財務(wù)管理知識匯總

1、學習好資料歡迎下載財務(wù)管理1、流動比率流動資產(chǎn)流動負債2、速動比率速動資產(chǎn)流動負債保守速動比率（現(xiàn)金短期證券應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款凈額）流動負債3、營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售成本平均存貨其中：平均存貨（存貨年初數(shù)存貨年末數(shù)）2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/ 存貨周轉(zhuǎn)率（平均存貨360）銷售成本5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）銷售收入平均應(yīng)收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（平均應(yīng)收賬款360）銷售收入凈額6、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售收入平均流動資產(chǎn)7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入平均資產(chǎn)總額8、資產(chǎn)負債率（負

2、債總額資產(chǎn)總額）100% （也稱舉債經(jīng)營比率）9、產(chǎn)權(quán)比率（負債總額股東權(quán)益）100% （也稱債務(wù)股權(quán)比率）10、有形凈值債務(wù)率 負債總額（股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值） 100%11、已獲利息倍數(shù)息稅前利潤利息費用長期債務(wù)與營運資金比率長期負債（流動資產(chǎn)流動負債）12、銷售凈利率（凈利潤銷售收入）100%13、銷售毛利率 （銷售收入銷售成本）銷售收入 100%14、資產(chǎn)凈利率（凈利潤平均資產(chǎn)總額）100%15、凈資產(chǎn)收益率凈利潤平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）100%或銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)16、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額1（1資產(chǎn)負債率）1產(chǎn)權(quán)比率17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)（發(fā)行在外的普通股

3、數(shù)發(fā)行在外的月份數(shù)）1218、每股收益凈利潤年末普通股份總數(shù)（凈利潤優(yōu)先股利）（年末股份總數(shù)年末優(yōu)先股數(shù)）19、市盈率（倍數(shù)）普通股每市價每股收益20、每股股利股利總額年末普通股股份總數(shù)21、股票獲利率普通股每股股利普通股每股市價22、市凈率每股市價每股凈資產(chǎn)23、股利支付率（每股股利每股凈收益）100%股利保障倍數(shù)股利支付率的倒數(shù)24、留存盈利比率（凈利潤全部股利）凈利潤100%25、每股凈資產(chǎn)年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價值或每股權(quán)益）26、現(xiàn)金到期債務(wù)比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入本期到期的債務(wù)（指本期到期的長期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)）現(xiàn)金流動負債比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入流動負債現(xiàn)金債務(wù)總

4、額比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入債務(wù)總額（計算公司最大的負債能力）27、銷售現(xiàn)金比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入銷售額每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流入普通股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入全部資產(chǎn)100%學習好資料歡迎下載28、現(xiàn)金滿足投資比近5 年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入近5 年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入每股現(xiàn)金股利29、凈收益營運指數(shù)經(jīng)營凈收益凈收益（凈收益非經(jīng)營收益）凈收益現(xiàn)金營運指數(shù)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營所得現(xiàn)金 （經(jīng)營所得現(xiàn)金經(jīng)營活動凈收益非付現(xiàn)費用）財務(wù)預(yù)測與計劃30、外部融資額（資產(chǎn)銷售百分比負債銷售百分比）新增銷售額銷售凈利率計劃銷售額（ 1股利支付率）31、銷售增長率新增

5、額基期額或（計劃額基期額）132、新增銷售額銷售增長率基期銷售額33、外部融資銷售增長比資產(chǎn)銷售百分比負債銷售百分比銷售凈利率（ 1增長率）增長率 （ 1股利支付率）34、可持續(xù)增長率股東權(quán)益增長率股東權(quán)益本期增加額期初股東權(quán)益銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率收益留存率期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)或權(quán)益凈利率收益留存率（ 1權(quán)益凈利率收益留存率）財務(wù)估價（ P現(xiàn)值 i 利率 I 利息 S 終值 n 時間 r 名義利率m每年復(fù)利次數(shù)）35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值36、普通年金終值：或37、年償債基金：或AS（ A/S，i ， n）（ 36 與 37 系數(shù)互為倒數(shù)）38、普通年金現(xiàn)值：或P A（ P/A ，i ， n）

6、39、投資回收額：或A P（ A/P ，i ， n）（ 38 與 39 系數(shù)互為倒數(shù)）40、即付年金的終值：或S A （ S/A， i ， n 1） 141、即付年金的現(xiàn)值：或P A （ P/A， i ， n 1） 142、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：43、永續(xù)年金現(xiàn)值：44、名義利率與實際利率的換算：45、債券價值：分期付息，到期還本：PV利息年金現(xiàn)值本金復(fù)利現(xiàn)值純貼現(xiàn)債券價值 PV面值 （ 1必要報酬率） n （面值到期一次還本付息的按本利和支付）平息債券 PVI/M （ P/A， i/M ，MN）本金（ P/S，i/M ，MN）（ M 為年付息次數(shù)， N為年數(shù)）永久債券46、債

7、券到期收益率或（ V股票價值 P 市價 g 增長率 D 股利 R 預(yù)期報酬率Rs 必要報酬率t 第幾年股利）47、股票一般模式：零成長股票：固定成長：48、總報酬率股利收益率資本利得收益率或49、期望值：50、方差：標準差：變異系數(shù)標準差期望值51、證券組合的預(yù)期報酬率（某種證券預(yù)期報酬率該種證券在全部金額中的比重）m證券種類 Aj 某證券在投資總額中的比例；j 種與 k 種證券報酬率的協(xié)方差 j 種與 k 種報酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù)Q某種證券的標準差證券組合的標準差：即：學習好資料歡迎下載52、總期望報酬率 Q風險組合期望報酬率（ 1 Q）無風險利率總標準差 Q風險組合的標準差53、資本資產(chǎn)

8、定價模型：COV 為協(xié)方差，其它同上直線回歸法直接計算法54、證券市場線：個股要求收益率投資管理55、貼現(xiàn)指標：凈現(xiàn)值現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值內(nèi)含報酬率：每年流量相等時用“年金法”，不等時用“逐步測試法”56、非貼現(xiàn)指標：回收期不等或分幾年投入n n 年未回收額 /n 1 年現(xiàn)金流出量會計收益率（年均凈收益原始投資額）100%57、投資人要求的收益率（資本成本）債務(wù)比重利率（1所得稅）所有者權(quán)益比重權(quán)益成本58、固定平均年成本（原值運行成本殘值）/ 使用年限（不考慮時間價值）或（原值運行成本現(xiàn)值之和殘值現(xiàn)值）/ 年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時間價值）59、營業(yè)現(xiàn)金流量營業(yè)

9、收入付現(xiàn)成本所得稅（根據(jù)定義）稅后凈利潤折舊（根據(jù)年末營業(yè)成果）（收入付現(xiàn)成本）（ 1所得稅率）折舊稅率（根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響）60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：（肯定當量）61、風險調(diào)整折現(xiàn)率法：投資者要求的收益率無風險報酬率 （市場平均報酬率無風險報酬率） （ 貝他系數(shù)）項目要求的收益率無風險報酬率項目的 （市場平均報酬率無風險報酬率）62、凈現(xiàn)值實體現(xiàn)金流量/ 實體加權(quán)平均成本原始投資凈現(xiàn)值股東現(xiàn)金流量/ 股東要求的收益率股東投資63、 權(quán)益 資產(chǎn)（ 1負債 / 權(quán)益） 資產(chǎn) 權(quán)益（ 1負債 / 權(quán)益）流動資金管理64、現(xiàn)金返回線H 3R2L（上限 3現(xiàn)金返回線 2下限）65、收益增加銷量增

10、加單位邊際貢獻66、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息日銷售額平均收現(xiàn)期變動成本率資本成本平均余額日銷售額平均收現(xiàn)期占用資金平均余額變動成本率67、折扣成本增加（新銷售水平新折扣率舊銷售水平舊折扣率）享受折扣的顧客比例68、訂貨成本訂貨固定成本年需要量/ 每次進貨量訂貨變動成本取得成本訂貨成本購置成本儲存成本固定成本單位變動成本每次進貨量/2存貨總成本取得成本儲存成本缺貨成本TC TCa TCcTCs（ K每次訂貨成本D總需量 Kc 單位儲存成本N訂貨次數(shù)U單價 p 日送貨量d 日耗用量）69、經(jīng)濟訂貨量總成本最佳訂貨次數(shù)經(jīng)濟訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進貨的經(jīng)濟訂貨量總成本經(jīng)濟訂貨量占用資金70、再訂貨點（

11、 R）交貨時間（L）平均日需求量（d）保險儲備（ B） RLd B（ Ku單位缺貨成本；S 一次訂貨缺貨量；N年訂貨次數(shù)；Kc 單位學習好資料歡迎下載存貨成本）保險儲備總成本缺貨成本保險儲備成本單位缺貨成本缺貨量年訂貨次數(shù)保險儲備單位存貨成本即：TC（S、 B） Ku S N B Kc籌資管理72、實際利率（短期借款）名義利率/ （ 1補償性余額比率）或利息73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例債券面值轉(zhuǎn)換價格/ 實際可用借款額股利分配74、發(fā)放股票股利后的每股收益（市價）發(fā)放前每股收益（市價）（1股票股利發(fā)放率）資本成本和資本結(jié)構(gòu)通用模式：資本成本資金占用費/ 籌資金額（1籌集費率）75、銀行借款成本：K

12、1銀行借款成本； I 年利息； L籌資總額； T所得稅稅率； R1借款利率； F1籌資費率）考慮時間價值的稅前成本（K）：（ P本金）稅后成本（K1）：（ K1） K（ 1 T）76、債券成本：（ Kb債券成本； I 年利息； T所得稅率； Rb債券利率； B籌資額（按發(fā)行價格）；Fb籌資費率）考慮時間價值的稅前成本（K）：（ P面值）稅后成本（Kb）（ Kb） K（ 1 T）77、留存收益成本：第一種方法：股利增長模型：第二種方法：資本資產(chǎn)定價模型：第三種方法：風險溢價法：（Kb債務(wù)成本； RPc 風險溢價）78、普通股成本：（式中：D1第 1 年股利； P0市價； g年增長率）優(yōu)先股成本年

13、股息率/ （ 1籌資費率）79、籌資突破點可用某一特定成本籌集到的資金額該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重80、加權(quán)平均資金成本：（Kw 為加權(quán)平均資金成本；Wj 為第 j 種資金占總資金的比重；Kj為第 j 種資金的成本）81、籌資突破點可用某一特定成本籌集到的某種資金額/ 該種資金所占比重82、（ p單價 V 單位變動成本 F 總固定成本S 銷售額 VC總變動成本Q銷售量N普通股數(shù)）經(jīng)營杠桿：公式一：公式二：財務(wù)杠桿：或（D優(yōu)先股息；T所得稅率）總杠桿： DTLDOLDFL 或83、（ EPS每股收益； SF 償債基金； D優(yōu)先股息；VEPS每股自由收益）每股收益無差別點：或：每股自由收益無差

14、別點：當 EBIT 大于無差別點時，負債籌資有利；當EBIT 小于無差別點時，普通股籌資有利。84、市場總價值（V）股票價值（ S）債券價值（B）假設(shè) B 債券面值，則：S（ EBIT I ）（ 1 T）/Ks Ks 權(quán)益資本成本（按資本資產(chǎn)模型計算）Kb 稅前債務(wù)成本加權(quán)平均資本成本或 （個別資本成本個別資本占全部資本的比重）并購與控制85、目標企業(yè)價值估價收益指標標準市盈率（市盈率模型法）資本收益率息稅前利潤/ （長期負債股東權(quán)益）每股股票內(nèi)在價值每股股利現(xiàn)值股票出售預(yù)期價格現(xiàn)值（股息收益貼現(xiàn)模式）86、經(jīng)營性現(xiàn)金流量營業(yè)收入營業(yè)成本費用（付現(xiàn)性質(zhì)）所得稅息稅前利潤折舊所得稅學習好資料歡迎

15、下載企業(yè)自由現(xiàn)金流量息稅前利潤折舊所得稅資本性支出營運資本凈增加自由現(xiàn)金流量（CFt）稅后利潤新增銷售額（固定資本增長率營運資本增長率）87、（ V目標企業(yè)終值；WACC加權(quán)平均資本成本（目標企業(yè)貼現(xiàn)率）；FCFt目標企業(yè)自由現(xiàn)金流量）零增長模型：穩(wěn)定增長模型：是指（K 1）年的自由現(xiàn)金流量88、q 比率法： q股票市值 / 對應(yīng)的資產(chǎn)重置成本股票價值q資產(chǎn)重置成本（ q市凈率）89、并購價值目標公司凈資產(chǎn)賬面價值（1調(diào)整系數(shù)）擬收購的股份比例或目標每股凈資產(chǎn)（1調(diào)整系數(shù)）擬收購的股份數(shù)量90、并購企業(yè)每股收益（市價）并購后每股收益（市價）股票：）率并購后每股收益并購后凈收益/ 并購后股本總數(shù)

16、并購后凈收益/ （并購企業(yè)股數(shù)目標企業(yè)股數(shù)股票：）率）91、并購收益并購后公司價值并購前各公司價值之和S Vab（ Va Vb）并購?fù)瓿沙杀静①弮r并購費用Pb F并購溢價并購價目標公司價值P Pb Vb并購凈收益并購收益并購溢價并購費用NS S P F或 NS并購后公司價值并購公司價值并購價并購費用NS VabVa P F目標企業(yè)的價值估價收益指標標準市盈率（收益法的市盈率模型）重整與清算92、資金安全率資產(chǎn)變現(xiàn)率資產(chǎn)負債率（資產(chǎn)變現(xiàn)值負債額）/ 資產(chǎn)賬面總額經(jīng)營安全率安全邊際率（現(xiàn)有或預(yù)計銷售額保本額）/ 現(xiàn)有或預(yù)計銷售額判別函數(shù)值X1（營運資金 / 資產(chǎn)總額） 100； X2（留存收益 /

17、 資產(chǎn)總額） 100； X3（息稅前利潤。資產(chǎn)總額） 100； X4（普通股和優(yōu)先股市場價值總額/ 負債賬面價值總額） 100；X5銷售收入 / 資產(chǎn)總額成本計算93、通用公式：間接費用分配率 =待分配的間接費用分配標準合計某產(chǎn)品應(yīng)分配的間接費用 =間接費用分配率某產(chǎn)品的分配標準材料分配率材料實際總消耗量（或?qū)嶋H成本）各種產(chǎn)品材料定額銷量（或定額成本）之和人工分配率生產(chǎn)工人工資總額各產(chǎn)品實用工時之和制造費用分配率制造費用總額各產(chǎn)品實用（定額、機器）工時之和輔助生產(chǎn)單位成本輔助費用總額對外提供的產(chǎn)品或勞務(wù)總量各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費用輔助生產(chǎn)的單位成本耗用量94、（約當產(chǎn)量法）在產(chǎn)品約當

18、產(chǎn)量在產(chǎn)品數(shù)量完工程度產(chǎn)成品成本單位成本產(chǎn)成品產(chǎn)量單位成本（月初在產(chǎn)品成本本月生產(chǎn)費用）（產(chǎn)成品產(chǎn)量月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量）月末在產(chǎn)品成本單位成本在產(chǎn)品約當產(chǎn)量95、（按定額成本計算）月末在產(chǎn)品成本在產(chǎn)品數(shù)量在產(chǎn)品定額單位成本產(chǎn)成品總成本（月初在產(chǎn)品成本本月費用）月末在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品單位成本產(chǎn)成品總成本產(chǎn)成品產(chǎn)量 96、（定額比例法）在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本在產(chǎn)品定額材料（工資）成本材料（工資）分配率完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本完工產(chǎn)品定額材料（工資）成本材料（工資）分配學習好資料歡迎下載率97、成本數(shù)量利潤分析98、基本方程式：利潤單價銷量單位變動成本銷量固定成本或邊際貢獻固定成本銷售

19、收入邊際貢獻率固定成本安全邊際邊際貢獻率99、邊際貢獻方程式：利潤 =銷量單位邊際貢獻固定成本利潤 =銷售收入邊際貢獻率固定成本邊際貢獻銷售收入變動成本單位邊際貢獻銷量單位邊際貢獻單價單位變動成本變動成本率邊際貢獻率1盈虧點作業(yè)率安全邊際率1資金安全率資產(chǎn)負債率資產(chǎn)變現(xiàn)率100、加權(quán)平均邊際貢獻率各產(chǎn)品邊際貢獻之和/ 各產(chǎn)品銷售收入之和100%或 （各產(chǎn)品邊際貢獻率各產(chǎn)品占總銷售額的比重）101、盈虧點臨界點作業(yè)率盈虧臨界點銷售量正常銷售量（或銷售額）102、安全邊際正常銷售額盈虧臨界點銷售額安全邊際率安全邊際正常銷售額（或?qū)嶋H訂貨額）100%銷售利潤率安全邊際率邊際貢獻率（利潤安全邊際邊際貢獻率）103、敏感系數(shù)目標值（利潤）變動百分比參量值變動百分比如：銷量敏感系數(shù)利潤變動百分比銷量變動百分比銷量敏感系數(shù)，也就是營業(yè)杠桿系數(shù)）成本控制104、變動成本差異分析的通用模式差異價差量差價差實際用量（實際價格標準價格）量差（實際用量標準用量）標準價格105、直接材料成本差異材料價格差異材料數(shù)量差異材料價格差異實際數(shù)量（實際價格標準價格）材料數(shù)量差異（實際數(shù)