?？平鹑趯W專業(yè)貨幣銀行學期末復習

1、1 / 8專科金融學專業(yè) 貨幣銀行學期末復習重要名詞：1、存款貨幣 是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過簽發(fā)支 票辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。2、貨幣制度 是國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定 所形成的制度，簡稱幣制。3、格雷欣法則 ：兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市 場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）排斥， 在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。這種 劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。4、企業(yè)信用是 指以企業(yè)作為融資主體的信用形式，即由企業(yè)作為資金的需 求者或債務人的融資活動。5、衍生金融工具 ：原

2、生金融工具主要有票據(jù)、股票、債券以及基金等，它 們是金融市場上最廣泛使用的工具，也是衍生金融賴以存在的基礎。6、證券行市 是指在二級市場上買賣有價證券時的實際交易價格。在二級市 場上流通轉(zhuǎn)讓的各種有價證券都有其票面金額，但證券時的實際成交價 格卻往往高于或低于它的票面金額，這種買賣時的實際交易價格，就叫 做證券行市。7、資本市場 是指以期限在1年以上的金融工具為媒介進行長期性資金交易 活動的市場，又稱長期資金市場。8、貨幣市場 是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的 市場。貨幣市場與資本市場一起，共同構(gòu)成完整的金融市場。9、金融全球化 是指世界各國和地區(qū)放松金融管制、放開資本工

3、程管制，使 資本在全球各地區(qū)、各國家的金融市場自由流動，最終形成全球統(tǒng)一的 金融市場、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢。10、貨幣供給的內(nèi)生性 ，是指貨幣供給難以由中央銀行絕對控制，而主要是 由經(jīng)濟體系中的投資、收入、儲蓄、消費等各因素內(nèi)在地決定，貨幣供 給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。11、基礎貨幣 又稱強力貨幣或高能貨幣，是指流通領域中為社會公眾所持有 的現(xiàn)金及銀行體系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總 和。12、貨幣乘數(shù) 是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)關系，即基礎貨幣每增加或 減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)，不同口徑的貨幣 供應量有各自不同的貨幣乘數(shù)。13、貨幣政策： 所包含的范圍，

4、有廣義與狹義之分。廣義的貨幣政策是指政 府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟部門所有與貨幣相關的各種規(guī)定及采取的一 系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項措施的總和。14、金融深化 ：當金融業(yè)能能夠有效地動員和配置社會資金促進經(jīng)濟發(fā)展，而經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時， 金融和經(jīng)濟發(fā)展就可以形成一種互相促進和互相推動的良性循環(huán)狀態(tài)， 這種狀態(tài)可稱作金融深化。15、金融壓制 ：當由政府對金融業(yè)實行過分干預和管制政策，人為壓低利率 和匯率并強行配給信貸，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟的 發(fā)展，而經(jīng)濟的呆滯反過來又制約了金融業(yè)的發(fā)展時，金融和經(jīng)濟發(fā)展 之間就2 / 8會陷入一種相互掣肘和雙雙落

5、后的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)可稱 作金融壓制。重要問題1、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度有什么特點？27（1）現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成。（2）現(xiàn)實中的貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務投入到流通中去的。（3）國家對信用貨幣的管理調(diào)控成為經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。2、介紹牙買加體系的主要內(nèi)容。3233（一）國際儲備貨幣多元化（二）匯率安排多樣化（三）多種渠道調(diào)節(jié)國際收支 在牙買加體系下，各國調(diào)節(jié)國際收支的渠道更多了，至少有以下五種：1、運用國內(nèi)經(jīng)濟政策2、匯率政策3、通過國際融資平衡國際收支4、通過國際協(xié)調(diào)來解決國際收支平衡問題5、通過外匯儲備的增減來調(diào)節(jié)3、與直接融資相比，間接融資的優(yōu)

6、點和局限性有哪些？64與直接融資比較，間接融資的優(yōu)點于：第一，靈活便利。金融機構(gòu)作作為 借貸雙方的中介，可以提供數(shù)量不同和期限不同的資金，可以采用多種金融工 具和借貸方式供融資雙方通過資產(chǎn)負債的多樣化分散風險。第三，規(guī)模經(jīng)濟。金融機構(gòu)一般都有相當大的規(guī)模和資金實力， 有能力利用現(xiàn)代工具從事業(yè)務，雇用各種專業(yè)人員進行調(diào)研分析， 可以在一個地區(qū)、 國家甚至世界范圍內(nèi)調(diào)度 資金。間接融資的局限性主要有兩點：第一，割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，減少了投資者對資金使用的關注和籌資者的壓力。第二，金融機構(gòu)要從經(jīng)營服務中獲取收益，從而增加了籌資者的成本，相對減少了投資者的收益。4、從我國現(xiàn)階段實際出發(fā)分析，

7、決定與影響利率的主要因素是什 么？9798（一）利潤的平均水平：利率的總水平要適應大多數(shù)企業(yè)的負擔能力。（二）資金的供求狀況：在平均利潤率既定時，利率的變動則取決于借貸資金供 求雙方的競爭。（三）物價變動的幅度:名義利率水平與物價水平具有同步發(fā)展的趨勢，物價變動的幅度制約著名義利率水平的高低。（四）國際經(jīng)濟環(huán)境（五）政策性因素3 / 85、要充分發(fā)揮利率的作用應該具備哪些條件？103（1）市場化的利率決定機制。（2）靈活的利率聯(lián)動機制。（3）適當?shù)睦仕?。?）合理的利率結(jié)構(gòu)。6、請對我國目前的金融機構(gòu)體系做簡要介紹。121我國目前的金融機構(gòu)體系是從1994年逐步形成并仍處于完善過程之中。這

8、一體系以人民銀行為核心，以四大國有商業(yè)銀行為主體，其他各種金融機構(gòu)并存。由中國人民銀行、 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、 中國證券監(jiān)督管理委員 會、中國保險監(jiān)督管理委員會作為最高金融管理機構(gòu)，對各類金融機構(gòu)實行分 業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管。具體構(gòu)成包括四家國有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行；政策性銀行、金融資產(chǎn)管理公司；保險公司；其他非銀行金融機構(gòu)。7、商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中為什么要統(tǒng)籌考慮三個基本原則？144商業(yè)銀行經(jīng)營管理所遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性，簡稱“三性原則”。商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既是相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實現(xiàn)；流動性越強，風

9、險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動性強、安全性高的資產(chǎn)其盈利性較低，而盈利性較強的資產(chǎn)其流動性較弱、風險較大、安全性較差。由于三個原則之間的矛盾，商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者關系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。商業(yè)銀行一般應在保持安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化。8、資本市場與貨幣市場有哪些不同？219（1） 特點不同。資本市場交易的金融工具期限長，交易目的主要是為解決4 / 8長 期投資性資金的需要，資金借貸量大，市場交易工具有一定的風險性和 投機性。貨幣市場的特點是：交易期限短，流動性強，風險相對較低。（2） 功能不同。資本市場是籌集資金

10、的重要渠道，有利于企業(yè)重組和產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)優(yōu)化。貨幣市場調(diào)劑資金余缺，滿足短期資金需要，并為信用發(fā)展和 政策調(diào)控提供條件。（3） 子市場不同。廣義資本市場包括銀行中長期貸款市場和有價證券市場。貨幣市場則主要由同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)、國庫券以及回購協(xié)議等子市場組成。9、簡述國際儲備的含義和作用。258/260-261國際儲備的含義：是指一國官方所擁有的可隨時用于彌補國際收支赤字、 維持本國貨幣匯率的國際間可接受的一切資產(chǎn)。國際儲備的作用：（一）在一國發(fā)生國際收支困難時起緩沖作用（二）用于干預外匯市場，穩(wěn)定本幣匯率（三） 可作為外債還本付息的最后信用保證， 并有助于提高國際資信10、長期國際資本流動與短期

11、國際資本流動有什么區(qū)別？（1）長期國際資本流動是指期限在一年以上的資本的跨國流動。短期國際資本流動是指期限在一年以內(nèi)的資本跨國流動。（2） 兩者的區(qū)別主要有： 投資目的不同； 投資期限與穩(wěn)定性不同； 對一國貨 幣供應量影響不同；對匯率和利率的影響不同。11、當前國際資本流動發(fā)展迅速的主要原因是什么？結(jié)合中國實際 談談國際資本流動的效應。276278國際資本流動的原因很復雜。其原動力來自于等量資本要求獲得等量利潤，并進一步要求在風險最低的前提下獲得盡可能多的超額利潤，這就是資本必須在國際間流動以求獲得益的根本原因。當資本能否在國際間自由流動，還取決于外界環(huán)境是否寬松。當前國際資本流動發(fā)展迅速的主

12、要原因是：（1）經(jīng)濟原因5 / 82）金融原因 （3）制度原因 （4）技術及其他因素國際資本流動的效應：國際資本在全球范圍內(nèi)的流動，一方增加了資本輸入國的資本資源，促進了這些國家經(jīng)濟的發(fā)展，另一方面也提高了資本的收益。從更高的層面來看，國際資本流動對流出國和流入國，對國際金融市場乃至于全球經(jīng)濟都產(chǎn)生了多方面的效應。（一）一體化效應（二）放大效應：放大效應具體體現(xiàn)在國際資本流動產(chǎn)生的杠桿效應、羊群效應。（三）沖擊效應12、聯(lián)系我國實際說明貨幣需求的決定因素。337-341一、影響我國貨幣需求的宏觀因素：由于不同國家政治經(jīng)濟制度、金融發(fā)展水平、文化、生活習慣和社會背景以及所經(jīng)濟發(fā)展階段的不同，影響

13、貨幣需求的因素也會存在差別。我國目前仍處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，如果把我國現(xiàn)階段的貨幣需求也視作個人、企業(yè)等經(jīng)濟主體的貨幣需求之和的話，那么，影響我國現(xiàn)階段貨幣需求的主要因素有：1、收入2、價格3、利率4、貨幣流通 速度5、金融資產(chǎn)的收益率6、企業(yè)與居民對利潤與價格的預期7、其他 因素二、決定我國貨幣需求的微觀基礎：1、居民的貨幣需求2、企業(yè)的貨幣 需求3、政府部門的貨幣需求13、結(jié)合我國實際論述貨幣供給的決定與基礎貨幣和貨幣乘數(shù)的關 系。346/356358答題要點提示：（1）貨幣供給的過程可分為兩個環(huán)節(jié)：1、由中央銀行提供的基礎貨幣供給；2、商業(yè)銀行進行的存款貨幣創(chuàng)造。（2）基礎貨幣的數(shù)額大小對貨

14、幣供應總量具有決定性的影響。中央銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務提供基礎貨幣一般有三個渠道：1）在外匯和黃金市場買賣外匯黃金，變動儲備資產(chǎn)；2）在公開市場上買賣政府債券，變動對政府債權(quán)；3）對 商業(yè)銀行辦理再貼現(xiàn)或再貸款，變動對金融機構(gòu)債權(quán)。（3）貨幣乘數(shù)是經(jīng)過商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造最終形成的貨幣供應量對基礎貨幣的倍數(shù)關系。在貨幣供給的過程中，基礎貨幣與最終貨幣供給之間客觀存在6 / 8著數(shù)倍擴張（或收縮）的乘數(shù)效應，而乘數(shù)的大小主要由通貨存款比率和準備存款比率決定。 通貨存款比率和準備存款比率和貨幣乘數(shù)都是反向變動的關系。14、判定通貨膨脹的指標有哪些？3661、居民消費價格指數(shù)是一種用來測量各個時期內(nèi)城鄉(xiāng)

15、居民所購買的生活消費品價格和服務工程價格平均變化程度的指標。2、批發(fā)物價指數(shù)是反映不同時期批發(fā)市場上多種商品價格平均變動程度的經(jīng)濟指標。3國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)是衡量一國經(jīng)濟在不同時期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最 終產(chǎn)品和勞務的價格總水平變化程度的經(jīng)濟指標。4、隱蔽型通貨膨脹的測定：常用的指標主要有：結(jié)余購買力（指一定時期內(nèi)未實現(xiàn)的購買力， 由居民儲蓄存款和手持現(xiàn)金組成） 、 貨幣流速度變動 率、市場官價與黑市價格的差異、價格補貼狀況、市場供求狀況等。15、試述通貨膨脹對經(jīng)濟發(fā)展的影響。371通貨膨脹對經(jīng)濟發(fā)展究竟會產(chǎn)生什么影響，是一個有重大爭議的問題。對此，西方經(jīng)濟學界大致形成了三類觀點：促進論、促退論

16、和中性論。1） 促進論： 這類觀點認為， 適度的通貨膨脹可以促進經(jīng)濟增長， 具有增加產(chǎn)出的效 應。2）促退論：這類觀點認為，通貨膨脹對經(jīng)濟增長有害無利，具有減少產(chǎn) 出的效應。3）中性論：這類觀點認為，通貨膨脹對經(jīng)濟增長實際上不產(chǎn)生任 何影響，兩者間沒有必然的聯(lián)系。 我國大部分經(jīng)濟學家認為，通貨膨脹對經(jīng)濟的促進作用只是存在于開始階段極 短的時間內(nèi)，并且只有在有效需求嚴重不足時，爬行式或溫和型通貨膨脹才能 對經(jīng)濟發(fā)展起一定的促進作用。若從長期看，通貨膨脹對經(jīng)濟發(fā)展弊大于利， 特別是在總供求基本均衡或總需求大于總供給時，通貨膨脹的不良影響極大， 危害面很廣，對生產(chǎn)、流通、分配、消費都有破壞性作用。因

17、此，我國應該盡 量避免發(fā)生通貨膨脹，一旦出現(xiàn)嚴重的通貨膨脹，必須堅決予以制止。16、選定貨幣政策中介目標的標準是什么？388通常認為貨幣政策操作指標和中介指標的選取要符合三個標準或兼?zhèn)淙齻€基本要求：第一，可測性，指中央銀行能夠迅速獲得這些指標準確的資料數(shù)7 / 8據(jù)，并進行相應的分析判斷。第二，可控性，指這些指標能在足夠短的時間內(nèi)接受貨幣政策的影響，并按政策設定的方向和力度發(fā)生變化。第三，相關性，指該指標與貨幣政策最終目標有極為密切的關系， 控制住這些指標就能基本實現(xiàn)政策目標。17、如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具？你認為現(xiàn)階段 我國中央銀行應如何運用貨幣政策工具？答題要點提示：（1）

18、 計劃經(jīng)濟體制下中央銀行實行直接調(diào)控，說明中央銀行的地位、以及可 用的貨幣政策工具，如信貸規(guī)模、利率管制、直接干預等；（2.）市場經(jīng)濟體制下中央銀行實行間接調(diào)控，說明中央銀行的地位，以及可 用貨幣政策工具，包括存款準備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場政策，并分析 間接調(diào)控下這些工具所具備的優(yōu)缺點；（3） 我國現(xiàn)階段已確立了社會主義市場經(jīng)濟體制，在由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟 轉(zhuǎn)化的過程中，中央銀行應大力推進貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控 為主轉(zhuǎn)化。指出我國應重點使用公開市場政策和再貼現(xiàn)政策，并通過改革逐步 完善這兩大政策所需的經(jīng)濟金融條件，從而保證其作用的有效發(fā)揮。18、簡述金融監(jiān)管目標、原則和內(nèi)容。411415金融監(jiān)管目標:1、一般目標是指防范和化解金融風險，維護金融體系的穩(wěn) 定與安全，保護公平競爭和金融效率的提高，保證中國金融業(yè)的穩(wěn)健運行和貨 幣政策的有效實施。2、具體目標是指經(jīng)營的安全性、競爭的公平性和政策的 一致性。金融監(jiān)管的基本原則：1、監(jiān)管主體的獨立性原則2、依法監(jiān)管原則3、“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則4、穩(wěn)健運行與風險預防原則5、母國與東道國共同監(jiān)管原則。19、對金融機構(gòu)進行監(jiān)管的手段和方式有哪些？415采取恰當?shù)谋O(jiān)管手段與方式是實現(xiàn)監(jiān)管目標、提高監(jiān)管效率的重要途徑。各國金融監(jiān)管