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文檔簡介
1、銀行半年報(bào)背后貓膩:有辦法讓不良貸款隱身銀行們出半年報(bào), 看似風(fēng)馬牛不相及的貿(mào)易商林總卻在其中找到了一條 “掘 金密道”。林總自稱利用銀行缺存款,拿著 1000 萬本金在兩家銀行間周轉(zhuǎn),半 個月無風(fēng)險套利了逾 13 萬元。最后林總本金和收益全部到手,而某家銀行卻因 林總的周轉(zhuǎn),在賬面上多出了整整 5000 萬存款。報(bào)表季里,和林總一樣忙得不可開交的, 還有分管著某銀行分行信貸管理業(yè) 務(wù)的趙某。 為了能夠壓低賬面上的不良率、 控制報(bào)表里頭的房地產(chǎn)類、 平臺類貸 款不超過總行要求的“限額”,他必須找資產(chǎn)管理公司或同業(yè)來代持,讓資產(chǎn)暫 時“消失”,待 6 月 30 日一過,再通過某種回購設(shè)計(jì)把這些資
2、產(chǎn)背回來。讓報(bào)表數(shù)據(jù)平滑,讓不良貸款“可控”,銀行業(yè)報(bào)里的小動作微調(diào)年年有, 這似乎也算是行業(yè)里公開的秘密。明明只有 1000萬的林總是怎么 “貢獻(xiàn)”出 5000萬存款的?趙某又是如何讓 一批貸款從報(bào)表里匿跡的? 第一財(cái)經(jīng)日報(bào)為你揭秘銀行半年報(bào)背后的那些 “貓 膩”。銀行主動營銷的“套利”林總的故事還得從他收到的一條手機(jī)短信開始“尊敬的客戶,我行目前保本保收益的結(jié)構(gòu)性存款收益率4.6%,現(xiàn)階段市場貼現(xiàn)利率維持在年化4.1%左右,收益空間能保證在50BP左右。我行可將結(jié)構(gòu) 性存款質(zhì)押開立銀票供您貼現(xiàn), 銀票面額可以是結(jié)構(gòu)性存款金額加上到期收益。 ” 林總把手機(jī)推到記者面前,發(fā)件人是他有多年業(yè)務(wù)關(guān)
3、系的一家股份制銀行 ( 下稱“ A銀行”)支行長。彼時正是6月中旬。一方面,對銀行而言,“ 6 30”月末大考近在眼前。 本報(bào)記者曾在采訪中聽聞, 自從有了存款偏離度指標(biāo), 原本基層銀行的年末、 季 末拉存款沖時點(diǎn)的沖動雖然得到遏制, 但個別仍缺存款的銀行, 也會把沖時點(diǎn)行 為提早和拉長, 不再是等到月末最后幾天開始行動, 也正是因此, 自 6 月中旬開 始,A銀行的存款和市場“貼現(xiàn)”利率之間,就產(chǎn)生了倒掛。另一方面,對林總 而言, 6月股市大跌讓他有另覓穩(wěn)賺不賠生財(cái)之道的沖動,用他的話說,那條短 信算是“撞在了槍口上”。林總很快從股市撤出了 1000萬現(xiàn)金,去A銀行找了那名支行長。這單業(yè)務(wù)
4、的具體做法是,林總在這家支行存下 1000萬半年期的結(jié)構(gòu)性存款, 年化收益 4.6% 為了讓林總能夠套出資金,A銀行再給林總開具半年期銀行承兌匯票(下稱“銀)。在這里,林總和銀行都幾乎沒有風(fēng)險。林總在A銀行的結(jié)構(gòu)性存款一般都能 做到保本保收益;而A銀行雖然開出了銀票,算是給了林總授信,但林總有相當(dāng) 金額的結(jié)構(gòu)性存款作為全額質(zhì)押。這單銀票,沒有風(fēng)險敞口。最值得推敲的一點(diǎn)是,A銀行的主動營銷在林總看來“很到位”:開出的銀 票面額不是1000萬而是1023萬,亦即把半年期結(jié)構(gòu)性存款的到期收益一起提前 開出一一“貼心”到不讓客戶墊付貼現(xiàn)成本。有了 A銀行的1023萬銀票,林總很容易在市面上找到可以提供
5、銀票貼現(xiàn)的 機(jī)構(gòu)或個人,彼時的貼現(xiàn)價格大致在年化 4.1%。也就是說,林總的銀票一個轉(zhuǎn) 身就可以全額再變成現(xiàn)金,貼現(xiàn)成本約 20.5萬(半年期)。這樣一來一去,算大 賬,林總凈賺2.5萬。故事到此并沒有結(jié)束。貼完銀票的林總可不愿這條掘金密道是一錘子買賣。 他拿著貼現(xiàn)到手的1000萬又回到了 A銀行,重復(fù)上述業(yè)務(wù)。就這樣,在 6月末 的兩個星期,林總(用他自己和他實(shí)際控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)名義)循環(huán)操作了 5次,最 后一次A銀行給出的結(jié)構(gòu)性存款收益率升到了 4.8%。林總一共套得無風(fēng)險收益 逾13萬。賬面上奇妙的5000萬林總的5趟套利,每次都在A銀行存下1000萬。這切換到A銀行的視角, 賬面上存款就
6、多出了整整5000萬。據(jù)記者后續(xù)采訪所知,林總不是唯一一個接 受此營銷的客戶,這家支行也不是這類業(yè)務(wù)的原創(chuàng)者, 這是該股份制銀行上海分 行內(nèi)部通知的營銷計(jì)劃。頗有意思的是,在得知林總的故事后,記者在一次金融圈的飯局上遇到了A銀行一名分行業(yè)務(wù)人士。記者忍不住問及此項(xiàng)營銷,該人士不僅表示知情,還稱 他們“也是從同業(yè)那里學(xué)來的”,且一旦有結(jié)構(gòu)性存款和市場貼現(xiàn)利率倒掛出現(xiàn), 都可以開始營銷。而在同一飯桌上,另一小銀行分管信貸業(yè)務(wù)的人士聽得津津有 味。他稱此業(yè)務(wù)思路很有參考價值,“我們行也可以推廣推廣”。細(xì)究這一業(yè)務(wù),值得追問的,不只是 A銀行賬面上那奇妙的5000萬,還有 林總5次開具銀票背后所需提供
7、的“貿(mào)易背景”顯然也是虛假的。而根據(jù)現(xiàn)行票 據(jù)法規(guī)定,票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓,應(yīng)當(dāng)具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān) 系。央行微博數(shù)據(jù)顯示,上半年我國 人民幣(6.3955, 0.0000, 0.00%) 存款增 加11.09萬億元,同比少增3756億元;6月末人民幣存款余額131.83萬億元, 同比增長10.7%。續(xù)貸“利息本金化”報(bào)表季里,和林總一樣忙得不可開交的,還有分管著某銀行分行信貸管理業(yè) 務(wù)的趙某。拜訪一些能幫忙“藏貸款”的“合作機(jī)構(gòu)”,為一些已經(jīng)還款無力的貸款企業(yè)續(xù)貸并將“利息本金化”,用足逾期 90天讓一些實(shí)際已該劃入不良的 貸款仍在“關(guān)注類”里頭,是趙某每個年末、半年末的常規(guī)動作
8、。趙某管這項(xiàng)工作叫“平滑術(shù)”?!安涣悸噬仙且粋€趨勢,但我們要控制 它慢慢上升?!彼f。而事實(shí)上,不少銀行在分、支行層面所面臨的情況是,上級行往往明里暗里 都給出了不良率“紅線”指標(biāo)。所謂“紅線”,即一旦不良率跳漲超過指標(biāo),主 管行長就可能遭遇“就地免職”或“專職清收”?!皶r間換空間”是信貸管理人士都明白的一條不良率控制思路。這幾天記者在壞賬快速抬頭的珠三角采訪,對某大行廣東省分行風(fēng)控條線人士的一個比方印 象深刻。他說,管壞賬猶如管一個ICU病房,心里很清楚很多病人只要氧氣管一 拔肯定會死,氧氣管就好比是續(xù)貸,給多少重危病人接氧氣管能直接決定當(dāng)期暴 露多少不良,大家都在面臨一個平衡冋題。趙某的
9、想法與之類似。他的一種做法是給還本付息均無力的貸款客戶以續(xù)貸 “利息本金化”的解決方案,即續(xù)貸出原貸款額度的110%其中多放的10煩款, 是讓對方足以支付未來一年的利息,保下這筆貸款在未來一年都不會跌入不良。趙某的另一種做法是在五級分類里尋找空間。由于貸款逾期 90天才會被硬 性規(guī)定計(jì)入不良貸款,因此“用足這90天,只要能放關(guān)注類就放關(guān)注類”, 是趙某的應(yīng)對之策。趙某說,當(dāng)貸款客戶欠息即將滿三個月時,會要求支行長負(fù)責(zé)盯客戶“無論 如何先還上一個月的欠息”,即促使逾期期限從即將滿90天縮短到60天,而貸 款的本金償還則可通過借新還舊予以拖延,以此保住這筆貸款不至遷徙入“后三 類”。也是出于這一邏
10、輯,業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)往往認(rèn)為看銀行半年報(bào)表時,關(guān)注“逾期”指 標(biāo)比“不良”指標(biāo)更具說服力,逾期減值比也更能反映銀行的資產(chǎn)風(fēng)險情況。銀監(jiān)會近日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,截至半年末,商業(yè)銀行正常貸款余額 71.7萬億 元,其中正常類貸款余額69.1萬億元,關(guān)注類貸款余額2.65萬億元。商業(yè)銀行 半年末不良貸款余額1.09萬億元,較一季度末增加1094億元;不良率1.50%, 較一季度末上升0.11個百分點(diǎn)。會隱身的不良貸款上述這些做法,是讓貸款不進(jìn)入不良。而對于已經(jīng)在“后三類”的貸款,趙 某表示他仍有辦法讓這些貸款“出表”?!拔覀兙驼疫^資產(chǎn)管理公司或是一些指定的關(guān)聯(lián)公司,暫時接盤我們的不良 資產(chǎn)。等報(bào)表做好我們再把這
11、些資產(chǎn)收回來?!壁w某介紹的做法是,銀行會先給代持方授信,再由代持方用這些資金受讓銀 行打了包的一批不良資產(chǎn),這其中會有某些類似于回購條款設(shè)計(jì), 受讓方相當(dāng)于 一個不承擔(dān)風(fēng)險的通道,實(shí)際拿著銀行準(zhǔn)備的錢買走了銀行要出表的資產(chǎn), 一段 時間以后銀行再收回資產(chǎn)、代持方收回資金并還上銀行授信。而這一來一去兩次 兌價中會有一定差額,相當(dāng)于代持方獲得 1%2的通道費(fèi)用。趙某補(bǔ)充,這種“出表”的辦法在報(bào)表季不僅可以用來“藏不良”,還可以 用來“控限額”,比如一些房地產(chǎn)類貸款、平臺類貸款或銀票占授信比例超過了 一定上限,都可以找“合作機(jī)構(gòu)”代持,有時候“合作機(jī)構(gòu)”包括銀行同業(yè)。不過,出于銀行出賬往往比較麻煩,趙某說,實(shí)際操作中還可以找一個貸款 企業(yè)居間。比如,銀行
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