融資融券業(yè)務(wù)答疑新

1、融資融券業(yè)務(wù)答疑（一）1、是否所有在上海、深圳證券交易所掛牌的證券都可以融資買入或融券賣出？答：不是。上海、深圳證券交易所會(huì)通過交易所網(wǎng)站的融資融券信息欄目向市場公布可融資融券的標(biāo)的證券名單，并會(huì)根據(jù)市場情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整；我公司可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、市場狀況以及客戶資信等因素，在交易所公布的標(biāo)的證券名單范圍內(nèi)確定我公司客戶可融資標(biāo)的和可融券標(biāo)的的證券范圍。客戶融資買入和融券賣出的證券需要在我公司規(guī)定的標(biāo)的證券范圍內(nèi)，否則我公司有權(quán)拒絕客戶相關(guān)的融資融券委托。2、客戶開立的信用證券賬戶不可用于哪些業(yè)務(wù)？答：客戶開立的信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，不可用來參與新股

2、申購、定向增發(fā)、證券投資基金申購及贖回、 LOF申購及贖回、債券回購、預(yù)受要約和現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào) ,也不可用來辦理LOF和債券跨市場轉(zhuǎn)出、證券質(zhì)押。3、投資者需更換融資融券交易委托證券公司的，應(yīng)如何辦理？答：應(yīng)先通過原證券公司注銷原信用證券賬戶，再與新選擇的證券公司簽訂融資融券合同并重新開立信用證券賬戶。4、中信證券（浙江）能否開展融券業(yè)務(wù)？答：目前，我公司僅提供融資業(yè)務(wù)，暫不提供融券業(yè)務(wù)。叮叮小文庫5、客戶融資買入證券后，通過什么方式了結(jié)負(fù)債？答：客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或現(xiàn)金還款的方式向公司償還融入資金。6、融資融券合約到期，是否一定要了結(jié)債務(wù)？答：融資融券合約期限最長不超過6 個(gè)

3、月，合約到期，客戶須償還融資負(fù)債，并支付利息費(fèi)用，至醐未了解負(fù)債的，公司將依據(jù)合同約定有權(quán)采取強(qiáng)制平倉措施。7、什么是保證金？保證金比例為多少？答：交易所規(guī)定，融資融券實(shí)行保證金交易。證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券以及交易所認(rèn)可的其他證券充抵?？沙涞直ＷC金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按折算率進(jìn)行折算。融資保證金比例是指客戶融資買入標(biāo)的證券時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，每個(gè)標(biāo)的證券的保證金比例不一致，投資者可通過我公司網(wǎng)站融資融券專欄查詢各標(biāo)的證券的保證金比例。&什么是維持擔(dān)保比例?答：維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資

4、融券債務(wù)之間的比例（資產(chǎn)與負(fù)債的比例），計(jì)算公式為：2叮叮小文庫維持擔(dān)保比例 二（現(xiàn)金 +信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量 X 當(dāng)前市價(jià) +利息及費(fèi)用總和）當(dāng)維持擔(dān)保比例低于130%寸，客戶將面臨平倉風(fēng)險(xiǎn)，客戶應(yīng)及時(shí)追加擔(dān)保物，將維持擔(dān)保比例保持在150%之上，否則我公司依據(jù)合同約定有權(quán)采取強(qiáng)制平倉。9、 投資者可以開立多個(gè)信用證券賬戶嗎？為什么普通證券賬戶與信用證券賬戶的姓名應(yīng)當(dāng)保持一致？答：根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，客戶用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個(gè)；投資者申請(qǐng)開立信用證券賬戶時(shí)提供的姓名或名稱以及有效身份證明文件應(yīng)當(dāng)與其普通證券賬戶保持一致。10

5、、信用賬戶和普通賬戶可以開在不同的營業(yè)部嗎？答：投資者的信用賬戶和普通賬戶必須開在同一家券商，同一個(gè)營業(yè)部，且每個(gè)投資者只能開一套信用賬戶。11、客戶什么時(shí)間可進(jìn)行擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)？答：上海、深圳市場的擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)可在交易時(shí)間進(jìn)行，其中上海市場集合競價(jià)期間不接受擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)，深圳市場集合競價(jià)期間接受擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)；戈峙專的擔(dān)保品于下一個(gè)交易日到賬。12、客戶擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)當(dāng)天是否可以賣出劃轉(zhuǎn)的擔(dān)保品?答：客戶將擔(dān)保品從普通賬戶劃轉(zhuǎn)至信用賬戶時(shí)，仍可拋售已發(fā)出劃轉(zhuǎn)指令的擔(dān)-3叮叮小文庫保品；擔(dān)保品賣出成交的，之前的劃轉(zhuǎn)指令失效。客戶將擔(dān)保品從信用賬戶劃轉(zhuǎn)至普通賬戶時(shí)，客戶需要拋售已發(fā)出劃轉(zhuǎn)指令的擔(dān)保品的，需撤銷該

6、擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)委托。劃轉(zhuǎn)委托撤單成功后，客戶即可拋售相應(yīng)的擔(dān)保品。13、 客戶通過網(wǎng)上交易進(jìn)行“擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)”，例如將股票A 從普通賬戶轉(zhuǎn)入信用賬戶，但是沒有成功，是怎么回事？答：一般情況下，有以下幾個(gè)原因：（1） “股票 A 不是可充抵保證金證券”：只有可充抵保證金證券可以劃轉(zhuǎn)到信用賬戶，非擔(dān)保證券（包括：ST股票、部分虧損股票等）無法轉(zhuǎn)入到信用賬戶內(nèi)。（2）客戶在集合競價(jià)期間進(jìn)行上海市場的擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)。上海市場集合競價(jià)期間不接受擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)，擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)委托為“廢單”。（3）進(jìn)行“擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)”的委托操作后，客戶又在普通賬戶進(jìn)行“賣出”股票 A 的委托操作，且“賣出”股票 A 全部成交或部分成交。 擔(dān)保

7、品劃轉(zhuǎn)后又進(jìn)行賣出的交易委托操作，如全部成交或部分成交， 原“擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)”的委托失效。14、 在網(wǎng)上交易中“股票”目錄下，進(jìn)行“買入”股票B （非標(biāo)的證券）的操作，賬戶內(nèi)有可用資金，為什么系統(tǒng)提示“可用資金不足”呢？ 答：一般情況下，是由于當(dāng)時(shí)信用賬戶內(nèi)的可用資金只能用來買入標(biāo)的證券，而不能買入非標(biāo)的證券造成的，信用賬戶內(nèi)的可用資金，是否能夠買入非標(biāo)的證券，取決于賬戶內(nèi)的“標(biāo)的證券市值”與“融資負(fù)債”之間的大小比較，如下：-4叮叮小文庫（1）如果“標(biāo)的證券市值”大于“融資負(fù)債”，賬戶內(nèi)可用資金的可以用來買入非標(biāo)的證券；（ 2）如果“標(biāo)的證券市值”小于“融資負(fù)債”，賬戶內(nèi)可用資金大于“融資負(fù)債”

8、減去“標(biāo)的證券市值”的那部分可用資金，可以用來買入非標(biāo)的證券；如賬戶內(nèi)“融資負(fù)債”大于“標(biāo)的證券市值”，帳戶內(nèi)可用資金小于“融資負(fù)債”減去“標(biāo)的證券市值”，此時(shí)，賬戶內(nèi)的可用資金只能用來買入標(biāo)的證券，或者用來償還融資負(fù)債。（ 3）網(wǎng)上交易系統(tǒng)中， 可用資金分為“可買擔(dān)保品資金”和“可買標(biāo)的證券資金”，客戶可以根據(jù)查詢結(jié)果確定可以買入證券的品種和數(shù)量。15、信用賬戶內(nèi)還有授信額度可以使用，為什么不能進(jìn)行融資買入的操作？答：融資買入除了受到授信額度的限制外，還要看信用賬戶內(nèi)的可用保證金是否足額，如果不能融資買入，很可能是由于信用賬戶內(nèi)的可用保證金為零或負(fù)。導(dǎo)致可用保證金不足的原因包括：擔(dān)保證券價(jià)格

9、大幅下跌、證券交易所或我公司調(diào)低擔(dān)保證券折算率等。如果客戶再轉(zhuǎn)入擔(dān)保資產(chǎn)、或者了結(jié)部分融資融券合約，都會(huì)增加信用賬戶內(nèi)的可用保證金。16、 客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例為400%為什么賬戶的可用資金不能轉(zhuǎn)賬取出？答：信用賬戶內(nèi)的資金是否能夠取出，除了受維持擔(dān)保比例300%勺限 制外，還要求“標(biāo)的證券市值”大于“融資負(fù)債”。5叮叮小文庫17、 客戶通過“賣券還款”的委托操作來償還融資負(fù)債，若沒有選擇“指定合約還款”的選項(xiàng)，且賣券還款成交，則了結(jié)合約的順序是怎樣的？答：按照目前我公司的規(guī)定，如果客戶沒有選擇“指定合約還款”模式，賣券還款成交后，將按照“系統(tǒng)自動(dòng)順序還款”，即根據(jù)合約到期的時(shí)間先后順序

10、逐筆了結(jié)，且按照“先償還本金、再償還利息”的順序來了結(jié)每筆合約。18、 信用賬戶里面的現(xiàn)金或證券是否可以轉(zhuǎn)出？答：可以轉(zhuǎn)出，這里需要分為兩種情況來說明：情況一，客戶的信用賬戶中如果沒有負(fù)債，那么賬戶中現(xiàn)金和證券可以自由轉(zhuǎn)出；情況二，客戶的信用賬戶中如果有融資負(fù)債或者融券負(fù)債，那么就要關(guān)注賬戶中維持擔(dān)保比例的情況。當(dāng)維持擔(dān)保比例超過300%，并且客戶信用賬戶中“標(biāo)的證券市值”大于“融資負(fù)債”時(shí)，客戶可以提取信用賬戶中的資金及證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%19、 為什么我的交易流水里會(huì)有一些我沒有提交的委托指令？答：您在融券賣出時(shí)，可能由于行情的原因產(chǎn)生“零股”，即成交的股數(shù)不是 100 股的倍數(shù)；而在買券還券時(shí)，由于證券交易所規(guī)定買入委托必須是“整手委托”，即委托股數(shù)必須是100 股的倍數(shù)。因此，買券還券成交后很可能會(huì)產(chǎn)生余股，即您多還了一些股票。這時(shí)，我公司會(huì)將多還的股票通過余券返還指令還給您，您在交易委托流水例會(huì)看到我公司提交的指令，請(qǐng)您不要將這些指令撤單。6叮叮小文庫20、 客戶