財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中的作用

1、36中國(guó)金融2009年第11期銀行業(yè)監(jiān)管業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)財(cái)務(wù)公司是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和金融體制改革的產(chǎn)物,是我國(guó)金融體系中帶有中國(guó)特色的一類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu),設(shè)立財(cái)務(wù)公司是二十世紀(jì)八十年代國(guó)家實(shí)施“大公司、大集團(tuán)”戰(zhàn)略的配套政策之一。1987年5月7日,中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成立了我國(guó)第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司東風(fēng)汽車(chē)工業(yè)財(cái)務(wù)公司,開(kāi)創(chuàng)了有中國(guó)特色產(chǎn)業(yè)資本和金融資本融合的探索道路。從此,大型企業(yè)集團(tuán)開(kāi)始運(yùn)用自己的金融機(jī)構(gòu)融通企業(yè)內(nèi)部資金,提高企業(yè)的資金使用效率和效益。財(cái)務(wù)公司不僅使企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部資金使用更加高效、管理更加安全,而且通過(guò)金融服務(wù)為企業(yè)集團(tuán)創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)利益,促進(jìn)了企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。隨著企業(yè)

2、集團(tuán)的壯大和金融業(yè)的發(fā)展,財(cái)務(wù)公司行業(yè)不斷壯大。截至2008年末,能源電力、航天航空、石油化工、鋼鐵冶金、機(jī)械制造等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和各個(gè)重要領(lǐng)域的大型企業(yè)集團(tuán)幾乎都擁有了自己的財(cái)務(wù)公司。按照國(guó)資委劃分的25類(lèi)行業(yè),有13個(gè)行業(yè)已成立財(cái)務(wù)公司,在成立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)中,有90%是國(guó)有企業(yè)。全國(guó)83家正常經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)公司(包括4家外資財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)總額9752億元(不包括委托資產(chǎn)3722億元,負(fù)債總額8566億元,所有者權(quán)益1186億元。83家正常經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)公司全部實(shí)現(xiàn)盈利,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)共計(jì)214億元,不良資產(chǎn)率0.62%,有42家財(cái)務(wù)公司不良資產(chǎn)為0。資本充足率均超過(guò)10%的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn),顯示了較強(qiáng)

3、的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。財(cái)務(wù)公司的行業(yè)特點(diǎn)財(cái)務(wù)公司是在特殊的歷史條件下產(chǎn)生的具有特殊使命的金融機(jī)構(gòu),具有鮮明的行業(yè)特點(diǎn):首先,財(cái)務(wù)公司的服務(wù)范圍嚴(yán)格限定在集團(tuán)內(nèi)部,服務(wù)對(duì)象主要是集團(tuán)成員單位。其次,服務(wù)與效益相結(jié)合,服務(wù)優(yōu)先。財(cái)務(wù)公司不同于一般的追求自身贏利的企業(yè),向集團(tuán)提供金融服務(wù),追求集團(tuán)整體效益是財(cái)務(wù)公司的第一目標(biāo)。第三,財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)由集團(tuán)內(nèi)部承擔(dān)。財(cái)務(wù)公司的投資人和債權(quán)人主要是集團(tuán)成員單位,業(yè)務(wù)限定在集團(tuán)內(nèi)部,這就決定了財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)內(nèi)部。第四,財(cái)務(wù)公司的發(fā)展壯大與集團(tuán)公司的發(fā)展關(guān)系密切。財(cái)務(wù)公司的20多年發(fā)展歷史表明,集團(tuán)實(shí)力強(qiáng),發(fā)展?jié)摿Υ?財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)量就大,發(fā)展也就快。財(cái)務(wù)公

4、司的功能定位中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)于1992年、1996年、2000年和2004年四次頒布修訂企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法。伴隨著財(cái)務(wù)公司的發(fā)展壯大,政府對(duì)其職能定位也在不斷調(diào)整:由20世紀(jì)80年代末90年代初的在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部融通資金,為集團(tuán)成員單位提供金融服務(wù),過(guò)渡到2000年的為企業(yè)集團(tuán)成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及產(chǎn)品銷(xiāo)售提供金融服務(wù),以中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)為主,再發(fā)展到2004年后的以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的,為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)。2004年7月,銀監(jiān)會(huì)修訂并頒布了新的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新辦法”?！靶罗k法”對(duì)財(cái)務(wù)公司是這樣界定的:財(cái)務(wù)

5、公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的,為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。這一定義確定了財(cái)務(wù)公司的基本性質(zhì)和功能定位,強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)公司資金集中管理的核心功能和為集團(tuán)及成員單位服務(wù)的根本特征。財(cái)務(wù)公司的主要作用根據(jù)“新辦法”規(guī)定,財(cái)務(wù)公司可經(jīng)營(yíng)十五項(xiàng)業(yè)務(wù),歸納起來(lái),財(cái)務(wù)公司主要從以下幾個(gè)方面支持企業(yè)集團(tuán)發(fā)展。實(shí)施資金集中管理,產(chǎn)生規(guī)模效益,提高資金運(yùn)作效率資金集中管理就是在集團(tuán)內(nèi)部各成員單位正常經(jīng)營(yíng)的情況下,將各成員單位和子公司的多余頭寸集中起來(lái),建立現(xiàn)金池,在集團(tuán)內(nèi)部有償調(diào)劑使用,以降低整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)成本、內(nèi)部交易成本和融資成本。企業(yè)集團(tuán)成員單位之間

6、通常存在著上下游關(guān)系,成員單位之間資金往來(lái)十分頻繁,當(dāng)一個(gè)集團(tuán)成員單位較多時(shí),通過(guò)銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算很不經(jīng)濟(jì)。如果利用財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一對(duì)內(nèi)清算,對(duì)外支付結(jié)算,既可以節(jié)省結(jié)算備用金、鋪底資金,又可降低交易成本和籌資成本。由于內(nèi)部的軋差,凈現(xiàn)金流會(huì)得到很大改善。財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部結(jié)算功能做到了債權(quán)債務(wù)在成員單位間了結(jié)而不通過(guò)銀行運(yùn)用資金,從而有效地減少了整個(gè)社會(huì)和集團(tuán)企業(yè)本身的財(cái)務(wù)費(fèi)用,提高了資金使用效率。已設(shè)財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)普遍反映,財(cái)務(wù)公司的這種功能是其他金融機(jī)構(gòu)無(wú)法替代的。財(cái)務(wù)公司除了降低財(cái)務(wù)成本、優(yōu)化現(xiàn)金流管理以外,還可以通過(guò)資金的集中管理,起到以前集團(tuán)不能起到的、對(duì)成員單財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中

7、的作用聶俊企37主持人:胡同捷銀行業(yè)監(jiān)管 位的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)信息的監(jiān)控作用。成員單位占用資金多少、單位資金使用效益好壞、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)大小等都可以通過(guò)資金的集中管理而一目了然。財(cái)務(wù)公司可以獨(dú)立地幫助集團(tuán)了解每一個(gè)成員單位在支付風(fēng)險(xiǎn)上的變化和現(xiàn)金流的變化,使集團(tuán)公司對(duì)成員單位的跟蹤問(wèn)責(zé)、科學(xué)考績(jī)有了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和強(qiáng)有力的手段。運(yùn)用信貸職能,籌集資金,滿足成員單位的資金急需,支持企業(yè)生產(chǎn)和技術(shù)改造集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)從事業(yè)務(wù)不同,形成了各企業(yè)在資金使用時(shí)間和空間上的差異,就某一時(shí)點(diǎn)來(lái)說(shuō),在部分企業(yè)資金短缺的同時(shí),其他企業(yè)存在著資金盈余;就某一企業(yè)來(lái)說(shuō),在生產(chǎn)周期的某階段出現(xiàn)短缺,而在另一階段則可能產(chǎn)生資金

8、盈余。由于集團(tuán)各企業(yè)都有不等的自有資金的積累與暫時(shí)閑置資金,財(cái)務(wù)公司通過(guò)金融功能運(yùn)作,在集團(tuán)資金需求問(wèn)題平衡的基礎(chǔ)上將暫時(shí)閑置的資金籌集起來(lái)進(jìn)行合理調(diào)配,在一定程度上解決了成員單位的資金需求,有力地促進(jìn)了集團(tuán)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。盡管財(cái)務(wù)公司實(shí)力有限,還不能完全滿足集團(tuán)的資金需求,但它具有其他金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有的優(yōu)勢(shì),即對(duì)本集團(tuán)非常了解,貸款程序相對(duì)簡(jiǎn)單,利于解企業(yè)燃眉之急。同時(shí),財(cái)務(wù)公司利用集團(tuán)內(nèi)資金貸款給集團(tuán)成員企業(yè),一個(gè)明顯好處是使貸款利息留在了集團(tuán)內(nèi),為整個(gè)集團(tuán)節(jié)省了從銀行貸款的利息支出。運(yùn)用買(mǎi)方信貸及融資租賃職能,有力地促進(jìn)了企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)品的銷(xiāo)售融資租賃是固定資產(chǎn)投資的重要方式,企業(yè)可以在沒(méi)有大量資金

9、的情況下取得設(shè)備的使用權(quán),而且有效地改善了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。買(mǎi)方信貸系指財(cái)務(wù)公司向購(gòu)貨單位提供的有特定含義的流動(dòng)資金貸款。凡購(gòu)買(mǎi)集團(tuán)公司產(chǎn)品而其開(kāi)戶銀行又不能解決購(gòu)貨流動(dòng)資金借款的,可通過(guò)供貨單位向財(cái)務(wù)公司申請(qǐng)買(mǎi)方信貸。財(cái)務(wù)公司貸款給買(mǎi)方(購(gòu)買(mǎi)集團(tuán)產(chǎn)品的用戶,然后買(mǎi)方又將此款付給賣(mài)方企業(yè)(集團(tuán)內(nèi)賣(mài)出產(chǎn)品的企業(yè),因此財(cái)務(wù)公司貸款在短時(shí)間內(nèi)又回流到集團(tuán),集團(tuán)可利用這筆資金進(jìn)行再生產(chǎn)。買(mǎi)方信貸在促進(jìn)銷(xiāo)售的同時(shí)提高了資金的周轉(zhuǎn),實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金的充分運(yùn)用。另外,由財(cái)務(wù)公司出面發(fā)放買(mǎi)方信貸,可對(duì)用戶資信狀況進(jìn)行更詳細(xì)的審查,能夠取得有效的擔(dān)保,較之生產(chǎn)企業(yè)直接銷(xiāo)售,貨款的回收更有保證。發(fā)揮金融中介功能,為集

10、團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)企業(yè)集團(tuán)提升競(jìng)爭(zhēng)能力很重要的一條就是,集團(tuán)不但要熟悉經(jīng)營(yíng)管理的國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境,還要熟悉貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和債務(wù)市場(chǎng)。隨著我國(guó)全面建設(shè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系和金融改革的全面深化,資本市場(chǎng)已經(jīng)完成由創(chuàng)建向縱深發(fā)展的階段,我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展已經(jīng)離不開(kāi)資本市場(chǎng)以及資本運(yùn)作,企業(yè)并購(gòu)、重組、項(xiàng)目融資、基金管理、金融股權(quán)投資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)方興未艾。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部金融專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu),相比較集團(tuán)其他成員企業(yè),最貼近資本市場(chǎng),是集團(tuán)連接外部金融市場(chǎng)的橋梁和紐帶。財(cái)務(wù)公司可以市場(chǎng)化運(yùn)作,為集團(tuán)的收購(gòu)兼并、戰(zhàn)略重組提供信息和方案設(shè)計(jì)及資金支持,擔(dān)當(dāng)項(xiàng)目融資的牽頭、代理行、結(jié)算以及財(cái)務(wù)顧問(wèn)等角色,承銷(xiāo)企業(yè)集

11、團(tuán)發(fā)行的債券等,從維護(hù)集團(tuán)利益的角度更好地滿足企業(yè)多元化金融服務(wù)需求。多渠道為企業(yè)融通資金,增強(qiáng)集團(tuán)融資功能財(cái)務(wù)公司除了利用內(nèi)源資金調(diào)劑余缺外,還可以運(yùn)用信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、銀團(tuán)貸款、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、票據(jù)再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借、發(fā)行債券、提供擔(dān)保等多種方式為集團(tuán)提供資金,滿足集團(tuán)融資需求。但是,對(duì)外融資業(yè)務(wù)只是監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)的一部分輔助業(yè)務(wù),有嚴(yán)格的限制。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法中有兩個(gè)總量上的限制,即財(cái)務(wù)公司同業(yè)拆入的總額在任何時(shí)點(diǎn)上不得超過(guò)資本金的總額,擔(dān)保余額不得超過(guò)資本金的總額。增強(qiáng)集團(tuán)的金融意識(shí),為集團(tuán)培養(yǎng)金融人才中國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后,金融在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的核心地位日益突出,利用金融工具和

12、金融市場(chǎng)配置資源的能力已經(jīng)成為大型企業(yè)集團(tuán)發(fā)展能力的一個(gè)重要組成部分。財(cái)務(wù)公司為企業(yè)集團(tuán)培養(yǎng)了一批既熟悉產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng),又熟悉金融事務(wù)的復(fù)合型人才。這些人才不僅在集團(tuán)的資金籌集、管理、運(yùn)作方面發(fā)揮著基礎(chǔ)性的作用,而且在集團(tuán)的產(chǎn)品促銷(xiāo)、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理、兼并重組、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等事務(wù)上提供了專(zhuān)業(yè)支持。從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)能力越強(qiáng),財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)中發(fā)揮的作用越大。38中國(guó)金融2009年第11期銀行業(yè)監(jiān)管財(cái)務(wù)公司的金融創(chuàng)新在20多年的發(fā)展中,財(cái)務(wù)公司堅(jiān)持與時(shí)俱進(jìn),不斷研究新形勢(shì),深入分析集團(tuán)和自身現(xiàn)實(shí)情況,緊跟集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展,探討滿足集團(tuán)及成員單位的金融服務(wù)需求,在監(jiān)管部門(mén)的支持下,從經(jīng)營(yíng)理念、金融產(chǎn)品、服務(wù)方式、技術(shù)手

13、段、管理體制等方面,進(jìn)行了大量的創(chuàng)新實(shí)踐,構(gòu)筑起促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)的金融服務(wù)平臺(tái),確保了財(cái)務(wù)公司的可持續(xù)發(fā)展。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者隨著功能定位的調(diào)整,財(cái)務(wù)公司不斷進(jìn)行開(kāi)放創(chuàng)新,在“新辦法”指導(dǎo)和各方面的共同努力下,截至2008年末,共有9家新設(shè)財(cái)務(wù)公司成功地引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資者,財(cái)務(wù)公司引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者,目的不在引資,而在于引智和引制,樹(shù)立自身風(fēng)險(xiǎn)管理文化,提高運(yùn)營(yíng)水平和創(chuàng)新能力。通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,完善了公司治理架構(gòu),有利于財(cái)務(wù)公司與集團(tuán)母公司保持相對(duì)獨(dú)立性。同時(shí),戰(zhàn)略投資者向公司派出有專(zhuān)業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的董事或高管人員,有利于財(cái)務(wù)公司決策的科學(xué)化和管理水平的提高,有利于更好地為集團(tuán)

14、的戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)。實(shí)施境外資金管理財(cái)務(wù)公司配合支持特大型國(guó)有企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略,實(shí)施境外資金管理。如:中國(guó)石油集團(tuán)海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,但是,由于境外業(yè)務(wù)所在地的環(huán)境復(fù)雜以及國(guó)內(nèi)外匯管制政策限制,境外資金集中管理一直滯后于海外業(yè)務(wù)的發(fā)展。2004年,中國(guó)石油集團(tuán)公司成為國(guó)家外匯管理體制改革的試點(diǎn)單位,這成為境外資金集中管理的契機(jī)。2005年,經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),中油財(cái)務(wù)公司正式從事集團(tuán)公司境外資金集中管理業(yè)務(wù)。2004年以來(lái),中油財(cái)務(wù)公司充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì),與多家銀行合作,實(shí)現(xiàn)了賬戶集中和信息集中,集中了22家成員單位37個(gè)幣種在45個(gè)國(guó)家、169家銀行的660個(gè)外匯賬戶信息。集團(tuán)公司或外管局則可以通過(guò)

15、財(cái)務(wù)公司的網(wǎng)銀平臺(tái),監(jiān)控中國(guó)石油集團(tuán)境外成員企業(yè)的資金信息,從而保證境外資金安全、及時(shí)、規(guī)范和高效。2008年3月18日,經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)中國(guó)石油財(cái)務(wù)(香港有限公司成立。該公司實(shí)施中國(guó)石油集團(tuán)公司的境外資金集中管理職能,為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司“綜合性國(guó)際能源公司”戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)揮積極作用。發(fā)行金融債券長(zhǎng)期以來(lái),財(cái)務(wù)公司受長(zhǎng)期資金來(lái)源不足的影響,資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配成為普遍現(xiàn)象。為改善財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配狀況,降低財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),2007年7月13日,銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券有關(guān)問(wèn)題的通知,允許符合條件的財(cái)務(wù)公司在銀行間市場(chǎng)發(fā)行金融債券,同時(shí)第一批選定7家經(jīng)營(yíng)狀況良好、風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高、償

16、債能力較強(qiáng)、有債券發(fā)行相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)人員的財(cái)務(wù)公司作為首批發(fā)債的試點(diǎn)單位。試點(diǎn)工作取得了理想效果,得到了市場(chǎng)的良好評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券在財(cái)務(wù)公司發(fā)展中是重大的改革和創(chuàng)新,開(kāi)辟了財(cái)務(wù)公司的直接融資渠道,實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)公司融資方式的新突破,也為企業(yè)集團(tuán)直接融資增添了新品種;增加了財(cái)務(wù)公司的中長(zhǎng)期資金來(lái)源,解決了財(cái)務(wù)公司長(zhǎng)期以來(lái)存在的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配問(wèn)題,緩解了流動(dòng)性壓力,提高了財(cái)務(wù)公司的可持續(xù)發(fā)展能力;對(duì)降低企業(yè)集團(tuán)的綜合融資成本,提高資金運(yùn)用效率,滿足集團(tuán)和成員單位的中長(zhǎng)期貸款需求,支持集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)揮了重要作用。財(cái)務(wù)公司的規(guī)范管理總體上講,財(cái)務(wù)公司隊(duì)伍在不斷壯大,結(jié)構(gòu)在不斷改善,功能在

17、不斷調(diào)整,實(shí)力在不斷增強(qiáng)。但同時(shí)存在著公司治理和內(nèi)部控制較為薄弱、資金管理水平和提供服務(wù)能力有待提高等問(wèn)題,與其他金融機(jī)構(gòu)一樣,財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中也會(huì)面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等各種類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn),以及集團(tuán)經(jīng)營(yíng)狀況惡化給財(cái)務(wù)公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)將按照“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控,提高透明度”的監(jiān)管理念,結(jié)合“以風(fēng)險(xiǎn)防范為基礎(chǔ),以加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)為前提,支持非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展”的非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)思想,在財(cái)務(wù)公司的不同發(fā)展階段采取相應(yīng)的監(jiān)管措施,規(guī)范財(cái)務(wù)公司朝著合規(guī)、健康的方向發(fā)展。在頒布“新辦法”的基礎(chǔ)上,已經(jīng)陸續(xù)下發(fā)了申請(qǐng)?jiān)O(shè)立企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司操作

18、規(guī)程、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)考核暫行辦法、關(guān)于對(duì)財(cái)務(wù)公司證券投資業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的通知、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司委托業(yè)務(wù)的通知等一系列規(guī)范性文件。為完善和深化對(duì)財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管,2007年末出臺(tái)了財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和分類(lèi)監(jiān)管指引,從財(cái)務(wù)公司的管理狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、所屬集團(tuán)影響度等多角度進(jìn)行評(píng)價(jià),根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行分類(lèi),并在監(jiān)管資源配備、市場(chǎng)準(zhǔn)入限制、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)重點(diǎn)、現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率及范圍,采用特別監(jiān)管措施等方面加以區(qū)別對(duì)待。2008年初,銀監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)了全國(guó)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和分類(lèi)監(jiān)管工作。經(jīng)過(guò)20年的發(fā)展創(chuàng)新與實(shí)踐,財(cái)務(wù)公司伴隨著企業(yè)集團(tuán)和金融體制的改革和發(fā)展,在探索中走出了一條成長(zhǎng)之路。財(cái)務(wù)公司已具