新會計準則下企業(yè)并購商譽的研究——以TCL集團吸收合并TCL

1、新會計準則下企業(yè)并購商譽的研究以TCL集團吸收合并TCL通訊為案例(上)【摘 要】 近年來，隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立和完善、現(xiàn)代企業(yè)制度的健全以及證券市場的發(fā)展，采用企業(yè)合并來實現(xiàn)自身戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的企業(yè)越來越多。企業(yè)合并已成為影響現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。企業(yè)合并中的商譽問題也正成為我國會計理論與實務(wù)界必須面對的問題。由于我國市場體系起步晚，企業(yè)合并相對來說還屬于新生事物，并購商譽的處理還存在若干不足。因而，面對即將來臨的合并浪潮和合并中數(shù)額越來越大的商譽，研究企業(yè)的并購商譽問題就具有重要的現(xiàn)實意義。以前我國沒有制定有關(guān)企業(yè)合并的會計準則，實務(wù)中主要參照財政部頒布的企業(yè)兼并有關(guān)會計處理問題

2、暫行規(guī)定、合并會計報表暫行規(guī)定，但隨著合并方式的創(chuàng)新，這些規(guī)定已逐漸不能適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求。因此，財政部立足中國的實際，借鑒了美國財務(wù)會計準則和國際會計準則的合理內(nèi)容，制定和頒布了我國企業(yè)合并會計準則。新企業(yè)會計準則的規(guī)定與以前的通行做法有哪些變化，這些變化對我國企業(yè)合并中并購商譽的會計處理有什么影響，筆者正是基于這樣的背景和動機，對并購商譽的確認、計量、會計處理等方面問題進行了分析與研究，提出新會計準則下企業(yè)并購商譽的處理建議，以期進一步完善并購商譽會計，更好的應(yīng)對企業(yè)合并的浪潮。 關(guān)鍵詞：商譽 企業(yè)合并 會計準則 AbstractAlong with the establishment a

3、nd improvement of market economy system, the establishment of the modern business enterprise system and the development of the stock market, more and more enterprises carries out their strategic target of development by merger and acquisition. Merger and acquisition has become an important factor wh

4、ich can influence the development of modern economy. The issue of combination goodwill is becoming the question which our country accounting theorists must face. Our country market system starts late and the combination also belongs to the newborn business. The processing of combination goodwill als

5、o has certain insufficiencies. Thus, the research of combination goodwill has the important practical significance facing the coming combination tides.There was no financial standard about merger and acquisition before. We have to obey several provisions which were promulgated by Ministry of Finance

6、. Along with the innovative modalities of merger and acquisition, these cant adapt the demands of economic development gradually.Therefore, the Ministry of Finance formulated and enacted our accounting standard about merger and acquisition basing on the actual conditions in China and on reasonable c

7、ontent of FASB and IAS. What kind of changes there are between the provision of and the previous practice, how these changes influence the accounting treatment of business combination in our country. Based on that background and motivation, the writer conducted research and discussion of recognition

8、, measurement, record, disclosed and other related question of combination goodwill as well as the negative goodwill, hoping consummates combination goodwill accountant, better conduct combination tide. Key Words: Goodwill, Merger of enterprises, Accounting Standard 目 錄 摘 要1Abstract 2一、序 言4二、文獻回顧4三、

9、對于并購商譽的認識與思考5（一）對商譽定義的認識與分析5（二）對并購商譽定義的思考6四、對于并購商譽會計問題處理的一些想法與建議6（一）關(guān)于并購商譽確認標(biāo)準的分析7（二）并購商譽計量方法的比較與選擇7（三）并購商譽會計處理方法的變化與分析9（四）企業(yè)合并會計方法的選擇對商譽的影響9五、TCL集團換股合并TCL通訊案例分析10六、結(jié) 語11七、參考文獻12 一、序言 當(dāng)歷史的車輪駛進21世紀，人類真正進入了知識經(jīng)濟時代。知識經(jīng)濟時代的最大特點就是財富的創(chuàng)造驅(qū)動力由實物資產(chǎn)“漂移”到非物質(zhì)要素上來，傳統(tǒng)會計理論體系和財務(wù)會計概念框架的不適應(yīng)性和缺陷就明顯暴露出來。按照傳統(tǒng)會計理論來制定的會計準則難

10、以正確地指導(dǎo)會計實踐，會計系統(tǒng)提供的信息不能全面反映企業(yè)和社會經(jīng)濟活動的實際，會計活動經(jīng)常面臨一些無法解決的問題和尷尬。據(jù)美國兩大證券交易所的統(tǒng)計，19731983年上市公司的平均市值僅為公司凈資產(chǎn)的 0.82倍；19811993年，上市公司市值為公司凈資產(chǎn)的4.4倍；進入20世紀90年代后，高科技企業(yè)的市場價值通常高達其凈資產(chǎn)的1050倍。另外，在企業(yè)合并中，資產(chǎn)的收購價格與資產(chǎn)的賬面價值相差極大。如1989年時代和華納兩公司合并時支付的 140 億美元中，80是商譽。在21世紀之交，全世界發(fā)生的眾多兼并收購案件中，商譽在購并金額中占據(jù)絕大比重。在我國，上世紀90年代以來，隨著國有企業(yè)現(xiàn)代制

11、度的建立和企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的深化，企業(yè)資產(chǎn)重組市場風(fēng)起云涌。企業(yè)通過并購重組，有利于企業(yè)的擴張和發(fā)展，有利于企業(yè)獲得更多新的顧客和市場。據(jù)統(tǒng)計，絕大多數(shù)的上市公司都進行了不同形式、不同規(guī)模的資產(chǎn)重組，如清華同方與魯穎電子的合并、聯(lián)想合并 IBM 的個人電腦業(yè)務(wù)、TCL集團換股合并TCL通訊等等。企業(yè)合并已成為影響現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。而每一起成功的收購活動往往會導(dǎo)致巨額的收購溢價，也就是前面所說的商譽。因此，隨著近來重組并購的頻繁，而商譽問題因其確認的不精確性、核算的不可靠性成為會計領(lǐng)域日益突出的矛盾之一。2006年2月15日，我國財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準則，其中包括38項具體準則和1

12、項基本準則。新的準則對企業(yè)的合并以及無形資產(chǎn)的處理均提出了指導(dǎo)性的意見。因此，在新的會計準則下，我國的企業(yè)應(yīng)該如何處理企業(yè)合并中出現(xiàn)的商譽問題？對商譽的確認、計量以及會計處理較以往又有些什么變化？本文試圖以新的企業(yè)會計準則為依據(jù)，結(jié)合國外相對先進的一些會計準則，對這些問題加以分析、解決。文章的第一部分為序言，簡單地說明了當(dāng)前企業(yè)合并的發(fā)展趨勢，陳述了其中產(chǎn)生的商譽問題及其研究意義；第二部分為文獻回顧，摘要了一些國際上對于商譽問題的主流看法及各國會計準則的相關(guān)規(guī)定；第三部分為筆者對于商譽的基本概念以及并購商譽定義的一些看法；第四部分為筆者對于并購商譽會計問題處理的一些想法與建議，分別討論了新會計

13、準則下商譽的確認、計量、會計處理等問題；第五部分為TCL集團換股合并TCL通訊的案例分析；最后為結(jié)語部分。五、 煤炭資源整合，鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦的生產(chǎn)能力大幅度下降，大型煤礦沒有及時補充產(chǎn)能空擋，造成煤炭整體有效生產(chǎn)能力不足。為了實施大集團戰(zhàn)略，把煤炭企業(yè)做大做強，為了有效的利用煤炭資源，提高煤炭資源利用率，為了搞好安全生產(chǎn)，建設(shè)現(xiàn)代化的大型煤炭企業(yè)，我國在煤炭資源的使用方面實行了整合的政策。由于煤炭資源整合，由于各種主客觀原因，一些小型礦井的煤炭資源被整合、礦井被關(guān)閉。這樣，就造成了鄉(xiāng)鎮(zhèn)小型煤礦的生產(chǎn)能力在較短時期內(nèi)較大幅度下降，而大型礦井的生產(chǎn)能力的增量又沒有及時填補上鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦下降的生產(chǎn)能力，造成煤

14、炭行業(yè)的整體有效生產(chǎn)能力下降，產(chǎn)量減少，無法滿足社會需要。 六、 氣候溫度下降，礦井寒冷結(jié)冰，北方礦井停產(chǎn)檢修增多，煤炭實際有效生產(chǎn)能力下降。由于春節(jié)前后氣溫下降，我國北方礦井上凍結(jié)冰的現(xiàn)象不斷發(fā)生，按照慣例為了確保安全生產(chǎn)、安全銷售、安全運輸，一部分礦井因為冬季生產(chǎn)環(huán)境、運輸環(huán)境惡化停產(chǎn)了，一部分礦井因檢修而無法正常生產(chǎn)，礦井停產(chǎn)及檢修的數(shù)量增加，致使煤炭企業(yè)的整體有效生產(chǎn)能力下滑，煤炭產(chǎn)量下降。我國北方的山西、陜西、內(nèi)蒙、河南等主要產(chǎn)煤省區(qū)冬季停產(chǎn)檢修的數(shù)量大幅度增加，造成煤炭主產(chǎn)區(qū)的煤炭有效生產(chǎn)能力出現(xiàn)階段性的大幅度下降。 七、 我國南方出現(xiàn)五十年一遇的罕見的冰凍雨雪天氣，造成當(dāng)?shù)孛禾可?/p>

15、產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)或無法正常生產(chǎn)，使電煤緊張更是雪上加霜。今年由于我國南方地區(qū)遇到50年一遇的罕見的寒冷天氣，雨雪交加，積雪太多，冰凍嚴重，冰天雪地的寒冷氣候?qū)е沦F州、云南、四川、重慶、廣西、湖南、湖北、江西等產(chǎn)煤省區(qū)的輸電線路嚴重破壞，特別是一些煤炭生產(chǎn)礦區(qū)的電網(wǎng)系統(tǒng)遭到了嚴重破壞，使煤炭企業(yè)因為電力中斷，動力缺乏，煤炭企業(yè)煤炭生產(chǎn)能力大幅度下降，部分礦區(qū)公路運輸無法進行，鐵路運輸受到嚴重影響，這不僅影響了煤礦生產(chǎn)，甚至影響了煤礦職工的生命安全。據(jù)了解，有的煤礦因突然斷電，出現(xiàn)了井下職工無法升井的嚴峻局面，安全形勢異常嚴峻的情況，大批煤礦被迫處于階段性的停產(chǎn)和半停產(chǎn)狀態(tài)，煤炭產(chǎn)量大幅度下降，市場供應(yīng)

16、缺口更加嚴峻。 八、 安全生產(chǎn)和地方官員的政治前途掛鉤，各級政府更加重視安全生產(chǎn)，以礦井停產(chǎn)來保證煤礦不出生產(chǎn)事故，影響政治前途，造成煤炭實際生產(chǎn)能力下降。春節(jié)前，各級地方政府紛紛召開人大和政協(xié)，為了確保會議前后及會議期間的安全生產(chǎn)，避免因安全生產(chǎn)影響地方政府官員的政治前途，一些地方政府采取行政手段強令大部分屬地煤炭企業(yè)停產(chǎn)，這樣，由于煤礦停產(chǎn)，煤礦生產(chǎn)事故沒有了，可是煤炭產(chǎn)量也大幅度下降了。 九、 極個別煤炭企業(yè)或企業(yè)聯(lián)盟為了制造煤炭供應(yīng)緊張的形勢，采取限產(chǎn)保價和限產(chǎn)提價的措施，人為減少煤炭的實際生產(chǎn)能力，降低煤炭產(chǎn)量。個別煤炭企業(yè)或煤炭企業(yè)聯(lián)盟，為了獲取更多的利潤，借助煤炭行業(yè)區(qū)域性的相對壟斷地位，為了提高煤炭價格和保持煤炭銷售價格的高價位