分析股主力持倉成本精選文檔

1、如何判斷莊家成本 1計算莊家的成本非常重要，投資者可以根據計算的莊家成本，來 判斷莊家有無獲利空間以及獲利大小， 若目前價位莊家獲利日薄甚至 市價尚低千成本，該股前景光明；若日前價位莊家已有豐厚的利潤， 那這樣的股票莊家隨時有可能出逃，風險較大，要小心為妙。莊家的 成本也就是，莊家的底細， 看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上 有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清了股價的漲跌，不過是莊 家跟我們玩的心理游戲而已。一、莊家成本的分類在前面章節(jié)中， 我們談到莊家的機構組成時， 就談到了莊家的成本是 包括許多的綜合費用，如建倉的成本、拉升的成本、出貨的成本、資 金拆借的成本、公關交際的成本、人員費

2、用的成本等等。莊家的成本 這么復雜， 我們要得到這些準確的數據是不可能的， 只能根據股價的 走勢、成交量的變化大致的去分析、判斷，最多只能算一個近似值。 我們將莊家的成本分為主要的幾類， 包括進貨成本，利息回扣升成本， 公關成本，交易成本等。1 、進貨成本。莊家資金量大進場時必然會耗去一定吸籌資金， 這部分是莊家的進貨成本。2、利息成本也叫融資成本。除了少數自有資金充足的機構外，大多 數莊家的資金都是從各種渠道籌集的短期借貸資金， 要支付的利息服 高，有的還要從坐莊贏利中按定比例分成。 因此坐莊時間越久利息支 出越高持倉成本也就越高， 有時莊家貸款到期， 而股票又沒有獲利， 那只好再找資金，拆

3、東墻補西墻了，或者被迫平倉出局。3、拉升成本。大多多數莊家需要盤中對倒放量制造股票成交活躍的 假象，因此僅交易費用一項就花費不少。 另外莊家還要準備護盤盜金 在大盤跳水或者技術形態(tài)變壞時進行護盤有時甚至要高買低賣。4、公關成本。莊家的公關優(yōu)勢包括多層，而主要有管理層、券商、 銀行、上市公司、中介機構等，這些機構的重要性是不言而喻的，莊 家也應為此付出必耍成本，否則坐莊就很難做上去。5、交易成本。盡管莊家可享受高額傭金返還，但莊家的印花稅還是 免不了的，這筆費用不得不計人持倉成本之中。二、莊家建倉成本的幾種計算方法 由于其中大部分類型的成本是我們無法算計的， 我們僅僅能夠探索的 只是莊家的建倉成

4、本（1）平均價測算莊家若通過長期低位橫盤來收集籌碼， 則底部區(qū)間最高價和最低價的 平均值就是莊家籌碼的大致成本價格， 此外圓形底、 潛伏底等也可以 用此方法測算持倉成本。 莊家若是通過拉高吸籌的， 成本價格會更高 一些。一般而言，中線莊家建倉時間大約在 4060 天，即 8 12周，取其 平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價線我們可客觀認為是主 力的成本區(qū)這種算法有一定的誤差，但不會偏差10。作為一個莊家，其操盤的個股升幅最少在 50以上，多數為 100。一般而言， 一個股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為100，則莊家的 正常利潤是 40，我們把主力的成本算出以后，然后在這價位上乘

5、 以 150，即為莊家的最低目標位，不管道路是多么曲折，股價遲早 都會到達這個價位，國為莊家若非迫不得已，絕不會虧損離場，莊家 資金大，有時候會進出兩難。（2）統(tǒng)計換手率測算對于老股， 在出現(xiàn)明顯的大底部區(qū)域放量時， 可作為莊家建倉的成本 區(qū)，具體計算辦法是計算每日的換手率， 直到統(tǒng)計至換手率達到 100 為止，以此時的市場平均價，作為莊家持倉成本區(qū)。對于新股，很多 莊家選擇在上市首日就大量介入， 一般可將上市首日的均價或上市第 一周的均價作為莊家的成本區(qū)。（3）最低價測算 在最低價位之上的成交密集區(qū)的平均價就是莊家建倉的大致成本， 通 常其幅度大約高于最低價的15%30%。（4）股價測算以最

6、低價為基準， 低價股在最低價以上 0.51.5 元左右，中價股在最 低價以上 1.53.0 元左右，高價股在最低價以上 3.06.0 元左右。（5）用SSL指標測算。SSL指標是顯示股價的成交密集區(qū)和支撐位、 壓力位，成交密集區(qū)內平均價位附近對應的巨大成交量的價位就是莊 家的建倉成本。（6）莊家持倉成本=（最低價+最高價+最平常的中間周的收市價）寧3。作為莊家，其控盤的個股升幅最少應在50%以上,大多數為 100%。一般而言，一只股票從一段行情的最低價到最高價的升幅若 為 100，則莊家的正常利潤是 40。（7）新老股測算 新股上市后， 股價的運行一直保持較為強勢的特征， 如果在連續(xù)好 幾個交

7、易日股價總體向上，換手頻繁，并且一周之內達到了 100 以上，這種情況下，股票的平均價格就大致接近莊家的成本。 上市當日換手率超過 60的新股，莊家的成本線在上市首日開盤 價與收盤價之平均值附近。這是因為，新股上市當日，一級市場申購 專業(yè)戶大量拋售套現(xiàn)， 此時正是收集籌碼的最佳時機， 看好該股的莊 家常進場大肆吸貨。因此，一旦上市首日換手率超過60，當天的平均價必然是莊家進貨的成本價。 尤其是在弱勢時， 一些中大盤股或 行業(yè)屬性一般股不被散戶看好， 上市低開低走， 莊家正好趁機大量吸 貨。一旦莊家收集過程完成， 日后的拉抬幅度往往是首日收盤價與開 盤價之平均值的 2 至 3 倍，甚至 4 至

8、5 倍。散戶只要在此區(qū)域進貨， 又能捂住 3 個月乃至半年以上，常有驚人的獲利。 上市首日換手率不足 50的次新股，莊家成本一般在 60 日均線與 120 日均線之間。大多數莊家收集籌碼不可能集中于一日，上市若首 日未能拿足籌碼，莊家需要一定的時間吸貨。對大多數剛上市新股， 莊家如果立即拉高吸貨，往往成本較高，需慢慢吸納。據我觀察，大 多數莊家一般收集籌碼需要 2至 4個月甚至更長時間，收集完畢之后， 在大市適度活躍時擇機拉抬，發(fā)動一波行情。因此， 60 日均線與 120 日均線之間的價位往往是莊家成本區(qū)域，散戶在這個區(qū)域擇機介入， 取勝的把握較大。 冷門老股的莊家成本在底部反復拉抬、 箱形震

9、蕩最高價與最低價之 均值處。一些股票因利空調整得十分充分，股價已跌深跌透、無人關 照，此時有心莊家正好趕來收集破爛然后施展手法變金子。 但要想哄 出散戶手中廉價籌碼并非易事。唯一辦法是反復拉抬、打壓。這時股 價K線圖及成交量特點是：K線小陰小陽或連綿陰線伴隨萎縮成交量 之后，突然來一兩根大陽線同時伴隨成交量的放大。然后，又是萎縮 成交量和連綿陰線或小陰小陽，如此反復幾次，股價上下箱形震蕩， 成交量間隔性放大。 莊家的成本就在箱頂與箱底之中位附近。 散戶在 箱底或箱子中位進貨埋伏， 一旦莊家籌碼收集完畢發(fā)力上攻， 升幅甚 為可觀。 慢牛股莊家成本通常在 10日均線與 30 日均線之間的黃金通道內

10、。 有些朝陽行業(yè)潛力股，主力機構因看好該股基本面在里面長期駐守， 耐心運作，只要該股基本面不發(fā)生重大變化，莊家就不會出局。其走 勢特點是股價依托 10日均線、 30日均線震蕩上行，緩慢盤升，莊家 手法不緊不慢，不溫不火， 股價偏離 5 日均線過遠則回調，技術整理 幾天，一碰到 30 日支撐線就上行，然后再次觸及 5 日線又回調，成 交量既不放得過大，也不萎縮太小，始終保持一個比較適中的水平。 這種慢牛股的莊家成本區(qū)域就在 10 日均線與 30日均線之間。散戶在 此區(qū)域進貨，賺錢的概率極大。（8）通用方法 選項擇吸貨期內趨中的最低價與最高價瑞加上平均價之總和， 然后再 除以 3，這種方法簡單實用

11、。 一般吸貨建倉越長則利息、 人工、公關、 機會成本都會增加。一般要略為上浮 15%以下，如有達到兩三年的建 倉莊家時，則成本合算會要再加上 20-35%為宜一般一年取用 10%較合適。如何判斷莊家的持倉量 在長期的操盤實踐中，我們發(fā)現(xiàn)有一個規(guī)律；無論是短線，中線還是 長線莊家，其控盤程度最少應該在 20%以上，只有控盤達到 20%以上 的股票才做得起來。如果控盤達不到 20%，原則上是不可能坐莊的。 如果控盤在 20%-40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小， 拉升難度較高；如果控盤量在 40%-60%之間，這種股票的活躍度更 好，空間更大， 這個程度就達到了相對控盤，大多數莊家都是

12、中線莊 家；若超過 60%的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕 對控盤。大黑馬大多產生于這種控盤區(qū)。 一般來說控盤度是越高越好， 因為個股的升幅與持倉量大體成正比關系。 也就是說， 一只股票的升 幅，一定程度上由介入的資金量的大小決定， 莊家動用的資金量越大， 日后的升幅越可觀。我們在分析中發(fā)現(xiàn)，一只股票流通盤總數的 20%左右一般是鎖定不動 的，無論行情怎么變化，這部分籌碼也不會跑出來，也就是說這部分 是死的。這是因為，一只股票總有人要做長線，無論股價如何暴漲暴 跌，他們就是不走；或者說有一部分人在高位深套“死豬不怕開水 燙”，把股票壓箱底了，不想跑了；或者投資者出差或是出國了；或

13、 是忙于其它事忘了有股票這回事了等等。 這批人等于為莊家鎖倉， 莊 家想把他們手里的籌碼騙出來非常難。流通盤中除了 20%不流動的股 票外，剩下的 80%是流動籌碼。在這部分籌碼中，屬于最活躍的浮籌 只占流通盤的 30%左右，當莊家把這部分最活躍的浮籌清洗完畢，如 果不考慮股價因素， 市場中每日賣出的浮籌就非常少了， 所以莊家持 有 30%的籌碼就能大體控盤。其余 50%都是相對穩(wěn)定的持股者，只有 在股價大幅上漲或行情持續(xù)走低時， 他們才會陸續(xù)地跑出來。 如果莊 家在剩余的 50%浮籌中再控制 20%，手里的籌碼就有 50%，莊家基本 上就可以為所欲為了。所以，一只股票的籌碼從流動到穩(wěn)定分布是

14、這樣的： 30%是浮動籌碼， 最容易流動；接下來 20%是相對穩(wěn)定，只有大漲或大跌時才會賣出； 再下來 15%的穩(wěn)定部分，只有漲的時間長了才賣出；后面的 15%更穩(wěn) 定，只有技術形態(tài)變壞了才賣出；最后 20%是長期穩(wěn)定，漲也不賣， 跌更不賣，基本上處于死亡狀態(tài)。但是，莊家手里籌碼是不是越多越好呢？也不是。 如果控盤 60%以下， 那么外面的流動籌碼只有 20%，市場中沒有財富效應， 賺錢的人很少， 這只股票的走勢就會慢慢變得呆滯， 從易漲難跌到難漲難跌， 成交量 也很少。而且莊家控制的籌碼越多，占用的資金越多，撤退越難，所 以，除了“皇帝的女兒不愁嫁”的好股外， 莊家一般都希望盡可能少 占用資

15、金。如果跟莊做短線，最好是跟持倉量 30%左右的，如果做中線，就跟持 倉量 60%左右的。而要做到這一點，就要能對莊家的持倉總量進行準 確判斷判斷莊家持倉時，周線圖參考意義最大，參看個股的周 K 線圖，按97回車可查看周K線圖，周均線參數可設定為5。10。20,當周K線 圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時， 就可以證明該股有莊家介入， 只有在莊 家有大量資金介入時, 個股的成交量才會在低位持續(xù)放大, 這是莊家 建倉的特征。正因為籌碼的供不應求，使股價穩(wěn)步上升，才使周K線的均線系統(tǒng)呈多頭排列,我們也就可以初步認定找到了莊家。 我們在判斷莊家持倉總量的時候, 有一種簡單的方法, 即一波行情從 底部到頂部上漲

16、的過程中, 如果成交量是一億股, 那么莊家一般占有 其中的 30%。在操作的時候還可以再簡單一點,從莊家介入的那天開 始到大規(guī)模拉升之前, 算一下這過程中總共成交量是多少股, 如果算 到最后,成交量是五億股,那么莊家的持倉量大約是1。 5 億股,有一種例外, 就是有的莊家是在一段過程中收集的, 在另一段過程中就 不作為了,到了下一段又重新開始做,那么你就可以一段一段地算。 實踐中具體如何估算莊家倉位輕重呢？ 在判斷莊家持倉量時我們一般用以下幾種方法（一,換手率計算 用換手率計算是一種最直接有效的方法。 在低位成交活躍, 換手率高, 而股價漲幅不大的個股,通常為莊家吸貨。此間換手率越大,主力吸

17、籌越充分?！傲俊睂憽皟r”似乎為一對互不示弱的小兄弟,只要 “量”先走一步, “價”必會緊緊跟上“量”的步伐, 投資者可重點 關注“價”暫時落后于“量 | 的個股。換手率的計算公式為：換手率二成交量/流通盤X100%計算莊家開始建倉到開始拉升時的這段時間的換手率,怎樣確認莊家開始建倉 呢？參考周K線圖的K線均線系統(tǒng)由空頭轉為多頭排列，證明有莊家 介入，周macD旨標金叉可以認為是莊家開始建倉的標志，這是計算 換手庇的起點。一般股價在上漲時，莊家所占的成交量比率大約是30%，而在股價下跌時，莊家所占的比率大約是 20%。但股漲上漲時放量， 下跌時縮量， 假設放量 / 縮量=2/1 ，可以得出一個推

18、論： 前題假設為若上漲時換手 200%，剛下跌時換手 100%，這段時間總換手率為 300%，則可得出莊 家在這段時間內的持倉量 =200%X30%-100%X20%=即莊家在換手率 達到 300%時，其持倉量才達到 40%，也就是每換手 100%時，其持倉 量為13。3%從MAC旨標金叉的那一周開始，至M爾所計算的那一周 為止，把所有各周的成交量加起來再除以流通盤， 可得出這段時間的 換手率，然后再把頭這個換手率 X13。 3%，得出的數字即為莊家的控 盤度。一個中線莊家的換手率應在 300%-450%之間，只有足夠的換 手，莊家才能吸足籌碼。一般而言，當換手總率達至 200%時，莊家會加快

19、吸籌，拉高建倉， 因為低價籌碼已經沒有了， 這是短線介入的良機。 而當換手總率達至 300%時，莊家基本已吸足籌碼，接下來是莊家急速拉升或強行洗盤， 應從盤口去把握主力的意力和動向， 切忌盲目冒進而被動地使投資由 短線變?yōu)橹芯€。在平時的看盤中，我們可以跟蹤分析那些在低位換手率超過300%的個股，然后綜合其中日K線，成交量以及結合一些技術指標來把握介 入的最佳時機，必有厚報。二，根據吸貨期的長短判斷 對吸貨期很明顯的個股， 簡單算法是將吸貨期內每天的成交量乘以吸 貨期，即可大致算出莊家的持倉量。莊家持倉量 =吸貨期 X 每天成交 量（忽略散戶的買入量） 。吸貨期長，莊家的持倉量越大；每天成交 量

20、越大，莊家吸貨越多。因此，投資者看到上市后長期橫盤整理的個 股，通常為黑馬在默默吃草。有些新股不經過充分的吸貨期，其行情 難為為續(xù)。三，根據大盤整理期該股的表現(xiàn)來分析、 有些個股吸貨期不明顯，或是老莊卷土重來，或是莊家邊拉邊及，或 在下跌過程中不斷吸貨， 難以明確劃分吸貨期。 這些個股莊家持倉量 可通過其在整理期的表現(xiàn)來判斷。股市坐莊有兩個要點，第一，莊家要下場直接參與競局，也就是這樣 才能贏；第二，莊家還得有辦法控制局面的發(fā)展，讓自己穩(wěn)操勝券。因此, 莊家要把倉位分成兩部分，一部分用于建倉，這部分資金的作 用是直接參與競局； 另一部分用于控制股價。 而股市中必須用一部分 資金控盤，而且控盤這

21、部分資金風險較大，一圈莊做下來，這部分資 金獲利很低甚至可能會賠，莊家賺錢主要還是要靠建倉資金。控盤是有成本的，所以，要做莊必須進行成本核算，看控盤所投入 的成本和建倉資金的獲利相比如何， 如果控盤成本超出了獲利， 則這 個莊就不能再做下去了。一般來說，坐莊是必贏的，控盤成本肯定比 獲利少。因為做莊控盤雖然沒有超越于市場之外的手段無成本的控制局面，但股市存在一些規(guī)律可以為莊家所利用， 可以保證控盤成本比 建倉獲利要低?？乇P的依據是股價的運行具有非線形，快速集中大量的買賣可以使 股價迅速漲跌， 而緩慢的買賣即使量已經很大， 對股價的影響仍然很 小。只要市場的這種性質繼續(xù)存在下去， 莊家就可以利用這一點來獲 利。股價之所以會有這種運動規(guī)律， 是因為市場上存在大量對行情缺 乏分析判斷能力的盲目操作的股民， 他們是坐莊成功的基礎。 隨著股 民總體素質的提高，坐莊的難度會越來越大，但做莊仍然是必贏的， 原因在于做莊掌握著主動權， 市場大眾在信息上永遠處于劣勢， 所以 在對行情的分析判斷上總是處于被動地位， 這是導致其群體表現(xiàn)被動 的客觀原因。這個因素永遠存在，所以，市場永遠會有這種被動性可 以被莊家利用。坐莊前的決策1、莊家的坐莊路線 坐莊的基本原理是利用市場運動的某些規(guī)律性， 人為控制股價使自己 獲利。怎樣控制股價達到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的路線。