建立國有資本經營預算制度與完善公司治理結構

1、建立國有資本經營預算制度與完善公司治理結構                           摘 要 有效的公司治理結構的建立與國有資產管理體制關系非常密切，通過建立國有資本經營預算制度這一國有資產管理體制的重大創(chuàng)新來完善公司治理結構，具有重要的現(xiàn)實意義。建立國有資本經營預算制度可以較好解決國有企業(yè)出資人缺位問題，有利于建立有效的激勵與

2、約束機制，也有利于提高國有企業(yè)財務治理水平。關鍵詞 國有資本經營預算制度；激勵與約束機制；財務治理 國有資本經營預算制度是各級國資委依據(jù)政府授權，以國有資本出資人身份依法取得國有資本經營收入、安排國有資本經營支出的專門預算制度，是履行國有資本出資人職責的重要方式，是國有資本監(jiān)管和營運評價考核的重要途徑。黨的十六屆三中全會報告指出，深化國有企業(yè)改革的核心是建立有效的公司治理結構。而有效的公司治理的建立與國有資產管理體制的完善具有非常密切的關系。通過建立國有資本經營預算制度這一國有資產管理體制的重大創(chuàng)新來完善公司治理結構具有重大現(xiàn)實意義。 一、建立國有資本經營預算制度能夠較好解決國有企業(yè)出資人缺位

3、問題 OECD(經濟合作與發(fā)展組織)認為，公司治理是一種據(jù)以對工商業(yè)公司進行管理和控制的體系。它明確規(guī)定公司各參與者的責任和權力分布，并且要清楚表明決策公司實務時應遵循的規(guī)則和程序。所以，解決出資人缺位以及相應的責權利對稱問題，是建立有效的公司治理結構的先決條件。所謂出資人，就是向企業(yè)投入資本的人，即企業(yè)資本的擁有者，也就是股東。任何人的財產(資本)一旦投入企業(yè)，就變成企業(yè)的法人財產，投資者就享有出資人的權利。這些權利主要包括資產受益、按照法定程序參與企業(yè)的重大決策和聘請經營者、轉讓股權等。在市場經濟條件下，國有企業(yè)的資產必須同其他所有制資產一樣，具有明確的出資人代表。同時，國有資產也應該具有

4、一般資產的產權要素：所有權、經營權、收益權、處置權。出資人出資的目的就是為了獲取資本回報，如果不能獲取資本回報，國家作為國有企業(yè)的股東，就稱不上是完整意義上的出資人，也就無法履行出資人的其他職能。 我國國有企業(yè)長期存在著出資人不到位、產權不清的問題。直至黨的十六大提出建立國有資產監(jiān)督管理機構，并由其代表國家行使國有資產的所有者職能。國有資產一直沒有一個真正的出資人代表。不僅如此，國家財政和國家銀行貸款興辦的國有企業(yè)，從1994年實行分稅制之后，國家從來沒有收繳國有企業(yè)的資本收益，國家作為出資人的地位根本沒有得到充分體現(xiàn)。因此，通過建立國有資本經營預算制度，按照國有資本經營預算的要求，由作為國有

5、資本出資人代表的國資委來進行國有資本經營收益的收繳，才能真正落實國有資本出資人職責。國資委作為政府特設的相對獨立機構，代表政府履行出資人職責，管人管事與管資產相結合，責任、權力、義務相統(tǒng)一。同時，作為國資委最為重要的“管資產”的手段之一，可以通過建立國有資本資經營預算來管住企業(yè)的投資行為，還可以通過建立國有資本經營預算，對資產收益和產權變動等經營活動進行規(guī)范，這有利于國有資本出資人充分履行其財產職責，加強國有資產管理，促進資產保值增值。 二、建立國有資本經營預算制度有利于完善經營者激勵與約束機制 建立有效的經營者激勵與約束機制，是完善公司治理結構的重要內容。但是，從目前我國企業(yè)改制與發(fā)展的現(xiàn)實

6、狀況來看，企業(yè)激勵約束機制卻存在以下一些比較突出的問題：第一，企業(yè)考核主體不明確。有些企業(yè)由財政部門考核，有些企業(yè)由國資部門考核，還有的企業(yè)由組織部門考核等。第二，缺乏比較科學和詳細的經營者與企業(yè)的業(yè)績評價和考核指標體系?，F(xiàn)有的考核制度體系基本上屬于事后“訓誡”的監(jiān)督和約束機制，難以對經營者進行有效的事前監(jiān)督和事中監(jiān)督。同時考核指標設置不合理，有的企業(yè)考核指標較多，有的企業(yè)考核指標較少，還有的一些指標相互矛盾等。第三，企業(yè)內部激勵約束機制不對稱。表現(xiàn)為一部分企業(yè)通過實施年薪制形成激勵機制的同時，卻缺乏有效完善的約束機制，造成“強激勵弱約束”的機制和格局。第四，我國經營者收入分配中仍然存在著平均

7、主義以及經營者和勞動者之間收入差距過大兩種傾向。相當一部分企業(yè)現(xiàn)有的薪酬制度還無法體現(xiàn)出經營者的實際業(yè)績差異和經營能力大小，更不能區(qū)分不同、行業(yè)、不同企業(yè)和不同情況下的企業(yè)實際經營狀況，甚至經營情況差的企業(yè)的經營者收入反而更高。                              要建立有效的經營者激勵與約束機制

8、，必須要正確評價與考核企業(yè)的經營成果與經營者的經營業(yè)績。為此，通過建立國有資本經營預算制度，可以從以下幾個方面起到完善經營者激勵與約束機制的作用：(1)明確考核主體。國有資產監(jiān)管部門作為國有資本出資人代表同時又是國有資本經營預算的執(zhí)行者，無疑對國有企業(yè)經營者和企業(yè)的經營業(yè)績的評價與考核具有義不容辭的責任。(2)使考核指標體系的設置更加科學合理。建立國有資本經營預算，可以將要求企業(yè)完成的國有資本經營收益、國有資本保值增值等目標以預算的形式加以明確，使考核指標與預算指標相結合。(3)形成激勵與約束的對稱機制。在經營預算指標與經營者考核指標相結合的基礎上，再將企業(yè)國有資本經營預算完成情況與企業(yè)經營者

9、的收益、獎懲以及升遷等適度掛鉤，消除過去存在的對經營者激勵偶然性、隨意性現(xiàn)象，使對企業(yè)經營者的激勵與約束進入法制軌道，從而形成有效的激勵與約束機制，全面落實國有資產保值增值責任。(4)國有資本經營預算收益指標是按不同行業(yè)分解確定的，可以在一定程度上消除行業(yè)企業(yè)經營者之間存在的苦樂不均現(xiàn)象。 三、建立國有資本經營預算制度可以促進企業(yè)財務治理水平的提高 財務治理是公司治理的主要內容之一，建立有效的財務治理機制，是完善公司治理結構的重要內容。但是，我國許多國有企業(yè)包括一些國有上市公司，在財務治理方面存在諸多問題。例如，一些企業(yè)的財務決策機制包括融資決策、投資決策、利潤分配決策等方面的機制不健全；部分

10、企業(yè)會計核算不規(guī)范，會計信息不真實；有些企業(yè)財務管理基礎較為薄弱，財務控制制度不完善，企業(yè)財務風險較大等。正因為這些現(xiàn)象的存在，導致了許多企業(yè)國有資本經營效率的下降和國有資產的大量流失。 通過建立國有資本經營預算，可以促進企業(yè)財務治理水平的提高。因為建立國有資本經營預算，要求有嚴格、規(guī)范的企業(yè)財務預算相配合，這就要求企業(yè)建立嚴格的財務會計體系。主要包括：(1)建立科學嚴格的財務決策系統(tǒng)。企業(yè)通過股東會、董事會、經理層以及財務部門等各個層次在財務決策方面的分權，明確各個層次財務決策的責權利關系，從而保證企業(yè)財務決策的正確性，以確保企業(yè)財務預算的科學、合理。(2)建立嚴格的會計核算系統(tǒng)。企業(yè)的會計

11、核算必須提供及時、準確、完整的關于生產經營過程和生產經營成果的信息，從而保證企業(yè)財務決策機構能夠做出正確的財務決策，同時以便于上級國有資產監(jiān)管部門了解企業(yè)生產經營的實際情況。(3)信息披露制度。從投資者的角度來看，編制國有資本經營預算，目的之一是要了解國有資本投入與收益狀況的信息以及資本預算執(zhí)行情況等財務信息。這些信息主要包括：反映預算期內國有資本經營過程的財務信息。反映預算期內國有資本經營結果的財務信息，預算期內國有資本經營結果反映在國有資本存量期初、期末余額的變化上。反映預算期內國有資本經營效率的財務信息。反映預算期內國有資本投資預算的財務信息。(4)建立嚴格的審計監(jiān)督系統(tǒng)。為確保企業(yè)財務部門提供信息的真實性、準確性，同時為了防止企業(yè)各級領導違反財經紀律或以權謀私，確保國有資產保值增值，防止國有資產流失，企業(yè)必須建立嚴格的審計監(jiān)督系統(tǒng)。 上述幾個方面的系統(tǒng)與制度，構成了較為完整的企業(yè)財務治理機制，這些系統(tǒng)與制度的建立，是企業(yè)開展財務預算的前提與基礎，從而，也是實行國有資本經營預