yōu)點是:(1)自建分公司、 子公司相當于先栽樹、后摘果實，而跨國并購相當于直接購買果園。與自建分公司、子公司模式相比，直接收購國外相對成熟的同類，不僅可以早早收摘果實，而 且可以在一定程度上減少合資過程中雙方的矛盾。(2)吞并了競爭對手，減少了市 場上競爭者數(shù)目，贏得更大的市場份額。(3)通過

10、并購國外的上市公司而進入國外 證券市場，可以避免國內到國外直接上市的耗時費力，以最快捷的方式獲得低成本進入、低成本擴張、本土化融資的優(yōu)勢。從理論上講，跨國并購可以通過多種方式,如整體收購、部分收購、股權轉讓等，還可以通過專利、戰(zhàn)略聯(lián)盟等不動用 資本投入的方式就可以達到控制和市場份額的目的。4. 海外上市。針對中資保險公司資本規(guī)模偏小的現(xiàn)狀，通過保險公司發(fā)行股票上市的方式來籌集社會閑散資金，擴充資本實力，已成為當務之急，也是 保證保險公司可持續(xù)發(fā)展和加快發(fā)展的最佳策略選擇。面對開放經(jīng)濟的形勢，中資保險公司可以通過海外上市的辦法來實施其國際化擴張戰(zhàn)略。在開放的充分競爭的保險市場環(huán)境中，中資保險公司

11、海外上市具有較大的制度優(yōu)勢。表現(xiàn)在 :(1) 可以提高上市保險公司的承保能力。上市保險公司多元化的資本供給機制，即可以在極短的時間內集中大規(guī)模社會資本，改變資本短缺的被動局面，又可以將保 險市場的經(jīng)濟風險分散到資本市嘗商品市場及至整個市場體系中去，為保險業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展準備基礎性的制度條件。(2)可以占領國際保險市常中資保險公司海外上市可以吸引更多的國外投資者和潛在投資者的關注，增強中資保險公司的國際知名度和國際競爭力，便于其到海外市場拓展保險業(yè)務，占領一部 分國際保險市場份額。(3)可以提高上市保險公司的抗風險能力。利用上市方式籌資，可以使上市保險公司迅速增強資本實力，提高資本 充足

12、率,增強其競爭力和抗風險能力，主動迎接“入世”所帶來的挑戰(zhàn)。(4)可以 提高上市保險公司經(jīng)營活動的透明度，強化外部監(jiān)管。保險公司上市后，要受到來 自各方面的監(jiān)督，在廣泛的監(jiān)督下，公司必須加強管理，保持利潤穩(wěn)定增長，保持 的穩(wěn)健經(jīng)營。三、中資保險公司國際擴張的營銷策略1. 市場定位。中資保險公司的國際擴張戰(zhàn)略的實施不能盲目進行，更不能全面開花，應結合自身的優(yōu)勢，進行科學的市場定位，選擇合適的目標市常 在對某一目標市場是否適合進行國際擴張的分析時，應著重從以下幾個方面加以考慮:(1)市場規(guī)模：評估對象不應只包括總人口規(guī)模，更為重要的是評估那些有 購買本公司產品潛在能力的人口部分；(2)市場的未來增

13、長趨勢：主要是對那些可 支配收入持續(xù)增長的部分人口的增長率進行調查；(3)競爭性質:假如東道國某一保險公司正在經(jīng)營某外國保險公司擅長經(jīng)營的業(yè)務時，就必須將競爭納入分析的范圍之內。還應考慮競爭的資本實力。(4)監(jiān)管環(huán)境:該國政府是否區(qū)別對待新進 入公司和已有公司(即是否實行國民待遇)？在眾多法律監(jiān)督下，公司會有多少技 術資源閑置而無法使用?(5)分銷渠道:假如外國公司知道在其母國最適合該公司 的分銷方式，在東道國是否可以收購或重建一個同樣有效的營銷系統(tǒng)。預期投 資回報率:必須了解到在目前情況下，投資收益為多少，還要考慮到隨著時間的推 移、競爭的加劇以及利潤率降低的后果。通過一步一步地排除，最終可

14、以發(fā)現(xiàn)那些存在擴張機會的市常這個排除過程包括對技術因素、管制條件、稅則和法律規(guī) 定等因素的考慮。2. 產品設計?？鐕ｋU公司是否能夠為東道國顧客提供他們所需的特定保險產品這一點非常重要，保險承保范圍和費率的厘訂應該能夠反映出這一 情況。同時保險產品的設計還必須保證符合保險監(jiān)管機構的要求。在發(fā)展中國家，人壽保險通常都是傳統(tǒng)的終身死亡保險和生存死亡兩全保險，但個人意外傷害險 和團體保險的數(shù)目也在不斷增加。而在發(fā)達國家，一些更為雜的保險險種(如養(yǎng)老 金保險、綜合保險、變額壽險、年金保險等)正在逐漸占領保險市常每個跨國保 險公司必須有其自己的營銷戰(zhàn)略，它必須考慮諸如公司經(jīng)營歷史、組織結構、母 公司情況

15、、人力資源、經(jīng)濟實力、自身的局限性等等因素。在不斷變化著的政治、 經(jīng)濟、社會、法律的宏觀環(huán)境中，保險公司還必須經(jīng)歷一段所謂學習期，這個學習 期可能會持續(xù)一段時間、有時還會帶來一定的困難。3. 分銷渠道。保險人必須考慮這樣一個問題：他究竟能在多大程度上依賴傳統(tǒng)的分銷渠道向國際顧客提供保險產品和其他服務。無論保險人在母國市場上的專屬代理人和獨立代理人所組成的分銷體系多么有效，他始終無法斷定這 一分銷體系在其他市場上是否能一樣成功。 舉例來說，在有些國家（如中國、日本、 韓國）根本就沒有成熟的保險經(jīng)紀人或獨立代理人體系可供使用。還有一些保險 人不經(jīng)過保險中介人，而采取直接辦理保險業(yè)務的方式銷售保險產

16、品，如郵寄或銷售或者使用其他直接分銷渠道。盡管辦理直接保險業(yè)務的保險人數(shù)目較少，但在某些市場上，尤其是一些個人保險市場，這個趨勢一直在增強。直接保險業(yè)務的 發(fā)展勢頭如此強勁，其主要原因就在于科技的飛速發(fā)展。應該說很有必要建立一 些支持和協(xié)調機構，并配備精通國際保險業(yè)務的專業(yè)人員，這樣可以協(xié)助保險人 的銷售機構、保險經(jīng)紀人和顧客，也有助于加強聯(lián)營協(xié)議或合資中各公司間的。 因此，保險公司一般會在其公司本部中開設國際業(yè)務部。在聯(lián)營協(xié)議和合資的各 有關方的組織結構中，也存在著類似的營銷、服務機構或協(xié)調機構。四、國際擴張進程中應予關注的幾個問題1.監(jiān)管與稅則問題。盡管全世界市場準入的條件都越來越寬松，但

17、各 個市場的特性在經(jīng)營操作中仍將是一個重點考慮的對象。中資保險公司在進軍國際保險市場時首先應充分了解目標市場所在國的監(jiān)管制度及相關法規(guī)。一是關于保險公司的開業(yè)條件。各國對設立保險公司應當具備的條件存在著較大的差異，如注冊資本最低限額、高級管理人員的素質要求、股東的數(shù)量和持股比例等。各國對保險公司的設立程 序要求也不盡相同，有些國家采取核準制，有些國家采取的是注冊制。二是關于繳 存保證金的規(guī)定。英國1981年的保險公司管理條例明確規(guī)定，所有注冊的保險公 司所需繳納的保證金的最低限額以歐洲貨幣單位計算，綜合性公司必須將人身險 和非人身險償付保險金分開計算，不能挪用。三是關于保險公司組織形式的限制。

18、 如美國規(guī)定的保險組織形式是股份有限公司和相互公司兩種；日本規(guī)定的保險組織形式是株式會社、相互會社和互濟合作社 3種;英國除股份有限公司和相互保 險社外,還允許勞合社采用個人保險組織形式。四是關于業(yè)務經(jīng)營種類和范圍的 規(guī)定。另外，還要重點了解目標市場所在國關于保險業(yè)的稅收規(guī)定。只有這樣 , 中資保險公司才能有針對性、富有效率地實施國際化擴張戰(zhàn)略。2.會計制度差異。國際保險的會計計賬和會計報表的報告實踐隨著國家、文化的不同。這不僅是因為 各國在公布財務報表的目的上有著不同的傳統(tǒng) ，而且各國在保險業(yè)的實際操作中 也各不相同。隨著全球化趨勢的興起，金融市場促使內幕交易、接管、會計計賬 和會計報表報告的實踐需要一個更為統(tǒng)一的規(guī)則來進行管理。管理機構必須保證 保險人在其監(jiān)管之下，盡可能好地行為，以此來