商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)全面風(fēng)險管理-2019年精選文檔

1、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)全面風(fēng)險管理摘 要：目前，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行戰(zhàn)略 轉(zhuǎn)型的重要抓手之一，在全國范圍內(nèi)已經(jīng)快速發(fā)展起來。 各家商 業(yè)銀行依托各自現(xiàn)有平臺紛紛大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，以求在利率市場化的將來，在投資銀行業(yè)務(wù)“藍海”領(lǐng)域占有一席之地。 在業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，如何防范商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險， 建立商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系是我國商業(yè)銀行面臨 的一個主要問題。文章從全面風(fēng)險管理的角度出發(fā)， 對我國商業(yè) 銀行投資銀行的風(fēng)險管理進行探討，以期促進我國商業(yè)銀行投資 銀行業(yè)務(wù)健康快速的發(fā)展。我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)歷經(jīng)幾年的快速發(fā)展，已經(jīng)取得了一定市場業(yè)績，但業(yè)務(wù)高速發(fā)展的同

2、時， 也帶來了一系列風(fēng)險 防范的問題。為進一步完善商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)條線組織架構(gòu) 和制度建設(shè)，打造投資銀行業(yè)務(wù)精細化管理理念，積極防范投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險，穩(wěn)步推進我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展， 我們應(yīng)采用全面風(fēng)險管理的理念，對商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)進行 積極的風(fēng)險管理。一、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)全面風(fēng)險管理架構(gòu)全面風(fēng)險管理作為一個過程，體現(xiàn)為以風(fēng)險管理組織架構(gòu)為 載體的表現(xiàn)形式。我們可以構(gòu)想把投資銀行各個業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險 作為一個整體來看待，將投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險全盤納入現(xiàn)有的商業(yè) 銀行風(fēng)險管理體系， 對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理架構(gòu)進行調(diào)整， 從宏 觀的角度對商業(yè)銀行整體風(fēng)險進行統(tǒng)一測評。一是設(shè)立獨立的風(fēng)

3、險管理委員會， 將投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險納入 商業(yè)銀行風(fēng)險管理范圍， 由風(fēng)險管理委員會進行統(tǒng)一監(jiān)管； 由投 資銀行部門與風(fēng)險管理部門共同組成投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險控制團 隊，對投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險進行管理。 二是進一步完善投資銀行 部內(nèi)部風(fēng)險管理架構(gòu)， 通過設(shè)置雙重結(jié)構(gòu)、 內(nèi)外結(jié)合來防范投行 業(yè)務(wù)風(fēng)險。 在投資銀行部設(shè)立專門的內(nèi)部風(fēng)險管理團隊， 明確規(guī) 定部門內(nèi)部各業(yè)務(wù)團隊的職責(zé)權(quán)限 ; 內(nèi)部風(fēng)險管理團隊對每一筆 業(yè)務(wù)做單獨的風(fēng)險評估和風(fēng)險管理， 對投行業(yè)務(wù)項目進行監(jiān)督和 稽核，嚴格區(qū)分銀行可控制和不可控制的風(fēng)險， 并針對不同風(fēng)險 采取不同的防范措施（架構(gòu)圖如圖 1）。二、將商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)

4、務(wù)進行風(fēng)險隔離 商業(yè)銀行的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)一直秉承著“審慎經(jīng)營”的原則 來防范風(fēng)險， 對于風(fēng)險往往采取“規(guī)避”的態(tài)度。 主要是因為傳 統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)如果發(fā)生風(fēng)險事件將會給金融安全乃至整個 國家經(jīng)濟安全帶來嚴重威脅， 具有明顯的外部性特征。 而商業(yè)銀 行投資銀行業(yè)務(wù)則強調(diào)承擔(dān)和控制風(fēng)險， 通過創(chuàng)新的金融工具和 金融方法來分散和控制風(fēng)險以獲取中間業(yè)務(wù)收入， 在對待風(fēng)險的 看法上更加積極，二者是從不同視角來看待風(fēng)險防范問題。商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)加強對投行風(fēng)險文化的認識， 在投行業(yè)務(wù)與 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之間建立“防火墻”， 對風(fēng)險進行有效隔離。 控制部門 之間資金流動 , 對傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸資金和投資銀行業(yè)務(wù)資金 進

5、行嚴格把控，防止資金使用違規(guī)，做到“ ?？顚Ｓ谩⒎忾]運 行”，減少商業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險傳遞與外溢。圖 1三、在投資銀行部門內(nèi)實行前中后臺分離， 明確前中后臺職 責(zé)在經(jīng)營過程中 ,可以根據(jù)“ 內(nèi)控先行”的原則 , 在投資銀行 部門內(nèi)實行前中后臺分離， 嚴格區(qū)分前中后臺職責(zé)， 防范內(nèi)部風(fēng) 險。前臺為業(yè)務(wù)擴展線， 中臺為風(fēng)險管理線， 后臺為產(chǎn)品設(shè)計部 和數(shù)據(jù)中心。 前臺主要負責(zé)市場拓展和客戶營銷工作， 中臺為監(jiān) 督管理部門 ,主要負責(zé)交易風(fēng)險的評估、 管理, 對于風(fēng)險計量模型 進行測試與分析。 后臺為產(chǎn)品設(shè)計部門和技術(shù)支持中心。 產(chǎn)品設(shè) 計部門主要負責(zé)投行產(chǎn)品的包裝、 銷售、交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計和產(chǎn)品 存續(xù)

6、期管理， 并與前臺共同開展產(chǎn)品創(chuàng)新工作， 向中臺提供業(yè)務(wù) 風(fēng)險防范的支持；技術(shù)支持中心主要負責(zé)交易的確認、輸入、會 計處理和清算支付 , 并根據(jù)批準(zhǔn)的限額對交易行為進行管理； 同 時負責(zé)涉及各類業(yè)務(wù)活動的信息管理系統(tǒng)， 確保部門信息暢通無 阻，使部門內(nèi)部人員能夠準(zhǔn)確了解所需信息， 如相關(guān)業(yè)務(wù)政策等 內(nèi)容；高管層也能知曉部門內(nèi)部運作情況， 并通過技術(shù)支持獲得 外部有用信息以幫助其對經(jīng)營管理作出相關(guān)決策。 這樣既可以形 成中后臺對前臺的業(yè)務(wù)支持， 又可以實現(xiàn)中后臺對前臺業(yè)務(wù)的風(fēng) 險控制，從而有效的利用了部門資源，使得流程標(biāo)準(zhǔn)化，大大提 高部門的運作效率。 而且還能減少由于人員工作交接疏漏而造成 的

7、一些列操作風(fēng)險， 便于將防范操作風(fēng)險關(guān)口前移， 實現(xiàn)風(fēng)險集 中管理。四、注重投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)外部合規(guī)性， 建立現(xiàn)代風(fēng)險管理制 度任何業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開制度的建設(shè)， 商業(yè)投資銀行業(yè)務(wù)涉及 面廣、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、流程較長，因此，建立一套規(guī)章完整、權(quán) 責(zé)分明、運作高效的內(nèi)部工作制度尤為重要。投行業(yè)務(wù)發(fā)展快， 制度的建設(shè)會出現(xiàn)一定的時滯， 但制度建立速度不能滯后于業(yè)務(wù) 發(fā)展過多。同時投資銀行部們內(nèi)部也應(yīng)盡快建立起一整套規(guī)章完 整、權(quán)責(zé)分明、運作高效的內(nèi)控工作制度，包括配套的風(fēng)險管理 制度，人力資源管理制度和財務(wù)資源制度等， 明確各業(yè)務(wù)崗位職 責(zé)，針對關(guān)鍵風(fēng)險突出的流程， 以設(shè)立不相容崗位的形式進行內(nèi) 部控制

8、約束， 對于關(guān)鍵崗位人員實行輪崗制度。 同時要加強與外 部監(jiān)管部門的及時溝通， 盡可能地減少監(jiān)管風(fēng)險， 建立投資銀行 業(yè)務(wù)應(yīng)急預(yù)警機制。圖 2五、加大人力資源投入力度，提高從業(yè)人員職業(yè)素養(yǎng) 人才是立業(yè)之本，投行是知識密集型行業(yè)，因此，投行業(yè)務(wù) 發(fā)展最總要的決定性因素就是高素質(zhì)的人才。 各家商業(yè)銀行應(yīng)該 通過拓寬投資銀行業(yè)務(wù)人員招聘渠道，采用先進的人才評價體 系，加大人才投入力度。總行及各分行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)總量，配置相 關(guān)人力資源，組建高水平投行專家團隊 , 建設(shè)財務(wù)顧問、證券發(fā) 行與承銷、證券化與衍生工具、資產(chǎn)管理四大業(yè)務(wù)中心。進一步 提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和道德水準(zhǔn)。 通過進行投行業(yè)務(wù)從業(yè)人 員上崗資格考試， 設(shè)定投資銀行從業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)， 保證從業(yè)人員的 基本素質(zhì)。 定期舉