我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的稅收籌劃解析

1、我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的稅收籌劃分析一、我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)存在的主要問(wèn)題（一）投資區(qū)域過(guò)于集中，且區(qū)域特色不夠明顯80年代中期以來(lái)，我國(guó)的對(duì)外投資主要集中在港澳地區(qū)，最近幾年，主要集中于港澳地區(qū)和美國(guó)、歐盟、日本等20余個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)。這種過(guò)于集中的地區(qū)分布，不但不利于分散風(fēng)險(xiǎn)，而且往往造成我國(guó)境外企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)相壓價(jià)，不但損害了自身利益，也影響了國(guó)際市場(chǎng)的開拓與發(fā)展，而且損害我國(guó)企業(yè)的國(guó)際形象。同時(shí)，我國(guó)企業(yè)沒(méi)有較好地把自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與所投資國(guó)家和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策、資源優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)條件和消費(fèi)水平結(jié)合起來(lái)，沒(méi)能形成獨(dú)具特色的投資優(yōu)勢(shì)。（二）投資規(guī)模有限，投資方式單一，融資渠道較少眾所周知，我國(guó)跨

2、國(guó)企業(yè)投資規(guī)模小，銷售收入不高，而且投資方式也較單一，目前在境外投資企業(yè)中，對(duì)外投資方式仍有78%屬于新建，兼并收購(gòu)僅占22%，且經(jīng)營(yíng)方式以合資為主，所有權(quán)的安排以少數(shù)股權(quán)居多。此外，從融資渠道上看，我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模亦受到很大限制.一般來(lái)說(shuō)，大型跨國(guó)公司不是有自己的財(cái)務(wù)公司之類的非銀行金融機(jī)構(gòu)，就是在境內(nèi)外有密切聯(lián)系的金融伙伴，而我國(guó)從事海外投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)很少有自己的財(cái)務(wù)公司，又沒(méi)有對(duì)外擔(dān)保權(quán)與對(duì)外融資權(quán)，因此，很難在國(guó)內(nèi)外通過(guò)直接或間接融資渠道籌集資金，難以與國(guó)際市場(chǎng)中堪稱“航母：級(jí)大企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪。（三）沒(méi)有明確的跨國(guó)戰(zhàn)略投資目標(biāo)跨國(guó)公司是一個(gè)全球化的經(jīng)濟(jì)組織，戰(zhàn)略投

3、資是其海外投資的一大特點(diǎn)?？鐕?guó)公司境外投資是戰(zhàn)略投資，從長(zhǎng)期利益出發(fā)，先立足，后發(fā)展，再扎根，目的是占領(lǐng)市場(chǎng)。這與個(gè)別中小企業(yè)尋求短期利益甚至欺詐行為形成鮮明的對(duì)比?？鐕?guó)公司把母子公司看作一個(gè)整體，各子公司之間聯(lián)成一體，在全球范圍內(nèi)協(xié)調(diào)行動(dòng)，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源的配置和產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。而我國(guó)企業(yè)在海外投資大多數(shù)是中小企業(yè)，缺乏真正的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，一般只求“投資少、見(jiàn)效快”，缺乏打開國(guó)際市場(chǎng)的戰(zhàn)略目標(biāo)?？偣緵](méi)有統(tǒng)一的全球戰(zhàn)略，子公司之間是孤立的、分割式的經(jīng)營(yíng)，各地的子公司不能聯(lián)成一體，各子公司僅與母公司進(jìn)行雙向聯(lián)系，整個(gè)公司沒(méi)有形成統(tǒng)一的全球網(wǎng)絡(luò)，子公司不能在全球范圍內(nèi)協(xié)調(diào)行動(dòng)，在全球范圍內(nèi)

4、進(jìn)行資源配置和產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。（四）管理水平有限，服務(wù)較差我國(guó)許多企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理不善，如母子公司關(guān)系沒(méi)有理順，行政性管理色彩很濃，基本上是粗放型管理，使海外子公司缺乏足夠的積極性及獨(dú)立靈活的市場(chǎng)應(yīng)變能力，從而使得成本中的管理費(fèi)用過(guò)高；一些企業(yè)的母公司尚不具備條件去有效地監(jiān)督海外企業(yè)的資金動(dòng)作狀況，子公司的財(cái)務(wù)狀況混亂。二、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃的可行性分析從以上分析可看出，我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)目前還存在許多問(wèn)題，這也表明我國(guó)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)確實(shí)面臨不少的困難，而要解決這些問(wèn)題，需要從多方面著手進(jìn)行。從財(cái)務(wù)的角度出發(fā)，進(jìn)行稅收籌劃則顯得十分必要和迫切。稅收籌劃是指納稅人在稅法規(guī)定許可的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)

5、經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)活動(dòng)事先進(jìn)行籌劃和安排，盡可能地取得節(jié)約稅收成本的稅收利益。目前，稅收籌劃已成為跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理中不可或缺的部分。如世界著名的利華公司，就專門聘用45名稅務(wù)專家進(jìn)行稅收籌劃，一年就為公司增加了數(shù)以百萬(wàn)美元的收入。由于各國(guó)政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略等不盡相同，各國(guó)稅制之間存在著較大的差異，這些均為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃提供了種種可能和可行性。（一）各國(guó)之間稅收制度的差異世界各國(guó)都是根據(jù)本國(guó)的具體情況來(lái)制定符合其利益的稅收制度，因而在稅收制度上各國(guó)間存在一定差別，跨國(guó)企業(yè)可利用這些差異如選擇低稅地經(jīng)營(yíng)等進(jìn)行有效的稅收籌劃。1納稅義務(wù)確定標(biāo)準(zhǔn)的差異。目前，世界各國(guó)在稅收管轄權(quán)

6、方面根據(jù)各自的需要有不同的選擇。在行使的稅收管轄權(quán)中，對(duì)納稅義務(wù)的確定標(biāo)準(zhǔn)存在較大的差別。除公民身份的認(rèn)定均是以是否擁有某國(guó)國(guó)籍來(lái)判定外，對(duì)收入來(lái)源地和居民的判定標(biāo)準(zhǔn)，各國(guó)稅法均有自己的規(guī)定，如我國(guó)判定法人居民身份以總機(jī)構(gòu)所在地為準(zhǔn)，而美國(guó)卻是以注冊(cè)所在地為準(zhǔn)。所有這些不同的納稅規(guī)定，在客觀上都可以成為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者，選擇最有利于自己的納稅制度和法律規(guī)定，以最小地承擔(dān)國(guó)際納稅義務(wù)的重要條件。2稅率的差異。有的國(guó)家稅率很高，稅負(fù)重。如瑞典、丹麥、比利時(shí)等國(guó)，稅率一般高達(dá)50%以上，而有的稅率很低如香港等地。這種稅率上的差別，無(wú)疑客觀上為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者避重就輕的選擇創(chuàng)造了前提條件。目前許多發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)爭(zhēng)

7、相到一些發(fā)展中國(guó)家來(lái)投資經(jīng)營(yíng)，其中重要的一個(gè)原因就是受這些發(fā)展中國(guó)的低稅和稅收優(yōu)惠的吸引。3納稅基數(shù)上的差異。在計(jì)算應(yīng)納稅收入時(shí)，各國(guó)對(duì)費(fèi)用的確認(rèn)和分配，資產(chǎn)的計(jì)價(jià)等項(xiàng)目的規(guī)定往往有很大的差別。如在固定資產(chǎn)攤提、交際費(fèi)列支方面都存在較大的差異。此外，各國(guó)在實(shí)行稅收優(yōu)惠政策方面也存在一定的差別。一般說(shuō)來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家稅收優(yōu)惠的重點(diǎn)放在高新技術(shù)的開發(fā)、能源的節(jié)約、環(huán)境的保護(hù)上。而發(fā)展中國(guó)家一般不如發(fā)達(dá)國(guó)家那么集中，稅收鼓勵(lì)的范圍相對(duì)廣泛得多，為了引進(jìn)外資和先進(jìn)技術(shù)，發(fā)展中國(guó)家往往對(duì)某一地區(qū)或某些行業(yè)給予普遍優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠政策相對(duì)要多一些?？梢?jiàn)，不同國(guó)家稅收制度的差異為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的稅收籌劃提供了種種可能，

8、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者面對(duì)的稅收法規(guī)越復(fù)雜，稅收負(fù)擔(dān)差別越明顯，其進(jìn)行籌劃的余地就越大。（二）避稅港的存在避稅港是指為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者取得所得或財(cái)產(chǎn)提供免稅和低稅待遇的國(guó)家和地區(qū)，為眾多跨國(guó)投資者所青睞。由于避稅港的稅負(fù)很輕，如百慕大對(duì)所得、股息、資本利得和銷售額不征收任何稅收，也不開征預(yù)提稅和遺產(chǎn)稅，因而成為跨國(guó)納稅人進(jìn)行稅收籌劃的理想場(chǎng)所。（三）稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)的不斷拓寬目前世界上國(guó)家與國(guó)家之間簽訂的雙邊稅收協(xié)定已有1000多個(gè)，我國(guó)目前已與63個(gè)國(guó)家簽訂避免雙重征稅協(xié)定。隨著全球化進(jìn)程的日益加快以及我國(guó)加入WTO，我國(guó)與世界其他國(guó)家所簽訂的稅收協(xié)定將會(huì)越來(lái)越多。由于稅收協(xié)定對(duì)締約國(guó)的居民納稅人提供了許多優(yōu)惠待

9、遇，所以跨國(guó)納稅人在選擇投資國(guó)時(shí)一定要注意這些國(guó)家對(duì)外締結(jié)協(xié)定的網(wǎng)絡(luò)情況。（四）經(jīng)濟(jì)全球化提供了稅收籌劃的新環(huán)境經(jīng)濟(jì)全球化下，貿(mào)易自由化和金融市場(chǎng)自由化，為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃提供了更大的可能。國(guó)際資本流動(dòng)的加速和自由化，降低了資本成本，提高了稅收負(fù)擔(dān)在公司決策中的重要性，也因此加強(qiáng)了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃的意識(shí)。三、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃的主要方法（一）選擇有利的投資地點(diǎn)和組織形式1選擇有利的投資地點(diǎn)。在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中，投資者除了要考慮基礎(chǔ)設(shè)施、原材料供應(yīng)、金融環(huán)境、技術(shù)和勞動(dòng)力供應(yīng)等常規(guī)因素外，不同地區(qū)的稅制差別也是重要的考慮因素。要充分利用不同國(guó)家和地區(qū)的稅制差異或區(qū)域性稅收傾斜政策，選擇整體稅

10、負(fù)水平較低的地區(qū)或稅區(qū)進(jìn)行投資。如考慮被投資國(guó)對(duì)外資有無(wú)稅收優(yōu)惠政策?，F(xiàn)在大部分發(fā)展中國(guó)家為外資提供了低稅或免稅優(yōu)惠，而發(fā)達(dá)國(guó)家則一般實(shí)行內(nèi)外資同等稅收待遇政策。正因如此，我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資自然以港澳地區(qū)、東南亞一帶居多，一些新興市場(chǎng)如中東、非洲、拉美也逐漸成為投資的熱點(diǎn)。同時(shí)，還應(yīng)考慮對(duì)外資企業(yè)的利潤(rùn)的匯出有無(wú)限制。因?yàn)橐恍┌l(fā)展中國(guó)家，一方面以低所得稅甚至免稅來(lái)吸引外資，同時(shí)又對(duì)外資企業(yè)的利潤(rùn)匯出實(shí)行限制，希望以此促使外商進(jìn)行再投資。此外，還應(yīng)考慮各國(guó)的預(yù)提稅稅率，由于多邊稅收協(xié)定可使締約國(guó)相互征收的預(yù)提稅大為降低，因此還必須注意東道國(guó)與我國(guó)之間是否簽訂了有關(guān)的稅收協(xié)定。2選擇有利的組織形式。

11、進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)在確定了投資地點(diǎn)后，還需要選擇納稅優(yōu)惠的組織形式。首先，就分公司和子公司的選擇而言，子公司由于在國(guó)外是以獨(dú)立的法人身份出現(xiàn)，因而可享受所在國(guó)提供的包括免稅期在內(nèi)的稅收優(yōu)惠待遇，而分公司由于是作為企業(yè)的組成部分之一派往國(guó)外，不能享受稅收優(yōu)惠。另外，子公司的虧損不能匯入母國(guó)企業(yè)，而分公司與總公司由于是同一法人企業(yè)，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的虧損便可匯入總公司賬上。因此，跨國(guó)投資時(shí)，可根據(jù)所在國(guó)企業(yè)自身情況采取不同的組織形式達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。其次，就股份有限公司和合伙企業(yè)的選擇而言，許多國(guó)家對(duì)公司和合伙企業(yè)實(shí)行不同的稅收政策。例如，公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在本環(huán)節(jié)課征公司稅，稅后利潤(rùn)作為股息分配給投資者，

12、投資者還要交納一道個(gè)人所得稅，而合伙企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不征所得稅，只課征各個(gè)合伙人分得利潤(rùn)的個(gè)人所得稅。因此，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)應(yīng)充分考慮到這些。（二）選擇有利的資本結(jié)構(gòu)和投資對(duì)象企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資本通常由自有資本（權(quán)益）和借入資本（負(fù)債）構(gòu)成，各國(guó)稅法一般規(guī)定股息支付不作為費(fèi)用列支，只能在稅后利潤(rùn)中分配，而利息支付則可作為費(fèi)用列支，允許從應(yīng)稅所得中扣減。因而企業(yè)就需要選擇自有資本與借人資本的適當(dāng)比例以獲得更多利益。另外，企業(yè)通過(guò)選擇融資租賃作為一項(xiàng)重要的籌資方式，可以迅速獲得所需的資產(chǎn)，保存企業(yè)的舉債能力，而且支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除，進(jìn)一步減少了納稅基數(shù)。對(duì)于投資對(duì)象的選擇，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)著重了解

13、投資國(guó)有關(guān)行業(yè)性的稅收優(yōu)惠及不同行業(yè)的稅制差別。（三）設(shè)立國(guó)際控股公司、金融公司、投資公司等公司機(jī)構(gòu)設(shè)立國(guó)際控股公司或國(guó)際金融公司及國(guó)際投資公司是當(dāng)今跨國(guó)公司進(jìn)行稅收籌劃的重要途徑之一?？鐕?guó)公司往往通過(guò)在締約國(guó)、低稅國(guó)或避稅地設(shè)立此類公司，可以獲得少繳預(yù)提稅方面的利益，同時(shí)還由于子公司稅后所得不匯回，母公司可獲得延期納稅的好處，此外還可以較容易地籌集資本，調(diào)整子公司的財(cái)務(wù)狀況，如用一國(guó)子公司的利潤(rùn)沖抵另一國(guó)子公司的虧損。如我國(guó)首鋼集團(tuán)通過(guò)在香港設(shè)立控股子公司就發(fā)揮了其卓著的籌資功能，同時(shí)也達(dá)到了減輕稅負(fù)的目的。其與中國(guó)化工進(jìn)出口總公司還都在海外設(shè)立了自己的金融公司，達(dá)到了降低資金成本，降低稅負(fù)

14、的目的。（四）利用關(guān)聯(lián)企業(yè)交易中的轉(zhuǎn)讓定價(jià)轉(zhuǎn)讓定價(jià)是指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間內(nèi)部轉(zhuǎn)讓交易確定的價(jià)格，通常不同于一般市場(chǎng)上的價(jià)格。國(guó)際關(guān)聯(lián)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)往往受跨國(guó)公司集團(tuán)利益的支配，不易受市場(chǎng)一般供求關(guān)系約束。而目前，在現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易中，跨國(guó)公司的內(nèi)部企業(yè)交易占有很大比例，因而可能通過(guò)利用其在世界范圍內(nèi)的高低稅收差異，借助轉(zhuǎn)移價(jià)格實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移，減輕公司的總體稅負(fù)，從而保證了整個(gè)公司系統(tǒng)獲得最大利潤(rùn)。（五）避免構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)常設(shè)機(jī)構(gòu)是指企業(yè)進(jìn)行全部或部分營(yíng)業(yè)的固定場(chǎng)所，包括管理場(chǎng)所、分支機(jī)構(gòu)、辦事處、工廠、作業(yè)場(chǎng)所等。目前，它已成為許多締約國(guó)判定對(duì)非居民營(yíng)業(yè)利潤(rùn)征稅與否的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)而言，避免了常設(shè)機(jī)構(gòu)，也就隨之避免了在該非居住國(guó)的有限納稅義務(wù)，特別是當(dāng)非居住國(guó)稅率高于居住國(guó)稅率時(shí)，這一點(diǎn)顯得更為重要，因而跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者可通過(guò)貨物倉(cāng)儲(chǔ)、存貨管理、貨物購(gòu)買、廣告宣傳、信息提供或其它輔助性營(yíng)業(yè)活動(dòng)而并非設(shè)立一常設(shè)機(jī)構(gòu)，來(lái)達(dá)到在非居住國(guó)免予納稅的優(yōu)惠