銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展與風(fēng)險防范概論

1、吉林大學(xué)珠海學(xué)院畢業(yè)論文題目系別：專業(yè)名稱：學(xué)生姓名：學(xué)號：指導(dǎo)教師姓名、職稱：講師完成日期2014年3月10日吉林大學(xué)珠海學(xué)院本科畢業(yè)論文（設(shè)計）開題報告選題我國銀行福費廷業(yè)務(wù)的發(fā)展與風(fēng)險防范院系國際貿(mào)易與金融系專業(yè)金融學(xué)學(xué)生姓名指導(dǎo)教師李玉霞本選題的意義及國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r：福費廷作為融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中的一個金融創(chuàng)新工具，不僅解決了貿(mào)易中由于 進(jìn)出口雙方互不信任而阻礙國際貿(mào)易發(fā)展的難題，也為貿(mào)易雙方提供了便利的 融資方式。它在歐美國家已經(jīng)發(fā)展了 50多年，成為一類非常成熟貿(mào)易融資產(chǎn)品， 深受國外金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的歡迎。但是在我國由于起步晚，對這個產(chǎn)品認(rèn)識不 足等原因還沒有得到廣泛的發(fā)展，甚至還處于探

2、索階段。這種現(xiàn)狀與我國日益 擴(kuò)張的出口需求不相適應(yīng)，也會影響我國在世界貿(mào)易中的出口大國的地位，因 此對福費廷業(yè)務(wù)的引進(jìn)和加以研究具有非常重要的實踐意義。本文針對我國銀 行福費廷業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，對制約福費廷業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)部風(fēng)險和外部因素進(jìn)行 了系統(tǒng)地分析和研究，并有針對性地提出了適合國內(nèi)福費廷業(yè)務(wù)發(fā)展的策略和 相關(guān)的風(fēng)險防范措施。研究內(nèi)容：1福費廷業(yè)務(wù)介紹2福費廷業(yè)務(wù)銀行存在的風(fēng)險分析3福費廷業(yè)務(wù)發(fā)展的外部制約條件4我國福費廷業(yè)務(wù)風(fēng)險防范措施和發(fā)展策略研究方法、手段及步驟：1調(diào)查銀行開展福費廷業(yè)務(wù)的基本情況，查閱福費廷業(yè)務(wù)相關(guān)書籍。2通過與其他融資方式比較，總結(jié)并分析福費廷在開展中存在的風(fēng)險。3結(jié)

3、合福費廷發(fā)展現(xiàn)狀對資料進(jìn)行研究，找出制約福費廷業(yè)務(wù)發(fā)展的外部條件。4綜合上述研究結(jié)果，提出適合國內(nèi)福費廷發(fā)展的策略和相關(guān)的風(fēng)險防范措施。參考文獻(xiàn)：1 徐騰飛論福費廷業(yè)務(wù)中票據(jù)行為的特殊性D.蘇州大學(xué),20122 郭立新.今日福費廷J.中國外匯，2011年第18 期( 32-35)3 毛歡喜福費廷：企業(yè)融資好渠道J.投資北京，2011(1)4 黃健.如何完善我國企業(yè)出口貿(mào)易融資J.金融經(jīng)濟(jì)，2011年第1期 劉戈張玉琴.福費廷在我國的發(fā)展現(xiàn)狀及對策思考J.時代金融，2011(3) 王經(jīng)平.我國國際貿(mào)易發(fā)展五大障礙(J).中國外匯管理，2010年5期7 吳浩.論我國福費廷業(yè)務(wù)的發(fā)展J.總裁，200

4、9年第1期8 梁琦國際結(jié)算M.第二版.高等教育出版社，2009年7月.(307-325)9 馬國華.李運(yùn)雷.British-American Forfaiting Users GuideM，2008-10-2110 李宏我國商業(yè)銀行大力開展福費廷業(yè)務(wù)的對策J.商場現(xiàn)代化，2008(2)11 CibyJoseph. Credit risk analysis: a tryst with strategic prudenceJ.New Delhi:Tata McGraw-Hill Publishing Cq. 2006我國銀行福費廷業(yè)務(wù)的發(fā)展與風(fēng)險防范摘要福費廷是銀行應(yīng)用于出口貿(mào)易的融資擔(dān)保產(chǎn)品之一

5、，它最大的特點是無追索權(quán)。銀行以貼現(xiàn)的方式買斷因貿(mào)易產(chǎn)生并經(jīng)過擔(dān)保的債務(wù)，即使債務(wù)人和擔(dān)保人到期拒付，銀行對其任何前手無追索權(quán)。發(fā)展福費廷業(yè)務(wù)，利于我國對外貿(mào)易經(jīng) 濟(jì)發(fā)展，加速我國銀行國際化進(jìn)程，優(yōu)化我國出口商品結(jié)構(gòu)。這個業(yè)務(wù)在國外經(jīng) 歷了五十多年的發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)成熟和完善了，但在國內(nèi)還處于一個開展困難、發(fā)展緩慢的狀態(tài)。針對這個問題，本文采取了資料研究，理論分析，相互對比等方 法，著重研究了福費廷業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險以及阻礙其發(fā)展的外部條件。b5E2RGbCAP研究表明，福費廷在國內(nèi)開展中，除了銀行需要承擔(dān)來自進(jìn)出口企業(yè)和擔(dān)保 行的巨大風(fēng)險，還存在融資渠道窄、業(yè)務(wù)相關(guān)法律不完善、專業(yè)人才缺乏等問題。

6、從阻礙福費廷業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)外部條件出發(fā)， 本文有針對性地提出了適合我國發(fā)展 福費廷業(yè)務(wù)的策略和相關(guān)的風(fēng)險防范措施。p1EanqFDPw關(guān)鍵字：福費廷、無追索權(quán)、風(fēng)險、防范措施Research on hte development and riskof forfeiting in our country scommercial banksDXDiTa9E3dAbstractForfeiting, as a kind of product providing bank guarantee and financial facility, mainly apply to the export trade

7、, and its greatest strengths is without recourse. Thebank buys the debt of trade which hasbeen guaranteed with the discounted way. Even if the debtor and the guarantor refused to pay, the bank has no right of recourse to any prior. The development of Forfeiting business in our country has great infl

8、uence in developing china ' s international business and economics, which not only accelerate the internationalization of banks in china, also optimize the structure of export commodities. After developing almost fifty years in foreign country , Forfeiting become quite mature, but it is still in

9、 the state of slow development in our country. According to this problem, this text adopt the methods ,such as material research, theoreticalanalysis, mutual contrast ,to study the risk and external conditions of Forfeiting business which hinder its development.RTCrpUDGiTResearch shows that, to deve

10、lop Forfeiting business in china, banks have to solve lots of difficulties, such as great risk from import and export enterprise and guarantee bank, narrow channels of finance, imperfect laws, lack of professional talents and so on .Combined with the internal and external conditions which greatly hi

11、nder the development of Forfeiting, this paper put forward the strategy which is suitable for the domestic development of Forfeiting and related measures to prevent risk. 5PCzVD7HxAKeywords: Forfeiting; Without Recourse; Risk; Preventive measures. jLBHrnAILg目錄摘要 2 xHAQX74J0X1 緒論 6LDAYtRyKfE1.1 研究背景和

12、目的 6Zzz6ZB2Ltk1.2 研究方向 6dvzfvkwMI11.3 研究內(nèi)容 7rqyn14ZNXI2 福費廷業(yè)務(wù)介紹 7EmxvxOtOco2.1 福費廷的定義和特點 7SixE2yXPq5福費廷的定義 76ewMyirQFL福費廷的特點 7kavU42VRUs福費廷的基本當(dāng)事人 8y6v3ALoS892.2 福費廷的業(yè)務(wù)流程 9M2ub6vSTnP包買商進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)查 90YujCfmUCw2.2.2 出口商與包買商簽訂福費廷協(xié)議 9eUts8ZQVRd2.2.3 出口商取得經(jīng)過擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù)并向包買商交單 . 10sQsAEJkW5T包買商對遠(yuǎn)期票據(jù)貼現(xiàn) 10GMsIasNXkA到

13、期的票據(jù)的清算 10 TIrRGchYzg2.3 福費廷與其他融資產(chǎn)品的比較 127EqZcWLZNX與商業(yè)貸款的比較 12lzq7IGf02E與出口信貸的比較 12zvpgeqJ1hk與國際保理的比較 12NrpoJac3v12.4 福費廷融資中各當(dāng)事人的利益 141nowfTG4KI3 福費廷業(yè)務(wù)中銀行存在的風(fēng)險分析 15fjnFLDa5Zo3.1 國家風(fēng)險 15tfnNhnE6e5國家風(fēng)險的定義 15 HbmVN777sL3.1.2 國家風(fēng)險的特點 163.1.3 國家風(fēng)險的分類 3.2 信用風(fēng)險 163.2.1 來自進(jìn)出口企業(yè)的信用風(fēng)險 3.2.2 來自進(jìn)口方銀行的信用風(fēng)險 173.3

14、 票據(jù)風(fēng)險 173.3.1 本票風(fēng)險 3.3.2 匯票風(fēng)險 3.4 利率風(fēng)險 3.5 匯率風(fēng)險 4 福費廷業(yè)務(wù)發(fā)展的外部制約條件 4.1 國內(nèi)可以利用的資金市場非常缺乏 4.2 國內(nèi)商業(yè)銀行自身條件限制 4.3 票據(jù)法有待完善，統(tǒng)一的票據(jù)市場尚未形成 4.4 缺少業(yè)務(wù)相關(guān)的專業(yè)人才 5 我國福費廷業(yè)務(wù)風(fēng)險防范措施和發(fā)展策略 5.1 福費廷融資中的風(fēng)險防范措施 5.1.1 國家風(fēng)險防范措施 5.1.2 信用風(fēng)險防范措施 5.1.3 票據(jù)風(fēng)險防范措施 5.1.4 利率風(fēng)險防范措施 225.1.5 匯率風(fēng)險防范措施 235.2 福費廷業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展策略 235.2.1 采用風(fēng)險參與或包買商聯(lián)合貸款

15、方式來分散風(fēng)險5.2.2 進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)所需的金融環(huán)境 5.2.3 加快對福費廷業(yè)務(wù)人員的培養(yǎng)和儲備 5.2.4 商業(yè)銀行從改善自身管理開始 6 小結(jié) 參考文獻(xiàn)： V7l4jRB8Hs1683lcPA59W9mZkklkzaaP16AVktR43bpwORjBnOwcEd2MiJTy0dTT17gIiSpiue7A18uEh0U1Yfmh18IAg9qLsgBX18WwghWvVhPE19asfpsfpi4k19ooeyYZTjj119BkeGuInkxI20PgdO0sRlMo203cdXwckm1521h8c52WOngM21v4bdyGious21J0bm4qMpJ921XVauA9gr

16、YP22bR9C6TJscwpN9LBDdtrdDJ8T7nHuGTQF81D7bvUA . 23 4B7a9QFw9h 23ix6iFA8xoX 24wt6qbkCyDE 24Kp5zH46zRk 25Yl4HdOAA6126ch4PJx4BlIqd3YfhxCzo致謝 271 緒論1.1 研究背景和目的福費廷業(yè)務(wù)起源于 20世紀(jì) 40年代后期至 60年代初期。大約 1945年以后， 東歐各國為了解決二戰(zhàn)造成的糧食短缺問題， 需要從國外進(jìn)口大量谷物， 可是處 于資金緊缺，銀行融資能力不足的困境。 在這一背景下， 瑞士蘇黎士銀行協(xié)會率 先開創(chuàng)了以融資為目的的福費廷業(yè)務(wù)。 福費廷業(yè)務(wù)作為一種新的

17、融資產(chǎn)品正式進(jìn) 入國際舞臺是以 1965 年第一間福費廷公司在瑞士蘇黎士開始營業(yè)為標(biāo)志的。時 至今日，福費廷在歐美國家已經(jīng)發(fā)展了 50 多年，成為一類非常成熟和完善的貿(mào) 易融資產(chǎn)品， 深受國外金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的歡迎。 但是在我國由于起步晚， 對這個 產(chǎn)品認(rèn)識不足等原因還沒有得到廣泛的發(fā)展， 甚至還處于探索階段。 這一現(xiàn)狀嚴(yán) 重地阻礙了我國對外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展， 也會損害中國在國際貿(mào)易中的出口大國的地 位，因此，引進(jìn)并研究福費廷對我國貿(mào)易經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重大的實踐意義。 E836L11DO5本論文的目的在于兩點： 一方面希望能使國內(nèi)銀行和企業(yè)對福費廷業(yè)務(wù)有一 個更加全面清晰的認(rèn)識； 另一方面， 希望能夠為

18、我國銀行更好地開展福費廷業(yè)務(wù) 并取得競爭優(yōu)勢，提供一些實際的建議與策略。 S42ehLvE3M1.2 研究方向至今為止，國內(nèi)前人學(xué)者對福費廷的研究中，經(jīng)歷了一個由淺到深的過程， 從業(yè)務(wù)實際操作到法律問題等方面的研究都給出了詳盡而有力的答案。 但是，目 前的研究都是從該產(chǎn)品單一的方面入手， 對福費廷存在的風(fēng)險和問題敘述不夠全 面，還不能完全解決福費廷業(yè)務(wù)在國內(nèi)開展困難、 發(fā)展緩慢的問題。 本論文是在 前人學(xué)者的研究成果上， 從國內(nèi)銀行開展福費廷業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀入手， 對阻礙福費廷 發(fā)展的內(nèi)部風(fēng)險和外部因素進(jìn)行了系統(tǒng)地分析和研究。 501nNvZFis1.3 研究內(nèi)容本文分為四個章節(jié)。第一章是福費廷業(yè)務(wù)

19、介紹。這章分別從福費廷的定義、 特點和業(yè)務(wù)流程幾個方面對福費廷進(jìn)行一個全面的介紹。 第二章是福費廷業(yè)務(wù)存 在的風(fēng)險分析。從包買商的角度去分析了銀行在融資的各個業(yè)務(wù)階段會面臨的風(fēng) 險。第三章寫的是福費廷業(yè)務(wù)發(fā)展的外部制約條件。 在銀行制度， 金融環(huán)境和業(yè) 務(wù)法律等方面深入探討福費廷在國內(nèi)得不到廣泛發(fā)展的外部因素。 第四章是我國 福費廷業(yè)務(wù)風(fēng)險防范措施和發(fā)展策略。 本章將會針對福費廷業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險提出 相應(yīng)的防范措施， 并結(jié)合國內(nèi)金融環(huán)境、 福費廷業(yè)務(wù)人員、 商業(yè)銀行自身管理等 方面存在的問題提出適合我國福費廷業(yè)務(wù)的發(fā)展策略。 jW1viftGw92 福費廷業(yè)務(wù)介紹2.1 福費廷的定義和特點2.1

20、.1 福費廷的定義福費廷業(yè)務(wù)屬于融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的一種類型， 它是指福費廷融資者以貼現(xiàn)的方 式買進(jìn)因商品或勞務(wù)的轉(zhuǎn)讓（主要是國際貿(mào)易 ）而產(chǎn)生的債務(wù)，通常該債權(quán)已由 金融機(jī)構(gòu)承兌或保付。 若債務(wù)到期時， 遭到債務(wù)人或擔(dān)保人拒付， 福費廷融資者 對其前手沒有追索權(quán)。 xS0DOYWHLP福費廷業(yè)務(wù)中， 債權(quán)通常是采用商業(yè)匯票或者本票的形式， 當(dāng)票據(jù)的最初受 益人將票據(jù)出售給福費廷商， 他不僅是對未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)， 還是對票據(jù)將來的 收益和權(quán)益的放棄； 另外，從福費廷融資者的角度來說， 他愿意承擔(dān)到期拒付的 風(fēng)險，放棄對票據(jù)前手的追索權(quán)利。 因此， 福費廷本質(zhì)就是無追索權(quán)買斷債務(wù)的 融資工具。 LOZ

21、MkIqI0w2.1.2 福費廷的特點第一，福費廷在法律上是一種買賣合約的交易。 福費廷交易一般是在出口貿(mào) 易的背景下進(jìn)行的， 出口商將其持有的并經(jīng)過進(jìn)口商承兌和銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù) 賣給福費廷融資者。 在買賣合同的過程中， 福費廷融資者作為買方， 出口商充當(dāng) 賣方，以遠(yuǎn)期票據(jù)為標(biāo)的， 雙方需要承擔(dān)著各自的權(quán)利和義務(wù)。 ZKZUQsUJed第二，無追索權(quán)是福費廷業(yè)務(wù)最顯著的特征。為了向包買商轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利， 票據(jù)持有人需要在轉(zhuǎn)讓的延期付款票據(jù)上作 “無追索權(quán)” 標(biāo)志，只有這樣持票人 才能真正向包買商轉(zhuǎn)嫁票據(jù)風(fēng)險。 若債務(wù)人或擔(dān)保行因破產(chǎn)倒閉等信用風(fēng)險或者 其他法定事由造成無法付款， 福費廷商不得向

22、出口商進(jìn)行追索。 無追索權(quán)解除了 出口商對其后手承擔(dān)的付款責(zé)任， 使出口商能夠獲得更安全的融資， 這是福費廷 業(yè)務(wù)的特色所在，也是福費廷區(qū)別于一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的本質(zhì)特征。 dGY2mcoKtT 第三，傳統(tǒng)的福費廷業(yè)務(wù)的票據(jù)期限在 I80 天以上，屬于中長期融資業(yè)務(wù)。 市場變化條件和對每筆交易的風(fēng)險評估是包買商制定融資期限的主要依據(jù)。目 前，福費廷業(yè)務(wù)的期限主要都在 180天以上，也有十年之久的， 但是國內(nèi)融資期 限在五、六年的交易還是比較多。 rCYbSWRLIA 第四，福費廷業(yè)務(wù)提供的是中長期固定利率融資。 利率在國際金融市場中變 幻莫測，可能影響利率的原因有千千萬萬， 準(zhǔn)確預(yù)測中長期利率的變化

23、是一件概 率幾乎為零的事情。 資本性商品貿(mào)易中， 貨物出口和貨款回收之間間隔的時間太 長，出口商不得不面臨著導(dǎo)致貨款縮水的利率風(fēng)險。 這時候， 福費廷的優(yōu)勢就顯 示出來了， 他為出口商提供中長期固定利率的融資安排， 不但可以幫助出口商規(guī) 避利率風(fēng)險還鎖定了融資成本。 FyXjoFlMWh 第五，福費廷票據(jù)的賣方（包括銀行在內(nèi)）是受到保護(hù)的。保護(hù)福費廷業(yè)務(wù) 中有關(guān)當(dāng)事人的利益， 是福費廷融資者業(yè)務(wù)經(jīng)營的原則。 包買商會對出口商的信 息進(jìn)行保密， 任何第三方都無法通過包買商的途徑得到有關(guān)出口方的情況。 這樣 當(dāng)賬款回收出現(xiàn)問題時，也不會影響到出口商的信譽(yù)。 TuWrUpPObX2.1.3 福費廷的

24、基本當(dāng)事人在福費廷業(yè)務(wù)中，涉及到的當(dāng)事人有很多，其中福費廷融資者、出口企業(yè)、 進(jìn)口企業(yè)、擔(dān)保銀行是作為其基本的當(dāng)事人。 7qWAq9jPqE福費廷融資者， 也叫包買商， 通常由金融機(jī)構(gòu)或福費廷公司來充當(dāng)。 目前在 我國一般是由出口商所在地銀行充當(dāng)包買商。 該當(dāng)事人對出口商持有的已經(jīng)過承 兌和擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)， 并且在遭到拒付時不得向出口方行使追索權(quán)。 票 據(jù)流通中， 也有初級包買商和二級包買商之分， 二級包買商一般存在于福費廷的 二級市場中。 llVIWTNQFk出口企業(yè)， 即福費廷票據(jù)的賣主， 為了出口貨物后， 能夠安全及時地取得現(xiàn) 金，接受福費廷融資者對遠(yuǎn)期票據(jù)的貼現(xiàn)， 把收取貨款的

25、責(zé)任和風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給包買 商。 yhUQsDgRT1進(jìn)口企業(yè)，指的是福費廷交易中對票據(jù)做出承兌行為的人， 票據(jù)賬款到期要 承擔(dān)第一付款人責(zé)任。擔(dān)保人，通常是進(jìn)口商所在地銀行作為票據(jù)的擔(dān)保人， 接受進(jìn)口商的擔(dān)保申 請，成為進(jìn)口企業(yè)的到期付款的有力保證人。 如果進(jìn)口企業(yè)到期拒付， 擔(dān)保人則 要承擔(dān)第二性付款人的責(zé)任。 擔(dān)保人必須具備的條件是能夠?qū)M(jìn)口商的資信狀況和清償能力進(jìn)行獨立的風(fēng)險評估。 MdUZYnKS8I2.2 福費廷的業(yè)務(wù)流程包買商進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)查福費廷融資者在開展業(yè)務(wù)之前會對進(jìn)出口商和擔(dān)保行的情況展開一個詳細(xì) 的調(diào)查，必須確保進(jìn)出口企業(yè)的貿(mào)易活動真實存在并且符合國家法律， 這個調(diào)查 的工作是否到位，直接關(guān)系到該筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險大小和款項能否安全收回的問題。 09T7t6eTno第一，出口商的基本情況。 因為福費廷融資者提供的是無追索權(quán)的融資， 所 以對出口商的所在國，注冊地，經(jīng)營范圍，生產(chǎn)能力，技術(shù)含量和經(jīng)營狀況等情 況的調(diào)查， 有利于確定出口商對貿(mào)易合同的