化工研究設計院股份制改造預案分析

1、1 / 17天津化工研究設計院股份制改造方案（ 匯報第二稿 ）、八 、-一前言1999年按照國辦發(fā)（1999）197號文件，在中國化工建設總 公司各級領導的關懷和大力支持下， 天津化工研究設計院由事業(yè) 單位順利轉(zhuǎn)制為科技型企業(yè)。 作為科技型企業(yè)， 如何改革過去四 十年來科研事業(yè)單位的治理和運行模式， 進一步深化科研體制改 革，加速科研成果轉(zhuǎn)化為第一生產(chǎn)力， 建立適應社會主義市場經(jīng) 濟需要的現(xiàn)代企業(yè)制度， 增強我院參與國內(nèi)、 國際市場競爭的能 力，為我院提出了一個新的課題。 科技部于今年5月份專門召開 了“改制院所進一步深化科研體制改革研討會” ，天津市政府召 開了3次“促進高新技術企業(yè)上市座談

2、會” 。在這些會上，明確 提出我院應進一步加強在催化劑及載體、 無機精細化工、 工業(yè)水 處理及環(huán)保等領域的領先優(yōu)勢， 可通過股份制改造， 建立規(guī)范化 的科研、生產(chǎn)及治理運行機制，借助資本市場的融資能力，充分發(fā)揮科技、人才優(yōu)勢，加快產(chǎn)業(yè)化步伐，全面上水平，以推動我 國相關產(chǎn)業(yè)的持續(xù)進展。 因此， 對我院進行股份制改造具有現(xiàn)實 和深遠的意義：首先，通過股份制改造設立股份公司，進而成為 上市公司， 將我院的高科技項目送進2 / 17資本市場， 有助于解決我院 資金短缺的問題， 可加快新項目及新產(chǎn)業(yè)建設開發(fā)步伐。 不僅有 利于新增資產(chǎn)的合理使用， 也有利于存量資產(chǎn)的流淌， 促進我院 資源的有效配置，從

3、而取得最好的社會經(jīng)濟效益。其次，有利于 我院真正成為自主經(jīng)營、自負營虧、自我進展、自我約束的法人 實體和市場競爭主體。 通過股份制改造， 能夠引進現(xiàn)代企業(yè)制度 的運行機制和運行環(huán)境， 規(guī)范我院的經(jīng)營運作， 形成有效的法人 治理結(jié)構。再次，通過股份制改造，能夠剝離不良資產(chǎn)，使優(yōu)良 資產(chǎn)充分發(fā)揮效能， 優(yōu)化我院的組織結(jié)構， 改善我院的進展機制， 提高我院的整合能力，使我院走上持續(xù)進展的快車道。最后，我 院作為總公司第一個股份制改造單位， 可為總公司今后的改革積 存經(jīng)驗，起到示范化作用。股份公司上市后，可擴大總公司的知 名度，對總公司的進展也具有十分重要的意義。二 天津化工研究設計院概況天津化工研究

4、設計院（ 前身化學工業(yè)部天津化工研究院 ）創(chuàng)建于1958年，是我國要緊從事工業(yè)水處理藥劑及應用技術、 無機鹽、催化劑及載體三大技術領域研究、開發(fā)、設計的科技型 企業(yè)。我院現(xiàn)有職工約700人，各類專業(yè)科技人員400多人，占地 面積20萬平方米， 建筑面積11萬平方米。 擁有價值萬元以上大 型科研儀器267臺件，藏書中外文圖書期刊6萬余冊。下設物化 分析、防爆檢測、 標準化、質(zhì)量檢測4個研究室， 催化劑及載體、 精細化工、新材料、工業(yè)水處理環(huán)保、油田化學品、保鮮劑等7個研究所，3個實驗廠，2個聯(lián)營化工廠及12個各種類型的科工 貿(mào)一體化公司。 國家工業(yè)水處理工程技術研究中心、 國家工業(yè)水 處理技術研

5、究推廣中心、 國家無機鹽產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心、 中 國化工學會無機酸堿鹽專業(yè)委員會、 中國化工學會工業(yè)水處理專 業(yè)委員會、 全國化學標準化技術委員會無機鹽分技術委員會、 全 國化學標準化技術委員會水處理分技術委員會、 化工部無機鹽工 程技術中心、 化工部催化劑載體研究基3 / 17地、 化工部水處理藥劑質(zhì) 量監(jiān)督檢驗中心、 化工部無機鹽監(jiān)測中心、 化工部電氣儀表防爆 質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心、 化工部工業(yè)水處理信息站、 化工部無機鹽總 站等10多個國家、部級中心（站）均設在我院。主辦有無機 鹽工業(yè)和工業(yè)水處理兩種專業(yè)刊物，向國內(nèi)外公開發(fā)行。 持有國家計委、建設部及勞動部分不頒發(fā)的工程咨詢資格證書（ 甲

6、級 ）、（ 化工乙級 ）、（ 乙級 ）及環(huán)境 阻礙評價證書（ 乙級 ）。我院是1993年被國家經(jīng)貿(mào)委首批授 予自營進出口權的科研事業(yè)單位之一。 要緊研究和開發(fā)的科研領 域有：1工業(yè)水處理工程及藥劑合成：原水.工業(yè)循環(huán)冷卻水、 工業(yè)廢水、都市污水、 鍋爐水、 油田注水、 海水處理等；2無機鹽：無機礦物加工、無機合成、無機高分子合成、 無機多孔、吸附、結(jié)構及超細粉體材料等；3催化劑及載體：為國內(nèi)催化劑配套，要緊有氧化鋁系 列、硅系列及鈦系列載體。4環(huán)保評價及環(huán)保工程；5化學工程及設備；6電化學、有機化學、精細化工、生物工程。7產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)測、分析、檢驗及標準化；8化工儀表及電器防爆監(jiān)測。9信息服務等

7、。 建院以來，開發(fā)出一批高科技成果，獲得國家及省部級以上獎勵的科研設計成果150余項，完成工程咨詢200余項，授予4 / 17發(fā)明專利權37項?！?.5萬噸/年新型水處理藥劑系列產(chǎn)業(yè)化示范工程” 、“汽 車尾氣凈化三效稀土基催化劑” 和“鋰離子電池用六氟磷酸鋰產(chǎn) 業(yè)化”三項目均被國家計委批準列入國家高新技術產(chǎn)業(yè)化示范工 程項目， 大孔硅膠項目被列為中石化總公司中試項目等， 這些項 目的建設將成為我院的新的經(jīng)濟增長點。三天津化工研究設計院股份制改造設想（一）股份制改造總的原則和進展思路 天津化工研究設計院股份制改造總的原則： 在保留天津化工 研究設計院母體情況下， 通過對我院部分資產(chǎn)進行重組，

8、剝離出 一小部分資產(chǎn)，以重點產(chǎn)業(yè)化項目為核心，以我院為主發(fā)起人， 組建股份公司， 進而運作成為上市公司。 股份公司的設立可不能 阻礙母體的主體地位。天津化工研究設計院母體的進展思路： 研究院母體保留完整 的研發(fā)體系， 大部分主力科研人員留在母體從事科研開發(fā)、 高新 技術成果的中試化研究，承攬國家的科研項目，走“市場-項 目研發(fā)-成果”的進展思路，使我院接著保持在無機鹽、工業(yè)水處理和催化劑及載體等領域的技術領先優(yōu)勢。 同時，按照 總公司整體進展思路， 開發(fā)新的科研領域， 使之真正成為總公司5 / 17和股份公司的技術依托。股份公司的進展思路： 股份公司將走 “以資本市場為紐帶， 以天津化工研究設

9、計院高新技術為依托， 發(fā)揮高科技企業(yè)優(yōu)勢，實現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)換”的“技術+資本”的進展模式，股份公司將 作為我院高新技術成果的孵化器，實現(xiàn)超常規(guī)跳躍式的進展。股份公司的定位： 依照我院的資產(chǎn)規(guī)模和實際狀況，擬設 立的股份公司將瞄準國家立即設立的旨在支持高新技術和高成 長性企業(yè)進展的“二板市場”（二）資產(chǎn)重組的設想資產(chǎn)重組是我院設立股份公司繼而成為上市公司的必要條 件。其范圍要緊包括：固定資產(chǎn)、流淌資產(chǎn)、長期投資和無形資 產(chǎn)。其目的是：第一，提高資本利潤率，以求得股票上市盡可能 獲得好的發(fā)行價格和盡可能大的市值。第二， 幸免同業(yè)競爭的情 況出現(xiàn)， 幸免我院一部分資產(chǎn)和業(yè)務組成上市公司后， 上市公司

10、在業(yè)務上與我院的另一部分資產(chǎn)和業(yè)務發(fā)生同業(yè)競爭。 第三， 減 少關聯(lián)交易，同幸免同業(yè)競爭一樣，減少利益沖突，符合上市規(guī) 則，愛護投資者利益。第四，把不可能上市的非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離 出去留在研究院母體。因此在資產(chǎn)重組實施過程中，必須依據(jù)公司法并結(jié)合我6 / 177 / 17院的具體情況，既要保證優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)在股份公司中發(fā)揮最大的效 能，又要保證研究院母體能夠進展壯大，兼顧兩方面的需要。1.擬進入股份公司部分（1）國家工業(yè)水處理工程技術中心國家工業(yè)水處理工程技術中心下設環(huán)保研究所、 油田化學品 所、水處理所和水處理藥劑生產(chǎn)車間，現(xiàn)有人員：176人，其中 生產(chǎn)治理人員：81人，可全部進入股份公司，科研人員

11、：95人，擬有三分之一的人員進入股份公司。水處理工程技術中心先后研 制開發(fā)了有機磷酸鹽、聚合物、殺菌劑、高分子絮凝劑等50余 種，取代了大量進口藥劑，填補了國內(nèi)空白。獲國家、省部級獎勵共34項，整體達到國際先進水平。TS系列水處理藥劑研制及 應用獲國家科技進步一等獎。申請國內(nèi)外專利11項，有兩項已 獲得法國專利局的授權，形成了具有自主知識產(chǎn)權的水處理專用 化學品體系?，F(xiàn)有年產(chǎn)3000噸水處理藥劑的工業(yè)化試驗裝置， 其產(chǎn)品和技術已在國內(nèi)500余家企業(yè)應用，并實現(xiàn)部分產(chǎn)品出 口，有國內(nèi)知名度專門高的專家及學術帶頭人組成的水處理專業(yè)技術隊伍，一九九九年實現(xiàn)全年產(chǎn)值2694萬元，利潤400余萬 元。有

12、為水處理藥劑研究開發(fā)、服務的大、中型儀器設備120多 臺件，包括：紅外光譜儀、掃描電子顯微鏡、原子汲取分光光度計、離子色譜儀、X射線衍射儀、色譜質(zhì)譜聯(lián)用和專門進行水 處理藥劑及配方評價的動態(tài)摸擬實驗裝置。 為了提高水處理劑的 應用水平，國家工業(yè)水處理中心還成功開發(fā)了自動加藥操縱系 統(tǒng)，已在20多家企業(yè)得以應用，不僅提高了工廠勞動生產(chǎn)率，而且操作治理更加穩(wěn)定，實現(xiàn)了水處理藥劑應用的設備配套化。（2）汽車尾氣凈化三效稀土基催化劑產(chǎn)業(yè)化項目本項目利用我國豐富的稀土資源， 建成年產(chǎn)量為100噸的高 比表面、高耐熱性的稀土復合氧化物，并以該氧化物為要緊原料，建設年產(chǎn)量為50萬升的汽車尾氣凈化三效稀土基催

13、化劑產(chǎn)業(yè)化 裝置。 該項目的建設對我國的環(huán)境愛護產(chǎn)業(yè)、 汽車工業(yè)及稀土產(chǎn) 業(yè)的進展都具有重大的意義。本項目利用我院自主開發(fā)成功的、 享有獨立知識產(chǎn)權的專有技術，總投資6300萬元，每年可實現(xiàn) 收入24100萬元，利潤2904萬元，稅金2848萬元，投資利潤率45.55%，投資利稅率61.54%,內(nèi)部收益率46.45%,項目盈虧平衡 點為40.25%，該項目的建設將為股份公司帶來巨大的經(jīng)濟效益。 為了加快該項目的建設進度， 我院正在積極地查找合作伙伴， 招 商引資工作正在進行之中。（3）新型水處理劑系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化示范工程 本項目采納創(chuàng)新清潔的制造工藝技術， 轉(zhuǎn)化具有自有知識產(chǎn)8 / 17權的高科

14、技成果，建設年生產(chǎn)規(guī)模為15000噸/年的高度自動化 和微機操縱的產(chǎn)業(yè)化示范裝置。該項目總投資6200萬元，建成 投產(chǎn)后，每年可實現(xiàn)收入19050萬元，凈利潤3324萬元，稅金3237萬元，投資利潤率54.24%，投資稅率72.62%，內(nèi)部收益率46.77%，項目盈虧平衡點為39.44%，由此可見， 該項目具有較 強的抗風險能力， 并將為股份公司帶來巨大的經(jīng)濟收益。（4）鋰離子電池用六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)化項目 該項目采納我院獨立開發(fā)的，享有自有知識產(chǎn)權的高科技 成果，建設生產(chǎn)規(guī)模為80噸/年的鋰離子電池用六氟磷酸鋰生產(chǎn) 裝置。該項目技術含量高，產(chǎn)品附加值高，產(chǎn)品可替代進口，有 寬敞的市場前景。 項目

15、總投資5495萬元，可創(chuàng)年產(chǎn)值2.4億元， 銷售稅金3556萬元，內(nèi)部收益率72.18%，投資利潤率136.35%,投資利稅率184.20%，盈虧平衡點為42.37%可見， 該項目具有專 門強的抗風險能力和巨大的社會經(jīng)濟效益。 目前， 天津的幾家公 司正在與我院洽談投資合作事宜。上述擬進入股份公司部分， 其凈資產(chǎn)有待評估， 人員約150s200人左右，差不多具備完整的產(chǎn)供銷體系，既符合國家的產(chǎn) 業(yè)政策，又具良好的業(yè)績和巨大的進展?jié)摿Γ?增強了其挑戰(zhàn)市場， 參與競爭的能力， 同時也為股份公司上市后在二級市場上再融資9 / 17提供了保證。2.母體部分（1）新材料研究所新材料研究所要緊從事無機礦物加工、無機多孔、吸附、 結(jié)構及超細粉體材料等領域的科學研究與開發(fā)， 有較強的技術研 究和開發(fā)能力， 承擔著國家級及天津市的重點項目和科技攻關項 目。99年全所總收入2,109,898.46元，其中技術性收入163萬 元，產(chǎn)品銷售收入47萬元，當年完成利潤509,965.32元。（2）催化劑及載體研究所催化劑及載體研究所要緊從事石油化工、化肥行