企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理會(huì)計(jì)講義

1、崗位職責(zé)1. 建立備用金管理責(zé)任制，定期清查盤點(diǎn)，保證備用金安全。2. 貨幣資金的收支預(yù)測，貨幣資金最佳持有量確定。3. 貨幣資金收支計(jì)劃、指標(biāo)控制、計(jì)算存款率指標(biāo)值。4. 對存貨進(jìn)行管理可以向各種各樣的存貨使用者提供管理信流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的主要構(gòu)成項(xiàng)目如下：（一）貨幣資金。是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中停留在貨幣形態(tài) 的那一部分資金，包括現(xiàn)金和各種存款。（二）應(yīng)收款項(xiàng)。是指企業(yè)應(yīng)該收取而尚未收到的各種款項(xiàng) 包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款和其它應(yīng)收款等。（三）預(yù)付款項(xiàng)。是指企業(yè)因購買材料、物資和接受勞務(wù)供應(yīng) 而預(yù)付給其他單位的款項(xiàng)。（四）存貨。是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程申為銷售或者耗用而儲(chǔ) 備的物資，包括

2、原材料、購入部件、產(chǎn)成品和在制品等。它是流 動(dòng)資產(chǎn)中所占比例最大的項(xiàng)目。（五）短期投資。是指各種能夠隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間不超過一 年的有價(jià)證券以及不超過一年的其他投資貨幣資金管理要求企業(yè)貨幣資金的收支必須嚴(yán)格遵守國家的有關(guān)規(guī)定，同時(shí)，企 業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全現(xiàn)金及各種存款的內(nèi)部控制制度。貨幣資金的管理，應(yīng)做好以下幾項(xiàng)工作。（一）做好現(xiàn)金管理工作采用現(xiàn)金結(jié)算，要遵守國家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則。1. 錢帳分管，會(huì)計(jì)、出納分開。這樣，會(huì)計(jì)員和出納員可以互 相牽制，堵塞漏洞。2. 建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫制度。3. 遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。國家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于文付 個(gè)人款項(xiàng)及不夠支票結(jié)算起點(diǎn)的公用開支，并對現(xiàn)

3、金的具體使用 范圍有明確規(guī)定，企業(yè)必須嚴(yán)格遵守。4. 遵守庫存現(xiàn)金限額。為了控制現(xiàn)金的使用，企業(yè)的庫存現(xiàn) 金由開戶銀行核定限額，超過庫存限額的現(xiàn)金，出納員應(yīng)及時(shí)送 存銀行。5. 嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐文現(xiàn)金。開戶單位收入的現(xiàn)金 應(yīng)于當(dāng)日送存開戶銀行。除限額內(nèi)的零星開支可以從庫存現(xiàn)金支 付外，其余開支必須從銀行提取，不得從現(xiàn)金收入中直接支付。（二）搞好轉(zhuǎn)帳結(jié)算各單位之間的一切經(jīng)濟(jì)往來，包括產(chǎn)品銷售、勞務(wù)供應(yīng)和資金繳撥等的貨幣資金結(jié)算，除結(jié)算金額起點(diǎn)以下的零星支付以外，都必須進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算。轉(zhuǎn)帳結(jié)算的方式主要包括匯兌結(jié)算、托收承付、 委托收款、支票結(jié)算、銀行匯票結(jié)算、商業(yè)匯票結(jié)算、銀行本票結(jié)算 等

4、多種方式，每種方式都有不同的要求和適用范圍， 企業(yè)必須注意結(jié) 算程序，完備結(jié)算手續(xù)以維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益， 加速商品物資和資金 的周轉(zhuǎn)。貨幣資的控制（一）貨幣資金收支預(yù)測貨幣資金收支預(yù)測，是指運(yùn)用科學(xué)方法，在調(diào)查研究影響貨幣 資金收支的變化因素、分析掌握其發(fā)展趨勢和變化規(guī)律的基礎(chǔ)上，測 算企業(yè)一定時(shí)期的貨幣資金收支額，估計(jì)收支的差額。在西方，貨幣 收支預(yù)測被稱為現(xiàn)金流量預(yù)測。在實(shí)際工作中，企業(yè)貨幣資金增加的渠道很多，"其中一些項(xiàng)目的資金收入量比較容易預(yù)測，如國家投入資金、股東投資、債務(wù)償還 等，發(fā)生的概率也不甚高。相比之下，商品銷售收入的預(yù)測比較困難， 市場的變化往往給銷售量帶來很大的

5、不確定性。因而銷售預(yù)測是貨幣資金收支預(yù)測的基礎(chǔ)。企業(yè)貨幣資金減少的渠道也很多，通常，。企業(yè)購建固定資產(chǎn)、 歸還借款、分配股利、上交稅金、支付工資等都比較容易預(yù)測，而較 難預(yù)測的是企業(yè)的商品購進(jìn)成本和商品流通費(fèi)用。購進(jìn)成本的預(yù)測，可根據(jù)預(yù)測的銷售收入倒推測算；商品流通費(fèi) 則主要根據(jù)有關(guān)業(yè)務(wù)部門提供的開支計(jì)劃資料和其他有關(guān)資料進(jìn)行 測算。貨幣資金收入與支出額預(yù)測出來以后，應(yīng)測算貨幣資金收支的 差額，如果收大于支，出現(xiàn)盈余，應(yīng)將余出的資金考慮安排拓展業(yè)務(wù)、 歸還欠款、再投資等。如果收小于支，出現(xiàn)短缺，則應(yīng)考慮減少貨幣 資金支出，同時(shí)需安排一定的融通資金，以維護(hù)企業(yè)貨幣資金收支的平街（二）貨幣資金最佳

6、持有量的確定貨幣資金是一種非盈利資產(chǎn)，過多地保持貨幣資金勢必降低企業(yè) 的盈利能力，然而貨幣資金過少也將給企業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)困難和增加 企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，企業(yè)必須確定其貨幣資金的最佳持有量。在西方，有多種確定的模型可供選擇，這里不二一介紹。我國的 企業(yè)也很有必要根據(jù)自身使用貨幣資金在時(shí)間上和數(shù)量上的特點(diǎn)來 研究、確定企業(yè)貨幣資金的最佳持有量，并以此為目標(biāo)，主動(dòng)進(jìn)行調(diào) 節(jié)，以保證企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)申的支付能力，維持生產(chǎn)正常進(jìn)行，以取 得更大的經(jīng)濟(jì)效益。這里不一一介紹一種最簡單的方法：測算企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)需要支付貨幣資金的最低數(shù)額之和， 再加上一定比率的安 全保險(xiǎn)系數(shù)，以此進(jìn)行貨幣資金的平衡和調(diào)度。（

7、三）貨幣資金收支計(jì)劃貨幣資金收支的預(yù)測只是一種測算和估計(jì)，要對未來一定時(shí)期的 貨幣資金進(jìn)行規(guī)劃、安排并指導(dǎo)財(cái)務(wù)活動(dòng)，以防患于未然，還需編制、 貫徹貨幣資金收支計(jì)劃。貨幣資金收支計(jì)劃可按年度編制，也可按月份編制。舉例如 下表貨幣資金收支計(jì)劃單位：元收入項(xiàng)目本月計(jì)劃支出項(xiàng)目本月計(jì)劃產(chǎn)品銷售收放305000原材料購進(jìn)支出177000其他收入18000上交稅金21000收回應(yīng)收款24000償還應(yīng)付款150000銀行借款50000支付工資等費(fèi)用12000其他支出27000收入合計(jì)397000支出合計(jì)387000期初貨幣資金結(jié)余20000期末貨幣資金結(jié)余30000總計(jì)417000總計(jì)417000（四）貨幣

8、資金的指標(biāo)控制貨幣資金的預(yù)測和計(jì)劃編制都是事前控制活動(dòng)， 除此以外，還必 須做好日常監(jiān)督、事中控制工作。這些工作可用下列考核指標(biāo)定量控 制：1. 貨幣資金使用率指標(biāo)貨幣資金使用率二貨幣資金平均余額/月支出額X100%這個(gè)指標(biāo)說明企業(yè)持有的貨幣資金能維持多少個(gè)月的支付用款， 該指標(biāo)越低，說明貨幣資金使用效率越高，但過低則表明貨幣資金不 足。該指標(biāo)多大為合理，”在各企業(yè)是不同的，應(yīng)具體分析。2. 流動(dòng)資金貨幣資金率指標(biāo)流動(dòng)資金貨幣資金率二貨幣資金平均余額/流動(dòng)資金平均占用額這個(gè)指標(biāo)是指企業(yè)貨幣資金額與流動(dòng)資金平均占用額之間的比率。它反映貨幣資金占流動(dòng)資金的比重。3. 銀行存款與銀行借款比率銀行存款

9、與銀行借款比率=銀行存款平均余額/銀行借款額這個(gè)指標(biāo)反映銀行存款利用率，考核銀行存款是否運(yùn)用得當(dāng) 行借款是否得到充分的利用。4. 企業(yè)存款率指標(biāo)企業(yè)存款率=銀喜存款平均余額/產(chǎn)品銷售收入總額這個(gè)指標(biāo)反映企業(yè)銀行存款隨產(chǎn)品銷售收入增減的情況，并既能 滿足日常貨幣支出需要，又不積壓資金的合理存款量。企業(yè)財(cái)務(wù)管理 部門可以通過計(jì)算這些指標(biāo)，來分析貨幣資金用情況，并與本企業(yè)以 前年度、月度指標(biāo)或同行業(yè)平均水平比較，找出差距，并確定適合本 企業(yè)的最佳比率，以引導(dǎo)本企業(yè)的貨幣資金向最優(yōu)數(shù)量、 最優(yōu)結(jié)構(gòu)的 方向發(fā)展。應(yīng)收帳款的計(jì)劃應(yīng)收帳款計(jì)劃的內(nèi)容主要包括三個(gè)方面 ：一是比較準(zhǔn)確地核定應(yīng) 收帳款的成本，其核

10、心是正確計(jì)算應(yīng)收帳款的余額；二是助帳齡分析 表掌握有關(guān)應(yīng)收帳款的信息；三是估計(jì)壞悵損失比率和數(shù)額，計(jì)提壞 帳準(zhǔn)備金。應(yīng)收帳款計(jì)劃是應(yīng)收悵款管理申的重要一環(huán)， 財(cái)務(wù)管理部門必須 予以足夠重視。下面就其內(nèi)容分別加以說明。（一）核定應(yīng)收帳款的成本應(yīng)收帳款的成本主要由以下三方面構(gòu)成：1 .機(jī)會(huì)成本指企業(yè)由于將資金投放占用于應(yīng)收帳款而放棄的投放于其他方 面的收益。為了正確衡量這種應(yīng)收帳款的直接成本， 必須首先正確計(jì)算應(yīng)收 帳款余額。在正常情況下，企業(yè)應(yīng)收帳款余額的多少取決于以下兩個(gè)因素 : 一是信用銷售的數(shù)量，不是自售出至收款之間的平均時(shí)間間隔。 經(jīng)營 比較穩(wěn)定的企業(yè)可采用下面的公式：應(yīng)收帳款余額=每日

11、信用銷售數(shù)額 X收款平均時(shí)間間隔舉例某企業(yè)生產(chǎn)家用電器，年銷售量18萬臺(tái)，每臺(tái)200山 元，全部采用商業(yè)信用方式銷售，在 10天內(nèi)付款折扣2%,超過 10天但在30天內(nèi)按全價(jià)付款?？蛻糁?0%按10天期付款，40%按30天期付款。則有:該企業(yè)收款平均時(shí)間間隔為：60%X10 十 40%X30 二 18（天）每日信用銷售數(shù)額為，（18X2000）/360=100（萬元）應(yīng)收帳款余額為，100X18=1800（萬元）這時(shí)，如果同期有價(jià)證券年利息率為 15%,。那么機(jī)會(huì)成本就是 1800X15%=270萬元，因?yàn)閷?shí)際上該企業(yè)應(yīng)收帳款經(jīng)常占有的流動(dòng)資 金余額為1800萬兀。2. 管理成本這是應(yīng)收帳款的

12、間接成本，包括對顧客的信用狀況進(jìn)行調(diào)查所需 的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、催收悵款的費(fèi)用以及其它用于應(yīng)收帳 款管理的費(fèi)用。3. 壞帳成本指由于應(yīng)收帳款不能及時(shí)收回發(fā)生壞帳而給企業(yè)造成的損失。符合下列條件之一為壞帳損知一是債務(wù)單位撤銷，依法清償后確實(shí)無法 追還的部分；二是債務(wù)人死亡，既無遺產(chǎn)可供清償，又無義務(wù)承擔(dān)人， 確實(shí)無法追回的部分。新的財(cái)務(wù)制度在此基礎(chǔ)上增加了債務(wù)人逾期未 履行償債義務(wù)超過三年確實(shí)不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)。（二）編制帳齡分析表最佳應(yīng)收帳款水平取決于企業(yè)本身的營運(yùn)條件。一個(gè)有過剩生產(chǎn)能力的企業(yè)會(huì)比那些滿負(fù)荷運(yùn)行的企業(yè)更有可能采取寬松的信用政 策，并持有較高數(shù)額的應(yīng)收帳款。為了確定最適

13、合本企業(yè)的應(yīng)收帳款 水平，必須掌握有關(guān)應(yīng)收帳款的足夠的信息， 這就必須借助于帳齡分 析表的編制。帳齡分析表根據(jù)未付帳款時(shí)間的長短來分析應(yīng)收帳款， 是一張能 顯示應(yīng)收帳款已流通在外時(shí)間長短的報(bào)表，其一般格式如表某企業(yè)1995年12月31日帳齡分析表付款日期(天)付款金額占應(yīng)收帳款金額的百分比0 1059 %11 3018 %31 4512 %46 603%60以上8%通過帳齡分析表，財(cái)務(wù)人員可掌握下列信息：(1) 有多少用戶在折扣期內(nèi)付款；(2) 有多少用戶在信用期內(nèi)付款；(3) 有多少用戶在信用期后付款，(4) 有多少應(yīng)收帳款已成為壞帳、呆帳。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)利用帳齡分析表來檢測應(yīng)收帳款的

14、發(fā)展 趨勢，看與信用條件相比，企業(yè)的收兌工作進(jìn)展如何，與同行業(yè)其他 企業(yè)相比，信用部門的工作效果如何。如果平均收兌期開始延長或帳 齡分析表開始顯示過期帳戶所占百分比逐漸增加，那 么就必須采取相應(yīng)措施，改善信用狀況。(三) 預(yù)計(jì)壞帳損失，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金企業(yè)發(fā)生的壞帳損失在財(cái)務(wù)處理上有兩種方法：一是直接核銷法，企業(yè)發(fā)生的壞帳損失直接計(jì)入成本、費(fèi)用；二是壞帳備抵法，企業(yè)先估計(jì)壞帳損失，提取壞帳準(zhǔn)備金，發(fā)生壞帳時(shí)沖減壞帳準(zhǔn)備金。 實(shí)踐證明，直接核銷法不利于企業(yè)及時(shí)處理壞帳，以致于大量陳帳、 呆帳長年掛帳，不利于企業(yè)資金加速周轉(zhuǎn)，并在一定程度上造成盈虧 不實(shí)。為了增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，新的財(cái)務(wù)制度明確規(guī)定

15、全面推行壞 帳備抵法。壞帳備抵法在估計(jì)壞帳損失、計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金時(shí)，有多種具體方 法，包括：1銷貨百分比法。即按賒銷貨款金額的一定比率計(jì)提壞帳準(zhǔn)備 金。2. 帳齡分析法。按應(yīng)收帳款帳齡的長短不同分別制定不同的比 率，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金。3. 應(yīng)收帳款余額比率法。即按年末應(yīng)收帳款余額的一定比率 計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金。目前，外商投資企業(yè)和股份制企業(yè)都采用了這種方 法，新的財(cái)務(wù)制度推行的也是這種方法。 壞帳準(zhǔn)備金的計(jì)提比率由于 各行業(yè)應(yīng)收帳款是否能夠及時(shí)收回的風(fēng)險(xiǎn)程度不，各行業(yè)規(guī)定的比 例也不盡一致，如工業(yè)企業(yè)計(jì)提比率為年末應(yīng)收帳款余額的3%-5%。,企業(yè)財(cái)務(wù)部門可根據(jù)實(shí)際情況在該范圍內(nèi)確定比率。信用政策與應(yīng)收

16、帳款的控制（一）信用政策信用政策是企業(yè)根據(jù)自身運(yùn)營情況制定的有關(guān)應(yīng)收帳款的政策。它主要由以下四方面內(nèi)容構(gòu)成：1信用期信用期是企業(yè)給予用戶的付款期間，即用戶購貨后到必須付款為 止的時(shí)間間隔。例如，信用條件為“ net30”就表示企業(yè)希望用戶在 30天內(nèi)付款。通常，信用期是企業(yè)根據(jù)其自身的標(biāo)準(zhǔn)制訂的，但在 促銷時(shí)，信用期可能相應(yīng)延長，"這樣，應(yīng)收帳款的數(shù)額也會(huì)相應(yīng)擴(kuò) 大。2.信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)接受用戶賒銷條件時(shí)， 用戶必須具備的最低財(cái) 務(wù)能力。如果用戶不符合普通的信用條件， 就必須在較為苛刻的條件 下購貨。企業(yè)確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，主要考慮用戶是否可能延期付款甚至 不付款，因而也被定義為

17、用戶拖欠貨款的可能性。 信用標(biāo)準(zhǔn)通常用預(yù) 計(jì)的壞帳損失率來衡量。信用標(biāo)準(zhǔn)比較嚴(yán)格，就會(huì)減少企業(yè)的銷售量，減少占用在應(yīng)收帳 款上的資金，減少應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞帳成本 ；反之, 信用條件寬松，會(huì)擴(kuò)大銷售量，減少存貨，但同時(shí)增大了應(yīng)收帳款的 成本。舉例某企業(yè)原信用標(biāo)準(zhǔn)為只對預(yù)計(jì)壞帳損失率在 10%以下的顧客賒銷，其銷售利潤率為20% ；同期有價(jià)證券利息率為15%，現(xiàn)有兩種改變信用標(biāo)準(zhǔn)的方案如表一1表一1。萬案A萬案B信用標(biāo)準(zhǔn)（預(yù)計(jì)壞帳損失率）5 %15%信用標(biāo)準(zhǔn)變化對銷售收入的影響10000 元+15000 元增減賒銷額的平均付款期限60天75天對應(yīng)收帳款管理成本的影響100+ 150

18、增減賒銷額的計(jì)壞帳損失率7. 5%12. 5%表一2萬案A萬案B增減利潤額10000X20 %= 20001500X20 %= 3000增 減 成 本 額機(jī)會(huì)成本10000X15 % X60 / 360= 25015000X15 % X75 / 360 = 469管理成本100150壞帳成本10000X7 . 5% = 75015000X12 . 5%= 1875綜合影響900506那么兩種方案的影響結(jié)果如表-2綜上，應(yīng)該選擇方案B，即放 寬信用標(biāo)準(zhǔn)。3.現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是企業(yè)制定信用政策時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的一個(gè)要素，它是通過平衡不同折扣期的成本費(fèi)用和收益來進(jìn)行權(quán)衡的。它通常與信用期間相連，構(gòu)成信用條

19、件。例如“ 2/10, net30”表示用戶必須在購貨 后30天內(nèi)付款，如果在10天之內(nèi)付款，可享受2%的折價(jià)優(yōu)待。企業(yè)提供現(xiàn)金折扣的好處在于將吸引一批視現(xiàn)金折扣為降價(jià)出 售的新用戶，擴(kuò)大產(chǎn)品銷量；同時(shí)，可以盡早收回應(yīng)收帳款，因?yàn)檎?扣可能促使老用戶盡早付帳。4. 收帳政策收帳政策是當(dāng)企業(yè)的信用條件被違反時(shí)，企業(yè)應(yīng)采取的收帳策 略。收帳政策的確定要通過對收悵過程的成本與收回帳款的收益的權(quán) 衡來實(shí)現(xiàn)。當(dāng)收帳費(fèi)用達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，壞悵損失開始逐漸減少，但隨著收悵費(fèi)用的不斷增加，壞悵損失的遞減速度下降；當(dāng)收帳費(fèi)達(dá)到一定 數(shù)量時(shí)，壞帳損失就不再減少，這是收帳方面的飽和點(diǎn)，說明在商品 經(jīng)濟(jì)條件下，一定的壞

20、帳損失是不可避免的。 所以企業(yè)在制定收帳政 策時(shí)廣定要考慮到這一點(diǎn)。上述信用期。信用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣和收帳政策構(gòu)成了信用政將上述因素綜合加以考慮，制定綜合性信用政策，其基本模式如下表信用標(biāo)準(zhǔn)（預(yù)計(jì)壞帳率）信用條件收帳政策0% 1%從寬信用條件，60天付款消極收帳政策，拖欠 20天不 催收1% 5%一般信用條件，45天付款一般收帳政策，拖欠10天不催收5% 20%從嚴(yán)信用條件，30天付款積極收帳政策，拖欠立即催收20%以上不賒銷（二）應(yīng)收帳款的控制信用政策是企業(yè)在應(yīng)收帳款方面的全局性策略， 般一年制定 次，是事前的一個(gè)規(guī)劃、而對應(yīng)收帳款的控制卻居于日常管理，是每 天都在進(jìn)行的，包括以下內(nèi)容， &q

21、uot;1. 對客戶的信用進(jìn)行調(diào)查這種調(diào)查有直接法和間接法兩種。直接法就是企業(yè)的財(cái)務(wù)人員與 客戶直接接觸，通過當(dāng)面采訪、詢問、觀看等方式獲取信用資料。這 種方法的優(yōu)點(diǎn)在于及時(shí)性，但準(zhǔn)確性往往不夠，企業(yè)的缺點(diǎn)和不足容 易被掩蓋。間接法則是以客戶或其它單位保存的有關(guān)客戶的各種原始 記錄和核算資料為基礎(chǔ)，通過加工整理獲得信息的方法。信用資料的 來源主要包括：(1) 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，這是最重要的資料，企業(yè)必須對客戶的財(cái)務(wù)報(bào) 表詳細(xì)審查、分析。(2) 來自信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的資料。(3) 來自銀行的資料。(4) 來自企業(yè)主管部門和其它部門的資料，對于這些資料須經(jīng)過精 選才能使用；2. 對客戶的信用進(jìn)行評(píng)估。(1

22、)五C評(píng)估法這是西方傳統(tǒng)的信用資格評(píng)價(jià)方法，是指企業(yè)評(píng)價(jià)用戶信用的五 個(gè)方面因素。第一，品質(zhì)(charactor)。這是評(píng)價(jià)用戶信用時(shí)需考慮的首要因素， 指用戶將力圖償還其債務(wù)的可能性。第二，能力(capitalcity)。指用戶支付貨款的能力。它部分地由過 去的有關(guān)記錄和商業(yè)方法測定，有時(shí)也由企業(yè)對月戶進(jìn)行實(shí)際考察來 完成。第三，資本(capitall)。指用戶的財(cái)務(wù)狀況，一般通過分析財(cái)務(wù)報(bào) 表得到一些資料，如負(fù)債比率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。第四，擔(dān)保品(collateral)。指用戶為獲得企業(yè)的信用而提供給企 業(yè)作為抵押品的資產(chǎn)。第五，行情(condition)。指將會(huì)影響到用戶償債能力的

23、情況，女口 經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，某一特定地區(qū)或部門的特殊發(fā)展方向等。這五個(gè)方面的資料來自企業(yè)以前同用戶的交往，并可由性能 較為完善的外部收集系統(tǒng)作為有益補(bǔ)充。(2)信用評(píng)分法這種方法的程序是：先對用戶的一系列財(cái)務(wù)比率和信用情況進(jìn)行 評(píng)分，并事先確定對各種財(cái)務(wù)比率和信用情況要素進(jìn)行加權(quán)的權(quán)數(shù)， 然后加權(quán)平均，得出顧客綜合的信用分?jǐn)?shù)，并以此進(jìn)行信用評(píng)估。3. 對催收帳款的日常管理在對用戶進(jìn)行了信用調(diào)查和信用評(píng)估之后，便可確定賒銷的對 象，盡管如此，總有一部分應(yīng)收帳款由于種種原因不能及時(shí)收回，這 就要求企業(yè)確定合理的催收程序和催收方法。一般來說，應(yīng)從催收費(fèi)用最小的方法開始，即從信函通知、電告 催收、派員面

24、談直至訴諸法律。對于確實(shí)無力支付貨款的用戶，應(yīng)分別不同的情況處理。如果只 是周期性生產(chǎn)下降而長期財(cái)務(wù)狀況良好的企業(yè)，應(yīng)適當(dāng)放寬信用期 限，以幫助有價(jià)值的用戶度過短期償債能力危機(jī)；如果用戶達(dá)到破產(chǎn)邊緣，則應(yīng)盡快申請其破產(chǎn)；防止造成更大損失。對于有支付能力而 故意拖欠的用戶，則應(yīng)動(dòng)之以情、曉之以理，采用多種催收方法進(jìn)行催收對催收帳款的日常管理無論多么完備，畢竟只是一種補(bǔ)救措施，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者更應(yīng)在信用政策、信用評(píng)估方面多下功夫，盡量減少壞帳損失。存貨的計(jì)劃為了更好地滿足生產(chǎn)和銷售的需要，企業(yè)的有關(guān)職能部門必須按 期編制存貨計(jì)劃，為存貨控制作好前期準(zhǔn)備。存貨計(jì)劃主要涉及材料 采購計(jì)劃、"

25、生產(chǎn)計(jì)劃和銷售計(jì)劃?，F(xiàn)分述如下：（一）材料采購計(jì)劃正確制定采購計(jì)劃，搞好供需平衡，合理安排采購資金，是材料 米購計(jì)劃編制的主要目的。材料米購計(jì)劃一般由供應(yīng)部門編制， 主要 內(nèi)容是根據(jù)生產(chǎn)任務(wù)和各種材料消耗定額確定各種材料的年度耗用 總量。在執(zhí)行中，應(yīng)掌握生產(chǎn)、消耗定額和其它有關(guān)物資使用的變動(dòng) 情況，并據(jù)以確定季度和月份的材料耗用量。 這是做好材料采購工作 的基礎(chǔ)。要根據(jù)材料的耗用量，搞好消耗、庫存、采購的平衡，合理確定 采購數(shù)量。要注意抓好以下幾點(diǎn)：1 .研究消耗情況。對所需各種材料要分別輕重緩急、統(tǒng)籌安排。2. 控制超儲(chǔ)積壓。低儲(chǔ)材料應(yīng)及時(shí)補(bǔ)足；超儲(chǔ)材料，應(yīng)壓縮庫存; 積壓材料要及時(shí)處理。3

26、. 避免重復(fù)采購。對于即將到期的訂貨，不再列入采購計(jì)劃。（二）生產(chǎn)計(jì)劃生產(chǎn)計(jì)劃是由生產(chǎn)管理部門制定的，它在很大程度上涉及到在產(chǎn) 品和自制半成品的儲(chǔ)備、消耗等方面的問題。為了更好地控制在產(chǎn)品和自制半成品的數(shù)量，必須合理安排生產(chǎn)計(jì)劃，組織成套性、同步化、多批次生產(chǎn)。組織成套性生產(chǎn)可以防止材料過多、 過早地投入生產(chǎn)，防止在產(chǎn) 品的超儲(chǔ)積壓；同步化生產(chǎn)既保證了下一道工序的需要，又強(qiáng)調(diào)了經(jīng) 濟(jì)效益;而小批量、多批次的生產(chǎn)則減少了資金的占用，同時(shí)有利于 提咼產(chǎn)品質(zhì)量。（三）銷售計(jì)劃銷售計(jì)劃是銷售部門根據(jù)市場需要和企業(yè)運(yùn)營情況制定的關(guān)于 產(chǎn)成品的售出計(jì)劃。銷售計(jì)劃在很大程度上涉及產(chǎn)成品的庫存管理問 題。銷售

27、部門應(yīng)根據(jù)市場需要對外簽訂銷貨合同，促使生產(chǎn)部門根據(jù) 合同交貨的數(shù)量和期限安排生產(chǎn)計(jì)劃，并監(jiān)督產(chǎn)品及時(shí)完工入庫。銷售部門應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃、銷售合同和期初產(chǎn)品結(jié)存數(shù)量，正確 編制季度和月度發(fā)出商品計(jì)劃。這樣，從生產(chǎn)部門的供給和市場需求兩方面入手來制定銷售計(jì) 劃，才有可能保持最佳的產(chǎn)成品庫存水平，保證既能滿足市場需要， 又能保持較低的產(chǎn)成品存貨水平。存貨的控制存貨控制的目的是為了在存貨成本和效益之間作出權(quán)衡， 在維持 企業(yè)高效的連續(xù)運(yùn)營的前提下，以最小的存貨投資獲取最高的利潤 額。存貨控制的申心課題是，合理確定訂貨時(shí)間、貨源、數(shù)量、價(jià)格 和質(zhì)量。有效的存貨管理模式應(yīng)滿足以下條件：第一，為連續(xù)的營運(yùn)提

28、供充足的材料；第二，原材料緊張時(shí)，及時(shí)預(yù)測價(jià)格變化，第三，保持適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)成品存貨，以滿足銷售需要，為用戶提供 最佳服務(wù)；第四，降低存貨儲(chǔ)存成本，縮短儲(chǔ)存時(shí)間；第五，控制存貨投資以保持。一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。因?yàn)樵礁?，說明企業(yè)經(jīng)營越不 效率，庫存存貨的合理程度越高。但在使用這一比率時(shí)，必須考慮以 下問題：1. 應(yīng)按每個(gè)存貨項(xiàng)目或按密切相關(guān)的項(xiàng)目歸類計(jì)算比率。如果 使用原材料、在產(chǎn)品或各種產(chǎn)成品的總括比率則沒有太大意義。2. 在季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)中，存貨在年度的不同時(shí)期中有較大波動(dòng)， 所以最好按年度的不同時(shí)期來計(jì)算，并與以前年度同期對比。3. 存貨周轉(zhuǎn)率在不同行業(yè)之間可能有較大差別，財(cái)務(wù)分析時(shí)要

29、 將本企業(yè)與同行業(yè)的平均數(shù)進(jìn)行對比， 這樣才能正確衡量存貨管理的效率存貨周轉(zhuǎn)率僅是衡量存貨水平的一個(gè)普通比率，除此之外，還有 許多其他比率。比率不象存貨決策模型那樣復(fù)雜，如果能按較細(xì)的分 類應(yīng)用，可作為存貨管理控制的一個(gè)有用的尺度和指標(biāo)。（四）存貨決策模型在存貨管理中，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)與利潤最大化原則一致。 連續(xù)有效 的存貨管理應(yīng)解決兩個(gè)問題，即訂貨批量和訂貨時(shí)間。這里所討論的 基本模型將對這兩個(gè)問題給以“最優(yōu)”的解答。1經(jīng)濟(jì)訂購量存貨管理的一個(gè)主要問題是，在存貨不足時(shí)應(yīng)增加多少數(shù)量。如 企業(yè)準(zhǔn)備購買原材料，就不得不確定在每次補(bǔ)充時(shí)的訂購量， 如企業(yè) 要生產(chǎn)產(chǎn)品，就不得不確定生產(chǎn)批量等。這些問題統(tǒng)

30、稱為訂購量問題， 企業(yè)的任務(wù)就是確定經(jīng)濟(jì)（或最佳）訂購量。首先需明確最佳存貨水平涉及的兩種存貨的成本，一是訂購成 本，一是儲(chǔ)存成本。經(jīng)濟(jì)訂購量就是這兩種成本之和最小時(shí)的存貨水 平。（1）訂購成本訂購成本主要用于原材料采購。它包括企業(yè)進(jìn)行下列活動(dòng)所發(fā)生 的費(fèi)用：請購、訂購、運(yùn)輸、收貨、驗(yàn)查和入庫，訂購成本與訂購次 數(shù)成正比，訂購次數(shù)越多，訂購成本越高 f反之，如果企業(yè)保持較高 的存貨水平則訂購次數(shù)相對較少，訂購成本也相對較小。對于產(chǎn)成品來說，與訂購成本相類似的則是安裝成本， 主要包括企業(yè)在以下活動(dòng)中發(fā)生的費(fèi)用：為生產(chǎn)作準(zhǔn)備，繪制工序圖和分類,機(jī)器安裝，處理機(jī)器、工具、設(shè)備、材料等。（2）儲(chǔ)存成本企業(yè)為儲(chǔ)存既定水平存貨而發(fā)生的費(fèi)用， 稱儲(chǔ)存成本。它包括存 貨投資的機(jī)會(huì)成本、保險(xiǎn)費(fèi)用、稅金、持有成本和存貨變質(zhì)損壞成本。 通常主要計(jì)算存貨的機(jī)會(huì)成本，即因投資于存貨而喪失的其他投資機(jī) 會(huì)的損失。持有成本通常根據(jù)倉庫的租賃費(fèi)或折舊費(fèi)來確定，還包括存貨處置費(fèi)用、為顧客提供特殊服務(wù)的管