趨勢理論終極秘籍課件

1、一 趨勢的定義u技術(shù)分析的一大基礎(chǔ)趨勢，即市場的走勢。u在技術(shù)分析這種市場研究方法中，趨勢的概念絕對是核心內(nèi)容。u從一般意義上說，趨勢就是市場何去何從的方向。不過，為了便于實際應(yīng)用，我們需要更具體的定義。在通常情況下，市場不會朝任何方向直來直去，市場運動的特征就是曲折蜿蜒，他的軌跡酷似一系列前仆后繼的波浪，具有明顯的峰和谷。所謂市場趨勢，正是這些波峰和波谷依次上升或下降所構(gòu)成的。無論這些峰和谷是依次遞增還是依次遞降，或者橫向延伸其方向就構(gòu)成了市場的趨勢。1上升趨勢的例子2下降趨勢的例子橫向延伸趨勢的例子趨勢具有三種類型（規(guī)模）u主要趨勢一般是說一年到兩年的總的趨勢u次要趨勢一般是說三個星期到三

2、個月。u短暫趨勢一般是說兩到三周的時間u每個趨勢都是其上一級更長期趨勢的一個組成部分。比如說，中期趨勢便是主要趨勢中的一段調(diào)整。在長期的上升趨勢中，市場暫緩漲勢，先調(diào)整一段時間然后再恢復(fù)上漲，這就是一個很好的例子。而這個中期趨勢本身往往也是有一些較短期的波浪構(gòu)成，呈現(xiàn)出一系列的上升和下降，應(yīng)該反復(fù)強調(diào)的是：每個趨勢都是其更長期一級趨勢的組成部分，同時它自身也是有更短期的趨勢所構(gòu)成。也就是說他們之間存在一個包含與被包含的關(guān)系。它們即是獨立的，也是一個整體。4圖例5操作方案u首先要用大量的時間來確認(rèn)趨勢是向上還是向下的u在確定向上的趨勢的前提下等待調(diào)整浪的出現(xiàn)。果斷在設(shè)定買入點買入。u一旦出現(xiàn)錯誤

3、，及時止損。6二 支撐位和阻力位u支撐位u我們把谷，或者說“向上反彈的底點”稱為支撐位。用某個價格水平或圖表上某個區(qū)域來表示。在這個點位下方，買方興趣強大，足以抗拒賣方形成的強大壓力。結(jié)果價格在這里停止下跌，回頭向上反彈。通常，當(dāng)前一個向上反彈的底點形成后，就可以確定一個支撐位了。在圖中點2，4分別代表上升趨勢中的兩個支撐位。7支撐位和阻力位u阻力位u也是以某個價格水平或圖表區(qū)域來表示。與支撐位相反，在其上方，賣方壓力阻擋了買方的推進(jìn)，于是價格有升轉(zhuǎn)跌。阻力位通常以前一峰值為標(biāo)志。在圖中1，3為阻力位，2，4為支撐位。在上升趨勢中，支撐位和阻力位呈現(xiàn)出逐漸上升的態(tài)勢。下降趨勢中則反之。圖例支撐

4、和阻力操作中的重要提示u在上升趨勢中，阻力位意味著上升的勢頭將在此處稍息，但此后它遲早會被向上穿越。而在下降趨勢中，支撐位也不足以長久的撐拒市場的下滑，不過至少能使之暫時受挫。u如果上升趨勢要持續(xù)下去，每個相繼的底點（支撐位）就必須高過前一個底點。每個相繼的上沖高點（阻力位）也非得高過前一個高點不可。u在上升趨勢中，如果新一輪的調(diào)整一直下降到前一個底點的水平，這或許就是該上升趨勢即將終結(jié)，或者至少即將蛻化成橫向延伸趨勢的先期預(yù)警。如果這個支撐位被擊穿，可能就意味著趨勢即將由上升反轉(zhuǎn)為下降。u在上升趨勢中，每當(dāng)市場向上試探前一個阻力位時，這個上升趨勢總是處于一個極為關(guān)鍵的時刻。一旦在上升趨勢中不

5、能越過前一個高點，或者在下降趨勢中無力跌破前一個支撐位便發(fā)出了現(xiàn)行趨勢即將有變的第一個警告信號。u市場上的任何趨勢圖形都是建立在支撐和壓力位的基礎(chǔ)上的。支撐位和阻力位可以互換角色u只要支撐位和阻力位被足夠大的價格變化切實的擊破了，它們就互換角色變成自身原先的反面。換言之，阻力位就變成了支撐位，而支撐位就變成了壓力位。圖例三 趨勢線u趨勢線是圖表分析中所使用的最簡便也是最有價值的基本技術(shù)工具之一。u上行的趨勢線是沿著相繼的向上反彈底點連接而成的一條直線位于相應(yīng)的價格圖線的下側(cè)。u下降趨勢線是沿著相繼的上沖高點聯(lián)結(jié)而成的，位于價格的上側(cè)。實驗趨勢線與有效趨勢線u首先，必須確有根據(jù)說明趨勢存在。換句

6、話說。為了畫出一條上升的趨勢線，我們至少需要兩個有效的向上反彈底點，并且后者要高于前者。不用說，兩點決定一條直線。u以上得到的還只是“實驗性”的趨勢線。為了驗證其有效性，必須看到價格第三次觸及該線，并從它的上面再次反彈出去。u歸納起來，我們首先必須有兩點方可作出趨勢線，然后用第三個點來驗證起有效性。怎樣使用趨勢線u只要第三點應(yīng)驗了，并且趨勢仍照即定的方向繼續(xù)發(fā)展，那么上述趨勢線就可以指導(dǎo)我們的操作。u趨勢概念的基本觀點是，既成趨勢的下一步常常是順勢發(fā)展。u一旦某個趨勢如其趨勢線所標(biāo)志，具備了一定的坡度或演進(jìn)速率之后，通常將繼續(xù)保持同樣的坡度。因此趨勢線不僅可以確定在市場調(diào)整階段價格的極限位置，

7、更重要的是，可以顯示出在何種情況下原趨勢正在發(fā)生變故u舉例來講：在上升趨勢中，調(diào)整性的下跌是不可避免的，但它常常只是觸及或非常接近相應(yīng)的上升趨勢線。因為我們的目的就是在上升趨勢中乘跌買進(jìn)。所以趨勢線在股價下方所提供的支撐邊緣，正好可以用做 買進(jìn)區(qū)域。而下降趨勢線則可以用做壓力位，達(dá)成賣出的目的。u只要趨勢未被突破，我們就可以用它來確定買入或賣出區(qū)域。然而萬一趨勢線被突破，也就發(fā)出了趨勢生變的信號，要求我們了結(jié)當(dāng)初順著原有趨勢方向建立的所有倉位。趨勢線的突破常常是趨勢生變的最佳預(yù)警信號。扇形原理u當(dāng)上升趨勢線被突破以后，價格先是有所下跌，然后再度上彈，回到原上升趨勢的下邊（此時該線已經(jīng)成了壓力線

8、）。價格跌破1線后再度彈升到一線的下邊，但未能向上突破1線。此時我們可以作出一條新的趨勢線（2線）隨后2線也向下突破了，然后價格又一次彈回，向上突破2線未果，于是我們得到了第三 條趨勢線。第三條趨勢若再次被突破，通常就意味著價格將下跌了。u請切記：第三條趨勢線被突破是趨勢反轉(zhuǎn)的有效信號。圖例圖例趨勢線的相對陡峭程度（斜率）u一般來說，傾斜度約為45的趨勢線最有意義。（江恩理論）u如果趨勢線過于陡峭那么通常表明價格升的太快，因而難以持久。如果這樣的趨勢被跌破了，可能只是意味著上升趨勢的坡度將調(diào)整回45線上下，而不是趨勢逆轉(zhuǎn)。如果趨勢過于平緩，則說明這個上升趨勢過于衰弱，因而不太可靠怎樣調(diào)整趨勢線

9、u事實上在任何時刻，股票總有好幾種不同時間規(guī)模的趨勢并存，因而我們有必要相應(yīng)的采用不同的趨勢線來分別描述各個等級的趨勢。u在有些時候有必要對趨勢線加以調(diào)整，以適應(yīng)趨勢放緩和加速的要求u正如圖所示：在陡峭趨勢被突破后，我們有可能要做出新的較平緩的趨勢線。如果原先的趨勢線過于平緩或許也有必要做出更陡峭的趨勢線來。不同等級的上升趨勢線u我們采用不同的趨勢線來描述不同等級的趨勢。在本例中線1是主要上升趨勢線，定義了主要的上升趨勢。線2，3，4定義了中等的上升趨勢。線5定義了處于最后一輪中等上升趨勢中的短暫的上升趨勢。在一張圖上，往往同時采用許多種趨勢線。四 通道線u價格趨勢整個地局限于兩條平行線之間其

10、中一條是基本的趨勢線，加上另一條就是通道線。由于它是趨勢線的派生方法，所以正如趨勢線一樣，通道線未被觸及的時間越長，試探成功的次數(shù)越多，那么他就越重要越可靠。u我們大家一眼就可以看出通道線的應(yīng)用方法u它和趨勢線不同的是：上升的上通道線被突破恰好具有相反的意義，表示股票現(xiàn)在的上升趨勢開始加速了。圖例通道線的具體用法1通道線的具體用法2通道線的具體用法3圖例圖例五 百分比回撤u我們從波浪上升或下降的趨勢中可以看出，股價上升一段以后，價格總要回撤其中的一部分，然后再按照既有趨勢方向繼續(xù)發(fā)展。這類與趨勢方向相反的價格變化，往往恰好占有先前漲幅或跌幅的一定的百分比。這就是趨勢的百分比回撤。它適用于任何規(guī)

11、模的趨勢：主要趨勢，次要趨勢，短期趨勢。u50%回撤是最常見的一種。三分之一和三分之二也是市場常見的回撤比例。u最大的趨勢回撤比例為66%（也就是三分之二），如果超過66%，那么就不再是回撤了。就成了反轉(zhuǎn)的形態(tài)了。運用趨勢理論買賣的技巧一、買入技巧1、向上突破長期下降趨勢線2、向上突破中長期下降通道上軌3、向上突破長期下降趨勢線后的回抽確認(rèn)4、向上突破中長期下降通道上軌的回抽確認(rèn)5、中短期趨勢線中的運用（同上）運用趨勢理論買賣的技巧二、賣出技巧1、向下突破長期上升趨勢線2、向下突破中長期上升通道上軌3、向下突破長期上升趨勢線后的反彈確認(rèn)時期4、向下突破中長期上升通道上軌的反彈確認(rèn)時期5、中短期趨勢線中的運用（同上）運用趨勢理論的技巧1、運行在中長期上升趨勢線上方2、運行在中長期上升通道之中3、漲幅在30%以上并靠近上升趨勢線要謹(jǐn)慎4、漲幅在30%以上并靠近上升通道下軌時要謹(jǐn)慎5、最重要的是趨勢不被破壞，否則，賣出運用