證券投資學(xué)試題精選

1、第一章 證券概述一、單選題）。B .資本證券和貨券D .虛擬證券和有券（ ）貨幣證券和資本證券。1、證券按其性質(zhì)不同，可以分為A . 憑證證券和有價(jià)證券C . 商品證券和無(wú)價(jià)證券2、廣義的有價(jià)證券包括A.商品證券 B .憑證證券 C.權(quán)益證券 D .債務(wù)證券3、有價(jià)證券是（ ）的一種形式。A.商品證券 B .權(quán)益資本 C .虛擬資本 D .債務(wù)資本4、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（）、政府證券和國(guó)際證券。A .銀行證券 B .保險(xiǎn)公司證券 C.投資公司證券 D.金融機(jī)構(gòu)證券5、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。此收益的最 終源泉是（ ） 。A .買賣差價(jià)

2、 B .利息或紅利C .生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的價(jià)值增值D .虛擬資本價(jià)值6、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以， 收益是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)與收益成（ ）關(guān)系。A . 正比 B .反比 C .不相關(guān) D .線性二、多選題）。1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（A .商業(yè)匯票 B.證據(jù)證券 C.憑證證券D .資本證券2、廣義的有價(jià)證券包括很多種，其中有（）。A.商品證券 B .憑證證券 C.貨幣證券 D .資本證券3、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。屬于貨幣證券的有 （ ）。A.商業(yè)匯票B .商業(yè)本票C .銀行匯票D

3、.銀行本票）。4、下列屬于貨幣證券的有價(jià)證券是（ A .匯票B .本票C.股票D.定期存折5、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，持券人對(duì)發(fā)行 人有一定收入的請(qǐng)求。這類證券有（ ）。 A .銀行證券 B .股票C.債券 D.基金證券）。6、未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（A .非掛牌證券 B .非上市證券 C.場(chǎng)外證券 D.場(chǎng)內(nèi)證券三、判斷題1、證券的最基本特征是法律特征和書(shū)面特征。2、購(gòu)物券是一種有價(jià)證券。（ ）3、有價(jià)證券是指無(wú)票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所 有權(quán)或債權(quán)證券。 （ ）4、有價(jià)證券的價(jià)格證明了它

4、本身是有價(jià)值的。（ ）5、有價(jià)證券本身沒(méi)有價(jià)值，所以沒(méi)有價(jià)格。（ ）6、有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來(lái)收益。（ ）7、持有有價(jià)證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過(guò)轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券才能獲得。8、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。（）9、資本證券是有價(jià)證 券的主要形式，狹義的有價(jià)證券即指資本證券。10、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（答案：1、A1、BC1、對(duì)2、A 3、C 4、D 5、C 6、A5、BCD 6、ABC7、錯(cuò)8、對(duì) 9、對(duì)10、錯(cuò)2、ACD 3、ABCD 4、AB2、錯(cuò) 3、錯(cuò) 4、錯(cuò) 5、錯(cuò) 6、對(duì) 第二章 債券一、單選題）出具

5、的。1、債券是由A .投資者B .債權(quán)人C.債務(wù)人D.代理發(fā)行者2、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（）。A.債權(quán)B .資產(chǎn)所有權(quán) C .財(cái)產(chǎn)支配權(quán) D .資金使用權(quán)3、債券根據(jù)（）分為政府債券、金融債券和公司債券。A . 性質(zhì) B .對(duì)象 C .目的 D .主體4、計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券被稱為（ ）。A .貼現(xiàn)債券 B .復(fù)利債券5、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（A .平價(jià)方式 B .溢價(jià)方式C.單利債券D .累進(jìn)利率債券 ）。C.折價(jià)方式D .都不是6、債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（A .券面形態(tài)B .發(fā)行方式C.流通方式D .償還

6、方式7、公債不是（A .有價(jià)證券 B .虛擬資本 C .籌資手段 D .所有權(quán)憑證）。）。8、安全性最高的有價(jià)證券是（）。A .股票B .國(guó)債C.公司債券 D.金融債券9、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（A . 信用公司債 B .承保公司債C . 參與公司債 D .收益公司債10、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（A . 承保公司債 B .不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債C . 證券抵押信托公司債 D .設(shè)備信托公司債二、多選題1、債券票面的基本要素有（）。A .債券票面價(jià)值 B .債券償還期限C .債券利率 D .債券發(fā)行者名稱2、影響債券利率的因素主要有（） 。A .銀行利率水平 B .籌資者資信

7、C .債券票面金額 D .債券償還期限3、影響債券償還期限的因素主要有（A .債券票面金額 B .債務(wù)人資金需求時(shí)限C .市場(chǎng)利率變化 D .債券變現(xiàn)能力4、根據(jù)債券券面形態(tài)，國(guó)債可以分為（A .實(shí)物國(guó)債 B .憑證式國(guó)債C .記帳式國(guó)債 D .附息票國(guó)債5、債券的性質(zhì)可以概括為（）。）。）。）。A .屬于有價(jià)證券 B .是一種真實(shí)資本C .是債權(quán)的表現(xiàn) D .是所有權(quán)憑證6、債券的特征可以表現(xiàn)為（）。A .償還性 B .安全性 C .收益性 D .流動(dòng)性7、按計(jì)息方式分類，債券可以分為（）。A .單利債券 B .復(fù)利債券 C.貼現(xiàn)債券 D .累進(jìn)利率債券8、國(guó)際債券的特點(diǎn)有（A .資金來(lái)源的

8、廣泛性 B .計(jì)價(jià)貨幣的通用性C .發(fā)行規(guī)模的巨額性 D .匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)性三、判斷題1、債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。 （ ）2、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券，這樣可以有利于降低 籌資者的利息負(fù)擔(dān)。 （ ）3、債券利息對(duì)于債務(wù)人來(lái)說(shuō)是籌資成本，對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)是投資收益。（ ）4、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。5、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)利率下跌時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格也會(huì)跟隨下跌。（ ）6、發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。 （ ）7、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營(yíng)決策。8、在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券被稱為揚(yáng)基債券，

9、在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱為武士債券。 答案：）。二、7、三、）。1、C2、A3、D4、E5、C6、A7、D8、E9、A1、AECD 2、AED 3、ECD 4、AEC 5、AC 6、ABCD ABCD 8、ABCD1、錯(cuò) 2、錯(cuò) 3、對(duì) 4、對(duì) 5、錯(cuò) 6、對(duì) 7、錯(cuò) 8、對(duì)1 0、第三章 股票一、單選題1、設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總 額的（ ）。A. 2 0 % B .25 % C. 30 % D. 35 %2、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（） 。A.董事會(huì)B .監(jiān)事會(huì) C.股東大會(huì) D .理事會(huì)3、監(jiān)事由（ ）選舉產(chǎn)生。A .股東大會(huì) B .

10、職工代表大會(huì) C .董事會(huì) D .上級(jí)任命4、股票體現(xiàn)的是（）。A .所有權(quán)關(guān)系 B .債券債務(wù)關(guān)系 C .信托關(guān)系 D .契約關(guān)系5、藍(lán)籌股通常指（ ） 的股票。A .發(fā)行價(jià)格高 B .經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的大公司C . 交易價(jià)格高 D .交易活躍 二、多選題1、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（）。A . 公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán) B . 公司盈余分權(quán) C . 剩余資產(chǎn)分配權(quán) D . 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)2、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享受權(quán)利的不同股票分為（）。A .普通股股票 B .優(yōu)先股股票 C .記名股票 D .不記名股票3、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（A .行使此權(quán)利來(lái)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的普通股票B .將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓

11、給他人，從中獲得一定的報(bào)酬C .將公司分配的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)向公司兌現(xiàn)D . 不行使此權(quán)利而聽(tīng)任其過(guò)期失效4、上市股票的市場(chǎng)價(jià)格受諸多因素的影響，這些因素包括（A .公司經(jīng)營(yíng)狀況 B .宏觀經(jīng)濟(jì)因素 C .行業(yè)因素 D .投資者心理因素 三、判斷題1、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。 （ ）2、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。3、B 股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認(rèn)購(gòu)和交易的。 （ ）4、公眾股是指社會(huì)公眾股部分。5、境外上市外資股是外幣認(rèn)購(gòu)的、 答案：）。）。（）以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。1、D2、C1、ABCD 1、對(duì) 2、對(duì)第四章 證券投資基金

12、3、A2、AEA 5、B4、3、AED 4、ABCD3、錯(cuò) 4、錯(cuò)5、錯(cuò)一、單選題1、證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）管理和運(yùn)用。A .基金托管人 B .基金承銷公司 C .基金管理人 D .基金投資顧問(wèn)2、證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）托管 。A . 基金托管人 B .基金承銷公司 C . 基金管理人 D .基金投資顧問(wèn)3、契約型基金反映的是（ ）。A .產(chǎn)權(quán)關(guān)系 B .所有權(quán)關(guān)系 C .債權(quán)債務(wù)關(guān)系 D .信托關(guān)系4、證券投資基金的資金主要投向（）。A .實(shí)業(yè)B .郵票C有價(jià)證券 D.珠寶5、開(kāi)放式基金的基金單位是直接按（）來(lái)計(jì)價(jià)的 。A . 市場(chǎng)供求 B

13、 .基金資產(chǎn)總值 C .基金單位資產(chǎn)凈值 D .基金收益6、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的 （ ）為準(zhǔn) 。A .開(kāi)盤(pán)價(jià) B .收盤(pán)價(jià) C .最高價(jià) D .最低價(jià)7、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市債券，是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的（ 為準(zhǔn) 。A .開(kāi)盤(pán)價(jià) B .收盤(pán)價(jià) C .最高價(jià) D .最低價(jià)8、基金在美國(guó)的稱謂是（）。A .共同基金 B .互助基金C .單位信托基金 D .證券投資信托基金 二、多選題1、作為證券市場(chǎng)一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點(diǎn)是（A.集合投資B .較高收益C . 分散風(fēng)險(xiǎn) D . 專家管理2、按基金設(shè)立后能否贖

14、回或能否追加投資，基金可分為（A . 收入型基金 B .封閉型基金 C . 開(kāi)放型基金 D .成長(zhǎng)型基金3、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（A . 封閉型基金 B .開(kāi)放型基金 C . 契約型基金 D .公司型基金4、貨幣市場(chǎng)基金的投資工具包括（）。A .股票B .銀行票據(jù) C.商業(yè)票據(jù) D .短期國(guó)債5、開(kāi)放式基金的交易價(jià)格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，A .申購(gòu)價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購(gòu)買費(fèi) B .贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi) C .申購(gòu)價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購(gòu)買費(fèi)D .贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費(fèi)6、根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的

15、目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（ A . 成長(zhǎng)型基金 B .收入型基金 C .成長(zhǎng)及收入型基金 D .平衡型基金三、判斷題1、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。）。）。）。具體是（）。）。2、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個(gè)關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（ ）3、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（ ）4、契約型基金設(shè)有董事會(huì)。（ ）5、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（ ）6、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或賣出證券及 相關(guān)指令。 （ ）7、債券基金的收益受市場(chǎng)利率的

16、影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)下降；反之，若市場(chǎng) 利率上調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升。 （ ）8、根據(jù)我國(guó)相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易9、基金托管人也可以從事基金投資。10、契約型基金是依法注冊(cè)的法人。答案：1、C2、A3、D4、C5、C6、B7、B8、A1、ACD2、BC3、CD4、BCD5、BC6、ABCD1、對(duì)2、對(duì)3、對(duì)4、錯(cuò)5、對(duì)6、對(duì)7、錯(cuò)8、錯(cuò) 9、錯(cuò)10、錯(cuò)第五章 金融衍生工具2 0日率先開(kāi)辦政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)的抵押債券期貨，標(biāo)志著利率期貨 ）。B .芝加哥期貨交易所一、單選題1、1975年1的正式產(chǎn)生的交易所是（A . 芝加哥商業(yè)交易所 C .紐約證券交易所 D .美

17、國(guó)堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所2、1982年2月率先開(kāi)辦堪薩斯價(jià)值線綜合指數(shù)期貨，標(biāo)志著股價(jià)指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生 的交易所是（ ）。A .芝加哥商業(yè)交易所 B .芝加哥期貨交易所C .紐約證券交易所 D .美國(guó)堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所3、先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不致因價(jià)格上漲而造成經(jīng)濟(jì)損失的 期貨交易方式是（ ）。A.多頭套期保值 B .空頭套期保值 C.交叉套期保值 D.平行套期保值4、先在期貨市場(chǎng)賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)，以期貨市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失從 而達(dá)到保值的期貨交易方式是（ ）。A.多頭套期保值 B .空頭套期保值 C.交叉套期保值 D.平行套期保值5、看漲期權(quán)的買方具

18、有在約定期限內(nèi)按（）價(jià)格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。A .市場(chǎng)價(jià)格B .買入價(jià)格 C .賣出價(jià)格 D .協(xié)議價(jià)格6、金融期貨的交易對(duì)象是（）。A.金融商品B .金融商品合約 C.金融期貨合約 D.金融期權(quán)7、可轉(zhuǎn)換證券實(shí)際上是一種普通股票的（）。A .長(zhǎng)期看漲期權(quán) B .長(zhǎng)期看跌期權(quán) C.短期看漲期權(quán) D.短期看跌期權(quán)8、認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購(gòu)期限一般為（）。A . 2 -10年 B . 3 -10年 C.兩周到3 0天D .兩周到6 0天二、多選題）。1、金融期貨的類型主要有（A .外匯期貨B .股票期貨C.利率期貨D .股價(jià)指數(shù)期貨2、金融期權(quán)的種類主要有（）。A .金融期貨合約期權(quán) B .外匯期

19、權(quán) C.利率期權(quán) D.股票期權(quán)3、可轉(zhuǎn)換證券的特點(diǎn)是（）。A .有事先規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限B .持有者的身份隨證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換C . 可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股 D .可轉(zhuǎn)換成普通股4、認(rèn)股權(quán)證的三要素是（）。A .認(rèn)股價(jià)格 B .認(rèn)股期限C.認(rèn)股數(shù)量 D .認(rèn)股方式）。5、金融期貨的特征之一就是其金融商品的特有性質(zhì)，其主要表現(xiàn)在（A .金融商品的同質(zhì)性 B .金融商品的耐久性C .金融商品價(jià)格的易變性 D .金融商品的復(fù)雜性6、金融期貨的功能主要有（）。A .投資功能B .籌資功能C.套期保值功能 D .價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能7、期貨交易中套期保值的基本類型有（）。A.多頭套期保值 B .空頭套期保值 C.交叉套期

20、保值 D.平行套期保值8、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（）。A .具有公司債券和股票的雙重特征B .投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股C .轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)D .轉(zhuǎn)債持有人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)三、判斷題1、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價(jià)指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易 方式。（ ）2、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)籌集必要的資金及為暫時(shí)閑置的貨幣資金尋找生息獲利 的投資機(jī)會(huì)。 （ ）3、在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對(duì)沖了結(jié)的。（ ）4、多頭套期保值，是指為回避未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲的不利風(fēng)險(xiǎn)，先行買進(jìn)期貨，而于合約到 期前再賣出以實(shí)現(xiàn)套期保值的策略。 （ ）5、

21、期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而獲得了買或賣的權(quán)利，但不承擔(dān)必須買或 賣的義務(wù)。 （ ）6、期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無(wú)條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。7、看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)買進(jìn)一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。8、可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。9、認(rèn)股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。（ ）1、B2、D3、A4、B5、D6、C7、A8、B1、ACD2、ABCD 3、ABD4、ABC 5、ABCAB8、ABC1、對(duì)2、錯(cuò)3、對(duì) 4、對(duì)5、對(duì)6、對(duì)7、對(duì)8、錯(cuò)）6、9、錯(cuò) 10、二、7、三、10、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。CD）。答案：第

22、六章 證券市場(chǎng)概述、單選題1、證券市場(chǎng)按其職能（即縱向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（ A . 股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng) B .場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng) C . 發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng) D .國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外市場(chǎng)2、下列不屬于證券市場(chǎng)的基本職能的是（）。A .籌措資金B(yǎng) .資本定價(jià)C.資本配置 D .國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)制）。3、證券市場(chǎng)按對(duì)象（即橫向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（A . 股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)B . 發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)C . 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng) D .場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)4、證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的（）。A . 政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)C .政府機(jī)構(gòu)、中央銀行、公司和企業(yè)5、機(jī)構(gòu)投資者主要有（

23、A .企業(yè)B .金融機(jī)構(gòu) C .公益基金B(yǎng) .中央政府、地方政府、公司和企業(yè)D .政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、財(cái)政部、公司和企業(yè)）。6、證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容有（A .股票、債券和基金 B .發(fā)行、D . 承銷、經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、投資咨詢、7、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所屬于D . 以上都是）。自營(yíng)和基金管理 C.承銷、咨詢和基金管理 購(gòu)并、受托資產(chǎn)管理、基金管理）。A . 政府組織 B . 政府在證券業(yè)的分支機(jī)構(gòu)C .自律組織 D .證券業(yè)最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)8、資本市場(chǎng)是融通長(zhǎng)期資金的市場(chǎng)，它又可進(jìn)一步分為（A .證券市場(chǎng)和回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)B .證券市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)C .證券市場(chǎng)和同業(yè)拆借市場(chǎng)D .證券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)

24、9、以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所，即為（A .直接融資 B .間接融資 C.資本D .貨幣10、以下的（）是會(huì)員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。A . 會(huì)員大會(huì) B . 董事會(huì) C . 理事會(huì) D . 監(jiān)察委員會(huì)二、多選題1、資本市場(chǎng)可劃分為（）。）。）市場(chǎng)。A .中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)B .中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)C .證券市場(chǎng)和回購(gòu)市場(chǎng) D .中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)、證券市場(chǎng)和回購(gòu)市場(chǎng)2、證券市場(chǎng)按其縱向結(jié)構(gòu)可以劃分為（）。A . 股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng) B .發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)C . 一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng) D .初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)3、2 0世紀(jì)7 0年代開(kāi)始，世界證券市場(chǎng)出現(xiàn)了高度繁

25、榮的局面，形成了（A .投資交易快速化 B .金融證券化 C .投資者固定化 D .證券市場(chǎng)自由化4、我國(guó)采用無(wú)紙化發(fā)行和交易的證券品種有（A . ADR S B .基金C .債券D .股票）的全新特征。）。5、20 01年12月11日我國(guó)正式加入WTO，我國(guó)政府承諾證券業(yè)5年過(guò)渡期間對(duì)外 開(kāi)放的內(nèi)容有（ ）。A .外國(guó)證券機(jī)構(gòu)可以直接從事B股交易B .外國(guó)證券機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng)成為中國(guó)證券交易所的正式會(huì)員C .允許外國(guó)機(jī)構(gòu)設(shè)立合營(yíng)公司以及國(guó)內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過(guò)3 3%，加 入3年后不超過(guò)4 9%D .加入后3年內(nèi)，允許外國(guó)證券公司設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不超過(guò)1/36、證券交易所的

26、組織形式分為（）。A.公司制B .會(huì)員制C.合作制D.獨(dú)資7、證券市場(chǎng)的參與者包括（）。A .證券發(fā)行人 B .證券投資人 C.證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu) D.自律組織8、目前我國(guó)證券公司實(shí)行分類管理，其類型分為（）。A . 綜合類證券公司 B .經(jīng)紀(jì)類證券公司 C .合營(yíng)證券公司 三、判斷題1、證券投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，其遭受的損失也越大。2、股份公司的自有資本來(lái)自于公司從股票市場(chǎng)上籌集的資金。D .中外合資證券公司）（）3、證券發(fā)行人將證券出售給社會(huì)投資者，這一切是由證券承銷商來(lái)完成的，所以，證券發(fā) 行人就是證券承銷商。 （ ）4、證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。（ ）5、證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

27、。（ ）6、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，它們是：會(huì)計(jì)事務(wù)所和律 師事務(wù)所。 （ ）7、間接融資是指通過(guò)銀行所進(jìn)行的資金融通活動(dòng)。（ ）8、股票和債券融資由于投資銀行介入其中，增加了直接融資的成本。（ ）9、證券的價(jià)格實(shí)際上是證券所代表的資本的價(jià)格，它充分地反映了證券市場(chǎng)的供求狀況。 （）答案：1 0、證券市場(chǎng)是有價(jià)證券發(fā)行和流通以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱。1、c二、1、AB7、ABCD2、D3、A4、A5、D6、D7、C8、B9、B10、A2、BCD 3、BD 4、BCD 5、ACD 6、AB8、AB三、1、錯(cuò) 2、對(duì) 3、錯(cuò) 4、錯(cuò)5、錯(cuò) 6、錯(cuò) 7、對(duì)

28、8、錯(cuò) 9、對(duì) 10、對(duì) 第七章 證券發(fā)行市場(chǎng)一、單選題1、以下不是證券發(fā)行主體的是（）。A . 政府 B .企業(yè) C .居民 D .金融機(jī)構(gòu)2、下述（ ）不是證券發(fā)行市場(chǎng)的作用。A . 為資金需求者提供資金籌措的渠道 B .為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機(jī)會(huì)C . 形成資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制D .為證券持有者提供變現(xiàn)的機(jī)會(huì)3、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自 行購(gòu)入的承銷方式稱為（ ）。A . 全額包銷 B . 余額包銷 C . 包銷 D . 代銷）。D . 時(shí)價(jià)發(fā)行）。4、以下不是債券發(fā)行價(jià)格形式的是（ A .平價(jià)發(fā)行 B .溢價(jià)發(fā)行 C .折價(jià)發(fā)

29、行5、市盈率的決定因素有股票市價(jià)和（A .每股凈盈利 B .每股凈資產(chǎn) C .股本總額 D .股東人數(shù)6、根據(jù)我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)初次公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，發(fā)起 人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額（少于 4 億元）不少于公司擬發(fā)行股本總額的（ ）。A. 25 B .30 C .35 D .40二、多選題1、證券發(fā)行市場(chǎng)由以下主體（）組成。A . 證券發(fā)行者 B .證券投資者 C .證券中介機(jī)構(gòu) D . 有價(jià)證券2、證券發(fā)行人主要是（ ）。A . 政府 B .企業(yè) C .居民 D .金融機(jī)構(gòu)）。3、增資發(fā)行可分為（A . 有償增資發(fā)行 B . 無(wú)償增資發(fā)行 C . 有償無(wú)償并行發(fā)行 D .

30、有償無(wú)償搭配發(fā)行）。4、證券發(fā)行方式按發(fā)行對(duì)象不同，可分為（ A .私募發(fā)行 B .直接發(fā)行 C .間接發(fā)行 D .公募發(fā)行5、確定股票發(fā)行價(jià)格的主要方法有（）。A .市盈率法 B .凈資產(chǎn)倍率法 C .競(jìng)價(jià)確定法 D .現(xiàn)金流量折現(xiàn)法6、決定債券收益率的因素主要有（）。A .利率B .期限C.票面價(jià)格 D.購(gòu)買價(jià)格三、判斷題1、證券發(fā)行市場(chǎng)通常具有固定場(chǎng)所，是一個(gè)有形市場(chǎng)。2、股票發(fā)行的溢價(jià)部分應(yīng)計(jì)入公司股本。（ ）3、我國(guó)公司法規(guī)定股票發(fā)行價(jià)格不得低于票面金額。（） 發(fā)行價(jià)格也越高。（）。4、債券的稅收效應(yīng)是指對(duì)債券的收益是否征稅。5、在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤(rùn)越高，6、股票發(fā)行費(fèi)

31、用不可在股票發(fā)行溢價(jià)中扣除。 答案：）。1、C 2、D1、ABC 2、4、D5、A3、ABCD3、CABD三、1、錯(cuò) 2、錯(cuò) 3、對(duì) 4、對(duì) 5、對(duì)第八章 證券交易市場(chǎng)、單選題1、不得進(jìn)入證券交易所交易的證券商是（A . 會(huì)員證券商 B . 非會(huì)員證券商C .會(huì)員證券承銷商 D .會(huì)員證券自營(yíng)商2、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計(jì)算的股價(jià)平均數(shù)是（A . 簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù) B .加權(quán)股價(jià)平均數(shù)C . 修正股價(jià)平均數(shù) D .綜合股價(jià)平均數(shù)3、在期貨交易中，套期保值者的目的是（）。A . 在期貨市場(chǎng)上賺取盈利B . 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) C . 增加資產(chǎn)流動(dòng)性4、期權(quán)交易是對(duì)（ ）的買賣。A . 期貨

32、 B . 股票指數(shù) C . 某現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn) D . 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)5、世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股價(jià)指數(shù)是（A .道瓊斯股價(jià)指數(shù) B .金融時(shí)報(bào)指數(shù) C.日經(jīng)股價(jià)指數(shù) D .恒生指數(shù)6、以貨幣形式支付的股息，稱之為（A .現(xiàn)金股息 B .股票股息 C .財(cái)產(chǎn)股息 D .負(fù)債股息6、C4、AD6、錯(cuò)5、ABCD6、ABD）。）。）。D .避稅7、投資者在提出委托時(shí)，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價(jià)格的指令是（）。A . 市價(jià)委托 B . 限價(jià)委托 C . 停止損失委托指令 D . 停止損失限價(jià)委托指令8、（ ）是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市 場(chǎng)。A.主板

33、市場(chǎng) B .二板市場(chǎng) C.三板市場(chǎng) D .第三市場(chǎng)9、投資者買賣上海或深圳證券交易所上市證券應(yīng)當(dāng)（ A . 只需開(kāi)設(shè)上海證券賬戶 B . 只需開(kāi)設(shè)深圳證券賬戶 C . 分別開(kāi)設(shè)上海和深圳證券賬戶10、證券買賣成交的基本原則是（ A . 客戶優(yōu)先原則和數(shù)量?jī)?yōu)先原則 C . 數(shù)量?jī)?yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則 二、多選題1、場(chǎng)外交易市場(chǎng)具有以下幾個(gè)特征（A .是分散的無(wú)形市場(chǎng) B .采取經(jīng)紀(jì)商制）。D . 不需開(kāi)設(shè)賬戶）。價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則價(jià)格優(yōu)先原則和數(shù)量?jī)?yōu)先原則B .D.）。C .擁有眾多的證券種類和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)D .管理比較寬松2、證券交易市場(chǎng)的特點(diǎn)主要有（ A .參與者的廣泛性 B .價(jià)格的不

34、確定性3、場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要有（ A .店頭市場(chǎng) B .第三市場(chǎng)4、證券交易方式主要有（ A .現(xiàn)貨交易 B .信用交易5、證券交易的三公原則是 A . 公開(kāi) B .公平 C .公正）。C .交易的連續(xù)性 D .交易含有投機(jī)性）。C .第四市場(chǎng)）。C .期貨交易）。D .公允）。B .參加交易者為具有會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)D.交易所市場(chǎng)D . 期權(quán)交易6、證券交易所具有以下特征（ A .有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間C . 決定證券交易價(jià)格 D . 交易對(duì)象限于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券7、證券交易的程序要經(jīng)過(guò)的程序是（）。A . 開(kāi)戶 B . 委托 C . 競(jìng)價(jià)成交 D . 結(jié)算和過(guò)戶8、證券信用交易

35、主要形式有（）。A . 保證金買空 B . 證券抵押貸款 C . 期貨交易 D . 保證金賣空9、期貨交易最主要的功能是（）。A . 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 B . 長(zhǎng)期投資 C . 價(jià)格發(fā)現(xiàn) D . 銷售商品10、投資者A買入 Z 元，合約規(guī)定股票數(shù)量為 時(shí)，投資者 A 會(huì)虧損。A. 48元 三、判斷題公司股票的看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為 9 個(gè)月，協(xié)議價(jià)格為每股 50100 股，期權(quán)費(fèi)為每股 2 元。當(dāng) 3 個(gè)月后 Z 公司的股票價(jià)格為（ ）B. 50元C. 51元1、證券交易所是證券交易的主體。2、在證券交易所內(nèi)，買賣雙方一對(duì)一競(jìng)價(jià)決定交易價(jià)格。（ ）3、公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組成，但不

36、以盈利為目的的法人。4、公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。（ ）5、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的價(jià)格是由證券買賣雙方競(jìng)價(jià)決定的。（ ）6、稅后凈利是公司股息分配的基礎(chǔ)和最高限額。（ ）7、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的證券都是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券。（8、證券交易所決定證券每日的開(kāi)盤(pán)價(jià)。（ ）9、股票股息實(shí)際上是當(dāng)年留存收益的資本化。（ ）10、除權(quán)是除掉股票享受分紅派息、送股、配股的權(quán)利。 答案：二、7、三、1、B2、B3、B4、D1、ACD 2、ABCD 3、ABCD 8、AD 9、AC1、錯(cuò)2、錯(cuò) 3、錯(cuò) 4、對(duì)5、A6、A7、BABC 4、ABCD 10、ABC5、錯(cuò) 6對(duì)7、錯(cuò)8、C9、5

37、、ABCC 10、B6、ABD8、錯(cuò) 9、對(duì) 10、對(duì)第九章 有價(jià)證券的價(jià)格決定一、單選題1、下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值（A.具有較高提前贖回可能性B.流通性好C.信用等級(jí)較低 D.高利付息債券2、市場(chǎng)總體利率水平的上升會(huì)使債券的收益率水平相應(yīng)的（）。）。A.上升 B.下降 C.不變D.不受影響3、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長(zhǎng)，則（ 的價(jià)格折扣會(huì)較小。A.兩者一樣 B.甲C.乙 D.不能判斷4、以下關(guān)于 NPV 的描述，正確的有（ ）。A. 等于股票面值減去成本 B. NPV 大于 0 時(shí)有投資價(jià)值C. NPV 小于 0 時(shí)有投資價(jià)值 D. NP

38、V 取 0 時(shí)沒(méi)有意義5、下列哪種類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特征：收益率與期限的關(guān)系隨著期限的長(zhǎng)短由正 向變?yōu)榉聪颉?（ ）A.正常的 B.反向的 C.雙曲線6 、確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是（A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況 B.市場(chǎng)供求關(guān)系D.拱形的）。C.基金單位資產(chǎn)凈值 D.證券市場(chǎng)狀況 ）。7、在市場(chǎng)價(jià)格不變的情況下，每股收益的下降，會(huì)導(dǎo)致該股票的市盈率（A.上升 B.下降 C.不變D.無(wú)法判斷8、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值（ ）其理論價(jià)值時(shí)，投資者才會(huì)行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。A.高于 B.低于 C.等于 D.不確定9、假設(shè)某公司在未來(lái)無(wú)限時(shí)期每期支付的每股股利為 價(jià)為 45 元，該股是否具有投資價(jià)值。 （ ）A.

39、可有可無(wú) B.有 C.沒(méi)有 D.條件不夠10、某股票 1999 年每股股利為 0.5 元， 2000 年為A. 40% B. 20% C. 30% D. 35% 二、多選題1、收益率曲線的類型包括（）。A.反向的 B.拱形的 C.雙曲線 D.水平的2、利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（）。A.流動(dòng)性偏好理論 B.無(wú)差異理論 C.市場(chǎng)分割理論3、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（）。A. 當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低B. 當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高C. 當(dāng)給定利率時(shí)，取得終值的時(shí)間越長(zhǎng)，該終值的現(xiàn)值就越高D. 當(dāng)給定利率時(shí)，取得終值的時(shí)間越長(zhǎng)，該終值的現(xiàn)值就越低4、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述正確的有

40、（A.是一種貼現(xiàn)率 B.前提是 NPV取0C. 內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值D. 內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值5、 影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（）。A.基金管理人的管理水平B.整個(gè)證券市場(chǎng)的狀況C.政府有關(guān)基金的政策D.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況6、（ ）是影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素。A.公司凈資產(chǎn) B.是否有主力機(jī)構(gòu)在做莊C.公司盈利水平 D.公司的股利政策7、關(guān)于債券的定價(jià)原理，以下正確的是（）。）。0.7元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市元，則該股 2000D.市場(chǎng)預(yù)期理論年股利增長(zhǎng)率為（ ）。A. 如果一種附息債券的市場(chǎng)價(jià)格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率B. 如果一種債

41、券的市場(chǎng)價(jià)格上漲，其到期收益率必然下降；反之，如果債券的市場(chǎng)價(jià)格下 降，其到期收益率必然提高C. 如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒(méi)有發(fā)生變化，則債券的價(jià)格折扣或升水會(huì)隨著到期日 的臨近而減少，或者說(shuō)，其價(jià)格日益接近面值D. 如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格上漲，其到期收益率必然上漲；反之，如果債券的市場(chǎng)價(jià)格下 降，其到期收益率必然下降8、 在任一時(shí)點(diǎn)上，可以影響期限結(jié)構(gòu)的形狀的因素有（）。A.對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期B.債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)C. 市場(chǎng)效率低下D. 資金從長(zhǎng)期（或短期）市場(chǎng)向短期（或長(zhǎng)期）市場(chǎng)流動(dòng)可能存在的障礙9、 開(kāi)放式基金的交易價(jià)格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（）

42、。A. 申購(gòu)價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購(gòu)買費(fèi)B. 贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)C. 申購(gòu)價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購(gòu)買費(fèi)D. 贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費(fèi)10、某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為 10%， 2001 年 12 月 31 日到期，其轉(zhuǎn)換平價(jià)為 20 元，其股票基準(zhǔn)價(jià)格 為 15 元，該債券價(jià)格為 1000 元。下列有關(guān)計(jì)算正確的有（） 。A.轉(zhuǎn)換比例=1000*20= 50股 B.轉(zhuǎn)換比例=1000-15 = 67股C.轉(zhuǎn)換升水比率=15-20= 75% D.轉(zhuǎn)換比例=20- 15= 5元1、 （2、3、4、5、6、三、判

43、斷題 在現(xiàn)實(shí)中，既可把政府債券看作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券，也可參考銀行存款利率來(lái)確定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。）（） 通貨膨脹水平和外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不同程度地影響債券的定價(jià)。 （ ） 如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒(méi)有發(fā)生變化，則其價(jià)格將日益接近面值。 （ 上市公司增資擴(kuò)股由于會(huì)導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)的下跌。 可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價(jià)值。 （ ） 認(rèn)股權(quán)證只存在理論上的負(fù)值。而在現(xiàn)實(shí)的證券市場(chǎng)中，即使預(yù)購(gòu)價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格，股權(quán)證仍具有價(jià)值。 （ ） 7 、基金的資產(chǎn)價(jià)值越高，其基金單位的價(jià)格也就越高；反之，基金的資產(chǎn)價(jià)值越低，其基金 單位的價(jià)格也就越低。 （ ）g=0，

44、股利將永遠(yuǎn)按固定數(shù)量支付，這時(shí)，不變?cè)鲩L(zhǎng)模型8、零增長(zhǎng)模型實(shí)際上是不變?cè)鲩L(zhǎng)模型的一個(gè)特例。假定增長(zhǎng)率 就是零增長(zhǎng)模型。 （ ）9、公司的盈利水平是影響股票投資價(jià)值的基本因素之一。在所有情況下，公司盈利增加，可 分配的股利也會(huì)相應(yīng)增加，股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲；公司盈利減少，可分配的股利相應(yīng)減少， 股票的市場(chǎng)價(jià)格下降。 （ ）10、收益率曲線表示的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu)。 答案：B 10、AABC 7、ABC 8 、 ABCD 9 、BC 10、AD8、對(duì) 9、錯(cuò) 10、對(duì)）。D .直接信用控制一、1、B 2、A 3、C 4、B 5、D 6、C 7、A 8、A 9、二、1、 ABD 2、 ACD 3、

45、 AD 4、 ABC 5、 ABCD 6、三、1 、對(duì) 2、對(duì) 3、對(duì) 4、錯(cuò) 5、錯(cuò) 6、對(duì) 7、錯(cuò)第十章 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析、單選題1、高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)必將導(dǎo)致證券價(jià)格的（A.上漲B .劇烈波動(dòng) C.下跌D.不確定2、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（）。A .法定存款準(zhǔn)備金 B .再貼現(xiàn)政策 C .公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)3、（）是影響股票市場(chǎng)供給的最直接、最根本的因素。A .宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 B .制度因素 C.上市公司質(zhì)量 D.行業(yè)大環(huán)境4、下列何種類型的股票在經(jīng)濟(jì)周期的下跌末期能發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力。A.公共事業(yè) B .能源C.設(shè)備D.房地產(chǎn)）。5、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義不包括（A .把握證

46、券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)B .判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值C .掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向D .個(gè)別證券的價(jià)值與走勢(shì)）。6、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常不通過(guò)以下途徑（A .公司經(jīng)營(yíng)效益 B .居民收入水平C .投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期 D .通貨膨脹和國(guó)際收支等7、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)與股價(jià)波動(dòng)的關(guān)系，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A .經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動(dòng)中，股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動(dòng)，但股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)， 股價(jià)波動(dòng)不是永恒的B .景氣來(lái)臨之時(shí)一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時(shí)首當(dāng)其沖下跌C . 能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差D .公用事業(yè)、消費(fèi)彈性較小的日常消費(fèi)部

47、門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力8、實(shí)施積極財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響不包括（）。A . 減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲B . 擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場(chǎng)趨于活躍，價(jià)格自然上揚(yáng)C . 減少國(guó)債發(fā)行（或回購(gòu)部分短期國(guó)債）縮小財(cái)政赤字規(guī)模，推動(dòng)證券價(jià)格上揚(yáng)D .增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲二、多選題1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義包括（）。A .把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)B .判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值C .掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向D .個(gè)別證券的價(jià)值與走勢(shì)2、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（）。A .提高利率 B .

48、降低利率 C .減少貨幣供應(yīng)量 D .加強(qiáng)信貸控制）。3、下列哪些行為會(huì)推動(dòng)股票價(jià)格的上漲（A . 降低法定存款準(zhǔn)備金率 B .降低再貼現(xiàn)率C .央行大量購(gòu)買國(guó)債 D .控制信貸規(guī)模4、以下屬于匯率上升可能帶來(lái)的結(jié)果的是（）。A . 出口型企業(yè)股價(jià)上漲 B .導(dǎo)致外資流入，證券價(jià)格上漲C .國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲，導(dǎo)致通貨膨脹D .國(guó)家回購(gòu)國(guó)債，國(guó)債市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)5、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過(guò)以下途徑（）。A .公司經(jīng)營(yíng)效益 B .居民收入水平 C .投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期 D .資金成本6、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)與股價(jià)波動(dòng)的關(guān)系，以下表述正確的是（）。A .經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動(dòng)中，股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波

49、動(dòng)，但股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)， 股價(jià)波動(dòng)是永恒的B .景氣來(lái)臨之時(shí)一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時(shí)首當(dāng)其沖下跌C . 能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差D .公用事業(yè)、消費(fèi)彈性較小的日常消費(fèi)部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力7、實(shí)施積極財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響包括（）。A . 減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲B . 擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場(chǎng)趨于活躍，價(jià)格自然上揚(yáng)C .減少國(guó)債發(fā)行（或回購(gòu)部分短期國(guó)債） ，推動(dòng)證券價(jià)格上揚(yáng)D .增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲8、貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響是（）。A . 利

50、率下降時(shí)，股票價(jià)格就上升，而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降B . 中央銀行大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券推動(dòng)股票價(jià)格上漲;反之，股票價(jià)格將下跌C . 中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌D .中央銀行貨幣政策通過(guò)貸款計(jì)劃實(shí)行總量控制的前提下，對(duì)不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對(duì)待 的方針三、判斷題1、GDP即國(guó)民生產(chǎn)總值，是指一定時(shí)期內(nèi)在一國(guó)國(guó)內(nèi)新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值總額。 （）2、宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格的影響是根本性的，也是全局性和長(zhǎng)期性的。3、一國(guó)證券市場(chǎng)總是與該國(guó)的GDP成正相關(guān)的變化。4、一般而言，利率與股票價(jià)格成反相關(guān)變化。（ ）5、嚴(yán)重的通貨膨脹能使股票和債券的價(jià)格同時(shí)下跌。6、股價(jià)的波動(dòng)超前

51、于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)是永恒的。7、緊縮性財(cái)政政策將使得過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場(chǎng)也將走弱，擴(kuò)張性財(cái)政政策刺激 經(jīng)濟(jì)發(fā)展，證券市場(chǎng)將走強(qiáng)。 （ ）政府可能動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，拋售外匯， 反面效應(yīng)可能是證券價(jià)格回升。從而將減少本幣的供應(yīng)量，使得（）8、匯率上升時(shí)，本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格提高，進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)內(nèi)物價(jià)水平上漲，引起通貨膨 脹。為維持匯率穩(wěn)定，證券市場(chǎng)的價(jià)格下跌，答案：1、C 2、D1、ABC3、C2、ACD4、A5、D6、D3、ABC 4、ACD7、A8、C5、ABCD 6、ABCDABCD 8、ABCD1、錯(cuò) 2、對(duì) 3、錯(cuò)第十一章 影響證券運(yùn)行的行業(yè)狀況分析 一、單選題1、行業(yè)分析屬于一種（7、三、）。4、對(duì) 5、對(duì) 6、對(duì)7、對(duì) 8、對(duì);D . 三者兼有 ）。D . 產(chǎn)業(yè)分類法 ）類。A .微觀分析 B .中觀分析 C .宏觀分析2、我國(guó)現(xiàn)行的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類采?。ˋ .點(diǎn)分類法 B .面分類法 C .線分類法3、上證指數(shù)分類法將上市公司分為（A.4 B .5 C .6 D .74、完全競(jìng)爭(zhēng)的根本特點(diǎn)是（）。A.產(chǎn)品無(wú)差異 B .生產(chǎn)資料完全流動(dòng)C .生產(chǎn)者自由進(jìn)出市場(chǎng) D .消費(fèi)者自由進(jìn)出市場(chǎng)5、下列行