精品資料（2021-2022年收藏）理財(cái)規(guī)劃師考前必備

1、理財(cái)規(guī)劃考前必備理財(cái)規(guī)劃師考試考前必背1、企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)：（一）反映償債能力的指標(biāo)流動(dòng)比例=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比例=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債超速動(dòng)比例=（現(xiàn)金+短期債券+應(yīng)收賬款凈額）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比例=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出（二）反映資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)貨成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/固定資產(chǎn)凈值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均資產(chǎn)總額股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均股東權(quán)益（三）反映盈利能力的指

2、標(biāo)銷(xiāo)售毛利率=（銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額股東權(quán)益收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（四）反映投資收益的指標(biāo)市盈率=每股市價(jià)/每股受益普通股每股收益=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股息0/發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)股利支付率=每股股利/每股收益每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/總股本（五）杜邦財(cái)務(wù)分析體系權(quán)益收益率（ROE）凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)2、個(gè)人財(cái)務(wù)分析指標(biāo)結(jié)余比率結(jié)余/稅后收入投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)即付比率流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額

3、負(fù)債收入比率當(dāng)年償還債務(wù)本息/稅后收入流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)/月支出3、個(gè)人所得稅的9個(gè)應(yīng)稅項(xiàng)目應(yīng)納稅所得額適用稅率、工資、薪金大陸居民每月收入九級(jí)涉外每月收入九級(jí)、個(gè)體戶(hù)、承包戶(hù)每年收入必要費(fèi)用五級(jí)、勞務(wù)報(bào)酬每次收入元以下每次收入三級(jí)每次收入元以上每次收入×（）三級(jí)、稿酬每次收入元以下每次收入 ×（）每次收入元以上每次收入×（）、特許權(quán)使用費(fèi)每次收入元以下每次收入每次收入元以上每次收入×（）、利息、股息、紅利每次收入、財(cái)產(chǎn)租賃每次收入元以下每次收入費(fèi)用每次收入元以上（每次收入費(fèi)用）×（）、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入原值合理稅費(fèi)、偶然所得每次收入勞務(wù)報(bào)酬所得級(jí)

4、數(shù)全年應(yīng)納稅所得額稅率(%)速算扣除數(shù)(元)1不超過(guò)元的02超過(guò)000元至0000元的部分3超過(guò)0000元的部分010、概率的基本法則1、互補(bǔ)事件 P（A）=1-P（B）2、獨(dú)立事件兩個(gè)事件至少有一個(gè)事件發(fā)生的概率為：P（A+B）=P（A）+P（B）兩個(gè)事件同時(shí)發(fā)生的概率為：P（AB）=P（A）P（B）3、相關(guān)事件兩個(gè)事件中至少有一個(gè)事件發(fā)生的概率為：P（A+B）=P（A）+P（B）- P（AB）兩個(gè)事件同時(shí)發(fā)生的概率為：P（AB）=P（A）P（B/A）=P（B）P（A/B）其中P（B/A）為給定事件A發(fā)生的條件下的事件B發(fā)生的概率，P（A/B）為給定事件B發(fā)生的條件下的事件A發(fā)生的概率。11

5、、數(shù)字特征，12、統(tǒng)計(jì)量算術(shù)平均數(shù)：直接法（公式見(jiàn)P571），加權(quán)法（公式見(jiàn)P572）幾何平均數(shù)：公式P572中位數(shù)：公式P574眾數(shù)：P574樣本方差和樣本標(biāo)準(zhǔn)差：P57713、持有其收益率，基礎(chǔ)P59714、到期收益率：基礎(chǔ)P59916、當(dāng)期收益率：基礎(chǔ)P600某債券面值1000元，票面利率6%，期限十年，每年付息，發(fā)行價(jià)為980元，求票面收益率？當(dāng)期收益率？到期收益率？如果第二年以986元的價(jià)格賣(mài)出，持有其收益率是多少？17、貼現(xiàn)收益率，基礎(chǔ)P601票據(jù)的面值是1000元，銀行的貼現(xiàn)率為10%，還有72天到期，請(qǐng)問(wèn)貼現(xiàn)付款額是多少？18、家庭的流動(dòng)性比率保持在3左右19、信用卡融資的問(wèn)題

6、，專(zhuān)業(yè)能力P19蔣先生的信用卡賬單日為每月10 日，到期還款日為每月28 日。3 月10 日，為蔣先生打印的本期賬單中僅有一筆消費(fèi)2 月25 日，消費(fèi)金額為人民幣2000 元。（假設(shè)2月以29天計(jì)）（1）蔣先生的最低還款額為（ ）元。( A )2000 ( B )1000 ( C )500 ( D )200 （2）如果蔣先生在3 月28 日前全額還款2000元，那么在4 月10 日對(duì)賬單的循環(huán)利息為（ ）元。( A ) 0 ( B ) 20.2 ( C ) 35.2 （D）48.2 （3）如果在3 月28 日只償還最低還款額，則4 月10 日對(duì)賬單的循環(huán)利息為（ ）元。( A ) 0 ( B

7、) 20.2 ( C ) 35.2 ( D ) 43.7 （4）蔣先生此次消費(fèi)的免息期為（ ）天。( A ) 28 ( B ) 32 ( C ) 48 ( D ) 50 20、等額本金還款法和等額本息還款法的算法（1）王先生三年前購(gòu)買(mǎi)了一套住房，從銀行貸了40萬(wàn)元的房款，貸款期限15年，假設(shè)貸款利率為7%，王先生貸款時(shí)采取等額本息還款法。（1）王先生每月應(yīng)還款的額度為（ ）。（A）1，234元 （B）1，100元（C）2825元 （D）3，595元（2）王先生第一個(gè)月償還的本金為（ ）。（A）398，738元 （B）1，262元（C）2，333元 （D）4，250元（3）王先生第一個(gè)月還了（

8、）利息。（A）2，800元 （B）1，262元（C）2，333元 （D）4，250元（4）王先生還了2年貸款后，還有（ ）本金沒(méi)有還。（A）367，591元 （B）32，409元（C）53，879元 （D）3，303元（5）王先生在前兩年一共還了（ B ）本金。（A）367，591元 （B）32，409元（C）53，879元 （D）3，303元（2）段先生為某國(guó)有大型企業(yè)員工，去年9月份，段先生在某小區(qū)買(mǎi)了一處住宅，房屋總價(jià)70萬(wàn)元，貸款40萬(wàn)。段先生聽(tīng)說(shuō)等額本金法還款利息較少，遂按照等額本金的方法貸款20年，按月還款、假設(shè)貸款年利率7%。（1）段先生每個(gè)月所還的本金為（ ）。（A）1，667

9、元 （B）2，667元（C）3，667元 （D）4，667元（2）段先生第一個(gè)月所還利息為（ ）。（A）1，690元 （B）1，790元（C）1，333元 （D）2，333元（3）段先生第二個(gè)月所還的本息額為（ ）。（A）1，690元 （B）2，790元（C）4，890元 （D）3，991元（4）段先生第一年所還利息之和為（ ）。（A）17，300元 （B）27，300元（C）37，300元 （D）47，300元（5）段先生如果按照這種方法將所有款項(xiàng)還清，不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，則所還利息總額為（ ）。（A）281，127元 （B）181，160元（C）381，160元 （D）481，160元21

10、子女教育規(guī)劃問(wèn)題劉先生請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師為他的子女做教育規(guī)劃。他的孩子還有5年上大學(xué)，現(xiàn)在大學(xué)每年的各種費(fèi)用大概在12,000元左右。他認(rèn)為國(guó)家助學(xué)貸款作為教育資金的來(lái)源，在做規(guī)劃時(shí)也應(yīng)該考慮進(jìn)來(lái)。另外，理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)目前的經(jīng)濟(jì)狀況和教育政策，假設(shè)學(xué)費(fèi)的上漲率為每年2。（1）理財(cái)規(guī)劃師告知張先生，在制定子女教育規(guī)劃方案時(shí)通常不考慮國(guó)家助學(xué)貸款，原因是 ( )。 (A)國(guó)家助學(xué)貸款額度太小 (B)還款條件苛刻 (C)國(guó)家貸款成本高 (D)國(guó)家助學(xué)貸款不容易取得（2）劉先生孩子上大學(xué)第一年時(shí)，他至少要準(zhǔn)備的第一年費(fèi)用約為( )。 (A)12,000元 (B)13,249元 (C)13,076元 (D)1

11、3,740元（3）為籌集教育費(fèi)用，劉先生詢(xún)問(wèn)，如果在孩子上大學(xué)當(dāng)年以8的年利率借得30,000元，5年等額本息方式還清，則每年應(yīng)償還的金額為( )。 (A)7,002.4元 (B)6,000元 (C)7,513.7元 (D)8,137.3元張先生的孩子還有5年上大學(xué)，現(xiàn)在的大學(xué)每年的各種費(fèi)用是15000元左右，他認(rèn)為政府貸款作為教育資金的來(lái)源也應(yīng)該考慮進(jìn)來(lái)，另外，假設(shè)不考慮通貨膨脹，投資報(bào)酬率為8%，學(xué)費(fèi)的上漲率為每年1%。（1）理財(cái)規(guī)劃師一般在做教育規(guī)劃時(shí)，會(huì)建議客戶(hù)減少對(duì)政府貸款的依賴(lài)，原因不包括（ ）A政府的撥款利率高 B撥款數(shù)量具有很大的不確定性C客戶(hù)子女距離上大學(xué)還有一段時(shí)間 D政府

12、撥款一般取得不容易（2）張先生的孩子在上大學(xué)時(shí)，他至少要準(zhǔn)備的第一年的費(fèi)用為（ ）A15000 B15765 C160765 D15740（3）如果張先生準(zhǔn)備在孩子上大學(xué)的當(dāng)年就準(zhǔn)備好大學(xué)4年的費(fèi)用，不考慮4年間的投資所得，他共計(jì)準(zhǔn)備的費(fèi)用應(yīng)為（ ）元A64012 B60000 C63060 D54121（4）如果考慮4年間的投資所得，張先生在孩子上大學(xué)當(dāng)年共計(jì)準(zhǔn)備的費(fèi)用為（ ）A64012 B60000 C63060 D 57190（5）如果張先生決定現(xiàn)在開(kāi)始通過(guò)定期定額每年年末投資來(lái)籌集孩子4年的大學(xué)教育所需要的費(fèi)用，在上述投資回報(bào)率的假設(shè)下，張先生每年需要投入（ ）A10000 B974

13、8 C10824 D54121（6）為了籌集教育費(fèi)用，一旦有突發(fā)事件，張先生詢(xún)問(wèn)如果在孩子上大學(xué)當(dāng)年以10%的年利率借得50000元，10年還清，每年償還的金額為（ ）A7002.4 B5000 C8956.5 D8137.33、張先生和張?zhí)幸粋€(gè)10歲的孩子，預(yù)計(jì)17歲上大學(xué)，21歲送孩子到澳大利亞留學(xué)兩年，目前去澳大利亞兩年的費(fèi)用為6萬(wàn)澳元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲5%。張先生家庭作為一個(gè)中等收入家庭，孩子上大學(xué)的費(fèi)用肯定沒(méi)有問(wèn)題。但是對(duì)于出國(guó)留學(xué)的高額開(kāi)支，在張先生夫婦看來(lái)并不是一件容易的事情，需要提前規(guī)劃。請(qǐng)為張先生夫婦設(shè)計(jì)一個(gè)子女教育規(guī)劃方案。（2006年9月）22、養(yǎng)老規(guī)劃問(wèn)題1、鄭先生

14、夫婦預(yù)計(jì)退休后會(huì)生存25年，考慮到各種岡素，退休后每年年初從預(yù)先準(zhǔn)備好的退休基金中拿出80,000元用于一年的生活支出。若不考慮退休后的收入情況，將這些資金折算到退休的時(shí)候，為滿(mǎn)足退休后的生活需要，應(yīng)該準(zhǔn)備退休基金( )(注：假設(shè)退休基金的年投資收益率為4，計(jì)算過(guò)程保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，結(jié)果保留到整數(shù)位)。 (A)l,078690元 (B)1,113724元 (C)1,299757元 (D)1,374683元2、王先生夫婦估計(jì)需要在55歲二人共同退休時(shí)準(zhǔn)備退休基金150萬(wàn)元。王先生夫婦還有20年退休，為準(zhǔn)備退休基金，兩人采取“定期定投”的方式。另外，假設(shè)退休基金的投資收益率為5 ，采取按年復(fù)利的形

15、式，則每年年末需投入退休基金( )。 (A)54,364元 (B)45,346元 (C)45,634元 (D)45,364元3、王先生夫婦今年已經(jīng)40歲了，家里存款在50萬(wàn)元左右，他和妻子兩個(gè)人每個(gè)月的收入大約1萬(wàn)元，月花費(fèi)近4000元，假設(shè)王先生和妻子計(jì)劃在10年以后退休，退休以后可以再生存30年，并且假設(shè)他們每年花費(fèi)16萬(wàn)元，減掉基本養(yǎng)老保險(xiǎn)3萬(wàn)元，每年還需要13萬(wàn)元，假設(shè)王先生退休前后的投資收益率均為5%，回答以下問(wèn)題：（1）王先生在50歲時(shí)需要準(zhǔn)備多少的退休基金？（2）王先生40歲時(shí)的50萬(wàn)元存款在退休時(shí)會(huì)變成多少萬(wàn)元？（3）王先生將每月結(jié)余6000元存入銀行在退休后會(huì)變成多少？（4）

16、根據(jù)上面的準(zhǔn)備方法，王先生的退休資金的缺口為多少？（5）如果王先生還想再50歲時(shí)退休，則他還需要每個(gè)月多存入多少錢(qián)？（6）如果王先生還是準(zhǔn)備50萬(wàn)的先期投入，每個(gè)月6000元的定期定額投入，則他需要在退休前投資收益率提高到多少才可以？4、上官夫婦目前均剛過(guò)35歲，打算20年后即55歲時(shí)退休，估計(jì)夫婦倆退休后第一年的生活費(fèi)用為8萬(wàn)元(退休后每年初從退休基金中取出當(dāng)年的生活費(fèi)用)。考慮到通貨膨脹的因素，夫婦倆每年的生活費(fèi)用預(yù)計(jì)會(huì)以年4的速度增長(zhǎng)。夫婦倆預(yù)計(jì)退休后還可生存25年，現(xiàn)在擬用20萬(wàn)元作為退休基金的啟動(dòng)資金，并計(jì)劃開(kāi)始每年年末投入一筆固定的資金進(jìn)行退休基金的積累。夫婦倆在退休前采取較為積極

17、的投資策略，假定年回報(bào)率為6，退休后采取較為保守的投資策略。假定年回報(bào)率為4。（1）本例中上官夫婦的退休資金需求折現(xiàn)至退休時(shí)約為( )。 (A)225萬(wàn)元 (B)234萬(wàn)元 (C)200萬(wàn)元 (D)216萬(wàn)元（2）目前，上官夫婦手中的20萬(wàn)元資金若以6的速度增長(zhǎng)，20年后即夫婦55歲初的時(shí)候會(huì)增長(zhǎng)為( )。 (A)55,439元 (B)54,234元 (C)644,427元 (D)641,427元（3）可以進(jìn)一步分析要滿(mǎn)足退休后的生活目標(biāo)，同時(shí)考慮到目前20萬(wàn)元資金的增長(zhǎng)，上官夫婦還約需準(zhǔn)備( )的資金，才能滿(mǎn)足退休后的生活需要(注：忽略退休后的收入部分)。 (A)l,422,986元 (B)

18、1,158,573元 (C)1,358,573元 (D)1,229,268元（3）為彌補(bǔ)退休基金缺口上官夫婦采取每年年末“定期定投”的方法，則每年年末約需投入( )。 (A)54,247元 (B)36,932元 (C)52,474元 (D)64,932元5、沈先生今年剛到40歲，計(jì)劃在60歲時(shí)退休，考慮到通貨膨脹，退休后的每年年初需要拿出8萬(wàn)元供一年的生活支出。按照經(jīng)驗(yàn)壽命數(shù)據(jù)和沈先生具體情況綜合推算，預(yù)計(jì)沈先生可以活到80歲，沈先生拿出5萬(wàn)元儲(chǔ)蓄作為退休規(guī)劃的啟動(dòng)資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。沈先生在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為9%，退休后采取較為保守的投資策略，假

19、定年回報(bào)率為3%。問(wèn)題：（1）將沈先生退休后的生活支出折現(xiàn)至60歲初，其退休后生活費(fèi)用總需求為多少？（2）40歲初5萬(wàn)元的啟動(dòng)資金到60歲初時(shí)增長(zhǎng)為多少錢(qián)？（3）為了積累足夠的退休金，沈先生現(xiàn)在還需在每年年末投入多少資金？ 23、跨期收益率的計(jì)算： 幾何平均數(shù)20、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：21、關(guān)于債券的計(jì)算題1、某投資者投資某種付息債券，債券的面值為1000元，票面利率為6%，期限10年，每年付息，如果到期收益率為8%，則其發(fā)行價(jià)格為多少？如果每半年付息，則其發(fā)行價(jià)格多少？2、某債券面值1000元，票面利率6%，期限十年，每年付息，發(fā)行價(jià)為980元，求到期收益率。3、某債券的面值為100元，票面利

20、率6%，期限5年，每年付息一次，李小姐以95元買(mǎi)進(jìn)，兩年后98元售出，則持有期收益率為？4、某債券利到期日還有90天，到期時(shí)可以拿到108元，債券的現(xiàn)在的價(jià)格為102元，、求該債券的到期收益率？5、周劍持有的某零息債券在到期日的價(jià)值為1,000元，償還期為25年，如果該債券的年收益率為15，則其久期為( )(計(jì)算過(guò)程保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)。（2007年5月）(A)193年 (B)167年 (C)239年 (D)250年6、某債券現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格為105元，當(dāng)利率上升25個(gè)基點(diǎn)時(shí)，價(jià)格下降2元，當(dāng)利率下降25個(gè)基點(diǎn)時(shí)，價(jià)格上升1.8元，則該債券的久期為? ( )（2006年5月）A4.12年 B8.2

21、4年 C3.62年 D7.24年7、某3 年期普通債券票面利率為8 % ，票面價(jià)值為100 元，每年付息，如果到期收益率為10 % , 則該債券的久期為（ ）年。（2008.5二級(jí)）( A ) 2.56 ( B ) 2.78 ( C ) 3.48 （D） 4.56 22、關(guān)于股票估值的問(wèn)題1、某公司股票的期望收益率為16%，即將支付的每股2元的分紅，如果其股票每股售價(jià)50元，則其紅利的市場(chǎng)期望增長(zhǎng)率為多少？（零增長(zhǎng)股利模型） 2、某股票的貝塔系數(shù)為2.5，市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%。市場(chǎng)上所有的股票的平均報(bào)酬率為10%，則該股票的收益率？（零增長(zhǎng)股利模型） A10% B16% C12% D18%

22、3、上題中，如果該股票每年能取得1.5元的固定股利收入，則股票的價(jià)格為（ ）（零增長(zhǎng)股利模型） A9.375 B10.375 C9.2 D8.254、某公司的年末股權(quán)收益率為15%，留存比率為40%，則他的收益和紅利的增長(zhǎng)率為多少？（留存比率問(wèn)題） 5、假設(shè)某公司的股價(jià)為10元，預(yù)期每股收益為0.5元，求市盈率。如果每股凈資產(chǎn)為2元，求市凈率，如果預(yù)期的每股現(xiàn)金流為0.2元，求P/CE.（相對(duì)估價(jià)法）23.基金份額的計(jì)算：價(jià)內(nèi)法：（多數(shù)開(kāi)放式基金采用）申購(gòu)費(fèi)申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率凈申購(gòu)金額申購(gòu)金額申購(gòu)費(fèi)用申購(gòu)份額凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日NAV價(jià)外法：凈申購(gòu)金額申購(gòu)金額/（1申購(gòu)費(fèi)率）申購(gòu)費(fèi)用

23、凈申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率申購(gòu)份額凈申購(gòu)金額/基金單位凈值24、夫妻財(cái)產(chǎn)的界定：助理專(zhuān)業(yè)能力P63225、關(guān)于繼承的問(wèn)題：助理專(zhuān)業(yè)能力P68726、財(cái)產(chǎn)分配規(guī)劃中需要注意的事項(xiàng)專(zhuān)業(yè)能力P42527、財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃的工具：專(zhuān)業(yè)能力P483部分答案:17RBD=貼現(xiàn)付款=票據(jù)面額×（1-）Pd=F×（1-） =1000×（1-）=980（元）19（1）D （2）A （3）D 2000×0.05%×32天(2月25日-3月28日) +(2000-200) ×0.05×13天(3月28日-4月10日)=32+11.70=43.70

24、(元)(4)B 2月25日-3月28日 共32天201、（1）D 過(guò)程：2ND +/- ENTER2ND2NDCPT2ND 1/Y 12 ENTER 2ND CPT15 2ND NN 7 I/Y 400000 PV CPT PMT（2）B 過(guò)程：2ND PV（P1=1.00 P2=1.00）未還本金（BAL=39873802 PRN=-1261.98）(1NT=2333.333) 已支付利息已還本金 400000-398738.02=1261.98(PRN)（3）C （4）A 過(guò)程：2ND PV24 BAL 39873.8020（5）B2、（1）A （2）D （3）D （4）B （5）A 211、（1）B （2）B （3）C 2、（1）A （2）B （3）A （4）D （5）B （6）D 3、1澳元=6.15元人民幣 22養(yǎng)老規(guī)劃1、（C） 過(guò)程：預(yù)付年金 PMT=80000 N=25 I/Y=4求：PV=1299757.052、（D）過(guò)程：后付年金：FV=150萬(wàn)元 N=20 I/Y=5CPT：PMT=45363.88 3、（1）209.83萬(wàn) 過(guò)程：N=30 I/Y=5 預(yù)付年金 PMT=13萬(wàn)CPT：PV=2098339.57（2