論企業(yè)財務(wù)管理與核心競爭力

1、論企業(yè)財務(wù)管理與核心競爭力一、引言隨著我國加入世界貿(mào)易組織以及改革開放進程的不斷深入,我國企業(yè)面臨著前所未有的機遇和挑戰(zhàn),如何增強企業(yè)的核心競爭力,如何使企業(yè)在眾多的競爭對手中脫穎而出,這是每個企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者需要考慮的問題。企業(yè)的核心競爭力的提高與許多因素有關(guān),例如財務(wù)管理、技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)文化、企業(yè)制度等等。本文主要從企業(yè)的財務(wù)管理方面闡述財務(wù)管理對企業(yè)核心競爭力提高的重要性以及企業(yè)財務(wù)管理方面經(jīng)常遇到的問題以及相應(yīng)的對策分析。二、企業(yè)核心競爭力的范疇與識別核心競爭力是能使公司為客戶帶來特殊利益的一種獨有技能或技術(shù)、核心競爭力的特點:一是能更好的實現(xiàn)客戶所看重的價值,二是核心競爭力為企業(yè)所特有;

2、三是具有延展性,能夠同時應(yīng)用于多個不同的任務(wù),使企業(yè)在較大范圍內(nèi)滿足顧客的需要,核心競爭力的基本構(gòu)成要素包括企業(yè)的財務(wù)管理、戰(zhàn)略管理、企業(yè)的研發(fā)能力,營銷能力等。企業(yè)之間的競爭本質(zhì)上是核心競爭力的較量。識別核心競爭力是一個企業(yè)能否構(gòu)建核心競爭力獲取競爭優(yōu)勢的前提。首先, 核心競爭力應(yīng)當能夠?qū)崿F(xiàn)顧客所看重的核心價值或核心利益。要識別核心競爭力就必須弄清:顧客愿意付錢換取的究竟是什么;顧客為什么愿意為某些產(chǎn)品或服務(wù)支付更多的錢; 哪些價值因素對顧客最為重要, 也因此對實際售價最有貢獻。經(jīng)過如此分析, 可以初步識別能真正吸引顧客的核心競爭力。其次, 核心競爭力必須具有與其他相關(guān)企業(yè)的競爭差異。企業(yè)培

3、育的核心競爭力必須是競爭對手短期內(nèi)難以模仿、不能輕易獲得或建立起來的能力, 只有這樣, 它才能使企業(yè)保持長期的競爭優(yōu)勢。再次, 核心競爭力能夠讓企業(yè)擁有進軍更廣闊市場并取勝的潛在能力, 能夠給企業(yè)發(fā)展提供很大的延展空間。企業(yè)能夠在核心競爭力的支撐下, 容易進入其他產(chǎn)品領(lǐng)域, 實現(xiàn)多元化經(jīng)營的規(guī)模經(jīng)濟。三、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù),是企業(yè)在創(chuàng)造和提高經(jīng)濟效益的過程中,必須擁有、占用、消耗和回收財產(chǎn),這些經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生,就是財產(chǎn)在企業(yè)的運動。在商品經(jīng)濟社會,財產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)就是資金。因此,財產(chǎn)在企業(yè)的運動過程就是資金運動過程。企業(yè)所有的目的,是為了創(chuàng)造和提高經(jīng)濟效益,這就表現(xiàn)為資金運動的結(jié)果。企業(yè)

4、財務(wù)管理是以企業(yè)財務(wù)活動為對象,對企業(yè)資金實行的決策、計劃和控制。對企業(yè)進行財務(wù)管理,有利于完善財務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu),有效地指導(dǎo)財務(wù)管理實踐;科學(xué)地設(shè)置財務(wù)管理目標,有利于優(yōu)化理財行為,實現(xiàn)財務(wù)管理的良勝循環(huán)。財務(wù)管理的主要內(nèi)容包括資金籌集管理、投資管理、營運資金管理、利潤及其分配管理以及成本費用管理。管理的基本點是在社會主義市場經(jīng)濟條件下,按照資金運動的客觀規(guī)律,對企業(yè)的資金運動及其引起的財務(wù)關(guān)系進行有效的管理,其中以財務(wù)決策為管理的核心。1、資金籌集管理企業(yè)的資金包括權(quán)益資金和負債資金。企業(yè)是遵照國家法律和政策的要求,從不同渠道,用不同的方式,按照經(jīng)濟核算的原則籌集資金,從數(shù)量上滿足生產(chǎn)經(jīng)營

5、的需要,同時要考慮降低資金成本,減少財務(wù)風(fēng)險,提高籌資效益,以實現(xiàn)財務(wù)管理的目標。資金籌集是企業(yè)財務(wù)管理中一項最基本的的管理內(nèi)容,而籌資決策又是籌資管理的核心,因為籌資預(yù)測是為籌資決策服務(wù)的,而籌資計劃則是籌資決策的具體化?；I資決策所要解決的問題是籌資渠道、籌資方式、籌資風(fēng)險和籌資成本等問題,要求確定最佳的資本結(jié)構(gòu),選擇最合適的籌資方式,并在風(fēng)險和成本之間權(quán)衡得失。l籌資決策的內(nèi)容包括以下幾個方面: 預(yù)測企業(yè)資金的需要量,估計籌資額度。 規(guī)劃企業(yè)的籌資渠道和資本結(jié)構(gòu),合理籌資和節(jié)約使用資金。 規(guī)劃企業(yè)的籌資方式,使籌集的資金符合實際的需要。 確定企業(yè)的資金成本和資金風(fēng)險,使企業(yè)獲得最佳收益,并

6、防止因決策失誤而造成的損失。 保持一定的舉債余地和償債能力,為企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展創(chuàng)造條件。2、投資管理企業(yè)投資包括固定資產(chǎn)投資、證券投資和對其它企業(yè)的直接投資。投資管理的基本要求是嚴格的投資管理程序,充分論證投資在技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟上的合理性。在收益和風(fēng)險同時存在的條件下,力求做好預(yù)測和決策,以減少風(fēng)險,提高收益。企業(yè)籌集的資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營中去,用于購買固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn),便形成對內(nèi)投資;用于購買其它企業(yè)的股票、債券,或直接投資、形成對外投資。無論是對內(nèi)投資或是對外投資,在做出投資決策時需要考慮的問題,主要是投資對象、投資時期、投資報酬和投資風(fēng)險,力求選擇收益大,風(fēng)險小的投資方案。投資決策的

7、主要內(nèi)容應(yīng)該包括以下內(nèi)容: 預(yù)測企業(yè)的投資規(guī)模,使之符合企業(yè)需求和償債能力。 確定企業(yè)的投資結(jié)構(gòu),分散資金投向、提高資產(chǎn)流動性。 分析企業(yè)的投資環(huán)境,正確選擇投資機會和投資對象。 研究企業(yè)的投資風(fēng)險,把風(fēng)險控制在一定限度內(nèi)。 評價投資方案的收益和風(fēng)險,進行不同的投資組合。 選擇最佳的投資方案,為實現(xiàn)企業(yè)整體目標而服務(wù)。3、運資金管理營運資金是企業(yè)對全部流動資產(chǎn)的投資,凈營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額,因此營運資金的管理既包括流動資產(chǎn)的管理,又包括流動負債的管理。營運資金在企業(yè)中占的比重很大,其特點是周轉(zhuǎn)快、容易變現(xiàn)。它是企業(yè)資金管理的重點。企業(yè)對營運資金的管理必須遵循以下原則: 既要

8、根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需要保證資金的供給,又要挖掘資金潛力,節(jié)約使用資金。 加速流動資金的周轉(zhuǎn),提高資金的使用效率。 合理配置資金,妥善安排流動資產(chǎn)和流動負債的比率關(guān)系,既要防止流動資產(chǎn)的閑置,又要保證有足夠的償債能力。4、利潤及其分配管理它包括企業(yè)銷售收入管理、利潤管理和利潤分配管理。其基本內(nèi)容是要認真做好預(yù)測和銷售決策,開闊市場,擴大銷售,確保貸款回籠,認真做好利潤預(yù)測和利潤計劃,確保利潤目標的實現(xiàn),并合理分配利潤,確保各方面的利益。企業(yè)利潤的分配影響到企業(yè)的長遠利益和股東的收益。企業(yè)應(yīng)一方面通過降低成本、減少風(fēng)險,擴大企業(yè)內(nèi)部的積累,保留更多的盈余進行各種新的投資;另一方面,也要考慮股東的近期收

9、益,發(fā)放一定的鼓勵,以調(diào)動股東的積極性。利潤分配決策主要內(nèi)容應(yīng)該包括下列幾個方面:分析企業(yè)盈利情況和資金變現(xiàn)能力,協(xié)調(diào)好企業(yè)近期利益和長遠發(fā)展的關(guān)系。研究市場環(huán)境和股東意見,使利潤分配貫徹利益兼顧的原則。確定股利分配政策和股利支付方式,使利潤分配有助于增強企業(yè)的發(fā)展能力。籌集股利資金,按期進行利潤分配。財務(wù)管理中的籌資決策,投資決策和利潤分配決策三個內(nèi)容是互為因果,相互聯(lián)系的。有了較好的籌資決策,就會有較多的投資機會和較低的投資成本,以及有較多的收益提供分配;有較好的投資決策,就會實現(xiàn)較多的利潤,提供較多的資金;而有了較好的利潤分配決策,就能調(diào)動投資的積極性,創(chuàng)造更多籌資途徑和投資機會。所以,

10、在進行財務(wù)管理時,必須把幾個內(nèi)容聯(lián)系起來,加以統(tǒng)籌安排。5、成本費用管理成本費用反映了生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金耗費。合理降低成本費用,對節(jié)約資金、擴大利潤具有決定性意義。它的管理內(nèi)容包括成本費用的目標管理,成本非同的計劃管理和成本費用的控制。成本費用是財務(wù)管理的一個重要組成部分,但它是一項同財務(wù)管理、生產(chǎn)管理、和技術(shù)管理相并列的綜合性管理工作。四、企業(yè)核心競爭力提高與現(xiàn)代財務(wù)管理之間的關(guān)系與原則財務(wù)管理的基本原則是企業(yè)組織資金運動、處理財務(wù)關(guān)系的基本準則。它是人們從企業(yè)財務(wù)活動實踐中總結(jié)出的、體現(xiàn)財務(wù)規(guī)律的行為規(guī)范,是企業(yè)財務(wù)管理活動的行動指南。在社會主義市場經(jīng)濟體制中,提高企業(yè)的核心競爭力與企業(yè)

11、的財務(wù)管理之間有著重要的并且密不可分的關(guān)系,確定企業(yè)財務(wù)管理原則必須從如何提高企業(yè)的核心競爭力入手,筆者認為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)遵循以下原則:1、依法理財原則市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟,法制經(jīng)濟的核心是建立并維護一個公平競爭的經(jīng)濟秩序。人類社會經(jīng)濟發(fā)展的歷史證明,只有在公平競爭的的條件下,社會的經(jīng)濟資源才可能得到最有效的、最充分的運用,社會經(jīng)濟才能持續(xù)、健康的發(fā)展。如果沒有或缺乏必要的經(jīng)濟運行法規(guī),勢必引發(fā)社會經(jīng)濟秩序混亂,出現(xiàn)不正當競爭的局面,造成社會經(jīng)濟資源的浪費,給社會經(jīng)濟發(fā)展帶來嚴重損害。2、系統(tǒng)原則系統(tǒng)是由若干相互作用、相互依存的部分有機結(jié)合而成的整體。財務(wù)管理是企業(yè)系統(tǒng)的一個子系統(tǒng),它本身又

12、由籌資管理、投資及營運管理、收益分配管理等子系統(tǒng)組成。為此,要做好企業(yè)財務(wù)管理工作,就必須從財務(wù)管理系統(tǒng)的內(nèi)部和外部聯(lián)系出發(fā),從其各組成部分的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一出發(fā),運用各種理財方法,在動態(tài)中實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標,這與企業(yè)核心競爭力有著密不可分的關(guān)系。3、計劃原則做事需“胸有成竹”,這就說明了計劃的重要性,一個有競爭力的企業(yè)在進行重大投資行動之前都必須有可行的財務(wù)計劃,即進行計劃管理,對影響企業(yè)財務(wù)活動及財務(wù)關(guān)系的各種情況進行認真的分析研究,預(yù)測財務(wù)前景,妥善編制各種財務(wù)計劃,并及時控制和調(diào)節(jié)計劃的執(zhí)行,以提高預(yù)見性、防止盲目性、增強應(yīng)變性,避免或化解風(fēng)險,促進企業(yè)經(jīng)營目標順利實現(xiàn)。4、協(xié)調(diào)平衡原則企

13、業(yè)財務(wù)管理活動由各個相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成,只有個環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)平衡,動作一致,才能實現(xiàn)其財務(wù)目標。然而,在實際工作中,由于種種主客觀原因的存在,不平衡、不協(xié)調(diào)、不一致的情況是經(jīng)常發(fā)生的。為此,企業(yè)必須對財務(wù)活動中存在的不平衡、不一致的因素加以影響或調(diào)節(jié),以求企業(yè)的各項財務(wù)活動在協(xié)調(diào)平衡中進行,這就是協(xié)調(diào)平衡原則。企業(yè)的協(xié)調(diào)平衡原則主要包括以下幾個方面:資金數(shù)量在動態(tài)上保持平衡我們知道,企業(yè)全部資產(chǎn)的價值等于企業(yè)全部負債與所有者權(quán)益之和,這是一個必然恒等的關(guān)系,這反映了資金的靜態(tài)平衡問題。企業(yè)財務(wù)管理工作不僅要保持資金的這種平衡,更重要的是努力保持資金收支在數(shù)量上和時間上的動態(tài)平衡,即資金收支在每一時點上的協(xié)調(diào)平衡。收益與風(fēng)險協(xié)調(diào)平衡獲取收益是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的基本要求,但是市場經(jīng)濟的多變性、不確定性及未來情況的難預(yù)測性導(dǎo)致了風(fēng)險的存在,使企業(yè)在獲取經(jīng)營收益過程中承擔(dān)著這種風(fēng)險。稍有不慎,企業(yè)就可能在市場競爭的海洋