全國(guó)百家小貸公司抽樣調(diào)查分析報(bào)告

1、全國(guó)百家小貸公司抽樣調(diào)查分析報(bào)告（2014） 為了深入了解小額貸款公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所中國(guó)中小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報(bào)告（2014）課題組與中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)共同合作開展了全國(guó)百家小貸公司抽樣調(diào)查活動(dòng)，對(duì)小貸公司貸款客戶群、行業(yè)、額度、期限、擔(dān)保方式、利率等方面的分布特點(diǎn)進(jìn)行了數(shù)據(jù)采集與統(tǒng)計(jì)分析。一、調(diào)查概況1.調(diào)查樣本分布本次調(diào)查按華北、華東、華中、華南、西南、西北、東北七個(gè)地區(qū)的小貸公司實(shí)際數(shù)量比例，提取了100家小貸公司樣本。其中，華東、華南、西南比例較大，分別占比29%、15%、18%。抽取的小貸公司中，有51家是中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)評(píng)選出的百?gòu)?qiáng)小貸，數(shù)據(jù)具有

2、一定的代表性。以樣本小貸公司截至2013年9月底的貸款余額及（存量）筆數(shù)為統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)，100家樣本小貸公司貸款余額合計(jì)323.86億元（平均3.24億元/家），貸款筆數(shù)51715筆（平均517筆/家）。從分布上看，81%的樣本小貸公司貸款余額主要集中在5億元以下，僅有5家樣本小貸公司貸款余額超過(guò)10億元。65%的樣本小貸公司貸款筆數(shù)未超過(guò)200筆，其中17家的貸款筆數(shù)在50筆以下，僅有7家小貸公司貸款筆數(shù)超過(guò)1000筆。 2. 數(shù)據(jù)采集說(shuō)明本次調(diào)查是基于100家樣本小貸公司截至2013年9月底的數(shù)據(jù)，采集了各家小貸公司貸款余額及筆數(shù)，貸款行業(yè)、貸款對(duì)象、貸款期限、貸款額度、貸款擔(dān)保方式

3、、貸款利率共八個(gè)方面的數(shù)據(jù)。3. 調(diào)查主要發(fā)現(xiàn)百家樣本小貸公司貸款投向的行業(yè)集中在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)三類行業(yè)，流向房地產(chǎn)等銀行貸款受限行業(yè)的現(xiàn)象雖然存在，但并不普遍。七成貸款流向廣義小微企業(yè)（包括小型企業(yè)、微型企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款以及小微企業(yè)主個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款）。小貸公司傾向于發(fā)放一年期以內(nèi)的、利率集中在10%-25%之間的萬(wàn)元級(jí)信用貸款與百萬(wàn)級(jí)擔(dān)保貸款。整體來(lái)看，盡管信用貸款的筆數(shù)占比超過(guò)半壁江山，但信用貸款金額的占比還比較低。不同額度的單筆貸款的筆數(shù)、金額呈正反金字塔分布，雖然從金額分布看，小貸公司的貸款額度還沒有全面“小”下來(lái)，但筆數(shù)分布的特征顯示，樣本小貸公司已經(jīng)有

4、意識(shí)地拓展萬(wàn)元級(jí)別的小額貸款業(yè)務(wù)。理論上，小額分散是小額信貸區(qū)別于大額信貸的主要特點(diǎn)，也是小貸公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)差異化經(jīng)營(yíng)的方向，因而備受監(jiān)管層鼓勵(lì)。但在實(shí)際中，小貸公司同樣會(huì)根據(jù)自身的資源稟賦評(píng)估貸款的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，在做大量小額貸款和做少量較大額貸款之間做出選擇。為此，我們特別篩選了筆均貸款不超過(guò)10萬(wàn)元/筆和貸款筆數(shù)大于200筆兩個(gè)條件的主攻低額度貸款的小貸公司作為進(jìn)一步分析的對(duì)象。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，主攻低額度貸款的樣本小貸公司，貸款筆數(shù)遠(yuǎn)高于總體樣本小貸，且發(fā)放的貸款絕大多數(shù)是信用貸款。主要的貸款行業(yè)中，居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)異軍突起。主要貸款對(duì)象仍是廣義小微企業(yè)，但與總體樣本相比，個(gè)人消費(fèi)性貸款比

5、重大幅上升。此外，主攻低額度貸款的樣本小貸公司的一年期以上和一年期以下貸款占比平分秋色，貸款利率分布更為集中?？傮w來(lái)看，小貸公司在貸款行業(yè)、貸款對(duì)象、貸款利率已經(jīng)體現(xiàn)出與商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)顯著不同的特征，但在貸款期限、貸款額度、貸款擔(dān)保方式上差異并不十分明顯，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷下沉貸款客戶結(jié)構(gòu)重心的背景下，小貸公司普遍面臨著直接的競(jìng)爭(zhēng)。與此同時(shí)，我們也看到，小貸公司這個(gè)群體在經(jīng)歷近幾年的高速發(fā)展后，已經(jīng)開始出現(xiàn)分化的勢(shì)頭，部分具有前瞻性的小貸公司開始脫穎而出，真正堅(jiān)持小而分散的經(jīng)營(yíng)原則，高度注重貸款客戶數(shù)量而非單純貸款金額的增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的差異化競(jìng)爭(zhēng)，因而在競(jìng)爭(zhēng)中更具優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)遠(yuǎn)

6、的生命力。二、百家樣本小貸公司整體貸款特征1. 三類行業(yè)備受青睞樣本小貸公司貸款投向的行業(yè)集中在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)三類行業(yè)，而且筆數(shù)和金額的分布基本相近，三個(gè)行業(yè)的貸款筆數(shù)占比分別為16%、16%、14%，金額占比分別為20%、20%、19%。需要說(shuō)明的是，在行業(yè)分布上，“其他”的筆數(shù)占比31%，但金額僅占13%，這其中大部分是個(gè)人消費(fèi)性貸款。行業(yè)分布反映了樣本小貸公司貸款流向房地產(chǎn)等銀行貸款受限行業(yè)的現(xiàn)象雖然存在，但并不普遍。從筆均貸款余額來(lái)看，百家樣本小貸公司筆均貸款余額為63萬(wàn)元/筆，其中，農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)筆均貸款余額雖然都高于整體，但均小于100萬(wàn)元

7、/筆。筆均大于100萬(wàn)元的行業(yè)主要分布在房地產(chǎn)業(yè)、采礦業(yè)和租賃商務(wù)服務(wù)業(yè)和建筑業(yè)，雖然這幾類行業(yè)的貸款占比不高，但其較高的貸款額度直接拉高了小貸公司的整體筆均貸款水平。2. 小微企業(yè)貸款占七成從貸款筆數(shù)來(lái)看，64%的貸款為個(gè)人貸款，34%為狹義的小微企業(yè)貸款（含小型企業(yè)、微型企業(yè)和個(gè)體工商戶，不含小微企業(yè)主個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，下同）。從貸款金額來(lái)看，小微企業(yè)貸款占48%，幾乎占到了小貸公司貸款余額的半壁江山，其次是個(gè)人貸款占36%。需要指出的是，小貸公司個(gè)人貸款包括個(gè)人消費(fèi)性貸款和以小微企業(yè)主名義發(fā)放的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。前述行業(yè)分布數(shù)據(jù)顯示，由于“其他”類的貸款中還包含少部分其他行業(yè)的貸款

8、，所以個(gè)人消費(fèi)性貸款筆數(shù)和金額占比水平不會(huì)高于31%和13%，也就是說(shuō)，保守估計(jì)，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款的筆數(shù)和金額占比水平分別是33%和23%，因此，樣本小貸公司廣義的小微企業(yè)貸款筆數(shù)和金額占比分別應(yīng)該在67%和71%的水平。從筆均貸款余額來(lái)看，個(gè)人筆均貸款余額36萬(wàn)元/筆，狹義的小微企業(yè)筆均貸款88萬(wàn)元/筆。其中，個(gè)體工商戶筆均貸款25萬(wàn)元/筆，微型企業(yè)筆均貸款67萬(wàn)元/筆，小型企業(yè)筆均貸款303萬(wàn)元/筆。中型及以上企業(yè)筆均貸款高達(dá)611萬(wàn)元/筆，抬高了小貸公司整體的筆均貸款水平。3. 短期貸款是主流樣本小貸公司絕大多數(shù)貸款期限集中在1年以內(nèi)，其中，6-12個(gè)月（含）貸款筆數(shù)和金額占比最

9、大，分別占總數(shù)的40%、46%。12個(gè)月以上的貸款筆數(shù)雖占28%，卻只占金額的6%，呈現(xiàn)出相對(duì)小額化的特征。在筆均貸款余額方面，3-6個(gè)月（含）貸款筆均104萬(wàn)元/筆，其他期限的筆均貸款都小于100萬(wàn)元/筆，12個(gè)月以上的貸款筆均余額僅為13萬(wàn)元/筆。4. 單筆貸款額度的筆數(shù)和金額分布呈正反金字塔狀樣本小貸公司單筆貸款額度在筆數(shù)和金額上出現(xiàn)了完全相反的分布結(jié)構(gòu)。單筆10萬(wàn)元（含）以下的貸款筆數(shù)占比高達(dá)59%，卻僅占金額的2%；而單筆100萬(wàn)以上貸款筆數(shù)僅占12%，在金額中的占比高達(dá)74%。雖然從金額分布看，小貸公司的貸款額度還沒有全面“小”下來(lái)，但筆數(shù)分布的特征顯示，樣本小貸公司已經(jīng)

10、有意識(shí)地拓展萬(wàn)元級(jí)別的小額貸款業(yè)務(wù)，尤其是單筆5萬(wàn)元（含）以下的貸款筆數(shù)占總數(shù)的47%，已經(jīng)接近一半。當(dāng)我們進(jìn)一步觀察各家樣本小貸公司不同額度單筆貸款占比的數(shù)據(jù)，會(huì)發(fā)現(xiàn)拓展萬(wàn)元級(jí)別小額貸款業(yè)務(wù)的小貸公司依然還是少數(shù)，單筆10萬(wàn)元（含）以下貸款筆數(shù)占比超過(guò)50%的小貸公司僅有6家。當(dāng)我們將單筆貸款額度放大至50萬(wàn)元，占比超過(guò)50%的小貸公司也不過(guò)33家。從樣本小貸公司筆均貸款余額的分布也可以清晰地看到，大部分的小貸公司筆均貸款集中在50萬(wàn)元/筆200萬(wàn)元/筆之間，甚至還有7家小貸公司的筆均貸款超過(guò)500萬(wàn)元/筆，而筆均貸款在10萬(wàn)元/筆以下的小貸公司僅有5家。5. 萬(wàn)元級(jí)信用貸款與百萬(wàn)

11、級(jí)擔(dān)保類貸款各領(lǐng)風(fēng)騷樣本小貸公司貸款擔(dān)保方式分布出現(xiàn)了個(gè)別類型獨(dú)大的局面。筆數(shù)占比從高到低依次為信用貸款、保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款；而在金額占比排序中，位居筆數(shù)首位的信用貸款金額卻成了倒數(shù)第一。信用貸款的筆數(shù)占比高達(dá)57%，但金額占比卻僅有9%；保證貸款筆數(shù)占28%，金額卻占了60%，其中，多戶聯(lián)保貸款僅占保證貸款金額的7%。從筆均貸款來(lái)看，信用貸款筆均只有9萬(wàn)元/筆，保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款的筆均都超過(guò)了100萬(wàn)元/筆。這也解釋了信用貸款在筆數(shù)占比和余額占比排序上的顯著差異，反映出樣本小貸公司傾向于對(duì)發(fā)放10萬(wàn)元以下的信用貸款和額度在百萬(wàn)級(jí)別的較大額的擔(dān)保類貸款。從各家小貸公司信用貸

12、款占比情況來(lái)看，77%的小貸公司的信用貸款余額占比低于20%，僅有13%的小貸公司信用貸款金額占比超過(guò)50%。信用貸款筆數(shù)占比區(qū)間的公司數(shù)量分布也呈現(xiàn)類似的特征，75%的小貸公司信用貸款筆數(shù)占比低于20%，僅有14%的小貸公司信用貸款筆數(shù)占比超過(guò)50%。6. 貸款利率集中在10%-25%之間樣本小貸公司絕大部分貸款利率在10%-25%（含）之間。其中，年利率介于10%-15%（含）的貸款筆數(shù)、金額占比分別為43%、29%，年利率介于20%-25%（含）的貸款筆數(shù)、金額占比分別為36%、32%，而年利率介于15%-20%（含）的貸款筆數(shù)占比15%，金額卻占了33%。不同利率區(qū)間的貸款筆

13、均金額有顯著的差異，年利率低于10%（含）的貸款、年利率介于15%-20%（含）的貸款筆均金額大于100萬(wàn)元/筆，年利率高于25%的貸款筆均金額只有4萬(wàn)元/筆。從各家樣本小貸公司貸款的最高年利率、最低年利率和年平均利率的分布來(lái)看，除了最高年利率相對(duì)集中之外，最低年利率和年平均利率的分布沒有明顯的規(guī)律。三、主攻低額度貸款的小貸公司貸款特征為了更清楚地呈現(xiàn)做以低額度小微貸款為主的小貸公司的特征，我們從100家樣本小貸公司中，選擇同時(shí)滿足筆均貸款不超過(guò)10萬(wàn)元/筆和貸款筆數(shù)大于200筆兩個(gè)條件的小貸公司作為進(jìn)一步分析的對(duì)象，共得到4家樣本，觀察其在貸款對(duì)象、貸款行業(yè)、貸款額度、貸款期限、貸款擔(dān)保方式

14、、貸款利率方面呈現(xiàn)出來(lái)不同于總體分布的特征。1.貸款筆數(shù)搶眼理論上，小額分散是小額信貸區(qū)別于大額信貸的主要特點(diǎn)，也是小貸公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)差異化經(jīng)營(yíng)的方向，因而備受監(jiān)管層鼓勵(lì)。但在實(shí)際中，小貸公司同樣會(huì)根據(jù)自身的資源稟賦評(píng)估貸款的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，在做大量小額貸款和做少量較大額貸款之間做出選擇。同樣的貸款規(guī)模，主攻低額度貸款勢(shì)必要在做量上下足功夫，公司需要付出更多的人力成本，并且要依賴信息化的信貸系統(tǒng)方可實(shí)施有效的小額信貸管理，這都意味著相對(duì)更高的投入，能夠做到的并不是多數(shù)。前述百家樣本小貸公司分布數(shù)據(jù)也顯示65%的小貸公司貸款筆數(shù)不足200筆，僅有7家小貸公司貸款筆數(shù)超過(guò)1000筆，而我們選取的主

15、攻低額度貸款的小貸公司就是這7家中的4家，而且也是貸款筆數(shù)最高的4家，從4000筆到超過(guò)萬(wàn)筆不等；貸款余額在2億元5億元之間。2. 居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)比重大幅上升個(gè)人消費(fèi)性貸款大幅上升與百家小貸總體貸款投向類似的是，主攻低額度貸款的小貸公司貸款投向中，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)仍是兩大主要行業(yè)。不同的是，居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)以及交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)這兩類在總體分布中并不突出的行業(yè)卻受到了主攻低額度貸款的小貸公司的青睞，尤其是居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)貸款金額占比高達(dá)17%（總體投向這一比例僅為4%），而總體分布中的三大行業(yè)之一的農(nóng)林牧漁業(yè)貸款的比重大幅下降，筆數(shù)和金額占比不足5%。與總體樣本相比

16、，低貸款額度樣本小貸公司貸款流向房地產(chǎn)等銀行貸款受限行業(yè)的金額、筆數(shù)占比更小。此外，行業(yè)分類中“其他”類貸款（其中大部分是個(gè)人消費(fèi)性貸款）的筆數(shù)、金額占比42%、35%，也顯著高于總體31%和13%的水平。3. 小微企業(yè)貸款占六成按貸款對(duì)象分類的貸款中，個(gè)人貸款的筆數(shù)、金額占比分別為67%、61%，占據(jù)了小貸公司貸款的一大半，狹義小微企業(yè)的筆數(shù)、金額占比只有32%、33%。由于行業(yè)分類中“其他”類貸款的大部分是個(gè)人消費(fèi)性貸款，根據(jù)行業(yè)分布中“其他”類貸款，個(gè)人消費(fèi)性貸款筆數(shù)、金額占比不超過(guò)42%、35%，即個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款的筆數(shù)、金額占比保守估計(jì)為25%、27%，因此，加上個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，廣義小

17、微企業(yè)貸款筆數(shù)和金額占比分別在57%和60%的水平，略低于總體樣本的廣義小微企業(yè)的占比。4. 一年期以上和一年期以下貸款平分秋色與總體樣本小貸公司的貸款期限高度集中在1年以下顯著不同的是，主攻低額度貸款的小貸公司更傾向于1年以上貸款，1年以上貸款筆數(shù)、金額占比分別高達(dá)45%、50%，總體樣本相應(yīng)的兩個(gè)比例僅為28%和6%。5. 信用貸款獨(dú)占鰲頭與總體樣本萬(wàn)元級(jí)信用貸款和百萬(wàn)級(jí)擔(dān)保類貸款各領(lǐng)風(fēng)騷不同的是，主攻低額度貸款的小貸公司的貸款基本以信用貸款為主，信用貸款的筆數(shù)、金額占比高達(dá)96%、79%?？傮w樣本相應(yīng)的兩個(gè)比例僅為57%和9%，尤其是信用貸款余額占比提高了70個(gè)百分點(diǎn)。與此相對(duì)應(yīng)的是擔(dān)保類貸款占比大幅下降，特別是抵押貸款和