技術(shù)分析多指標協(xié)同5

1、技術(shù)分析多指標協(xié)同（五）前面把技術(shù)分析多指標和多周期結(jié)合起來的分析思路和方法進行了說明，現(xiàn)在舉一個比較近期的例子來說明一下，這些思路和方法在 具體使用中的情況。上證指數(shù)周線走勢圖， 2012.01.06 2014.07.25周線走勢圖上可以看到，當指數(shù)長期運行于 BOLL （99 ）中軌下方的弱勢區(qū)域很長時間之后，在 2014 年 7 月 25 日收盤后，周線 圖上留下了一個很有懸念的走勢， 收盤價位非常貼近 BOLL （99 ）中軌，如果有效突破的話， 那么后市可能進入周線圖上的強勢區(qū)域， 一掃之前在弱勢區(qū)域的上漲不利情況。雖然之前多次上證指數(shù)都沖擊過周線 BOLL （ 99 ）中軌，但是大

2、多無功而返。這次能不能有效 突破，我們就需要動用我們這套多周期多指標協(xié)同的思路和方法進行分析和判斷。首先我們仔細觀察周線走勢圖，雖然 1，2，3 處的走勢都同處于周線 BOLL （99 ）中軌下方的弱勢區(qū)域，當指數(shù)運行在這個區(qū)域中 的時候，大多數(shù)指數(shù)的上攻以反彈為主，所以看到指數(shù)貼近周線 BOLL （99 ）中軌，我們不能馬上就猜測這次一定就可以突破，而是 需要尋找其它線索來判斷這次上攻是否到周線 BOLL （99 ）中軌就要結(jié)束。從這個思路出發(fā)我們可以看到， 1，2 處走勢出現(xiàn)上攻的時候，周線 BOLL （99 ）中軌是明顯向下傾斜的，根據(jù)向下傾斜的壓力線壓 制效果明顯，水平壓力線壓制效果一

3、般，向上傾向壓力線容易順勢突破的情況來看， 3 處走勢相較于前面兩次，在周線 BOLL （99 ） 中軌壓制力度上有一定的差別。周線 BOLL （ 99 ）中軌走勢平穩(wěn)，同時前兩次上攻的啟動點距離周線 BOLL （99 ）中軌都比較遠， 都是 V 字型反彈，基礎(chǔ)比較薄弱，而 3 處走勢在貼近周線 BOLL （99 ）中軌之前啟動的位置近，橫盤時間久，底部比較扎實牢靠， 稍增加指數(shù)上攻成功的概率觀察完周線 BOLL （99 ）中軌的情況，我們要看一下 MACD 的走勢，前面兩次， MACD 出現(xiàn)金叉或底背離這種積極信號的時候， 對應的指數(shù)位置都離周線 BOLL （99 ）中軌這一突破目標較遠。在

4、指數(shù)上攻到周線 BOLL （ 99 ）中軌附近時， MACD 已經(jīng)進入 0 軸以上的區(qū)域， 當在壓力線前指數(shù)一遲疑， MACD 馬上就釋放消極信號， 之后反彈結(jié)束。 而到 3 處走勢， MACD 底背離出現(xiàn)的時候， 指數(shù)位置就在周線 BOLL （99 ）中軌附近不遠處，上攻到貼近周線 BOLL （99 ）中軌時， MACD 的快速線剛剛接近 0 軸，上攻能 量消耗得并不多。所以繼續(xù)上攻的概率又稍微增加一些。最后觀察成交量， 3 處走勢相較于前兩次的縮量 放量過程來看，走得更加平穩(wěn)圓滑。單看周線走勢圖，我們會發(fā)現(xiàn)這是圖中歷次反彈中最有希望沖擊突破的一次。為了再尋找一些旁證來進一步修正這樣的預期，

5、我們可以看看 45 日線走勢圖61 24 04500055005000臨0400035003000 26002000160010008000600 0400 02000CrR ktit rri mr utu mi r.l p?y ftst2斯耳卩fc 453tt町卩啊呼週0 00上證指數(shù)的最低價已經(jīng)隨著 45 日線上的 MA99 的支撐，穩(wěn)步抬高， MACD 指標中快速線走勢圓潤向上，接觸到了慢速線。雖然沒 有穿越成為金叉，但是說明市場底部有堅實基礎(chǔ)，以及這次上攻在大周期級別上有支撐無壓力。同時觀察上一次走出類似情況的 998 位置，相近的走勢也給我們一定的信心。但是，技術(shù)分析畢竟是依靠歷史經(jīng)

6、驗，同時即使 MACD 穿越上去了，在大趨勢不變的情況下，遇到政策等因素利空，可能黃白線暫 時有再次分開一點點的可能，指數(shù)也可能震蕩。不過 45 日線上的走勢說明弱勢行情有消退的痕跡，有利于指數(shù)上漲。這時候我們需要觀察低于我們要判斷的周線走勢圖一個級別的日線走勢圖上征陥觀舊域詐夏段汁EOLL対加口 r- .- .91M 60OUUMC 17?；9$2301)22OH new 儷RiQMJOCM卜 TOOOOL 0 iC.5CHFJ3?QDEA 91? CD .201 宓! 2I rt :r Fn. TFJIinntrmL-Tg b it w 冋j 匚門 aoc mi sou pstlrl通過觀

7、察我們會發(fā)現(xiàn)，日線上無論是 MACD 還是成交量的走勢都是溫和蓄勢，上攻能量含而未發(fā)，沒有出現(xiàn)前幾次接近周線BOLL （99 ）中軌時期的強弩之 末態(tài)勢。但是日線上有一處來自 BOLL （99 ）上軌的壓力，雖然 BOLL （ 99 ）中的三條線已經(jīng)出現(xiàn)走勢接近水平的情況，但是依然不能掉以 輕心?，F(xiàn)在觀察出來的情況是，周線有一定希望突破 BOLL （99 ）中軌，進入強勢區(qū)域， 45 日線上的走勢有利于這次實現(xiàn)突破，同時日線 上各指標也有對突破有利的因素，但是我們發(fā)現(xiàn)日線上軌可能會給這次突破的有效性制造一定的麻煩。那么我們在看一下 60 分鐘線的情況，來看看日線上這道壓力位是不是即將發(fā)揮極大的

8、作用。上進出埶知希輛 MV) OOLL-M99) 90LL卻弘啊 J ? :. JWLUME: 3H8ft2U4.DD MA5. 28m272A0a hAtt 3fl492ia5B.(3Q0QD(1O7&.5) t.；F 13 30-:-IflOO-IOOOuflG90 hoao Fsw FTgo1100comcr vi|av|d| vrlmrmlvRcjiwIwjKvIccFlKKlin |bqll：pst|bt|pp q從60分鐘線走勢圖上我們可以驚喜的發(fā)現(xiàn)， 60 分鐘線已經(jīng)先于大一個級別的日線走勢提前進入到了BOLL （99 ）上軌以上的超強勢區(qū)域。 同時 BOLL （99 ） 的中軌

9、和上軌都在向上傾斜，而且相較于之前僅僅是接近 BOLL （99 ）上軌的情況，這次的 MACD 和成交量效果都還相對低一些。 能量沒有過度消耗。經(jīng)過了這四個周期的走勢圖的觀察，我們最后可以得出一個結(jié)論，如果下個周一開盤價不低于周線BOLL （ 99 ）中軌的所在位置，同時在運行過程中 60 分鐘線保持好在 BOLL （ 99 ）上軌以外的超強勢區(qū)域，很可能達成有效突破。之后經(jīng)過三周 or 百分之三的有效 突破確認，我們就可以轉(zhuǎn)變對上證指數(shù)運行整體趨勢的看法，從之前的弱勢盤整切換到強勢上攻，至于是否會保持上攻趨勢還是有回 踩周線 BOLL （99 ）中軌進行確認，同時出現(xiàn)一定程度強勢橫盤。需要進

10、一步的走勢來做跟進判斷。主要標準就是 60 分鐘線走勢中 指數(shù)是否可以保持在強勢區(qū)域。之前和之后的一系統(tǒng)判斷都可見于本人在知乎上 A 股收盤小筆記的更新過程，可以證明這套辦法并非事后諸葛亮。這套辦法對于指數(shù)運行的判斷效果最為明顯，對一些受政策性影響比較嚴重的個股效果稍弱于對指數(shù)的判斷，但是個股的判斷必須和行業(yè)有關(guān)的政策緊密聯(lián)系，隨時根據(jù)行業(yè)情況進行修正。所以總體來說，這套分析和判斷的方式適用性比較好，同時所用的指標都是 交易軟件自動生成的，排除了一些需要手工畫線的分析方式中，因為畫線的位置選擇有人為主觀因素的影響。這套分析方式對于個股的有效應用，我們可以看幾個例子因為這套判斷和分析方式對于強周

11、期個股效果非常好，我們先看一個關(guān)于強周期股票的例子，但不進行展開，大家自己對照交易軟件 中的走勢圖進行思考即可。鞍鋼股份周線走勢圖，KIf7 JO0.20millQ.DQLn! 11i【wii uiililinimtftfTnrfnrni mTiTmrn i n i futi hti rriltTn lllliTliin*0(10,20,5) DIF: 0 31 DEA: J 掉 MAC 13-10 50 BOGM1CDVOLUME 7?15452CTD MAS 43J01J7 5C 2 7-BCTUOO1 50050-4001020030龜祖用恃沖刃 ROLL羽陽)SGLL 2 33 UB.

12、 -1 T L8 fF- B T円之后我們展開個近期受政策性因素影響非常大個股展開一下分析,中信證券周線走勢圖,中BOLL 11 37 Ut* 14 1? i.bi ujj二也上VOLUME 1陰2仙駅如 曲久川肝曠M牝M訶:C： - 5 :3&D027知25.0032602(mirsa15.0012.50WOO?.5Q500HillIIIillittd 2OOOO10D0QDttOJO, DF OS? DEA 0 科 MACD： 029我們可以看到這走勢圖中，雖然受市場傳聞和政策性因素以及多空博弈的影響，股價在BOLL （99 ）之間反復震蕩。但是這樣的走勢稍作仔細觀察不 難發(fā)現(xiàn)其中的規(guī)律符

13、合我們的之前所說的情況，在 BOLL （99 ）中軌以及上軌結(jié)束向下傾斜之前，壓力線效果極為明顯，沒有有效突 破出現(xiàn)。而當 BOLL （99 ）中軌走勢平緩之后，壓力和效果減弱，有多次股價從弱勢區(qū)域進入強勢區(qū)域的情況出現(xiàn)，但是受上軌下傾 壓制，最后都無功而返。只有到了 BOLL （99 ）中軌和上軌同時有向上傾斜出現(xiàn)之后，有效突破才真正出現(xiàn)。那么是什么造成了周線級別的嚴重震蕩呢？我們看一下高一個周期的 45 日線走勢圖，之前幾次快速線極為貼近慢券的走勢在較高級別的周期中， 一直處于一個下有支撐的大橫盤走勢， MACD 的金叉始終不能有效形成 速線的時候，都恰好處于周線級別的股價沖擊向下傾斜的

14、BOLL （99 ）中軌或者上軌。最后看一下日線,i111VOLUME 6107746 00 NH5： 4Ad566a 505025&e-.000(24 QO- IL -20.00HACmiDRa和 DIF 0 8 4 : O.Tf MACD之前日線上有一次股價沖擊到了 BOLL （99 ）上軌之外的情況，那一次有一定造成周線突破的可能，但是觀察細節(jié)我們發(fā)現(xiàn)，那一次 的日線超強勢恰逢周線 BOLL （99 ）上軌向下壓制，日線本身的情況也是成交量在高位有縮減， 同時 MACD 在關(guān)鍵時刻已經(jīng)頂背離，無力繼續(xù)發(fā)起有效沖擊。最近這次真正的日線進入超強勢區(qū)造成周線連續(xù)突破的細節(jié)是成交量持續(xù)有效放大，

15、同時 MACD 走勢無頂背離出現(xiàn)。恰逢周線 BOLL （99 ）中上軌都被之前的緩步上漲帶動出現(xiàn)向上傾斜的走勢，于是順勢完成了有效突破?？傊@套多指標和多周期協(xié)同的分析方式是可以經(jīng)歷各種復雜情況的實踐檢驗的。對于多個技術(shù)指標的選取，可以根據(jù)投資者自身習 慣進行選擇和修改。但是有兩個原則，就是投資者自己選擇和修改的多個指標中必須要有一組趨勢性指標，一組含有支撐線和壓力線的指標。另外選擇一 組成交量或者是超買超賣這類的反應市場情緒和多空能量的指標。其中最關(guān)鍵的是趨勢判斷指標，只有在判斷趨勢的情況下，才能合 理使用支撐線和壓力線，因為支撐線和壓力線在不同趨勢下，效果有明顯區(qū)別，不分清趨勢單看支撐和壓

16、力極容易出現(xiàn)南轅北轍的現(xiàn) 象。使用技術(shù)分析來做波動性交易的關(guān)鍵是找到投資者要進行針對性操作的那個周期級別，比如說想要做日線上的波動性上漲，一定要通 過周線鎖定比較大級別的市場趨勢，這點主要看均線系統(tǒng)或者 BOLL 系統(tǒng)中關(guān)鍵線究竟是向下，水平還是向上。判定了大趨勢之后回 到日線上，觀察 MACD 或者 RSI 等指標，遇到積極買入信號的時候先看好上方壓力線的位置，找出這輪波動性行情可能到達的一個 最終位置。在兩個及以上指標先后出現(xiàn)積極買入信號之后，到低一個級別的 60 分鐘線上進行觀察，如果 60 分鐘線已經(jīng)先于日線啟動，且 60 分鐘線上的指標進入強勢趨勢，有可靠支撐的同時 MACD 或者成交量等指標沒有出現(xiàn)高位衰竭性的特征，就可以選擇買 入并持有，直到日線上出現(xiàn)連續(xù)上漲到達之前預期的關(guān)鍵壓力線，且 60 分鐘線多次出現(xiàn)賣出信號之后就可以選擇暫時離場觀望，直 到下一次積極買入信號出現(xiàn)。對于大多數(shù)投資者來說，即使是極度追求資金使用效率最大化也只能是做到對 60 分鐘線上的