股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的編寫(xiě)

1、第37章 收購(gòu)（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的編寫(xiě)和簽訂（誠(chéng)成文化案例）導(dǎo) 讀股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議通常是一項(xiàng)交易的開(kāi)始。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署之前，交易雙方通常會(huì)簽署一份保密協(xié)議和意向書(shū)，以作為雙方談判的基礎(chǔ)文件。交易的雙方在達(dá)成的基本意向的基礎(chǔ)上展開(kāi)談判，并最終簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議作為談判的終結(jié)。本章將首先介紹股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的簽訂過(guò)程，并對(duì)該過(guò)程中涉及的保密協(xié)議和意向書(shū)的內(nèi)容作簡(jiǎn)要介紹；然后本章將重點(diǎn)介紹股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的主要內(nèi)容，并以實(shí)例向讀者展示股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是如何編寫(xiě)的。本章結(jié)構(gòu)如下：l 股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的簽訂過(guò)程l 股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的編寫(xiě)：以誠(chéng)成文化為例解答的問(wèn)題?1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的簽訂過(guò)程中會(huì)涉及哪些問(wèn)題？2、保密協(xié)

2、議和意向書(shū)有何作用？3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議包括哪些內(nèi)容？如何編制？1213 / 9一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的簽訂過(guò)程正如本書(shū)在并購(gòu)重組的戰(zhàn)略分析一章中所述，目標(biāo)公司股權(quán)的轉(zhuǎn)移是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，由收購(gòu)方形成收購(gòu)意向（或出讓方形成出讓股權(quán)的意向）開(kāi)始，到最終的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的簽署，往往需要經(jīng)歷一個(gè)過(guò)程，其中，與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的簽訂相關(guān)的過(guò)程可以歸結(jié)為圖37-1：圖37-1 股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂過(guò)程簽訂保密協(xié)議、意向書(shū)談判簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)當(dāng)交易的雙方都有交易的意向時(shí)，雙方將針對(duì)交易的具體條款進(jìn)行談判，為了使雙方的談判得以順利進(jìn)行，雙方通常會(huì)在進(jìn)行正式談判之前簽署一份保密協(xié)議和意向書(shū)（應(yīng)該說(shuō)明的是，這兩份協(xié)議并非必須簽

3、署的文件）。當(dāng)交易雙方就交易的具體條件達(dá)成一致后，雙方將正式簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)。交易的雙方準(zhǔn)備進(jìn)行談判時(shí)，收購(gòu)方往往需要對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，這時(shí)，交易雙方就需要簽訂一份保密協(xié)議，要求收購(gòu)方對(duì)從出讓方獲得的信息要絕對(duì)保密。由于在簽訂保密協(xié)議的同時(shí)，往往也會(huì)簽訂一份意向書(shū)，因此有的時(shí)候保密協(xié)議往往包含在意向書(shū)中，作為意向書(shū)的一個(gè)特別條款。意向書(shū)是交易雙方簽訂的最初協(xié)議，通常由律師負(fù)責(zé)撰寫(xiě)。但它往往僅是雙方談判的一個(gè)基礎(chǔ)，最終的交易條件是雙方談判的結(jié)果，因此意向書(shū)通常只是談判過(guò)程中的一個(gè)溝通工具，而非正式的法律協(xié)議。意向書(shū)描述了交易的主要條款和條件，而特定的條款和條件將在未來(lái)的最終協(xié)議中確定，通

4、常他還包括了免責(zé)條款，允許交易雙方在最后協(xié)議簽訂前，當(dāng)環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)退出交易。意向書(shū)的作用在于它提供了正式收購(gòu)協(xié)議的框架。二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的編寫(xiě)：以誠(chéng)成文化為例本節(jié)首先對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的內(nèi)容作簡(jiǎn)要介紹，然后以湖南出版集團(tuán)與廣東奧園置業(yè)集團(tuán)簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議實(shí)例，向讀者展示股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的編寫(xiě)方法。（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)的主要內(nèi)容股權(quán)收購(gòu)協(xié)議是收購(gòu)合同的一種，其主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：1、陳述與保證條款陳述與保證條款要求目標(biāo)公司對(duì)其任何一件事物都作詳細(xì)而真實(shí)的“陳述”；同時(shí)，還要求賣(mài)方對(duì)于有關(guān)的公司文件、會(huì)計(jì)賬表、營(yíng)業(yè)與資產(chǎn)狀況的報(bào)表與資料的陳述，均應(yīng)保證真實(shí)性。尤其關(guān)于公司負(fù)債狀況，買(mǎi)方

5、應(yīng)要求出賣(mài)人就公司對(duì)第三者所負(fù)的債務(wù)，開(kāi)列詳細(xì)清單，并保證除所交割清單上所列債務(wù)外，對(duì)其他人不再負(fù)任何債務(wù)。而且還要規(guī)定，如果賣(mài)方的這些陳述有錯(cuò)誤或有不實(shí)之處，賣(mài)方應(yīng)如何賠償買(mǎi)方。陳述與保證條款是股權(quán)收購(gòu)協(xié)議中最重要的條款之一，該項(xiàng)條款的直宣性與法律效力如何，直接關(guān)系到其他條款的效力。在陳述與保證條款的基礎(chǔ)上，買(mǎi)賣(mài)雙方就買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物、價(jià)款及其支付方式進(jìn)行協(xié)商，最終達(dá)成買(mǎi)方同意購(gòu)買(mǎi)該目標(biāo)公司股份的協(xié)議。2、履行協(xié)議期間的義務(wù)條款理論上收購(gòu)協(xié)議簽訂后即可履行，但實(shí)際中協(xié)議的履行往往以某些條件的滿(mǎn)足為前提，只要當(dāng)協(xié)議規(guī)定的各種條件均得以滿(mǎn)足后才能真正履行協(xié)議。這些條件包括：政府有關(guān)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)；債權(quán)人同意

6、；供應(yīng)商、客戶(hù)債權(quán)人的同意；協(xié)議雙方股東（大會(huì)）的批準(zhǔn)等。1215 / 9股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的簽訂是整個(gè)交易行為的開(kāi)始，而在交割日，雙方移轉(zhuǎn)股份及交付對(duì)價(jià)時(shí)，才為交易行為的終結(jié)。這一期間是雙方一個(gè)相當(dāng)敏感和慎重的過(guò)渡時(shí)期。對(duì)收購(gòu)方而言，因股權(quán)尚未正式轉(zhuǎn)移，未能取得股東的合法身份，從而無(wú)法直接參與目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)；就出讓方而言，其可能因?yàn)楣蓹?quán)即將移轉(zhuǎn)而降低經(jīng)營(yíng)意愿，從而影響公司的收益。因此，為了避免雙方的權(quán)利義務(wù)于這段期間內(nèi)發(fā)生變動(dòng)，應(yīng)在協(xié)議中寫(xiě)明雙方當(dāng)事人于此期間的義務(wù)。在這一敏感的過(guò)渡期，雙方應(yīng)注意以下事項(xiàng)： 雙方應(yīng)盡快取得涉及本項(xiàng)交易或與本項(xiàng)交易的實(shí)施有關(guān)聯(lián)的第三方的同意、授權(quán)及核準(zhǔn)。 賣(mài)方應(yīng)承諾

7、在此過(guò)渡期內(nèi)妥善經(jīng)營(yíng)管理該公司的一切業(yè)務(wù)。 維持目標(biāo)公司的現(xiàn)狀，防止出讓方利用并購(gòu)之機(jī)，變相從公司獲取其他利益，使公司資產(chǎn)價(jià)值減少，而且出讓方在此期間，不得進(jìn)行股利或紅利的分派，不得將其股份出售、轉(zhuǎn)移、抵押等。此外，非經(jīng)收購(gòu)方同意，出讓方亦不得與第三者從事任何對(duì)目標(biāo)公司的營(yíng)運(yùn)或財(cái)務(wù)狀況有損害的行為。 雙方對(duì)于收購(gòu)協(xié)議所提供的一切資料，均負(fù)有保密的義務(wù)，以免節(jié)外生枝，并確保雙方權(quán)益不受侵害。3、協(xié)議履行的條件條款 股權(quán)收購(gòu)協(xié)議中，常將協(xié)議的簽訂與股票及付款日期分開(kāi)，因?yàn)楹炗唴f(xié)議只表示雙方已同意收購(gòu)股份，只有雙方履行一定義務(wù)及一定條件完備后，方才移交股票和付款。這里協(xié)議履行的條件是：如果一方?jīng)]有履

8、行約定的條件，他方有抗辯的權(quán)利，可以在對(duì)方尚未履行約定的條件前，暫時(shí)拒絕履行自己的義務(wù)(完成交易)。協(xié)議履行的義務(wù)與條件主要包括以下幾點(diǎn)： 至交割日，雙方于本次交易行為中所作的一切陳述及保證均屬實(shí)。 雙方均根據(jù)收購(gòu)協(xié)議所訂的條款履行其義務(wù)。 此案已取得第三者一切必要的同意、授權(quán)及核準(zhǔn)。 雙方均已取得對(duì)本項(xiàng)收購(gòu)股權(quán)一切行為的同意及授權(quán)，尤其是董事會(huì)及股東會(huì)關(guān)于收購(gòu)行為的決議。 待一切條件及義務(wù)均履行后，雙方才開(kāi)始分別負(fù)有轉(zhuǎn)讓股份所有權(quán)及支付價(jià)金的義務(wù)；賣(mài)方應(yīng)于交割日將股份移轉(zhuǎn)的一切有關(guān)文件交付買(mǎi)方。同時(shí)，買(mǎi)方也應(yīng)依約支付價(jià)款給賣(mài)方。至于交割日的確定，在簽署收購(gòu)協(xié)議時(shí)，雙方都難以預(yù)測(cè)交割條件什么時(shí)

9、候能夠具備，即無(wú)法確定交割日。因此，一般做法是在協(xié)議中規(guī)定，于交割條件成熟時(shí)，買(mǎi)方以書(shū)面通知賣(mài)方，指定交割時(shí)間。但雙方須在協(xié)議中規(guī)定交割的期限，逾期仍無(wú)法交割者，除雙方另有延長(zhǎng)的協(xié)議，否則此協(xié)議即失去其效力。4、股票及價(jià)款的提存條款提存在這里是指雙方將尚未轉(zhuǎn)移過(guò)戶(hù)的股票及價(jià)款，提存給雙方所同意的第三者保管，除經(jīng)雙方指定授權(quán)的代表外，任何一方不得從保管者處取回股票或價(jià)款。股權(quán)收購(gòu)協(xié)議簽署的目的，是為了保證當(dāng)協(xié)議所約定的條件及義務(wù)履行后，雙方均能依約轉(zhuǎn)移股票及支付價(jià)款。通常在跨地區(qū)，甚至跨國(guó)性的收購(gòu)活動(dòng)中，若雙方并無(wú)足夠的信賴(lài)關(guān)系，為了防止欺詐產(chǎn)生，確保雙方均能誠(chéng)信履約，可在協(xié)議簽署的同時(shí)，在相應(yīng)

10、的條款中約定，交易時(shí)雙方將股票與價(jià)款提存給第三者，如銀行或律師等。5、交割后公司經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l款收購(gòu)者如能取得目標(biāo)公司的全部股份，則取得對(duì)該公司的絕對(duì)的控制權(quán)，日后關(guān)于公司的經(jīng)營(yíng)管理，可在法令許可的范圍內(nèi)商定。如果僅收購(gòu)目標(biāo)公司的部分股份，則買(mǎi)方與目標(biāo)公司中未轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東間就形成了合資關(guān)系，如果另有合資協(xié)議的約定，就要按公司章程，根據(jù)取得該公司股份的比例，來(lái)決定行使經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)限。此外，在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，雇主與從業(yè)人員間常訂有嚴(yán)格的雇用協(xié)議。因此，在收購(gòu)協(xié)議上，應(yīng)明確規(guī)定如果內(nèi)部雇用人員的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)無(wú)法達(dá)到某一既定標(biāo)準(zhǔn)，或無(wú)法達(dá)到某一既定的成長(zhǎng)率時(shí)，買(mǎi)方有權(quán)加以更換。6、損害賠償條款 通常協(xié)議都

11、會(huì)規(guī)定如果某方違反協(xié)議規(guī)定，另一方可要求賠償損失。例如，如果賣(mài)方“陳述及保證”條款中表明其擁有某項(xiàng)資產(chǎn)，結(jié)果后來(lái)發(fā)現(xiàn)并沒(méi)有此項(xiàng)資產(chǎn)，則買(mǎi)方可就此項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值要求賣(mài)方作相應(yīng)的賠償。在股權(quán)收購(gòu)協(xié)議中，買(mǎi)方常要求將部分價(jià)款寄存在第三方處，如果賣(mài)方違反保證而須償付買(mǎi)方時(shí)，可直接用以?xún)敻稉p失。此外，在實(shí)踐中，對(duì)于某一違約行為的損害賠償額的多少存在認(rèn)定上的困難，通常雙方在簽約時(shí)就預(yù)先約定相應(yīng)的損害賠償金額。另外，股權(quán)收購(gòu)協(xié)議中還應(yīng)規(guī)定提取股票及價(jià)金的方式，以及此項(xiàng)交易所發(fā)生的稅金及費(fèi)用由哪方負(fù)擔(dān)等。1216 / 9（二）協(xié)議范本以下是湖南出版集團(tuán)有限責(zé)任公司于2003年2月16日與廣東奧園置業(yè)集團(tuán)有限公司

12、簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議實(shí)例，讀者可以以此為范本作為參考。實(shí)例展示湖南出版集團(tuán)有限責(zé)任公司與廣東奧園置業(yè)集團(tuán)有限公司股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日：二OO三年二月十六日簽署地點(diǎn)：湖南省長(zhǎng)沙市本協(xié)議由以下兩方簽署：甲方（轉(zhuǎn)讓方）：湖南出版集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“甲方”）法定代表人：劉鳴泰 職務(wù)：董事長(zhǎng)住所：湖南省長(zhǎng)沙市展覽館路11號(hào)乙方（受讓方）：廣東奧園置業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“乙方”）法定代表人：郭梓文 職務(wù)：董事長(zhǎng)住所：廣東省廣州環(huán)市東路339號(hào)鑒于：1.甲方系一家依法成立之有限責(zé)任公司，目前持有武漢誠(chéng)成文化投資集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“誠(chéng)成文化”）2350萬(wàn)股非流通股（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“指定股份”），占誠(chéng)

13、成文化總股本的11.3%，系誠(chéng)成文化的第一大股東；2.乙方系一家依法成立的有限責(zé)任公司，主要從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)業(yè)、體育及休閑旅游產(chǎn)業(yè)的開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)管理。甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，就甲方向乙方轉(zhuǎn)讓指定股份事宜達(dá)成如下協(xié)議：第一條 轉(zhuǎn)讓標(biāo)的甲方同意根據(jù)本協(xié)議約定的條款和條件，向乙方轉(zhuǎn)讓其所持有的誠(chéng)成文化的指定股份，乙方同意根據(jù)本協(xié)議約定的條款和條件，受讓甲方持有的誠(chéng)成文化的指定股份。第二條 轉(zhuǎn)讓價(jià)格及付款方式(1)本次股份的轉(zhuǎn)讓價(jià)格參照誠(chéng)成文化2001年12月31日經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值由雙方協(xié)商確定：轉(zhuǎn)讓價(jià)款為人民幣6396萬(wàn)元（陸仟叁佰玖拾陸萬(wàn)元）；(2)乙方于本協(xié)議簽字之次日向甲方指定帳戶(hù)支付定金（將

14、定金付款憑證傳真到甲方）：人民幣1000萬(wàn)元（壹仟萬(wàn)元），待甲乙雙方依據(jù)本協(xié)議辦理股份轉(zhuǎn)讓過(guò)戶(hù)登記手續(xù)時(shí)，該定金轉(zhuǎn)為乙方支付的受讓款；1216 / 9(3)甲方于誠(chéng)成文化收購(gòu)報(bào)告書(shū)全文公告日之次日向相關(guān)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理將指定股份質(zhì)押（詳見(jiàn)“第三條”）給乙方的質(zhì)押登記手續(xù)；乙方于指定股份取得質(zhì)押登記之當(dāng)日將受讓款5100萬(wàn)元支付給甲方指定帳戶(hù)；若乙方未履行付款義務(wù)，甲方有權(quán)申請(qǐng)解除質(zhì)押。(4)尚未支付的余款296萬(wàn)元，由乙方于指定股份過(guò)戶(hù)至其名下之當(dāng)日支付給甲方指定帳戶(hù)；(5)自本協(xié)議簽定之日起至指定股份過(guò)戶(hù)至乙方名下之日的期間內(nèi)，若相關(guān)機(jī)關(guān)公布了關(guān)于上市公司股份收購(gòu)的相關(guān)登記結(jié)算法律、法規(guī)

15、、規(guī)定、規(guī)則（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“法律”），就股份轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)的支付做出了強(qiáng)制性的規(guī)定，則甲方應(yīng)將乙方已經(jīng)支付的受讓款按法律要求執(zhí)行（如果法律明確要求受讓款須以乙方名義打入中央登記結(jié)算公司專(zhuān)用帳戶(hù)，則甲方必須將已收的受讓款打入中央登記結(jié)算公司專(zhuān)用帳戶(hù)，以順利辦理股權(quán)變更登記手續(xù)）。第三條 質(zhì)押(1)甲方應(yīng)于誠(chéng)成文化收購(gòu)報(bào)告書(shū)全文公告日之次日向相關(guān)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理將指定股份質(zhì)押給乙方的質(zhì)押登記手續(xù)；(2)質(zhì)押期自質(zhì)押登記手續(xù)辦理完畢之時(shí)起至指定股份過(guò)戶(hù)至乙方名下之日（含當(dāng)日）止；(3)質(zhì)押期內(nèi),甲方不得就指定股份重復(fù)設(shè)置質(zhì)押，亦不得與除乙方之外任何第三方簽定任何性質(zhì)的協(xié)議將指定股份轉(zhuǎn)讓給該第三方。第四條

16、相關(guān)事項(xiàng)履行時(shí)間(1)甲方應(yīng)于2003年5月14日之前（含當(dāng)日），根據(jù)相關(guān)法規(guī)辦理完畢與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的通知、公告、備案、登記、批準(zhǔn)等手續(xù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“該等手續(xù)”）；乙方應(yīng)協(xié)助甲方辦理該等手續(xù)，若因政府部門(mén)的原因使該等手續(xù)不能在該日前完成，則日期相應(yīng)順延。(2)甲方應(yīng)于2003年5月15日起（含當(dāng)日）5日內(nèi)（含當(dāng)日）協(xié)助乙方辦理完畢股份過(guò)戶(hù)登記手續(xù)，將指定股份過(guò)戶(hù)到乙方名下。若因政府部門(mén)的原因使該等手續(xù)不能在該日前完成，則日期相應(yīng)順延。第五條 費(fèi)用及處理由于簽署以及履行本協(xié)議而發(fā)生的所有稅收和費(fèi)用，凡法律、行政法規(guī)有規(guī)定者，依規(guī)定辦理；無(wú)規(guī)定者，由本協(xié)議雙方平均分擔(dān)。第六條 保密和信息披露雙方均須

17、嚴(yán)格遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所有關(guān)上市公司保密和信息披露的規(guī)定，承擔(dān)保密義務(wù)和信息披露義務(wù)。第七條 甲方的聲明及承諾(1)甲方為合法成立且有效存續(xù)的企業(yè)法人；(2)甲方已經(jīng)獲得簽署本協(xié)議以及履行本協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)所必需的授權(quán)；(3)簽署和履行本協(xié)議不會(huì)違反甲方承擔(dān)的任何其他合法義務(wù)；(4)所轉(zhuǎn)讓的指定股份是甲方合法取得的；承諾指定股份不存在任何質(zhì)押（質(zhì)押權(quán)人為乙方時(shí)除外）或其它他項(xiàng)權(quán)利的情形；沒(méi)有任何第三人對(duì)所轉(zhuǎn)讓的指定股份主張權(quán)利；(5)自指定股份轉(zhuǎn)讓至甲方名下之日起至指定股份轉(zhuǎn)讓至乙方名下之日止，不存在甲方侵害誠(chéng)成文化權(quán)益之情形，誠(chéng)成文化向社會(huì)公眾所披露的資產(chǎn)、負(fù)債情況是完整、真實(shí)和準(zhǔn)確

18、的（非甲方造成的責(zé)任，不由甲方承擔(dān)）。第八條 乙方的聲明及承諾(1)乙方為合法成立且有效存續(xù)的企業(yè)法人；1217 / 9(2)乙方已經(jīng)獲得簽署本協(xié)議以及履行本協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)所必需的授權(quán)；(3)乙方承諾其獲得及支付的資金是合法有效的；(4)簽署和履行本協(xié)議不會(huì)違反乙方承擔(dān)的任何其他合法義務(wù)；(5)對(duì)于甲方與除乙方之外的任何第三方約定的與本協(xié)議中乙方應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)相沖突的任何義務(wù)，不承擔(dān)任何履行義務(wù)。第九條 有效期間、變更和解除本協(xié)議有效期自本協(xié)議文首所載簽署日起，至指定股份過(guò)戶(hù)至乙方名下之日止（含當(dāng)日），在此期間，本協(xié)議(1)經(jīng)雙方協(xié)商一致，可以以書(shū)面形式變更或者解除；(2)如有下述情形之一，則甲

19、方有權(quán)書(shū)面通知乙方解除本協(xié)議而不必承擔(dān)任何法律責(zé)任：(a)乙方在本協(xié)議項(xiàng)下的聲明及承諾虛假或者不實(shí)(b)乙方嚴(yán)重違反本協(xié)議，損害甲方利益(3)如有下述情形之一，則乙方有權(quán)書(shū)面通知甲方解除本協(xié)議而不必承擔(dān)任何法律責(zé)任：(a)甲方在本協(xié)議項(xiàng)下的聲明及承諾虛假或者不實(shí)(b)甲方嚴(yán)重違反本協(xié)議，損害乙方利益 (4)任何一方違反本協(xié)議，另一方即有權(quán)解除本協(xié)議，且協(xié)議解除不影響守約方依據(jù)本協(xié)議第十二條的規(guī)定追究違約方責(zé)任的權(quán)利。第十條 不可抗力(1)如因地震、火災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可預(yù)見(jiàn)、不可避免、不可克服的事件導(dǎo)致本協(xié)議任何一方不能履行本協(xié)議中的任何條款，則免除該方的違約責(zé)任，但該方應(yīng)在不可抗力事件產(chǎn)生后合理的

20、時(shí)間內(nèi)通知對(duì)方并采取必要的降低損失的措施；(2)如因不可抗力事件導(dǎo)致本協(xié)議任何一方完全不能履行本協(xié)議，則不能履行的一方應(yīng)當(dāng)向?qū)Ψ桨l(fā)出書(shū)面終止協(xié)議通知，本協(xié)議自通知收到之日終止。因簽訂及履行本協(xié)議而發(fā)生的一切費(fèi)用由雙方各承擔(dān)一半，已經(jīng)墊付費(fèi)用的一方可憑費(fèi)用支出憑證，要求對(duì)方支付其應(yīng)承擔(dān)的一半；(3)若因上述不可抗力原因而導(dǎo)致本協(xié)議終止，則甲方須于次日返還乙方已支付的1000萬(wàn)元定金及其一半的利息（按銀行同期活期利率）；(4)如非因雙方任何一方的過(guò)錯(cuò)而致中國(guó)證監(jiān)會(huì)或上海證券交易所不同意公告，而導(dǎo)致本協(xié)議的終止，亦視為因不可抗力。第十一條 違約責(zé)任在本協(xié)議簽署前，一方存在違反本協(xié)議中的任何條款的情形，則另一方有權(quán)單方解除本協(xié)議。在本協(xié)議簽署后，一方存在違反本協(xié)議中的任何條款的情形，則違約方應(yīng)向守約方支付