精品資料（2021-2022年收藏）理財規(guī)劃師考前必備

1、理財規(guī)劃考前必備理財規(guī)劃師考試考前必背1、企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)：（一）反映償債能力的指標(biāo)流動比例=流動資產(chǎn)/流動負債速動比例=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債超速動比例=（現(xiàn)金+短期債券+應(yīng)收賬款凈額）/流動負債現(xiàn)金比例=現(xiàn)金余額/流動負債資產(chǎn)負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出（二）反映資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均股東權(quán)益（三）反映盈利能力的指

2、標(biāo)銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入銷售凈利率=凈利潤/銷售收入資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額股東權(quán)益收益率=凈利潤/平均股東權(quán)益主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入（四）反映投資收益的指標(biāo)市盈率=每股市價/每股受益普通股每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股息0/發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)股利支付率=每股股利/每股收益每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/總股本（五）杜邦財務(wù)分析體系權(quán)益收益率（ROE）凈利潤/平均凈資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)1/(1-資產(chǎn)負債率)2、個人財務(wù)分析指標(biāo)結(jié)余比率結(jié)余/稅后收入投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)負債比率負債總額/總資產(chǎn)即付比率流動資產(chǎn)/負債總額

3、負債收入比率當(dāng)年償還債務(wù)本息/稅后收入流動性比率流動性資產(chǎn)/月支出3、個人所得稅的9個應(yīng)稅項目應(yīng)納稅所得額適用稅率、工資、薪金大陸居民每月收入九級涉外每月收入九級、個體戶、承包戶每年收入必要費用五級、勞務(wù)報酬每次收入元以下每次收入三級每次收入元以上每次收入×（）三級、稿酬每次收入元以下每次收入 ×（）每次收入元以上每次收入×（）、特許權(quán)使用費每次收入元以下每次收入每次收入元以上每次收入×（）、利息、股息、紅利每次收入、財產(chǎn)租賃每次收入元以下每次收入費用每次收入元以上（每次收入費用）×（）、財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入原值合理稅費、偶然所得每次收入勞務(wù)報酬所得級

4、數(shù)全年應(yīng)納稅所得額稅率(%)速算扣除數(shù)(元)1不超過元的02超過000元至0000元的部分3超過0000元的部分010、概率的基本法則1、互補事件 P（A）=1-P（B）2、獨立事件兩個事件至少有一個事件發(fā)生的概率為：P（A+B）=P（A）+P（B）兩個事件同時發(fā)生的概率為：P（AB）=P（A）P（B）3、相關(guān)事件兩個事件中至少有一個事件發(fā)生的概率為：P（A+B）=P（A）+P（B）- P（AB）兩個事件同時發(fā)生的概率為：P（AB）=P（A）P（B/A）=P（B）P（A/B）其中P（B/A）為給定事件A發(fā)生的條件下的事件B發(fā)生的概率，P（A/B）為給定事件B發(fā)生的條件下的事件A發(fā)生的概率。11

5、、數(shù)字特征，12、統(tǒng)計量算術(shù)平均數(shù)：直接法（公式見P571），加權(quán)法（公式見P572）幾何平均數(shù)：公式P572中位數(shù)：公式P574眾數(shù)：P574樣本方差和樣本標(biāo)準(zhǔn)差：P57713、持有其收益率，基礎(chǔ)P59714、到期收益率：基礎(chǔ)P59916、當(dāng)期收益率：基礎(chǔ)P600某債券面值1000元，票面利率6%，期限十年，每年付息，發(fā)行價為980元，求票面收益率？當(dāng)期收益率？到期收益率？如果第二年以986元的價格賣出，持有其收益率是多少？17、貼現(xiàn)收益率，基礎(chǔ)P601票據(jù)的面值是1000元，銀行的貼現(xiàn)率為10%，還有72天到期，請問貼現(xiàn)付款額是多少？18、家庭的流動性比率保持在3左右19、信用卡融資的問題

6、，專業(yè)能力P19蔣先生的信用卡賬單日為每月10 日，到期還款日為每月28 日。3 月10 日，為蔣先生打印的本期賬單中僅有一筆消費2 月25 日，消費金額為人民幣2000 元。（假設(shè)2月以29天計）（1）蔣先生的最低還款額為（ ）元。( A )2000 ( B )1000 ( C )500 ( D )200 （2）如果蔣先生在3 月28 日前全額還款2000元，那么在4 月10 日對賬單的循環(huán)利息為（ ）元。( A ) 0 ( B ) 20.2 ( C ) 35.2 （D）48.2 （3）如果在3 月28 日只償還最低還款額，則4 月10 日對賬單的循環(huán)利息為（ ）元。( A ) 0 ( B

7、) 20.2 ( C ) 35.2 ( D ) 43.7 （4）蔣先生此次消費的免息期為（ ）天。( A ) 28 ( B ) 32 ( C ) 48 ( D ) 50 20、等額本金還款法和等額本息還款法的算法（1）王先生三年前購買了一套住房，從銀行貸了40萬元的房款，貸款期限15年，假設(shè)貸款利率為7%，王先生貸款時采取等額本息還款法。（1）王先生每月應(yīng)還款的額度為（ ）。（A）1，234元 （B）1，100元（C）2825元 （D）3，595元（2）王先生第一個月償還的本金為（ ）。（A）398，738元 （B）1，262元（C）2，333元 （D）4，250元（3）王先生第一個月還了（

8、）利息。（A）2，800元 （B）1，262元（C）2，333元 （D）4，250元（4）王先生還了2年貸款后，還有（ ）本金沒有還。（A）367，591元 （B）32，409元（C）53，879元 （D）3，303元（5）王先生在前兩年一共還了（ B ）本金。（A）367，591元 （B）32，409元（C）53，879元 （D）3，303元（2）段先生為某國有大型企業(yè)員工，去年9月份，段先生在某小區(qū)買了一處住宅，房屋總價70萬元，貸款40萬。段先生聽說等額本金法還款利息較少，遂按照等額本金的方法貸款20年，按月還款、假設(shè)貸款年利率7%。（1）段先生每個月所還的本金為（ ）。（A）1，667

9、元 （B）2，667元（C）3，667元 （D）4，667元（2）段先生第一個月所還利息為（ ）。（A）1，690元 （B）1，790元（C）1，333元 （D）2，333元（3）段先生第二個月所還的本息額為（ ）。（A）1，690元 （B）2，790元（C）4，890元 （D）3，991元（4）段先生第一年所還利息之和為（ ）。（A）17，300元 （B）27，300元（C）37，300元 （D）47，300元（5）段先生如果按照這種方法將所有款項還清，不考慮貨幣時間價值，則所還利息總額為（ ）。（A）281，127元 （B）181，160元（C）381，160元 （D）481，160元21

10、子女教育規(guī)劃問題劉先生請理財規(guī)劃師為他的子女做教育規(guī)劃。他的孩子還有5年上大學(xué)，現(xiàn)在大學(xué)每年的各種費用大概在12,000元左右。他認為國家助學(xué)貸款作為教育資金的來源，在做規(guī)劃時也應(yīng)該考慮進來。另外，理財規(guī)劃師根據(jù)目前的經(jīng)濟狀況和教育政策，假設(shè)學(xué)費的上漲率為每年2。（1）理財規(guī)劃師告知張先生，在制定子女教育規(guī)劃方案時通常不考慮國家助學(xué)貸款，原因是 ( )。 (A)國家助學(xué)貸款額度太小 (B)還款條件苛刻 (C)國家貸款成本高 (D)國家助學(xué)貸款不容易取得（2）劉先生孩子上大學(xué)第一年時，他至少要準(zhǔn)備的第一年費用約為( )。 (A)12,000元 (B)13,249元 (C)13,076元 (D)1

11、3,740元（3）為籌集教育費用，劉先生詢問，如果在孩子上大學(xué)當(dāng)年以8的年利率借得30,000元，5年等額本息方式還清，則每年應(yīng)償還的金額為( )。 (A)7,002.4元 (B)6,000元 (C)7,513.7元 (D)8,137.3元張先生的孩子還有5年上大學(xué)，現(xiàn)在的大學(xué)每年的各種費用是15000元左右，他認為政府貸款作為教育資金的來源也應(yīng)該考慮進來，另外，假設(shè)不考慮通貨膨脹，投資報酬率為8%，學(xué)費的上漲率為每年1%。（1）理財規(guī)劃師一般在做教育規(guī)劃時，會建議客戶減少對政府貸款的依賴，原因不包括（ ）A政府的撥款利率高 B撥款數(shù)量具有很大的不確定性C客戶子女距離上大學(xué)還有一段時間 D政府

12、撥款一般取得不容易（2）張先生的孩子在上大學(xué)時，他至少要準(zhǔn)備的第一年的費用為（ ）A15000 B15765 C160765 D15740（3）如果張先生準(zhǔn)備在孩子上大學(xué)的當(dāng)年就準(zhǔn)備好大學(xué)4年的費用，不考慮4年間的投資所得，他共計準(zhǔn)備的費用應(yīng)為（ ）元A64012 B60000 C63060 D54121（4）如果考慮4年間的投資所得，張先生在孩子上大學(xué)當(dāng)年共計準(zhǔn)備的費用為（ ）A64012 B60000 C63060 D 57190（5）如果張先生決定現(xiàn)在開始通過定期定額每年年末投資來籌集孩子4年的大學(xué)教育所需要的費用，在上述投資回報率的假設(shè)下，張先生每年需要投入（ ）A10000 B974

13、8 C10824 D54121（6）為了籌集教育費用，一旦有突發(fā)事件，張先生詢問如果在孩子上大學(xué)當(dāng)年以10%的年利率借得50000元，10年還清，每年償還的金額為（ ）A7002.4 B5000 C8956.5 D8137.33、張先生和張?zhí)幸粋€10歲的孩子，預(yù)計17歲上大學(xué)，21歲送孩子到澳大利亞留學(xué)兩年，目前去澳大利亞兩年的費用為6萬澳元，預(yù)計學(xué)費每年上漲5%。張先生家庭作為一個中等收入家庭，孩子上大學(xué)的費用肯定沒有問題。但是對于出國留學(xué)的高額開支，在張先生夫婦看來并不是一件容易的事情，需要提前規(guī)劃。請為張先生夫婦設(shè)計一個子女教育規(guī)劃方案。（2006年9月）22、養(yǎng)老規(guī)劃問題1、鄭先生

14、夫婦預(yù)計退休后會生存25年，考慮到各種岡素，退休后每年年初從預(yù)先準(zhǔn)備好的退休基金中拿出80,000元用于一年的生活支出。若不考慮退休后的收入情況，將這些資金折算到退休的時候，為滿足退休后的生活需要，應(yīng)該準(zhǔn)備退休基金( )(注：假設(shè)退休基金的年投資收益率為4，計算過程保留小數(shù)點后兩位，結(jié)果保留到整數(shù)位)。 (A)l,078690元 (B)1,113724元 (C)1,299757元 (D)1,374683元2、王先生夫婦估計需要在55歲二人共同退休時準(zhǔn)備退休基金150萬元。王先生夫婦還有20年退休，為準(zhǔn)備退休基金，兩人采取“定期定投”的方式。另外，假設(shè)退休基金的投資收益率為5 ，采取按年復(fù)利的形

15、式，則每年年末需投入退休基金( )。 (A)54,364元 (B)45,346元 (C)45,634元 (D)45,364元3、王先生夫婦今年已經(jīng)40歲了，家里存款在50萬元左右，他和妻子兩個人每個月的收入大約1萬元，月花費近4000元，假設(shè)王先生和妻子計劃在10年以后退休，退休以后可以再生存30年，并且假設(shè)他們每年花費16萬元，減掉基本養(yǎng)老保險3萬元，每年還需要13萬元，假設(shè)王先生退休前后的投資收益率均為5%，回答以下問題：（1）王先生在50歲時需要準(zhǔn)備多少的退休基金？（2）王先生40歲時的50萬元存款在退休時會變成多少萬元？（3）王先生將每月結(jié)余6000元存入銀行在退休后會變成多少？（4）

16、根據(jù)上面的準(zhǔn)備方法，王先生的退休資金的缺口為多少？（5）如果王先生還想再50歲時退休，則他還需要每個月多存入多少錢？（6）如果王先生還是準(zhǔn)備50萬的先期投入，每個月6000元的定期定額投入，則他需要在退休前投資收益率提高到多少才可以？4、上官夫婦目前均剛過35歲，打算20年后即55歲時退休，估計夫婦倆退休后第一年的生活費用為8萬元(退休后每年初從退休基金中取出當(dāng)年的生活費用)。考慮到通貨膨脹的因素，夫婦倆每年的生活費用預(yù)計會以年4的速度增長。夫婦倆預(yù)計退休后還可生存25年，現(xiàn)在擬用20萬元作為退休基金的啟動資金，并計劃開始每年年末投入一筆固定的資金進行退休基金的積累。夫婦倆在退休前采取較為積極

17、的投資策略，假定年回報率為6，退休后采取較為保守的投資策略。假定年回報率為4。（1）本例中上官夫婦的退休資金需求折現(xiàn)至退休時約為( )。 (A)225萬元 (B)234萬元 (C)200萬元 (D)216萬元（2）目前，上官夫婦手中的20萬元資金若以6的速度增長，20年后即夫婦55歲初的時候會增長為( )。 (A)55,439元 (B)54,234元 (C)644,427元 (D)641,427元（3）可以進一步分析要滿足退休后的生活目標(biāo)，同時考慮到目前20萬元資金的增長，上官夫婦還約需準(zhǔn)備( )的資金，才能滿足退休后的生活需要(注：忽略退休后的收入部分)。 (A)l,422,986元 (B)

18、1,158,573元 (C)1,358,573元 (D)1,229,268元（3）為彌補退休基金缺口上官夫婦采取每年年末“定期定投”的方法，則每年年末約需投入( )。 (A)54,247元 (B)36,932元 (C)52,474元 (D)64,932元5、沈先生今年剛到40歲，計劃在60歲時退休，考慮到通貨膨脹，退休后的每年年初需要拿出8萬元供一年的生活支出。按照經(jīng)驗壽命數(shù)據(jù)和沈先生具體情況綜合推算，預(yù)計沈先生可以活到80歲，沈先生拿出5萬元儲蓄作為退休規(guī)劃的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。沈先生在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報率為9%，退休后采取較為保守的投資策略，假

19、定年回報率為3%。問題：（1）將沈先生退休后的生活支出折現(xiàn)至60歲初，其退休后生活費用總需求為多少？（2）40歲初5萬元的啟動資金到60歲初時增長為多少錢？（3）為了積累足夠的退休金，沈先生現(xiàn)在還需在每年年末投入多少資金？ 23、跨期收益率的計算： 幾何平均數(shù)20、資本資產(chǎn)定價模型：21、關(guān)于債券的計算題1、某投資者投資某種付息債券，債券的面值為1000元，票面利率為6%，期限10年，每年付息，如果到期收益率為8%，則其發(fā)行價格為多少？如果每半年付息，則其發(fā)行價格多少？2、某債券面值1000元，票面利率6%，期限十年，每年付息，發(fā)行價為980元，求到期收益率。3、某債券的面值為100元，票面利

20、率6%，期限5年，每年付息一次，李小姐以95元買進，兩年后98元售出，則持有期收益率為？4、某債券利到期日還有90天，到期時可以拿到108元，債券的現(xiàn)在的價格為102元，、求該債券的到期收益率？5、周劍持有的某零息債券在到期日的價值為1,000元，償還期為25年，如果該債券的年收益率為15，則其久期為( )(計算過程保留小數(shù)點后兩位)。（2007年5月）(A)193年 (B)167年 (C)239年 (D)250年6、某債券現(xiàn)在的市場價格為105元，當(dāng)利率上升25個基點時，價格下降2元，當(dāng)利率下降25個基點時，價格上升1.8元，則該債券的久期為? ( )（2006年5月）A4.12年 B8.2

21、4年 C3.62年 D7.24年7、某3 年期普通債券票面利率為8 % ，票面價值為100 元，每年付息，如果到期收益率為10 % , 則該債券的久期為（ ）年。（2008.5二級）( A ) 2.56 ( B ) 2.78 ( C ) 3.48 （D） 4.56 22、關(guān)于股票估值的問題1、某公司股票的期望收益率為16%，即將支付的每股2元的分紅，如果其股票每股售價50元，則其紅利的市場期望增長率為多少？（零增長股利模型） 2、某股票的貝塔系數(shù)為2.5，市場的無風(fēng)險收益率為6%。市場上所有的股票的平均報酬率為10%，則該股票的收益率？（零增長股利模型） A10% B16% C12% D18%

22、3、上題中，如果該股票每年能取得1.5元的固定股利收入，則股票的價格為（ ）（零增長股利模型） A9.375 B10.375 C9.2 D8.254、某公司的年末股權(quán)收益率為15%，留存比率為40%，則他的收益和紅利的增長率為多少？（留存比率問題） 5、假設(shè)某公司的股價為10元，預(yù)期每股收益為0.5元，求市盈率。如果每股凈資產(chǎn)為2元，求市凈率，如果預(yù)期的每股現(xiàn)金流為0.2元，求P/CE.（相對估價法）23.基金份額的計算：價內(nèi)法：（多數(shù)開放式基金采用）申購費申購金額×申購費率凈申購金額申購金額申購費用申購份額凈申購金額/申購當(dāng)日NAV價外法：凈申購金額申購金額/（1申購費率）申購費用

23、凈申購金額×申購費率申購份額凈申購金額/基金單位凈值24、夫妻財產(chǎn)的界定：助理專業(yè)能力P63225、關(guān)于繼承的問題：助理專業(yè)能力P68726、財產(chǎn)分配規(guī)劃中需要注意的事項專業(yè)能力P42527、財產(chǎn)傳承規(guī)劃的工具：專業(yè)能力P483部分答案:17RBD=貼現(xiàn)付款=票據(jù)面額×（1-）Pd=F×（1-） =1000×（1-）=980（元）19（1）D （2）A （3）D 2000×0.05%×32天(2月25日-3月28日) +(2000-200) ×0.05×13天(3月28日-4月10日)=32+11.70=43.70

24、(元)(4)B 2月25日-3月28日 共32天201、（1）D 過程：2ND +/- ENTER2ND2NDCPT2ND 1/Y 12 ENTER 2ND CPT15 2ND NN 7 I/Y 400000 PV CPT PMT（2）B 過程：2ND PV（P1=1.00 P2=1.00）未還本金（BAL=39873802 PRN=-1261.98）(1NT=2333.333) 已支付利息已還本金 400000-398738.02=1261.98(PRN)（3）C （4）A 過程：2ND PV24 BAL 39873.8020（5）B2、（1）A （2）D （3）D （4）B （5）A 211、（1）B （2）B （3）C 2、（1）A （2）B （3）A （4）D （5）B （6）D 3、1澳元=6.15元人民幣 22養(yǎng)老規(guī)劃1、（C） 過程：預(yù)付年金 PMT=80000 N=25 I/Y=4求：PV=1299757.052、（D）過程：后付年金：FV=150萬元 N=20 I/Y=5CPT：PMT=45363.88 3、（1）209.83萬 過程：N=30 I/Y=5 預(yù)付年金 PMT=13萬CPT：PV=2098339.57（2