公司近三年財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

1、141比率項(xiàng)目年年資產(chǎn)負(fù)債率20.6427.70利息保障倍數(shù)22.605.24 資產(chǎn)負(fù)債率長(zhǎng)虹的資產(chǎn)負(fù)債率2000年為20.642001年為27從比率上看我們認(rèn)為它還是比較低的資產(chǎn)對(duì)于負(fù)債具有較強(qiáng)的保障能力無論從債權(quán)人還是從股東的立場(chǎng)上看都是比較安全的資本結(jié)構(gòu)。 利息保障倍數(shù)在2000年長(zhǎng)虹的利息保障倍數(shù)為22.6倍由此我們看出長(zhǎng)虹有充足的經(jīng)營(yíng)收益來支付借款利息2001年的利息保障倍數(shù)降為5.24支付利息的能力比2000年有所下降但支付利息還是有保障的。比率項(xiàng)目年年流動(dòng)比率362.79292.13速動(dòng)比率178.56170.31 流動(dòng)比率流動(dòng)比率反映了企業(yè)資產(chǎn)中比較容易變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債

2、的保障情況一般認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率2四川長(zhǎng)虹2000年的流動(dòng)比率為3.632001年為2.92這個(gè)指標(biāo)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了這個(gè)水平基本上處于同行業(yè)的最高水平具有很強(qiáng)的短期償債能力。 速動(dòng)比率由于存貨存在變現(xiàn)能力較差、有可能市價(jià)和成本價(jià)不符等原因?yàn)榱诉M(jìn)一步評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)的總體的變現(xiàn)能力我們把存貨從流動(dòng)負(fù)債中去除來評(píng)價(jià)短期償債能力。長(zhǎng)虹2000和2001年的速動(dòng)比率分別為1.78、1.70有非常強(qiáng)的短期償債能力短期債權(quán)人對(duì)長(zhǎng)虹的短期償債能力應(yīng)該有充足的信心。四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司前三年資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析簡(jiǎn)化項(xiàng)目1999年2000年2001年貨幣資金11.499.189.33短期投資凈值0.00

3、6.846.09應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款凈額29.2615.5824.67存貨凈額37.2138.8933.69流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)83.5976.5880.77長(zhǎng)期投資凈額1.090.000.00固定資產(chǎn)合計(jì)14.0519.0815.67無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)1.283.472.69資產(chǎn)總計(jì)100.00100.00100.00短期借款1.441.720.48流動(dòng)負(fù)債合計(jì)21.5921.1127.65長(zhǎng)期借款0.040.040.00長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)0.04-0.530.00負(fù)債合計(jì)21.7020.6427.70股東權(quán)益合計(jì)78.3079.3472.24負(fù)債積股東權(quán)益總計(jì)100.00100.00100.00四川

4、長(zhǎng)虹電器股份有限公司前三年利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析簡(jiǎn)化項(xiàng)目1999年2000年2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100.00100.00100.00主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額100.00100.00100.00主營(yíng)業(yè)務(wù)成本83.9385.0687.46主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)15.5714.4611.94營(yíng)業(yè)費(fèi)用銷售費(fèi)用9.6310.5310.86管理費(fèi)用1.851.782.58財(cái)務(wù)費(fèi)用0.20-0.49-0.82營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6.302.880.23投資收益-0.160.151.26利潤(rùn)總額6.153.051.17所得稅0.950.640.23凈利潤(rùn)5.202.560.93四川長(zhǎng)虹前三年資產(chǎn)負(fù)債表基比趨勢(shì)分析簡(jiǎn)化項(xiàng)目1999年2000年20

5、01年貨幣資金100.00-19.69-13.27應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款凈額100.00-46.45-9.90存貨凈額100.005.12-3.28流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)100.00-7.843.25固定資產(chǎn)合計(jì)100.0036.6319.23無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)100.00173.02124.68資產(chǎn)總計(jì)100.000.596.85短期借款100.0019.76-64.28流動(dòng)負(fù)債合計(jì)100.00-1.6836.81長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)100.00-1557.18-100.00負(fù)債合計(jì)100.00-4.3136.40股東權(quán)益合計(jì)100.001.93-1.42負(fù)債積股東權(quán)益總計(jì)100.000.59106.85四

6、川長(zhǎng)虹前三年利潤(rùn)表基比趨勢(shì)分析簡(jiǎn)化項(xiàng)目1999年2000年2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額100.006.06-5.75主營(yíng)業(yè)務(wù)成本100.007.49-1.79主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加100.001.1514.21主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)100.00-1.50-27.74其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)100.00-39.10-40.49營(yíng)業(yè)費(fèi)用銷售費(fèi)用100.0016.006.36管理費(fèi)用100.001.6631.14財(cái)務(wù)費(fèi)用100.00-363.04-492.93進(jìn)貨費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)100.00-51.53-96.59投資收益100.00-202.02-846.47補(bǔ)貼收入100.005093.8435164.10營(yíng)業(yè)外收入100.0

7、044.3962.14利潤(rùn)總額100.00-47.34-82.03所得稅100.00-28.81-77.33凈利潤(rùn)100.00-47.80-83.15四川長(zhǎng)虹前三年資產(chǎn)負(fù)債表環(huán)比趨勢(shì)分析簡(jiǎn)化項(xiàng)目1999年2000年2001年貨幣資金100.00-19.697.99應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款凈額100.00-46.4568.25存貨凈額100.005.12-7.99流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)100.00-7.8412.04長(zhǎng)期投資凈額100.00-100.000.00固定資產(chǎn)合計(jì)100.0036.63-12.74無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)100.00173.02-17.71資產(chǎn)總計(jì)100.000.596.22短期借款1

8、00.0019.76-70.18流動(dòng)負(fù)債合計(jì)100.00-1.6839.14長(zhǎng)期借款100.000.00-100.00長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)100.00-1557.18-100.00負(fù)債合計(jì)100.00-4.3142.54股東權(quán)益合計(jì)100.001.93-3.29負(fù)債積股東權(quán)益總計(jì)100.000.596.227.993.29。四川長(zhǎng)虹前三年利潤(rùn)表環(huán)比趨勢(shì)分析簡(jiǎn)化項(xiàng)目1999年2000年2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額100.006.06-11.14主營(yíng)業(yè)務(wù)成本100.007.49-8.64主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加100.001.1512.90主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)100.00-1.50-26.64其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)100.00-3

9、9.10-2.29存貨跌價(jià)準(zhǔn)備100.00-165.76-100.00營(yíng)業(yè)費(fèi)用銷售費(fèi)用100.0016.00-8.31管理費(fèi)用100.001.6629.00財(cái)務(wù)費(fèi)用100.00-363.0449.38營(yíng)業(yè)利潤(rùn)100.00-51.53-92.96投資收益100.00-202.02631.67補(bǔ)貼收入100.005093.84578.96營(yíng)業(yè)外收入100.0044.3912.29以前年度損益調(diào)整利潤(rùn)總額100.00-47.34-65.87所得稅100.00-28.81-68.16凈利潤(rùn)100.00-47.80-67.72 2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為119260萬元下降11.14主營(yíng)業(yè)務(wù)成本下降8.6

10、4收入下降的速度快于成本下降的速度以及主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加增長(zhǎng)較快導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)較上年下降了-26.64同時(shí)銷售費(fèi)用下降了8.31財(cái)務(wù)費(fèi)用下降49.38而且沒有提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備但是管理費(fèi)用卻上升了29.00最終凈利潤(rùn)比2000年下降67.72。四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司2000年行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析指標(biāo)數(shù)值排名行業(yè)平均值行業(yè)最高值行業(yè)最低值流動(dòng)比率3.6311.5593.6280.451速動(dòng)比率1.7950.5421.8870.02資產(chǎn)負(fù)債率20.643150.997111.9220.51股東權(quán)益比率79.36146.81679.34-14.17應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率4.34156.38453.0340.3

11、45應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)84.0918157.8391058.596.882存貨周轉(zhuǎn)率1.40243.12217.40.276存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)260.919249.6591320.5520.977流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.81180.9492.1410.075總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.65130.6351.660.051主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率0.152118.49440-5.95主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率0.0319-14.11816.84-330.09凈資產(chǎn)收益率0.0220-42.49221.5-1396.07每股收益0.13180.0980.87-1.2總資產(chǎn)利潤(rùn)率0.02191.49313-27.24四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司1年行

12、業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析指標(biāo)數(shù)值排名行業(yè)平均值行業(yè)最高值行業(yè)最低值流動(dòng)比率2.9211.502.920.55速動(dòng)比率1.7040.752.320.13資產(chǎn)負(fù)債率27.702851.7590.4222.88股東權(quán)益比率72.30145.8772.249.10應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率4.05186.4335.580.88應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 90.2314114.27416.6710.26存貨周轉(zhuǎn)率1.32233.5619.740.17存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 277.439266.852202.7818.49流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.71180.964.010.11總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.56130.612.090.07主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率12.542

13、320.0562.91-8.57主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率11.9418-9.5139.10-87.15凈資產(chǎn)收益率0.6818-7.5417.13-121.95每股收益0.04117-0.120.77-1.70總資產(chǎn)利潤(rùn)率0.5218-2.0816.36-31.533結(jié)論06¨06030603080400082.090608ú0603080400081.6606¨06030908051.2603ú08040603080400082.560608ú0005060900080.6506030804274236514.700÷07090602

14、6;080906è10707214336.0000÷07090602ì080906è10707214336.0002ê010608ú060507é16506878997.6902ê020608ú060507é16605009920.00¤04030608ú09÷07040608ú10707214336.40.0044149345.768071040.5.3212715414942.3800÷07090602ì07±0604&#

15、176;09°050507090605050701010508í050507010402ì050507010300050504°06040402 090306¨04080608ú0303010401090409÷07040608ú9159227200.0.00-52411856.2.6.8.0011171086.3750902¨¤02040404÷0107050607040307010009060505°05°05°02ê0703°&#

16、233;0402ì0500020200020300÷07090602ì080906è05020600 07 07 ±0605000401 0904 0804 06ó050209ù 01 09°06000707±0609÷07040608ú權(quán)益凈利率0.72資產(chǎn)凈利率0.52權(quán)益乘數(shù)1.38銷售凈利率0.93資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.56凈利88536372.9主營(yíng)業(yè)務(wù)收入9514618880.00主營(yíng)業(yè)務(wù)收入9514618880.00年初資產(chǎn)總額16605009920.00年未資產(chǎn)總額176375

17、11168.00長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)9514618880.0.521676140.6.04.00主營(yíng)業(yè)務(wù)成本及稅金營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用現(xiàn)金及等價(jià)物 債權(quán)性資產(chǎn)存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)8379023064.8.00-78294480.0.0.4.004509420.00四川長(zhǎng)虹電器股份有限公司年杜邦財(cái)務(wù)分析體系主營(yíng)業(yè)務(wù)收入全 部 成 本其 他 利 潤(rùn)所 得 稅全部成本流動(dòng)資產(chǎn)權(quán)益凈利率指標(biāo)是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)能力的指標(biāo)。權(quán)益凈利率充分考慮了籌資方式對(duì)企業(yè)獲利能力的影響因此它所反映的獲利能力是企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)決策和籌資方式等多種因素綜合作用的結(jié)果。權(quán)益凈利率分析表年份權(quán)益凈利率權(quán)益乘數(shù)×

18、資產(chǎn)凈利率2000年2.091.26×1.662001年0.721.38×0.52可以看出近兩年四川長(zhǎng)虹權(quán)益凈利率從2.09降到0.72下降了近70。通過指標(biāo)分解可以看出權(quán)益凈利率的變動(dòng)在于資本結(jié)構(gòu)權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)和資產(chǎn)利用效果資產(chǎn)凈利率變動(dòng)兩方面共同作用的結(jié)果。其權(quán)益乘數(shù)比較穩(wěn)定相對(duì)變動(dòng)不大他們變動(dòng)的原因主要在于資產(chǎn)凈利率的下降從1.66降到0.52。 2權(quán)益乘數(shù)的分析權(quán)益乘數(shù)分析表年份權(quán)益乘數(shù) 1 ÷1 - 資產(chǎn)負(fù)債率2000年1.26 1 ÷ 1 - 0.2064 2001年1.38 1 ÷ 1 - 0.2770 行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率比較項(xiàng)目數(shù)值排

19、名行業(yè)平均值行業(yè)最高值行業(yè)最低值資產(chǎn)負(fù)債率27.702851.7590.4222.88資產(chǎn)負(fù)債率20.643150.997111.9220.513資產(chǎn)凈利率的分析資產(chǎn)凈利率表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果它也是反映企業(yè)獲利能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率揭示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率綜合性也極強(qiáng)。資產(chǎn)凈利率分析表年份資產(chǎn)凈利率銷售凈利率06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2000年1.662.56060.652001年0.520.93060.56四川長(zhǎng)虹的資產(chǎn)凈利率明顯下降從1.66將到0.52其主要原因在于銷售凈利率下降從2.56降到0.93。同時(shí)其資產(chǎn)的使用效率降低總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從0.65降到0.56。應(yīng)收帳款分析應(yīng)收帳款年末余額、帳齡如下 帳齡年末數(shù) 金額比例 壞帳準(zhǔn)備 1 年以內(nèi)2877152307.4199.80