上海汽車股份公司利潤表分析ppt課件

1、上海汽車上海汽車利潤狀況分析利潤狀況分析10金融2班 李根1001121026上汽各期營業(yè)收入和利潤的變上汽各期營業(yè)收入和利潤的變化化日期 營業(yè)收入 營業(yè)利潤 營業(yè)利潤率 2019-6-30 1.47072E+11 12732713977 0.09 2019-3-31 62655210794 5482031043 0.09 2019-12-31 1.38875E+11 8431192191 0.06 2009-12-31 1.04084E+13 5.57466E+11 0.05 上汽營業(yè)利潤在同行業(yè)中的排名上汽營業(yè)利潤在同行業(yè)中的排名2019年排名企業(yè)綜合排名） 銷售收入排名） 利潤排名） 銷

2、量排名）上汽集團1） 3419.711） 325.921） 271.551）一汽集團2） 3143.812） 258.623） 194.462）東風(fēng)汽車3） 2685.263） 262.582） 189.773）廣汽 1179.304） 122.324） 60.666）北汽集團5） 1115.155） 63.435） 124.305）長安汽車6） 1054.206） 23.837） 186.984）比亞迪汽車7） 214.979） 30.336） 44.868）奇瑞汽車8） 239.807） 9.329） 50.037）吉利汽車9） 165.1110） 11.548） 32.919）江淮汽車1

3、0） 224.828） 5.1810） 32.0010）上汽現(xiàn)金流量的變動上汽現(xiàn)金流量的變動分析評價：從附表五中可以看出，2019年上海汽車有限公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較2009年增加額為3401634398.34元，上漲幅度為15.77%。其中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金較去年增加371,342.09 ，上漲幅度為128.51%，收到其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金較2009年則下降了54.76%。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-6930445482.79元，較之2009年上升43.59%。可以看出，公司在經(jīng)營活動及投資活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力在加強。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額之所以上升，是因為經(jīng)營活動

4、現(xiàn)金流入比上年增加了202,491,030,677.61元，上漲幅度為108.06%，雖然經(jīng)營活動現(xiàn)金流出也增加了120.07%，但是由于基數(shù)比經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金小，所以經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額在2019年仍上漲了15.77%。結(jié)果資產(chǎn)負債表和利潤表，我們知道，應(yīng)收票據(jù)增長了72.28%，而應(yīng)收賬款減少了14.37%，說明公司銷售產(chǎn)品主要是采用商業(yè)匯票結(jié)算方式。雖然采用商業(yè)匯票結(jié)算方式?jīng)]有真金白銀的流入，但是因為2019年公司產(chǎn)品銷售良好，使得貨幣資金還是比較充裕的，相對于去年增加了100.86%。投資活動相比2009年上升了5354673408.3元，主要是因為公司在投資活動流入方面增長了

5、93.38%。其中，處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額比去年增長了324.60%。投資支付的金額為51,724,477,136.61元，增長47.91%，購建固定資產(chǎn)的金額為7,183,229,823.39元，增長91.1%，,占對外投資的0.14，2009年占對外投資的0.1，說明公司在22019年度擴大了對內(nèi)投資的力度，?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額由負數(shù)變?yōu)檎龜?shù)，且金額達到了34,970,009,528.07元，是因為籌資活動現(xiàn)金流入增長大于籌資活動現(xiàn)金流出增長。籌資活動現(xiàn)金流入增長了279.90%，主要來源于新增發(fā)行股票，吸收投資受到的現(xiàn)金9,991,672,159.98

6、 元，增長了666111.48%。上汽盈利能力分析上汽盈利能力分析1銷售毛利率指標的計算銷售毛利率=（銷售毛利/營業(yè)收入）*100%銷售毛利=營業(yè)收入-營業(yè)成本2019年 銷售毛利率=（312485486291.24-251902595888.34）/312485486291.24=19.39%2009年 銷售毛利率=（139635759667.71-121227574496.40）/139635759667.71=13.18%從以上計算可以看出，2019年與2009年相比，銷售毛利率上升了，說明公司的盈利能力在加強。2銷售利潤率指標的計算銷售利潤率=（利潤總額/營業(yè)收入）*100%2019年

7、銷售利潤率=（26684390834.12/312485486291.24）*100=8.54% 2009年 銷售利潤率=（8597184405.95/139635759667.71）*100=6.16%從以上計算可以看出，2019年與2009年相比，銷售利潤率上升了，說明公司通過銷售獲取利潤的能力在加強。3銷售凈利率銷售凈利率=（凈利潤/營業(yè)收入）*100%2019年 銷售凈利率=（22832773719.61/312485486291.24）*100=7.31%2009年 銷售凈利率=（8108025454.21/139635759667.71）*100=5.81%從以上計算可以看出，20

8、19年與2009年相比，銷售凈利率上升了，表明了公司獲取凈利潤的能力在增強。上汽盈利能力分析續(xù)上汽盈利能力分析續(xù)4總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額/總資產(chǎn)平均占用額）*100%總資產(chǎn)平均占用額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2 2019年總資產(chǎn)報酬率=26684390834.12/(228842358987.09+138158357172.46)/2）*100%=14.54% 2009年總資產(chǎn)報酬率=8597184405.95/(138158357172.46+107856648640.37/2)*100%=6.99%從以上計算可以看出，2019年與2009年相比，總資產(chǎn)報酬率上升了，表

9、明公司利用資產(chǎn)創(chuàng)造的利潤在增加，資產(chǎn)利用率在提高，公司的盈利能力在增強，說明企業(yè)在增加收入、節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。5資本保值增值率資本保值增值率=（年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益）*100%2019年資本保值增值率=（81748521842.79/46764077596.80）*100%=174.81%2009年資本保值增值率=（46764077596.80/38536741680.27）*100%=121.35%從以上計算結(jié)果可以看出，2019年與2009年相比，資本保值增值率上升了近50%，說明公司的盈利能力獲得較大提高。6成本費用利潤率成本費用利潤率=利潤總額/(營業(yè)成本+銷

10、售費用+管理費用+財務(wù)費用)*100%2019年 成本費用利潤率= 26684390834.12/（251902595888.34+21076418969.41+11442442055.59+386773456.90）*100%=9.37%2009年 成本費用利潤率=8597184405.95/（121227574496.40+9789297575.92+4750408419.59+578703611.02）*100%=6.31%從以上計算結(jié)果可以看出，2019年與2019年相比，成本費用利潤率上升了，說明公司為獲取收益而付出的代價較去年少了，盈利能力增強了。表明公司成本控制水平效果明顯。償債

11、能力分析短期償債能力分析流動比率速動比率現(xiàn)金與流動負債比率絕對數(shù)額分析長期償債能力分析資產(chǎn)負債股權(quán)比率絕對數(shù)額分析利息保障倍數(shù)上汽長期償債能力分析1) 資產(chǎn)負責(zé)率指標的計算資產(chǎn)負責(zé)率=（負債總額/資產(chǎn)總額）*1002019年資產(chǎn)負債率=(147093837144.30/228842358987.09)*100=64.27%2009年資產(chǎn)負債率=（91394279575.66/138158357172.46）*100=66.15%從計算結(jié)果中可以看出，公司的資產(chǎn)負債率在下降，說明公司的長期償債能力在加強。2) 產(chǎn)權(quán)比率指標的計算產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額/所有者權(quán)益）*100%2019年產(chǎn)權(quán)比率=(1

12、47093837144.30/81748521842.79)*100=179.93%2009年產(chǎn)權(quán)比率=（91394279575.66/46764077596.80）*100=195.43%通過計算可以看出，公司產(chǎn)權(quán)比率比2019年下降了，說明沒百元所有者權(quán)益要負擔的負債2019年比2009年少，表明公司財力有所上升，長期償債能力加強。上汽長期償債能力分析續(xù)3) 有形凈值債務(wù)率指標的計算有形凈值債務(wù)率=負債總額/（所以者權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）*1002019年有形凈值債務(wù)率=147093837144.30/(81748521842.79-5760355790.07-532982516.82)=1

13、94.94%2009年有形凈值債務(wù)率=91394279575.66/（46764077596.80-2946134722.93-6994594.88）=208.61%從以上計算可以看出，公司有形凈值債務(wù)率2019年比2009年下降了，說明公司的償債能力在不斷加強。4) 已獲利息倍數(shù)指標的計算已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用2019年已獲利息倍數(shù)=26684390834.12/386773456.90=68.99 2009年已獲利息倍數(shù)=8597184405.95/578703611.02=14.85從以上計算可以看出，2019年末與2009年相比，已獲利息倍數(shù)大幅度上升，表明公司擁有償還債務(wù)

14、利息的能力得到很大增強，支付一年的利息綽綽有余 上汽長期償債能力分析續(xù) 5) 非流動負債與營運資金比率的計算 非流動資產(chǎn)負債率=非流動負債/（流動資產(chǎn)-流動負債） 2019年非流動負債率92/(145541800440.87-132265099797.19)=1.12 2009年非流動負債率=11637210885.62/(74491945858.52-79757068690.04)=-2.2 從以上計算可以看出，2019年末與2009年末相比，非流動負債率由負數(shù)變?yōu)檎龜?shù)且比較低，表明長期債權(quán)人和短期債權(quán)他的債權(quán)的保障有所加強。上汽企業(yè)發(fā)展能力分析 1.概念：企業(yè)的發(fā)

15、展能力，也稱作企業(yè)的概念：企業(yè)的發(fā)展能力，也稱作企業(yè)的成長性，它是指通過企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營成長性，它是指通過企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，不斷積累擴大的發(fā)展?jié)撃??；顒樱粩喾e累擴大的發(fā)展?jié)撃堋?2.分析指標：銷售增長指標、利潤增長指分析指標：銷售增長指標、利潤增長指標、資產(chǎn)增長指標、資本擴張指標。標、資產(chǎn)增長指標、資本擴張指標。銷售增長指標以上計算結(jié)果表明，雖然2009年上海汽車的銷售規(guī)模遠大于長安汽車，但長安汽車的銷售增長率要高于上海汽車，這表明康佳公司的發(fā)展前景更大。但銷售增長率受客觀環(huán)境的影響，呈現(xiàn)較大波動性。這時候，我們可以引入三年銷售收入平均增長率，它體現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展態(tài)勢和市場擴張能力。 用上表數(shù)據(jù)計算出上海汽車三年銷售平均增長率為65.74%，長安汽車三年平均銷售增長率為-0.62%。從計算結(jié)果看，上海汽車三年平均銷售收入增長率要遠高于長安汽車，說明上海汽車的銷售增長情況要較長安汽