嬰幼兒輔食公司工程前期工作手冊(cè)

1、嬰幼兒輔食公司工程前期工作手冊(cè)目錄第一章 項(xiàng)目背景分析4第二章 公司簡(jiǎn)介7一、 公司基本信息7二、 公司簡(jiǎn)介7第三章 項(xiàng)目簡(jiǎn)介9一、 項(xiàng)目單位9二、 項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)9三、 建設(shè)規(guī)模9四、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度9五、 建設(shè)投資估算9六、 項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)10第四章 現(xiàn)代工程咨詢方法概述12一、 現(xiàn)代工程咨詢方法的特點(diǎn)12二、 現(xiàn)代工程咨詢方法框架14第五章 現(xiàn)代工程咨詢方法16一、 邏輯框架矩陣的編制16二、 邏輯框架法的概念及模式26第六章 規(guī)劃咨詢方法30一、 宏觀分析方法30二、 調(diào)查方法33第七章 資源環(huán)境承載力影響因素識(shí)別及評(píng)價(jià)指標(biāo)35一、 資源承載力影響因素識(shí)別及評(píng)價(jià)指標(biāo)35二、 生態(tài)承載

2、力影響因素識(shí)別及評(píng)價(jià)指標(biāo)36第八章 市場(chǎng)分析37一、 點(diǎn)面聯(lián)想法37二、 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法37第九章 現(xiàn)金流量分析39一、 現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖39二、 現(xiàn)金流量分析指標(biāo)應(yīng)用40第十章 資金成本分析42一、 債務(wù)資金成本分析42二、 加權(quán)平均資金成本43第十一章 資產(chǎn)證券化方案分析44一、 PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化44二、 資產(chǎn)證券化模式設(shè)計(jì)49第十二章 財(cái)務(wù)分析概述60一、 財(cái)務(wù)分析的步驟60二、 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容60第十三章 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的估算63一、 營(yíng)業(yè)收入與補(bǔ)貼收入估算63二、 成本與費(fèi)用估算65第十四章 經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用的識(shí)別與計(jì)算80一、 經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用識(shí)別的基本要求80二、 經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)

3、用的估算原則81第十五章 經(jīng)濟(jì)分析基本方法83一、 項(xiàng)目費(fèi)用效益分析83二、 項(xiàng)目費(fèi)用效果分析89第一章 項(xiàng)目背景分析嬰幼兒輔食是指以水果蔬菜、生鮮、乳制品、糧食等原材料制成米粉、果泥、菜泥等為嬰幼兒補(bǔ)充營(yíng)養(yǎng)的輔助食品。嬰幼兒輔食種類(lèi)較多，根據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不同，嬰幼兒輔食可分為谷物類(lèi)輔食、輔零食、佐餐類(lèi)輔食以及營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充品等。嬰幼兒輔食是嬰幼兒成長(zhǎng)時(shí)期不可缺少的過(guò)渡食品，近年來(lái)，隨著居民生活、消費(fèi)水平的提升，嬰幼兒輔食市場(chǎng)需求不斷增加，行業(yè)規(guī)模持續(xù)攀升。2010-2020年，得益于我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，母嬰市場(chǎng)規(guī)模不斷攀升，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到15%以上，2020年，我國(guó)母嬰行業(yè)規(guī)模已達(dá)到4.1萬(wàn)億元。嬰幼兒

4、輔食作為母嬰行業(yè)的細(xì)分市場(chǎng)，隨著居民消費(fèi)能力提升，其市場(chǎng)規(guī)模也不斷擴(kuò)大，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)嬰幼兒輔食市場(chǎng)規(guī)模在500億元左右。隨著國(guó)家“三胎”政策的放開(kāi)，我國(guó)新生兒數(shù)量有望增長(zhǎng)，未來(lái)嬰幼兒輔食市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊。相比于國(guó)外市場(chǎng)，我國(guó)嬰幼兒輔食市場(chǎng)起步較晚，因此現(xiàn)階段，國(guó)外品牌仍占據(jù)我國(guó)嬰幼兒輔食市場(chǎng)主要份額，包括美國(guó)嘉寶、美國(guó)小皮、美國(guó)亨氏等品牌。近年來(lái)，國(guó)產(chǎn)嬰幼兒輔食品牌也在加速崛起，受良好的市場(chǎng)前景吸引，布局嬰幼兒輔食市場(chǎng)的品牌數(shù)量越來(lái)越多，包括秋天滿滿、寶寶饞了、米小芽、窩小芽以及三只松鼠、良品鋪?zhàn)拥绕放?，嬰幼兒輔食市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日漸加劇?，F(xiàn)階段，歐美國(guó)家嬰幼兒輔食市場(chǎng)滲透率已達(dá)到82%左右，相比之下，

5、我國(guó)嬰幼兒輔食市場(chǎng)滲透率偏低，不足26%，我國(guó)嬰幼兒數(shù)量龐大，在市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)的背景下，嬰幼兒輔食市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊。但目前來(lái)看，我國(guó)嬰幼兒輔食市場(chǎng)發(fā)展仍面臨兩大制約因素，一方面是國(guó)產(chǎn)品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不足，消費(fèi)者對(duì)嬰幼兒輔食的認(rèn)知不足，另一方面是嬰幼兒輔食產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，企業(yè)研發(fā)力量薄弱。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，嬰幼兒輔食企業(yè)應(yīng)加大研發(fā)創(chuàng)新能力，提高產(chǎn)品質(zhì)量，推動(dòng)?jì)胗變狠o食行業(yè)向新型化、高端化、精細(xì)化方向升級(jí)。我國(guó)嬰幼兒輔食行業(yè)起步較晚，目前嬰幼兒輔食市場(chǎng)滲透率仍較低，且國(guó)產(chǎn)品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不足，嬰幼兒輔食市場(chǎng)提升空間較大。我國(guó)嬰幼兒輔食市場(chǎng)參與者眾多，其中國(guó)外品牌仍占據(jù)市場(chǎng)主要份額，而國(guó)內(nèi)品牌正積極尋求

6、突破來(lái)?yè)屨紘?guó)內(nèi)市場(chǎng)份額，未來(lái)嬰幼兒輔食市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。綜合判斷，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢(shì)總體向好有利，將通過(guò)全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升級(jí)，步入發(fā)展的新階段。知識(shí)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)經(jīng)濟(jì)將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段。第二章 公司簡(jiǎn)介一、 公司基本信息1、公司名稱(chēng)：xxx（集團(tuán)）有限公司2、法定代表人：方xx3、注冊(cè)資本：1180萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-5-147、營(yíng)業(yè)期限：2015-5-14至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址

7、：xx市xx區(qū)xx二、 公司簡(jiǎn)介公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會(huì)組織，并通過(guò)明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開(kāi)的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長(zhǎng)與公司發(fā)展的良性互動(dòng)。企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，既是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、

8、實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國(guó)際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會(huì)責(zé)任，依法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會(huì)、實(shí)現(xiàn)價(jià)值共享，致力于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)三大責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。公司把建立健全社會(huì)責(zé)任管理機(jī)制作為社會(huì)責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會(huì)責(zé)任管理機(jī)制。第三章 項(xiàng)目簡(jiǎn)介一、 項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位：xxx（集團(tuán)）有限公司二、 項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx（待定），占地面積約44.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件

9、完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。三、 建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積29333.00（折合約44.00畝），預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)劃總建筑面積50182.82。其中：主體工程31144.27，倉(cāng)儲(chǔ)工程10378.00，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施6040.53，公共工程2620.02。四、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xxx（集團(tuán)）有限公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為12個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車(chē)投產(chǎn)等。五、 建設(shè)投資估算（一）項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資17032.29萬(wàn)元

10、，其中：建設(shè)投資13755.56萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的80.76%；建設(shè)期利息146.09萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.86%；流動(dòng)資金3130.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的18.38%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資13755.56萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用12005.15萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用1361.67萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)388.74萬(wàn)元。六、 項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（一）財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入30000.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用24465.83萬(wàn)元，納稅總額2650.69萬(wàn)元，凈利潤(rùn)4046.00萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.36%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)

11、值3937.79萬(wàn)元，全部投資回收期6.01年。（二）主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積29333.00約44.00畝1.1總建筑面積50182.82容積率1.711.2基底面積17013.14建筑系數(shù)58.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝301.832總投資萬(wàn)元17032.292.1建設(shè)投資萬(wàn)元13755.562.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元12005.152.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元1361.672.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元388.742.2建設(shè)期利息萬(wàn)元146.092.3流動(dòng)資金萬(wàn)元3130.643資金籌措萬(wàn)元17032.293.1自籌資金萬(wàn)元11069.463.2銀行貸款

12、萬(wàn)元5962.834營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元30000.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元24465.836利潤(rùn)總額萬(wàn)元5394.667凈利潤(rùn)萬(wàn)元4046.008所得稅萬(wàn)元1348.669增值稅萬(wàn)元1162.5210稅金及附加萬(wàn)元139.5111納稅總額萬(wàn)元2650.6912工業(yè)增加值萬(wàn)元9163.4113盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元11630.92產(chǎn)值14回收期年6.01含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.36%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元3937.79所得稅后第四章 現(xiàn)代工程咨詢方法概述一、 現(xiàn)代工程咨詢方法的特點(diǎn)現(xiàn)代工程咨詢方法的特點(diǎn)是，定性分析和定量分析相結(jié)合，重視定量分析；靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，重視動(dòng)態(tài)分

13、析；統(tǒng)計(jì)分析與預(yù)測(cè)分析相結(jié)合，重視預(yù)測(cè)分析。定性分析與定量分析1定性分析定性分析是通過(guò)研究事物構(gòu)成要素間的相互聯(lián)系來(lái)揭示事物本質(zhì)的方法，它是在邏輯分析、判斷推理的基礎(chǔ)上，對(duì)客觀事物進(jìn)行分析與綜合，從而找出事物發(fā)展內(nèi)在規(guī)律性，確定事物的本質(zhì)。在工程咨詢研究中，許多難以用計(jì)量表達(dá)的場(chǎng)合，定性分析方法可以發(fā)揮重要作用。2定量分析定量分析是依據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，選擇建立合適的數(shù)學(xué)模型，計(jì)算出分析對(duì)象的各項(xiàng)指標(biāo)及其數(shù)值的一種方法。它是通過(guò)反映一定質(zhì)的事物量的關(guān)系來(lái)揭示事物內(nèi)在規(guī)律的方法，在數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)、計(jì)量學(xué)、計(jì)算機(jī)等學(xué)科基礎(chǔ)之上，通過(guò)方程、數(shù)學(xué)圖表和模型等方式來(lái)研究事物的本質(zhì)。在工程咨詢工作中采用定量

14、分析的方法，對(duì)復(fù)雜事物進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，進(jìn)行比較分析，可以使問(wèn)題更為清晰，解決方案更精確。靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析1靜態(tài)分析靜態(tài)分析是觀測(cè)和評(píng)價(jià)事物某一時(shí)點(diǎn)狀態(tài)的一種方法。如項(xiàng)目評(píng)價(jià)中通過(guò)計(jì)算靜態(tài)投資回收期、總投資收益率、資本金凈利潤(rùn)率等指標(biāo)，可以對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益得出初步的判斷。2動(dòng)態(tài)分析在工程咨詢服務(wù)的各個(gè)階段，特別是在項(xiàng)目決策評(píng)價(jià)階段，要樹(shù)立動(dòng)態(tài)觀念，如考慮資金時(shí)間價(jià)值、市場(chǎng)供求變化、技術(shù)發(fā)展變化、社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化等?，F(xiàn)代項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一般以動(dòng)態(tài)分析為主，主要進(jìn)行項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析，計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等指標(biāo)，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)概率分析等。統(tǒng)計(jì)分析與預(yù)測(cè)分析1統(tǒng)計(jì)分析統(tǒng)計(jì)分析是對(duì)分析對(duì)象過(guò)去和現(xiàn)在的信息

15、進(jìn)行收集、整理、統(tǒng)計(jì)和分析。在現(xiàn)代工程決策研究咨詢中經(jīng)常需要采取多種方法和渠道，收集大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，包括行業(yè)、區(qū)域、市場(chǎng)、技術(shù)、企業(yè)等的統(tǒng)計(jì)資料和信息，從而分析、歸納和總結(jié)事物的發(fā)展規(guī)律，把握發(fā)展動(dòng)向；在項(xiàng)目執(zhí)行階段，也需要對(duì)項(xiàng)目的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)投資、質(zhì)量、進(jìn)度等進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并與計(jì)劃進(jìn)行比較，判斷項(xiàng)目的進(jìn)展情況，以便采取有針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施，促進(jìn)項(xiàng)目的順利進(jìn)行。2預(yù)測(cè)分析預(yù)測(cè)分析是依據(jù)分析對(duì)象過(guò)去和現(xiàn)在的信息，采用一定的方法，對(duì)事物未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析、推測(cè)、判斷的方法。預(yù)測(cè)分析是現(xiàn)代工程咨詢的重要方法，尤其是在投資前期決策階段，預(yù)測(cè)分析是項(xiàng)目咨詢的重要工作。投資項(xiàng)目決策是建立在對(duì)未來(lái)預(yù)

16、測(cè)的基礎(chǔ)上的，需要對(duì)未來(lái)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策走向、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)需求變化、原材料供應(yīng)、配套條件約束、資金市場(chǎng)等進(jìn)行預(yù)測(cè)。二、 現(xiàn)代工程咨詢方法框架（一）現(xiàn)代工程咨詢方法體系現(xiàn)代工程咨詢方法體系包括哲學(xué)方法、邏輯方法和學(xué)科方法。哲學(xué)方法一般是辯證地分析事物的兩面性，包括它的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)、正面效應(yīng)和反面效應(yīng)；邏輯方法是用概念、判斷、推理、假說(shuō)等邏輯思維形式，對(duì)事物進(jìn)行歸納、演繹、綜合；學(xué)科方法是利用各種學(xué)科中常用的研究方法，包括文獻(xiàn)法、觀察法、訪談法、問(wèn)卷法、測(cè)量法和實(shí)驗(yàn)法、價(jià)值工程方法、網(wǎng)絡(luò)控制方法、市場(chǎng)調(diào)查研究方法、戰(zhàn)略規(guī)劃研究方法、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法、風(fēng)險(xiǎn)分析方法等。（二）常用

17、現(xiàn)代工程咨詢方法基于咨詢工程師的基本能力要求，以項(xiàng)目周期的全過(guò)程咨詢服務(wù)為主線，重點(diǎn)集中于投資項(xiàng)目前期咨詢服務(wù)領(lǐng)域，常用的現(xiàn)代工程咨詢方法包括綜合分析、規(guī)劃咨詢、市場(chǎng)分析、項(xiàng)目評(píng)價(jià)、項(xiàng)目管理等五大類(lèi)，每一大類(lèi)中又包括若干具體方法。需要說(shuō)明的是，雖然我們將某一具體方法歸于某一大類(lèi)名下，但其并不是僅限應(yīng)用于此類(lèi)項(xiàng)目咨詢領(lǐng)域，亦可應(yīng)用于其他項(xiàng)目咨詢中。如利益相關(guān)者分析法，經(jīng)常應(yīng)用于規(guī)劃咨詢，同時(shí)也常用于社會(huì)評(píng)價(jià)；如德?tīng)柗品?，不僅應(yīng)用于市場(chǎng)預(yù)測(cè)，同時(shí)也應(yīng)用于規(guī)劃咨詢、社會(huì)評(píng)價(jià)等。第五章 現(xiàn)代工程咨詢方法一、 邏輯框架矩陣的編制邏輯框架的編制過(guò)程，同時(shí)也是對(duì)項(xiàng)目各要素的不斷分析和加深認(rèn)識(shí)的過(guò)程，按照因果

18、關(guān)系進(jìn)行邏輯分析，理順項(xiàng)目的層次，找出問(wèn)題的關(guān)鍵，提出解決問(wèn)題的方案和對(duì)策。在邏輯框架的分析過(guò)程中，應(yīng)重點(diǎn)解決以下問(wèn)題：1為什么要進(jìn)行這一項(xiàng)目，如何度量項(xiàng)目的宏觀目標(biāo)；2項(xiàng)目要達(dá)到什么具體目標(biāo)，不同層次的具體目標(biāo)和宏觀目標(biāo)之間有何聯(lián)系；3怎樣達(dá)到這些具體目標(biāo)；4有哪些外部因素在項(xiàng)目具體目標(biāo)的取得上是必須考慮的；5項(xiàng)目成功與否的測(cè)量指標(biāo)是什么，如何進(jìn)行檢測(cè)；6驗(yàn)證項(xiàng)目指標(biāo)的數(shù)據(jù)從哪里得到；7項(xiàng)目實(shí)施中要求投入哪些資源，需要的費(fèi)用是多少；8項(xiàng)目計(jì)劃的內(nèi)容及實(shí)施的主要外部條件是什么；9如何檢查項(xiàng)目的進(jìn)度。（一）邏輯框架的編制步驟邏輯框架矩陣表的編制，可以按照以下步驟進(jìn)行：1確定項(xiàng)目的具體目標(biāo)；2確定

19、為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目具體目標(biāo)所要實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)出成果；3確定為達(dá)到每項(xiàng)產(chǎn)出成果所需要投入的活動(dòng)；4確定項(xiàng)目的宏觀目標(biāo)；5用“如果，那么”的邏輯關(guān)系自下而上檢驗(yàn)縱向邏輯關(guān)系；6確定每一層次目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)所需要的重要假設(shè)和外部條件；7依次確定項(xiàng)目的直接目標(biāo)、產(chǎn)出成果和宏觀目標(biāo)的可驗(yàn)證的指標(biāo)；8確定指標(biāo)的客觀驗(yàn)證方法；9確定各項(xiàng)投入活動(dòng)的預(yù)算成本和驗(yàn)證指標(biāo)及方法；10對(duì)整個(gè)邏輯框架的設(shè)計(jì)進(jìn)行對(duì)照檢查和核對(duì)。（二）目標(biāo)層次的邏輯關(guān)系表述目標(biāo)層次的邏輯關(guān)系表述，目的是要確定各層次的目標(biāo)關(guān)系，分析項(xiàng)目的宏觀目標(biāo)、具體目標(biāo)和產(chǎn)出成果及其邏輯關(guān)系。主要做法是：1宏觀目標(biāo)構(gòu)成項(xiàng)目邏輯框架的最上層次，其他項(xiàng)目也可能為此目標(biāo)做出貢獻(xiàn)。

20、要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行目標(biāo)體系的分解和分析，可借助目標(biāo)樹(shù)的方法進(jìn)行分析，確定項(xiàng)目的宏觀目標(biāo)和具體目標(biāo)。項(xiàng)目宏觀目標(biāo)的分析表述要盡量做到具體化。2項(xiàng)目具體目標(biāo)是達(dá)到宏觀目標(biāo)的分目標(biāo)之一，也是該項(xiàng)目希望達(dá)到的目標(biāo)，是用以評(píng)價(jià)某一項(xiàng)目最后是否取得成功的判斷依據(jù)。項(xiàng)目規(guī)劃的使命就是要努力保證項(xiàng)目具體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。3各項(xiàng)產(chǎn)出成果是為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目具體目標(biāo)必須達(dá)到的結(jié)果。它們從其效果來(lái)看應(yīng)是合適的、必要的、足夠的。4項(xiàng)目必要的投入活動(dòng)的表述，應(yīng)注意簡(jiǎn)潔明了，不要列舉太多的具體活動(dòng)，只要使項(xiàng)目的基本結(jié)構(gòu)和方案能夠得到清晰表達(dá)就足夠了。5將各項(xiàng)投入活動(dòng)和產(chǎn)出成果逐一編號(hào)，表示時(shí)間順序或優(yōu)先順序。6項(xiàng)目概述應(yīng)有嚴(yán)密的邏輯性：為了

21、達(dá)到產(chǎn)出成果而開(kāi)展相應(yīng)的投入活動(dòng)各項(xiàng)產(chǎn)出成果是達(dá)到項(xiàng)目直接目標(biāo)所必需的條件，與重要假設(shè)及外部條件結(jié)合構(gòu)成項(xiàng)目具體目標(biāo)的先決條件；項(xiàng)目具體目標(biāo)是達(dá)到宏觀目標(biāo)的條件之一。（三）重要假設(shè)的表述邏輯框架矩陣中的“重要假設(shè)”，是由外部條件即項(xiàng)目之外的影響因素轉(zhuǎn)化而來(lái)的。項(xiàng)目之外的影響因素指在項(xiàng)目的控制范圍以外但對(duì)項(xiàng)目的成功有影響的條件。在確定重要假設(shè)時(shí)，一般要回答這樣的問(wèn)題，即“哪些外部因素對(duì)項(xiàng)目的實(shí)施顯得特別重要，但項(xiàng)目本身又不能加以控制？”一旦發(fā)現(xiàn)上述這些外部條件或項(xiàng)目之外的影響因素存在，就要進(jìn)行認(rèn)真分析，并放入邏輯框架矩陣表內(nèi)，提醒項(xiàng)目管理者注意監(jiān)視此類(lèi)條件的變化。如有可能，應(yīng)施加一定的影響，使其

22、盡可能向有利于項(xiàng)目實(shí)施的方向轉(zhuǎn)變。重要假設(shè)條件的存在，是由多種原因造成的。首先是項(xiàng)目所在地的特定自然環(huán)境及其變化。例如農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，管理者無(wú)法控制的一個(gè)主要外部因素是氣候，變化無(wú)常的天氣可能使莊稼顆粒無(wú)收，計(jì)劃徹底失敗。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)還包括地震、干旱、洪水、臺(tái)風(fēng)、病蟲(chóng)等自然災(zāi)害。其次，政府在政策、計(jì)劃、發(fā)展戰(zhàn)略等方面的失誤或變化給項(xiàng)目帶來(lái)嚴(yán)重影響。例如，一些發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)品價(jià)格極不合理，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格很低，那么即使項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和實(shí)施完成得再好，仍然逃脫不了經(jīng)濟(jì)上的失敗。另外，管理體制也是項(xiàng)目無(wú)法控制的因素。僵化的管理體制往往造成項(xiàng)目投入產(chǎn)出與其具體目標(biāo)和宏觀目標(biāo)的分離。例如，一些國(guó)家的農(nóng)田灌溉設(shè)施由水資源部門(mén)

23、管理，一個(gè)具體的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目（包括良種、化肥、農(nóng)藥、農(nóng)機(jī)設(shè)施、農(nóng)技服務(wù)、水利灌溉等多項(xiàng)內(nèi)容）可能因?yàn)樗Y源部門(mén)不合理的水量分配而大大降低效益。列入邏輯框架矩陣表的重要假設(shè)條件要具備3個(gè)條件：對(duì)項(xiàng)目的成功很重要項(xiàng)目本身無(wú)法對(duì)之進(jìn)行控制；有可能發(fā)生。重要假設(shè)可以描述自然條件，如保證一定期間范圍內(nèi)的降水量是多少、糧食價(jià)格保持穩(wěn)定、農(nóng)民愿意采納新技術(shù)、農(nóng)民愿意使用新的信貸系統(tǒng)等；也可以描述與此項(xiàng)目有關(guān)的其他項(xiàng)目，如世界銀行灌溉項(xiàng)目一定要按時(shí)完成，或者施肥項(xiàng)目屆時(shí)結(jié)束等。這里需要強(qiáng)調(diào)的是“可能發(fā)生的”這一點(diǎn)，即不確定的程度，例如我們假定將有充足的降雨量，沒(méi)有這個(gè)條件，新的品種就不會(huì)達(dá)到增產(chǎn)的目標(biāo)。如果你想測(cè)

24、定這種不確定性的程度，仍要了解這種假設(shè)變成現(xiàn)實(shí)的可能性有多大。（四）客觀驗(yàn)證指標(biāo)和驗(yàn)證方法的表述邏輯框架法要求，項(xiàng)目的每一個(gè)要素都應(yīng)是可以測(cè)定的，包括投入、產(chǎn)出、具體目標(biāo)和宏觀目標(biāo)，以及重要假設(shè)和外部條件。因此，項(xiàng)目的評(píng)價(jià)指標(biāo)及其檢驗(yàn)方法在邏輯框架分析中占有重要位置。1客觀驗(yàn)證指標(biāo)邏輯框架垂直各層次目標(biāo)，應(yīng)有相對(duì)應(yīng)的客觀且可度量的驗(yàn)證指標(biāo)，包括數(shù)量、質(zhì)量、時(shí)間及人員等，來(lái)說(shuō)明層次目標(biāo)的結(jié)果，驗(yàn)證每一個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，這種指標(biāo)的確立應(yīng)該是客觀的，不能憑主觀臆斷，同時(shí)又是可以被驗(yàn)證的。為了驗(yàn)證層次目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度，邏輯框架采用的驗(yàn)證指標(biāo)應(yīng)具備下列條件：（1）清晰的量化指標(biāo)，以測(cè)定項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度；

25、（2）必須針對(duì)項(xiàng)目主要具體目標(biāo)，突出重點(diǎn)指標(biāo)；（3）驗(yàn)證指標(biāo)與對(duì)應(yīng)目標(biāo)的關(guān)系明確合理；（4）驗(yàn)證指標(biāo)與層次目標(biāo)一一對(duì)應(yīng)，是唯一的、單獨(dú)的；（5）驗(yàn)證指標(biāo)必須是完整的、充分的、定義準(zhǔn)確的；（6）驗(yàn)證指標(biāo)必須是客觀的，不是人為可以變動(dòng)的；（7）間接指標(biāo)的采用。有時(shí)項(xiàng)目很難找到直接的驗(yàn)證指標(biāo)，需要采用間接指標(biāo)。間接指標(biāo)與驗(yàn)證對(duì)象的關(guān)系必須是明確的，如一個(gè)衛(wèi)生項(xiàng)目的目的是降低嬰死亡率，但在較短時(shí)間內(nèi)很難驗(yàn)證這個(gè)比例，那么只能用家長(zhǎng)受過(guò)專(zhuān)門(mén)訓(xùn)練的比例和醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施的使用比例作為間接指標(biāo)。（8）驗(yàn)證指標(biāo)的準(zhǔn)確性。準(zhǔn)確的指標(biāo)應(yīng)該包括明確的定義、定量和定性的數(shù)據(jù)以及規(guī)定的時(shí)間。確定指標(biāo)時(shí)，要盡可能選擇簡(jiǎn)易可行

26、、成本較低的信息收集途徑。如要了解農(nóng)民收入，可能需要很復(fù)雜的調(diào)查研究，但有時(shí)通過(guò)對(duì)一個(gè)村農(nóng)戶電視機(jī)、自行車(chē)擁有量調(diào)查便可有所了解。如果發(fā)現(xiàn)所確定的指標(biāo)不足以準(zhǔn)確的說(shuō)明宏觀目標(biāo)、具體目標(biāo)或產(chǎn)出成果，就應(yīng)該以其他指標(biāo)來(lái)代替。2客觀驗(yàn)證方法某項(xiàng)指標(biāo)被作為檢驗(yàn)?zāi)硞€(gè)目標(biāo)層次的標(biāo)準(zhǔn)，它來(lái)源于哪本書(shū)、哪個(gè)統(tǒng)計(jì)報(bào)表或文件，必須提出明確的驗(yàn)證方法。這里所指的統(tǒng)計(jì)報(bào)表或文件應(yīng)該具有權(quán)威性。此外，也可在此注明驗(yàn)證指標(biāo)的具體形式。主要資料來(lái)源（監(jiān)測(cè)和監(jiān)督）和驗(yàn)證方法可按照數(shù)據(jù)收集的類(lèi)型、信息的來(lái)源渠道和收集方法進(jìn)行劃分（1）數(shù)據(jù)收集類(lèi)型。數(shù)據(jù)收集應(yīng)符合驗(yàn)證指標(biāo)的要求，每個(gè)層次的指標(biāo)都有不同的數(shù)據(jù)收集要求，因此數(shù)據(jù)收集

27、必須有針對(duì)性，簡(jiǎn)明扼要。（2）咨詢信息來(lái)源。驗(yàn)證方法需要說(shuō)明資料信息來(lái)源的可靠性，找出省錢(qián)省時(shí)的途徑。一般的信息來(lái)自建設(shè)單位、當(dāng)?shù)厝罕姾凸俜轿募?個(gè)方面。（3）數(shù)據(jù)收集技巧。在數(shù)據(jù)類(lèi)型和來(lái)源明確之后，要確定是否符合信息管理的數(shù)據(jù)質(zhì)量要求，再編制表格。如果采用抽樣調(diào)查的方法，應(yīng)對(duì)取樣規(guī)模、內(nèi)容、統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行充分考慮和安排。簡(jiǎn)單的抽樣調(diào)查或案例分析是不夠的，驗(yàn)證指標(biāo)一般都有一些比較常用的數(shù)據(jù)收集和處理方法與技巧，可根據(jù)要求和條件加以選擇。（五）確定項(xiàng)目的投入形式和投入量項(xiàng)目投入是項(xiàng)目計(jì)劃的重要組成部分。投入形式和投入數(shù)量體現(xiàn)了項(xiàng)目規(guī)模，直接影響到項(xiàng)目的效果。認(rèn)真做好這項(xiàng)工作是項(xiàng)目成功的重要保證

28、。確定項(xiàng)目投入形式和投入數(shù)量的具體做法如下1根據(jù)邏輯框架內(nèi)所列出的每項(xiàng)投入活動(dòng)，確定所需要的人、財(cái)、物的數(shù)量；2明確投資者和受益者；3人員投入以人月為計(jì)算單位；4對(duì)所投入的設(shè)備、物資應(yīng)登記清楚，并要注明所指的具體投入活動(dòng)；5計(jì)算投入總量；6計(jì)算每個(gè)產(chǎn)出成果的投入總量；7在效益風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上估計(jì)可能附加的投入量以及邏輯框架內(nèi)反映不出來(lái)的隱性投入（如組建辦公室、秘書(shū)及司機(jī)等的費(fèi)用負(fù)擔(dān)），并通過(guò)討論加以落實(shí)；8當(dāng)資金提供單位限定了資金數(shù)量時(shí)，項(xiàng)目設(shè)計(jì)必須從量化方面考慮，計(jì)劃要說(shuō)明多少投入量能夠取得什么結(jié)果。總之，應(yīng)根據(jù)實(shí)際可能性和必要性來(lái)計(jì)算投入量，其結(jié)果應(yīng)能反映出不同層次的利益和責(zé)任。最后將研究

29、和估算結(jié)果填入邏輯框架表內(nèi)。（六）最后的復(fù)查項(xiàng)目的投入形式和投入量確定后，邏輯框架矩陣表至此已全部完成。這時(shí)需要進(jìn)行通盤(pán)檢查。應(yīng)包括如下內(nèi)容：1垂直邏輯關(guān)系（目標(biāo)層次）是否完善、準(zhǔn)確；2客觀驗(yàn)證指標(biāo)和驗(yàn)證方法是否可靠，所需信息是否可以獲得；3前提條件是否真實(shí)，符合實(shí)際；4重要假設(shè)是否合理；5項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是否可以接受；6成功的把握是否很大；7是否考慮了持續(xù)性問(wèn)題，這種持續(xù)性是否反映在成果、活動(dòng)或重要假設(shè)當(dāng)中；8效益是否遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于成本；9是否需要輔助性研究。為保證邏輯框架各項(xiàng)內(nèi)容表述的準(zhǔn)確性，還要對(duì)所制定的邏輯框架進(jìn)行進(jìn)一步核實(shí)。核實(shí)的內(nèi)容包括:1項(xiàng)目具有一個(gè)宏觀目標(biāo)；2項(xiàng)目具體目標(biāo)不是對(duì)產(chǎn)出成果的重

30、復(fù)描述；3項(xiàng)目具體目標(biāo)是項(xiàng)目的管理責(zé)任（與產(chǎn)出是相對(duì)的），項(xiàng)目產(chǎn)出實(shí)現(xiàn)之后，項(xiàng)目的具體目標(biāo)應(yīng)該能夠?qū)崿F(xiàn)。這里的管理責(zé)任是指項(xiàng)目直接目標(biāo)的客觀性；4項(xiàng)目的具體目標(biāo)應(yīng)描述清楚；5所有產(chǎn)出成果都是完成具體目標(biāo)的必要條件；6各項(xiàng)產(chǎn)出成果描述清楚；7各項(xiàng)產(chǎn)出成果描述為投入活動(dòng)的結(jié)果；8所設(shè)計(jì)的投入活動(dòng)都是完成某項(xiàng)產(chǎn)出的必要條件；9宏觀目標(biāo)應(yīng)描述清楚；10宏觀目標(biāo)與具體目標(biāo)之間具備“如果，那么”的邏輯相關(guān)性，沒(méi)有忽略重要的步驟；11投入層重要假設(shè)不包括任何前提條件，因?yàn)榍疤釛l件是活動(dòng)開(kāi)始之前已經(jīng)開(kāi)展的工作；12在同一層次上，產(chǎn)出加上重要假設(shè)構(gòu)成達(dá)到項(xiàng)目直接目標(biāo)的必要及充分條件；13項(xiàng)目直接目標(biāo)加上重要假設(shè)

31、構(gòu)成實(shí)現(xiàn)宏觀目標(biāo)的關(guān)鍵條件；14投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系是真實(shí)的；15產(chǎn)出與項(xiàng)目具體目標(biāo)之間的關(guān)系是真實(shí)的；16投入、產(chǎn)出、項(xiàng)目具體目標(biāo)和宏觀目標(biāo)的縱向邏輯關(guān)系是真實(shí)的；17項(xiàng)目具體目標(biāo)的指標(biāo)獨(dú)立于產(chǎn)出。它們不是產(chǎn)出的總結(jié)，而是檢測(cè)具體目標(biāo)的尺度；18項(xiàng)目具體目標(biāo)的測(cè)定指標(biāo)能夠恰當(dāng)?shù)胤从稠?xiàng)目具體目標(biāo)的重要內(nèi)容；19項(xiàng)目具體目標(biāo)的指標(biāo)可以檢測(cè)數(shù)量、質(zhì)量和時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)；20產(chǎn)出的指標(biāo)在數(shù)量、質(zhì)量和時(shí)間上是客觀可驗(yàn)證的；21宏觀目標(biāo)的指標(biāo)在數(shù)量、質(zhì)量和時(shí)間上客觀可驗(yàn)證的；22在投入層所描述的投入能夠反映完成項(xiàng)目的所需的資源；23驗(yàn)證方法應(yīng)說(shuō)明在哪里可獲得驗(yàn)證每個(gè)指標(biāo)的信息；24整個(gè)邏輯框架矩陣的內(nèi)容，可以據(jù)

32、以確定項(xiàng)目的評(píng)價(jià)計(jì)劃。二、 邏輯框架法的概念及模式（一）LFA的基本概念LFA是一種概念化論述項(xiàng)目的方法，即用一張簡(jiǎn)單的框圖來(lái)清晰地分析一個(gè)復(fù)雜項(xiàng)目的內(nèi)涵和各種邏輯關(guān)系，以便給人們一個(gè)整體的框架概念。LFA是將幾個(gè)內(nèi)容相關(guān)、必須同步考慮的動(dòng)態(tài)因素組合在一起，通過(guò)分析各種要素之間的邏輯關(guān)系，從設(shè)計(jì)策劃到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)等方面來(lái)評(píng)價(jià)一項(xiàng)活動(dòng)或工作。LFA為項(xiàng)目策劃者和評(píng)價(jià)者提供一種分析框架，用以確定工作的范圍和任務(wù)，并對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)和達(dá)到目標(biāo)所需的手段進(jìn)行邏輯關(guān)系分析。LFA的核心是項(xiàng)目的各種要素之間的因果關(guān)系，即“如果”提供了某種條件，“那么”就會(huì)產(chǎn)生某種結(jié)果。這些條件包括事物內(nèi)在的因素及其所需要的各種外部

33、條件。（二）LFA的基本模式邏輯框架分析方法的結(jié)果是要形成一個(gè)邏輯框架表。由于該表能夠充分體現(xiàn)表內(nèi)包含的各項(xiàng)內(nèi)容之間的邏輯關(guān)系，而且這種邏輯關(guān)系構(gòu)成了一個(gè)矩陣式框架結(jié)構(gòu)，因此，邏輯框架表又稱(chēng)為邏輯框架矩陣表。LFA的模式是一張4X4的矩陣。1目標(biāo)層次邏輯框架表匯總了項(xiàng)目實(shí)施活動(dòng)的全部要素，并按宏觀目標(biāo)、具體目標(biāo)、產(chǎn)出成果和投入的層次歸納了投資項(xiàng)目的目標(biāo)及其因果關(guān)系。（1）宏觀目標(biāo)。項(xiàng)目的宏觀目標(biāo)即宏觀計(jì)劃、規(guī)劃、政策和方針等所指向的目標(biāo)，該目標(biāo)可通過(guò)幾個(gè)方面的因素來(lái)實(shí)現(xiàn)。宏觀目標(biāo)一般超越了項(xiàng)目的范疇，是指國(guó)家、地區(qū)、部門(mén)或投資組織的整體目標(biāo)。這個(gè)層次目標(biāo)的確定和指標(biāo)的選擇一般由國(guó)家或行業(yè)部門(mén)選

34、定，一般要與國(guó)家發(fā)展目標(biāo)相聯(lián)系，并符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃等的要求。（2）具體目標(biāo)。具體目標(biāo)也叫直接目標(biāo)，是指項(xiàng)目的直接效果，是項(xiàng)目立項(xiàng)的重要依據(jù)。一般應(yīng)考慮項(xiàng)目為受益目標(biāo)群體帶來(lái)的效果，主要是社會(huì)和經(jīng)濟(jì)方面的成果和作用。這個(gè)層次的目標(biāo)由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和獨(dú)立的評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來(lái)確定，目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)由項(xiàng)目本身的因素來(lái)確定。（3）產(chǎn)出。這里的“產(chǎn)出”是指項(xiàng)目“干了些什么”，即項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容或投人的產(chǎn)出物。一般要提供可計(jì)量的直接結(jié)果，要直截了當(dāng)?shù)刂赋鲰?xiàng)目所完成的實(shí)際工程（如港口、鐵路、輸變電設(shè)施、氣井、城市服務(wù)設(shè)施等），或改善機(jī)構(gòu)制度、政策法規(guī)等。在分析中應(yīng)注意，在產(chǎn)出中，項(xiàng)目可能會(huì)提供的一些服務(wù)和就業(yè)機(jī)會(huì)，往

35、往不是產(chǎn)出而是項(xiàng)目的目的或目標(biāo)。（4）投入和活動(dòng)。該層次是指項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程及內(nèi)容，主要包括資源和時(shí)間等的投入。2客觀驗(yàn)證指標(biāo)邏輯框架垂直各層次目標(biāo)，應(yīng)有相對(duì)應(yīng)的客觀且可度量的驗(yàn)證指標(biāo)，包括數(shù)量、質(zhì)量、時(shí)間及人員等，來(lái)說(shuō)明層次目標(biāo)的結(jié)果，驗(yàn)證每一個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，這種指標(biāo)的確立應(yīng)該是客觀的，不能憑主觀臆斷，同時(shí)又是可以被驗(yàn)證的。3客觀驗(yàn)證方法在邏輯框架水平邏輯層次上，對(duì)應(yīng)驗(yàn)證指標(biāo)的是驗(yàn)證方法。驗(yàn)證方法就是主要資料來(lái)源和驗(yàn)證所采用的方法。主要資料來(lái)源（監(jiān)測(cè)和監(jiān)督）和驗(yàn)證方法可按照數(shù)據(jù)收集的類(lèi)型、信息的來(lái)源渠道和收集方法進(jìn)行劃分。4重要的假定條件在邏輯框架的4個(gè)目標(biāo)層次之間有一些重要的限制條件，稱(chēng)為

36、假定條件，即必要的外部條件或風(fēng)險(xiǎn)。重要的假定條件主要是指可能對(duì)項(xiàng)目的進(jìn)展或成果產(chǎn)生影響，而項(xiàng)目管理者又無(wú)法控制的外部條件，即不可控風(fēng)險(xiǎn)或限制條件。第六章 規(guī)劃咨詢方法一、 宏觀分析方法宏觀分析方法可以分為定性分析和定量分析兩種基本類(lèi)型。定量分析主要是對(duì)事物的狀態(tài)和過(guò)程進(jìn)行描述，常用的方法包括區(qū)位熵、偏離一份額分析法、城市規(guī)模等級(jí)模型的應(yīng)用；定性分析則是對(duì)狀態(tài)和過(guò)程的因果機(jī)制進(jìn)行解釋?zhuān)绮ㄌ劂@石模型、利益相關(guān)者分析等方法的應(yīng)用。定性分析往往主觀性較強(qiáng)，而定量分析通常忽略許多約束性因素，在規(guī)劃咨詢過(guò)程中，通常采取定性定量相結(jié)合的方式彌補(bǔ)二者的不足。宏觀分析中通常采用區(qū)域分析、空間分析、相關(guān)分析等定

37、性與定量相結(jié)合的方法，揭示研究對(duì)象的各種特征，為規(guī)劃政策和規(guī)劃方案的制定提供有價(jià)值的信息。（一）區(qū)域分析區(qū)域分析是對(duì)區(qū)域發(fā)展的自然條件和社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景特征及其對(duì)區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響進(jìn)行分析，探討區(qū)域內(nèi)部各自然和人文要素之間以及區(qū)域之間相互聯(lián)系的規(guī)律的一種綜合性方法。區(qū)域分析涉及地理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)學(xué)、政治學(xué)以及生物學(xué)等許多學(xué)科，以經(jīng)濟(jì)學(xué)和地理學(xué)為主，主要有經(jīng)濟(jì)學(xué)的投入一產(chǎn)出分析法、地理學(xué)的區(qū)域系統(tǒng)分析法如區(qū)位熵、偏離一份額分析法等。投入一產(chǎn)出分析法更多是對(duì)區(qū)域內(nèi)各部門(mén)之間聯(lián)系的分析，投入一產(chǎn)出分析的基本思路對(duì)規(guī)劃咨詢中各方面關(guān)系的把握具有重要的作用，其主要內(nèi)容是：為獲得一定的產(chǎn)出，必須有一定的

38、投入，國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)之間在投入與產(chǎn)出上存在著極其密切的生產(chǎn)技術(shù)聯(lián)系和經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。地理學(xué)理論與方法的應(yīng)用使得區(qū)域分析中對(duì)區(qū)域發(fā)展問(wèn)題的研究更加深入和全面。其在規(guī)劃研究中的應(yīng)用主要是對(duì)人流、物流、技術(shù)流、信息流、資金流等五種流態(tài)在區(qū)域內(nèi)相互作用機(jī)制的分析，表現(xiàn)在包括交通網(wǎng)絡(luò)、通信網(wǎng)絡(luò)、郵遞網(wǎng)絡(luò)等方面的流向分析和主要包括原材料及半成品流量、資金融通量、產(chǎn)品擴(kuò)散、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、商品流通、信息傳輸和客貨流量等方面的流量分析。通過(guò)這些分析，主要目的是明確區(qū)域發(fā)展的基礎(chǔ)，評(píng)估潛力，為選擇區(qū)域發(fā)展的方向、調(diào)整區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和空間結(jié)構(gòu)提供依據(jù)。地理學(xué)中的城市規(guī)模等級(jí)模型方法常應(yīng)用于分析區(qū)域內(nèi)部城市的集聚與分散狀態(tài)，以了

39、解和把握一定尺度區(qū)域內(nèi)部的城市體系特點(diǎn)及其發(fā)展演化特征，為正確制定區(qū)域城市體系的發(fā)展戰(zhàn)略提供支撐。此外，區(qū)域分析過(guò)程中，地圖和遙感技術(shù)的運(yùn)用對(duì)區(qū)域分析的作用尤為顯著。它不但直觀，而且可以應(yīng)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)信息進(jìn)行加工處理，使分析更為方便、可靠。（二）空間分析空間分析主要通過(guò)空間數(shù)據(jù)和空間模型的聯(lián)合分析來(lái)挖掘空間目標(biāo)的潛在信息，包括空間位置、分布、形態(tài)、距離、方位等。對(duì)發(fā)展資源的空間配置進(jìn)行分析，包括空間分布和空間作用，是規(guī)劃咨詢的重要任務(wù)之一。物質(zhì)要素的空間分布有點(diǎn)狀分布（如學(xué)校、醫(yī)院等）、線狀分布（如交通路網(wǎng)能源管網(wǎng)等）、面狀分布（如不同區(qū)的人口分布等），可分別采用離散程度測(cè)度、網(wǎng)絡(luò)測(cè)度、

40、位商、羅倫茲曲線等測(cè)度分析方法。測(cè)度空間分布的方法可用來(lái)分析調(diào)查對(duì)象的空間分布變化以及與其他相關(guān)對(duì)象的空間分布之間的關(guān)系。規(guī)劃政策或規(guī)劃方案涉及不同地域空間（如城市、鄉(xiāng)村等）發(fā)展資源的空間分布，因此產(chǎn)生的影響也具有空間屬性。比如一個(gè)新超級(jí)市場(chǎng)的建設(shè)會(huì)對(duì)附近其他超級(jí)市場(chǎng)產(chǎn)生影響，這些都反映了城市構(gòu)成要素之間的空間作用，可以用城市空間引力模型進(jìn)行分析。（三）相關(guān)分析根據(jù)定性分析，可以知道規(guī)劃對(duì)象（如都市圈、城市等）中的各種要素之間存在著相關(guān)關(guān)系，如居住人口分布與公共設(shè)施分布之間的相關(guān)關(guān)系，土地開(kāi)發(fā)強(qiáng)度與交通可達(dá)性之間的相關(guān)關(guān)系等。相關(guān)系數(shù)可以定量測(cè)定各個(gè)對(duì)象之間的相關(guān)程度，以驗(yàn)證定性分析的結(jié)論，常

41、用的相關(guān)分析方法有區(qū)位熵、偏離一份額分析等。二、 調(diào)查方法規(guī)劃咨詢與決策過(guò)程是建立在相關(guān)信息基礎(chǔ)上的，規(guī)劃咨詢的調(diào)查工作就是收集與規(guī)劃對(duì)象相關(guān)的信息，一般可分為環(huán)境（包括自然生態(tài)環(huán)境和人文環(huán)境）、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)三個(gè)基本領(lǐng)域，各個(gè)領(lǐng)域的信息均具有時(shí)間（不同階段）和空間（不同地域）的屬性。規(guī)劃咨詢過(guò)程中不同階段對(duì)各個(gè)領(lǐng)域的信息要求是不同的。規(guī)劃咨詢的調(diào)查方法是對(duì)研究對(duì)象過(guò)去和現(xiàn)在的相關(guān)信息、數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、整理、分析的方法，與規(guī)劃類(lèi)型、調(diào)查目的和調(diào)查對(duì)象有關(guān)，大致可分為文獻(xiàn)方法、訪談方法、實(shí)地調(diào)查方法和問(wèn)卷調(diào)查方法四種類(lèi)型，各種調(diào)查方法都有適用性和局限性，在實(shí)際規(guī)劃咨詢工作中，一般采用多種方法相結(jié)合的方

42、式進(jìn)行。（一）文獻(xiàn)方法規(guī)劃咨詢中的大量調(diào)查多采用文獻(xiàn)方法。與規(guī)劃咨詢相關(guān)的主要文獻(xiàn)來(lái)源包括統(tǒng)計(jì)資料（如國(guó)家和地方的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境等方面的統(tǒng)計(jì)年鑒）、普查資料（如人口普查、經(jīng)濟(jì)普查、產(chǎn)業(yè)普查等）、文件資料（如政府的有關(guān)文件、上位層面或前一階段的規(guī)劃文件）、檔案資料（如地方志和專(zhuān)項(xiàng)志）以及各種相關(guān)的出版物。（二）訪談方法訪談方法是規(guī)劃咨詢中廣泛采用的調(diào)查方法，用于了解相關(guān)利益者的態(tài)度、愿望和發(fā)展訴求，收集各方的意見(jiàn)和建議。訪談的形式多種多樣，既可以面對(duì)面的直接訪談，也可以通過(guò)電話、網(wǎng)絡(luò)等方式訪談；既可以是一對(duì)一的單獨(dú)訪談，也可以通過(guò)座談會(huì)等形式進(jìn)行集體訪談（如針對(duì)規(guī)劃議題的座談會(huì)、公眾評(píng)議會(huì)、聽(tīng)

43、證會(huì)等）。（三）實(shí)地調(diào)查方法實(shí)地調(diào)查也是規(guī)劃咨詢中經(jīng)常采用的調(diào)查方法，通過(guò)實(shí)地調(diào)查，可以明了情況，弄清問(wèn)題，為規(guī)劃咨詢提供第一手資料。如通過(guò)對(duì)園區(qū)土地利用狀況的現(xiàn)場(chǎng)踏勘，可以科學(xué)合理的規(guī)劃園區(qū)的產(chǎn)業(yè)空間布局。（四）問(wèn)卷方法問(wèn)卷方式可以了解政府相關(guān)部門(mén)、企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體、市民等規(guī)劃相關(guān)利益方發(fā)放，可以了解相關(guān)方對(duì)于規(guī)劃政策和規(guī)劃方案的選擇意愿、效果評(píng)價(jià)和改善建議，同時(shí)，通過(guò)對(duì)調(diào)查問(wèn)卷的統(tǒng)計(jì)分析，也可以收集到從文獻(xiàn)資料中無(wú)法獲得的有價(jià)值信息，如居民對(duì)于交通設(shè)施或其他公共設(shè)施的需求。隨著信息化的深人，網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷方法為新時(shí)期規(guī)劃咨詢提供了一種更加快捷有效的方法。第七章 資源環(huán)境承載力影響因素識(shí)別及評(píng)價(jià)指標(biāo)

44、一、 資源承載力影響因素識(shí)別及評(píng)價(jià)指標(biāo)（一）土地資源承載力土地資源承載力的影響因素包括主要用地類(lèi)型、面積及其分布，土地資源利用上線及開(kāi)發(fā)利用狀況，土地資源重點(diǎn)管控區(qū)域等。土地資源承載力的分析需要考慮土地對(duì)人口的承載、土地對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的承載，以及土地與人口和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的匹配協(xié)調(diào)程度。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)包括：人均可利用土地資源、人均耕地面積、人均建設(shè)用地、土地利用率、單位土地產(chǎn)出、規(guī)劃人均城鄉(xiāng)建設(shè)用地規(guī)模、禁建區(qū)比例等。（二）水資源承載力水資源承載力的主要影響因素包括水資源總量及其時(shí)空分布，水資源利用上線及開(kāi)發(fā)利用狀況和耗用狀況（包括地表水和地下水），海水與再生水利用狀況，水資源重點(diǎn)管控區(qū)等。主要評(píng)價(jià)指

45、標(biāo)包括：人均水資源量、單位土地水資源量、水資源開(kāi)發(fā)強(qiáng)度、水資源可利用量、地下水開(kāi)采率、人均供水量、萬(wàn)元GDP用水量、萬(wàn)元工業(yè)產(chǎn)值取水量、耕地灌溉率、生態(tài)用水率等，分別表示了水資源的豐沛程度和水資源對(duì)居民生活用水、工業(yè)用水、農(nóng)業(yè)用水、生態(tài)用水、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面的承載水平。（三）礦產(chǎn)資源承載力礦產(chǎn)資源承載力的主要影響因素包括礦產(chǎn)資源類(lèi)型與儲(chǔ)量、生產(chǎn)和消費(fèi)總量、資源利用效率等。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)包括：?jiǎn)挝挥玫氐V產(chǎn)量、單位用地實(shí)際采礦能力、單位用地礦產(chǎn)從業(yè)人員數(shù)量、礦業(yè)從業(yè)人員比率、礦業(yè)工業(yè)增加值比例等。二、 生態(tài)承載力影響因素識(shí)別及評(píng)價(jià)指標(biāo)生態(tài)承載力的主要影響因素包括生態(tài)保護(hù)紅線與管控要求，生態(tài)系統(tǒng)的類(lèi)型（

46、森林、草原、荒漠、凍原、濕地、水域、海洋、農(nóng)田、城鎮(zhèn)等）及其結(jié)構(gòu)、功能和過(guò)程，植物區(qū)系與主要植被類(lèi)型，珍稀、瀕危、特有、狹域野生動(dòng)植物的種類(lèi)、分布和生境狀況，主要生態(tài)問(wèn)題的類(lèi)型、成因、空間分布、發(fā)生特點(diǎn)等。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)包括植被覆蓋率、森林覆蓋率、自然保護(hù)區(qū)覆蓋率、城市建成區(qū)綠化覆蓋率、生物豐度指數(shù)、景觀破碎度等。第八章 市場(chǎng)分析一、 點(diǎn)面聯(lián)想法點(diǎn)面聯(lián)想法是指以調(diào)查對(duì)象的普查資料或抽樣調(diào)查資料為基礎(chǔ)，通過(guò)分析、判斷、聯(lián)想等由點(diǎn)到面來(lái)預(yù)測(cè)的方法。這種方法適用于相似事件、接近事件和具有其他某種關(guān)系事件的定性預(yù)測(cè)，拓展了調(diào)查數(shù)據(jù)的應(yīng)用范圍。點(diǎn)面聯(lián)想法對(duì)于新興領(lǐng)域、歷史數(shù)據(jù)缺失或不足的預(yù)測(cè)具有一定的優(yōu)勢(shì)

47、。點(diǎn)面聯(lián)想法的實(shí)施程序如下：1收集調(diào)查對(duì)象相關(guān)資料；2組織相關(guān)專(zhuān)家對(duì)資料進(jìn)行分析、判斷、聯(lián)想等對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)測(cè)；3匯總處理專(zhuān)家預(yù)測(cè)結(jié)果；4得出預(yù)測(cè)結(jié)論。二、 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法移動(dòng)平均法分為簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法和加權(quán)移動(dòng)平均法。簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法是以過(guò)去某一時(shí)期的數(shù)據(jù)平均值作為將來(lái)某時(shí)期預(yù)測(cè)值的一種方法。該方法對(duì)過(guò)去若干歷史數(shù)據(jù)求算數(shù)平均數(shù)，并把該數(shù)據(jù)作為以后時(shí)期的預(yù)測(cè)值。而加權(quán)移動(dòng)平均法是在簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法的基礎(chǔ)上，給不同時(shí)期的變量值賦予不同的權(quán)重來(lái)計(jì)算預(yù)測(cè)值。簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法的應(yīng)用范圍簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法只適用于短期預(yù)測(cè)，在大多數(shù)情況下只用于以月度或周為單位的近期預(yù)測(cè)。簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法的另外一個(gè)主要用途是對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)

48、行預(yù)處理，以消除數(shù)據(jù)中的額異常因素或除去數(shù)據(jù)中的周期變動(dòng)成分。簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法的主要優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單易行、容易掌握。其缺點(diǎn)是：只是在處理水平型歷史數(shù)據(jù)時(shí)才有效，每計(jì)算一次移動(dòng)平均需要最近的n個(gè)觀測(cè)值。而在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，歷史數(shù)據(jù)的類(lèi)型遠(yuǎn)比水平型復(fù)雜，這就大大限制了簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法的應(yīng)用范圍。第九章 現(xiàn)金流量分析一、 現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖（一）現(xiàn)金流量的概念任何一項(xiàng)投資活動(dòng)都離不開(kāi)資金活動(dòng)，而在這個(gè)資金活動(dòng)中必然要涉及到現(xiàn)金流量的問(wèn)題?，F(xiàn)金流量是一個(gè)綜合概念，從內(nèi)容上看它包括現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量3個(gè)部分；從形式上看它包括各種形式的資金交易，如貨幣資金的交易和非貨幣（貨物、有價(jià)證券等）的交易。在投

49、資建設(shè)中，一切投資項(xiàng)目都可以抽象為現(xiàn)金流量系統(tǒng)。從項(xiàng)目系統(tǒng)角度看，凡是在某一時(shí)點(diǎn)上流入項(xiàng)目的貨幣稱(chēng)為現(xiàn)金流入量（或正現(xiàn)金流量），記為C1，現(xiàn)金流入是在項(xiàng)目的整個(gè)計(jì)算期內(nèi)流入項(xiàng)目系統(tǒng)的資金，如營(yíng)業(yè)收入、捐贈(zèng)收人、補(bǔ)貼收入、期末資產(chǎn)回收收入和回收的流動(dòng)資金等；而流出項(xiàng)目的貨幣稱(chēng)為現(xiàn)金流出量（或負(fù)現(xiàn)金流量），現(xiàn)金流出是在項(xiàng)目的整個(gè)計(jì)算期內(nèi)流出項(xiàng)目系統(tǒng)的資金，如企業(yè)投入的項(xiàng)目建設(shè)投資、流動(dòng)資金、上繳的稅金及附加、借款本金和利息的償還、上繳的罰款、購(gòu)買(mǎi)原材料等的支出、支付工人的工資等都屬于現(xiàn)金流出；同一時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差（或其代數(shù)和）稱(chēng)為凈現(xiàn)金流量，當(dāng)現(xiàn)金流人大于現(xiàn)金流出時(shí)，凈現(xiàn)金流量為

50、正，反之為負(fù)?，F(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量及凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱(chēng)為現(xiàn)金流或現(xiàn)金流量。（二）現(xiàn)金流量圖進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，經(jīng)常需要借助于現(xiàn)金流量圖來(lái)分析各種現(xiàn)金流量的流向（支出或收入）、數(shù)額和發(fā)生時(shí)間。所謂現(xiàn)金流量圖，就是一種反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖式。1以橫軸為時(shí)間軸，向右延伸表示時(shí)間的延續(xù)，軸上每一刻度表示一個(gè)時(shí)間單位，可取年、半年、季或月等；零表示時(shí)間序列的起點(diǎn)。整個(gè)橫軸又可看成是所考察的“系統(tǒng)”。2相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量情況，在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即收益；在橫軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出，即費(fèi)用。3在現(xiàn)金流量圖中，箭線長(zhǎng)短要能適當(dāng)體現(xiàn)各時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量數(shù)值的差異，并在各箭

51、線上方（或下方）注明其現(xiàn)金流量的數(shù)值。4箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)。由此可見(jiàn)，現(xiàn)金流量圖有三要素：現(xiàn)金流量的大?。ㄙY金數(shù)額）、方向（資金流入或流出）和作用點(diǎn)（資金發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)）。二、 現(xiàn)金流量分析指標(biāo)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用，一是用于單一項(xiàng)目（方案）投資經(jīng)濟(jì)效益的大小與好壞的衡量，以決定方案的取舍；二是用于多個(gè)項(xiàng)目（方案）的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)劣的比較，以決定項(xiàng)目（方案）的選取。項(xiàng)目（方案）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目（方案）具體情況、評(píng)價(jià)的主要目標(biāo)、指標(biāo)的用途和決策者最關(guān)心的因素等問(wèn)題來(lái)進(jìn)行。由于項(xiàng)目（方案）投資的經(jīng)濟(jì)效益是一個(gè)綜合概念，必須從不同的角度去衡量才能清晰、全面?？傊?，在項(xiàng)目（

52、方案）經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)根據(jù)評(píng)價(jià)深度要求、可獲得資料的多少以及評(píng)價(jià)方案本身所處的條件，選用多個(gè)不同的評(píng)價(jià)指標(biāo)，這些指標(biāo)有主有次，從不同側(cè)面反映評(píng)價(jià)方案的經(jīng)濟(jì)效果。第十章 資金成本分析一、 債務(wù)資金成本分析（一）所得稅前的債務(wù)資金成本分析1借款資金成本計(jì)算向銀行及其他各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)以借貸方式籌措資金時(shí)，應(yīng)分析各種可能的借款利率水平、利率計(jì)算方式（固定利率或者浮動(dòng)利率）、計(jì)息（單利、復(fù)利）和付息方式，以及償還期和寬限期，計(jì)算借款資金成本，并進(jìn)行不同方案比選。2債券資金成本計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格有三種：溢價(jià)發(fā)行，即以高于債券票面金額的價(jià)格發(fā)行；折價(jià)發(fā)行，即以低于債券票面金額的價(jià)格發(fā)行；等價(jià)發(fā)行，即按債券票

53、面金額的價(jià)格發(fā)行。調(diào)整發(fā)行價(jià)格可以平衡票面利率與購(gòu)買(mǎi)債券收益之間的差距。債券資金成本的計(jì)算與借款資金成本的計(jì)算類(lèi)似。3融資租賃資金成本計(jì)算采取融資租賃方式所支付的租賃費(fèi)一般包括類(lèi)似于借貸融資的資金占用費(fèi)和對(duì)本金的分期償還額。（二）所得稅后的債務(wù)資金成本借貸、債券等的籌資費(fèi)用和利息支出均在繳納所得稅前支付，對(duì)于股權(quán)投資方，可以取得所得稅抵減的好處。（三）扣除通貨膨脹影響的資金成本借貸資金利息等通常包含通貨膨脹因素的影響，這種影響既來(lái)自于近期實(shí)際通貨膨脹，也來(lái)自于未來(lái)預(yù)期通貨膨脹。二、 加權(quán)平均資金成本項(xiàng)目融資方案的總體資金成本可以用加權(quán)平均資金成本來(lái)表示，將融資方案中各種融資的資金成本以該融資額

54、占總?cè)谫Y額的比例為權(quán)數(shù)加權(quán)平均，得到該融資方案的加權(quán)平均資金成本。加權(quán)平均資金成本可以作為選擇項(xiàng)目融資方案的重要條件之一。在計(jì)算加權(quán)平均資金成本時(shí)應(yīng)注意需要先把不同來(lái)源和籌集方式的資金成本統(tǒng)一為稅前或稅后再進(jìn)行計(jì)算。第十一章 資產(chǎn)證券化方案分析一、 PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化（）PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實(shí)意義為拓寬PPP項(xiàng)目融資渠道，引導(dǎo)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化的良性發(fā)展，國(guó)務(wù)院及相關(guān)部門(mén)出臺(tái)的政策文件中都對(duì)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化持一定的鼓勵(lì)態(tài)度。實(shí)際上，在基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域開(kāi)展PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化，對(duì)于盤(pán)活存量PPP項(xiàng)目資產(chǎn)、吸引更多社會(huì)資本參與提供公共服務(wù)、提升項(xiàng)目穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)能力具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義1

55、盤(pán)活存量PPP項(xiàng)目資產(chǎn)PPP項(xiàng)目中很大比重屬于交通、保障房建設(shè)、片區(qū)開(kāi)發(fā)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，建設(shè)期資金需求巨大，且項(xiàng)目資產(chǎn)往往具有較強(qiáng)的專(zhuān)用性，流動(dòng)性相對(duì)較差。如果對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行資產(chǎn)證券化，可以選擇現(xiàn)金流穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)分配合理、運(yùn)作模式成熟的PPP項(xiàng)目，以項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)、收益權(quán)為基礎(chǔ)，變成可投資的金融產(chǎn)品，通過(guò)上市交易和流通，盤(pán)活存量PPP項(xiàng)目資產(chǎn)，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性和安全性。2吸引更多社會(huì)資本參與提供公共服務(wù)通過(guò)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化，有利于建立社會(huì)資金在實(shí)現(xiàn)合理利潤(rùn)后的良性退出機(jī)制，這一創(chuàng)新性的PPP項(xiàng)目融資模式將能夠提高社會(huì)資本的積極性，吸引更多的社會(huì)資金投入公共服務(wù)領(lǐng)域。3提升項(xiàng)目穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)能力P

56、PP項(xiàng)目開(kāi)展資產(chǎn)證券化，借助其風(fēng)險(xiǎn)隔離功能，即通過(guò)以真實(shí)出售（指資產(chǎn)證券化的發(fā)起人向發(fā)行人轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)或與資產(chǎn)證券化有關(guān)的權(quán)益和風(fēng)險(xiǎn)）的途徑轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和設(shè)立破產(chǎn)隔離的SPV的方式來(lái)分離能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)與發(fā)起人的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在發(fā)行人和投資者之間構(gòu)筑一道堅(jiān)實(shí)的“防火墻”，以確保項(xiàng)目財(cái)務(wù)的獨(dú)立和穩(wěn)定，夯實(shí)項(xiàng)目穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。（二）PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化的主要模式PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要包括收益權(quán)資產(chǎn)、債權(quán)資產(chǎn)和股權(quán)資產(chǎn)三種類(lèi)型，其中收益權(quán)資產(chǎn)是PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化最主要的基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)型。從我國(guó)推廣運(yùn)用PPP模式的實(shí)踐情況來(lái)看，以收益權(quán)為基礎(chǔ)開(kāi)展PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化也相對(duì)成熟。以收益權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的三種模式為：資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃、資產(chǎn)支持票據(jù)、資產(chǎn)支持計(jì)劃。1以收益權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的三種類(lèi)型以收益權(quán)為基礎(chǔ)開(kāi)展PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化,首先要厘清收益權(quán)資產(chǎn)在PPP項(xiàng)目中的不同類(lèi)型。PPP項(xiàng)目收費(fèi)模式一般可分為使用者付費(fèi)、政府付費(fèi)和可行性缺口補(bǔ)助三種，而收益權(quán)資產(chǎn)也相應(yīng)可分為使用者付費(fèi)模式下的收費(fèi)