金融理論與實務簡答練習

1、金融理論與實務簡答練習名詞解釋1、貨幣制度正確答案：【是當局以法律形式確定的貨幣流通結構和組織形式.】2、劣幣驅逐良幣規(guī)律正確答案：【指在復本位貨幣制度下,兩種實際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時,必然出現(xiàn)實際價值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國外,而實際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象.】3、消費信用正確答案：【消費信用是企業(yè)、銀行或其他機構向消費者提供的直接用于消費的信用.】4、收益資本化正確答案：【任何有收益的事物，即使它并不是一筆貸放出去的貨幣，甚至也不是真正有一筆現(xiàn)實的資本存在，都可以通過收益與利率的對比而倒算出它相當于多大的資本金額。這稱之為 “資本化” 。】5、基準利率正確答案：

2、【指在多種利率并存的條件下，其他利率會相應隨之變動的利率】6、債券正確答案：【由籌資者向投資者出具的在一定時間還本付息的債權債務憑證】7、股票正確答案：【股份公司發(fā)給投資者作為投資入股的證書和索取股息紅利的憑證】8、回購協(xié)議正確答案：【證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時， 與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日起由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數(shù)贖回】9、到期收益率正確答案：【采用復利法計算得以當期市場價格買入債券持有到期能夠獲得的收益率】10、股票的內在價值正確答案：【是考慮了股份公司未來盈利能力將股票未來收入進行折現(xiàn)的現(xiàn)值。又稱股票的理論價值或真實價值?！?1、金融衍生工具

3、正確答案：【在一定的基礎性金融工具的基礎上派生出來的金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，其價值由作為標的物的基礎性金融工具的價格決定，又稱金融衍生產品?！?2、中央銀行正確答案：【是指專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調對外金融關系的金融管理機構?！?3、表外業(yè)務正確答案：【是指凡不列入銀行資產負債表內且不影響資產負債總額的業(yè)務。】14、投資銀行正確答案：【主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務的非銀行金融機構?！?5、并購業(yè)務正確答案：【并購業(yè)務即兼并與收購。兼并是指由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經(jīng)濟單位的活動； 收購是指兩家公司

4、進行產權交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權以達到控制該公司的交易活動?！?6、保險利益正確答案：【指的是被保險人對其所投保的標的所具有的法律上認可的經(jīng)濟利益?！?7、貨幣需求正確答案：【在一定的資源制約條件下，微觀經(jīng)濟主體和宏觀經(jīng)濟運行對執(zhí)行交易媒介和資產職能的貨幣產生的總需求?！?8、貨幣供給正確答案：【貨幣供給是指一定時期內一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入或抽離貨幣的行為過程?！?9、國際收支正確答案：【是一國居民在一定時期內（通常為一年） 進行的全部交易的貨幣價值記錄，是一國對外經(jīng)濟活動的總和反映?！?0、通貨緊縮正確答案：【是指由于貨幣供給不足而一面旗貨幣升值，物價普遍、持續(xù)下跌

5、的貨幣現(xiàn)象。】21、貨幣政策正確答案：【通常指的是中央銀行為實現(xiàn)特定的經(jīng)濟目標，運用各種工具調節(jié)貨幣供給和利率所采取的方針和措施的總和?！?2、選擇性貨幣政策工具正確答案：【是指中央銀行采取的旨在影響銀行資金運用方向和信貸資金利率結構的各種措施?！?3、證券市場信用控制正確答案：【是指中央銀行對有價證券的交易，規(guī)定應支付的保證金限額，目的在于限制用借款購買有價證券的比重?！?4、道義勸告正確答案：【指中央銀行利用其聲望和地位，對商業(yè)銀行和其他金融機構經(jīng)常發(fā)出通告、指示或與各金融機構的負責人進行面談，交流信息，解釋政策意圖，使商業(yè)銀行和其他金融機構自動采取相應措施來貫徹中央銀行的政策。】25、窗

6、口指導正確答案：【中央銀行根據(jù)產業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點投向和貸款變動數(shù)量等。簡答題1、消費信用的作用正確答案：【從積極方面來說第一消費信用的正常發(fā)展可以促進一國的經(jīng)濟發(fā)展第二使消費者實現(xiàn)了了跨時消費的選擇，提升了消費者的生活質量及其效用總水平。第三， 有利于促進新產品、新技術的推銷及產品的更新?lián)Q代。不利影響，第一消費信用的過度發(fā)展會掩蓋消費品的供求矛盾第二過度的消費信用會使消費者的債務負擔過重，導致其生活水平下降，甚至引發(fā)連鎖反應】2、布雷頓森林體系的主要內容正確答案：【 “雙掛鉤”的安排實行固定匯率制建立國際貨幣基金組織（ IMF ）為會員國解決國際收支】3、

7、間接融資的優(yōu)缺點正確答案：【概念：通過金融中介機構進行的資金融通方式.優(yōu)點：靈活便利。分散投資、安全性高。具有規(guī)模經(jīng)濟。缺點：割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系相應增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益?！?、不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點正確答案：【流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構成現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣均通過金融活動投入流通中央銀行代表國家對信用貨幣進行統(tǒng)一管理與調控成為金融和經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件】5、直接融資的優(yōu)缺點正確答案：【概念：沒有金融中介機構介入的融資方式.優(yōu)點：有利于引導貨幣資金合理流動有利于加強貨幣資金供給者對需求者的監(jiān)督有利于籌集穩(wěn)定長期使用的資金降低了籌資成本,提高

8、了投資收益局限性：受制于金融市場的發(fā)達程度與效率有較高的風險】6、牙買加體系的主要內容正確答案：【浮動匯率制度合法化黃金非貨幣化國際儲備多元化多渠道調節(jié)國際收支】7、利率在微觀經(jīng)濟活動中的作用正確答案：【利率的變動影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配利率的變動影響金融資產價格，進而影響人們對金融資產的選擇利率的變動影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理】8、利率發(fā)揮作用的條件正確答案：【微觀經(jīng)濟主體對利率的變動比較敏感 ,由市場上資金供求的狀況決定利率水平的升降 ,建立一個合理、聯(lián)動的利率結構體系9、金融工具的特征正確答案：【期限性流動性風險性收益性】10、金融市場的特點正確答案：【交易期限短流動性強安全

9、性高交易金額大】11、 大額可轉讓定期存單與普通定期存款的區(qū)別正確答案：【面額大不記名可轉讓二級市場發(fā)達交易活躍】12、公募發(fā)行的優(yōu)缺點正確答案：【優(yōu)點：募集資金多、流動性強等缺點：手續(xù)復雜、費用高等13、證券私募發(fā)行的優(yōu)缺點正確答案：【優(yōu)點：手續(xù)簡便、對發(fā)行人有利等缺點：流動性差等】14、期權交易的特點正確答案：【第一交易的對象是一種權力第二交易雙方享受的權利和承擔的義務不一樣第三，買方的風險較小】15、證券投資基金的特點正確答案：【 1）組合投資、分散風險（ 2）集中管理、專業(yè)理財（ 3）利益共享、風險分擔】16、金融衍生工具的特點正確答案：【 （1）價值受制于基礎性金融工具基礎性金融工具

10、主要有三大類：貨幣、 債務工具、股權工具（2）具有高杠桿性和高風險性財務杠桿方式,即交納保證金的方式提高投資效益高風險性（3）結構復雜、設計靈活】17、金融期貨市場的交易規(guī)則正確答案：【 1、交易品種為規(guī)范的、標準化的期貨合約2、交易實行保證金制度3、交易實行當日無負債結算制度，即盯市制度4、交易實行價格限制制度5、交易實行強行平倉制度】18、商業(yè)銀行證券投資業(yè)務的特點正確答案：【 （ 1）主動性強（ 2）流動性強（ 3）收益的波動性強（ 4）易于分散管理】19、提高資本充足率的途徑正確答案：【 （ 1）增加資本總量（ 2）收縮業(yè)務，壓縮資產總規(guī)模（ 3）調整資產結構，降低高風險資產占比（ 4

11、）提高自身風險管理水平，降低資產的風險含量20、保險的基本原則正確答案：【 1、保險利益原則2、最大誠信原則3、損失補償原則4、近因原則】21、保險利益原則的意義正確答案：【第一，防止變保險為賭博第二，避免發(fā)生道德危險第三，合理衡量保險補償?shù)某潭取?2、我國貨幣需求的主要決定與影響因素正確答案：【 （一）收入（二 ）物價水平（三）其他金融資產收益率（四）其他因素】23、貨幣均衡與市場均衡的關系正確答案：【 （ 1）市場總供給決定貨幣需求。（ 2）貨幣需求決定貨幣供給。（ 3）貨幣供給形市場總需求。（ 4）市場總需求決定市場供給。24、操作指標和中介指標的選擇標準正確答案：【 1、可測性2、可控

12、性3、相關性4、抗干擾性25、貨幣政策傳導的主要環(huán)節(jié)正確答案：【 1、 從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構和金融市場2、從商業(yè)銀行等金融機構和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門3、從非金融部門的各類經(jīng)濟行為主體到社會各經(jīng)濟變量】計算題1、假如某塊土地的年平均收益為10， 000 元，年利率為5% ，這塊土地相當于多少資本金額？如果利率上升至8% ，這塊土地的年平均收益不變，計算這塊土地相當于多少資本金額。正確答案：【 （ 1） P C/r 200000 200000（元） （ 3 分）（ 2） P C/r125000 125000（元） （ 3 分）2、 某基金于2008 年 8 月 1 日發(fā)行，

13、發(fā)行時的基金單位凈值為1 元。至 2010 年 8 月 1 日，該基金的總資產市值為107 億元，總負債為15 億元，當日共有基金份額100 億份。期間該基金共有現(xiàn)金分紅 3 次，每次每份基金分紅分別為0.11 元，0.14元， 0.09元。求該基金在2010年 8 月 1 日的單位凈值與累計單位凈值。正確答案：【 （ 1）單位凈值（總資產總負債）/基金總份數(shù)#NAME?0.92 0.92（元） （ 3分）（ 2）累積單位凈值基金單位凈值基金成立后累計單位派息金額1.26 1.26（元） （ 3 分）3、假設某一債券的票面額為100 元， 5 年償還期，年息6 元。某投資人在債券發(fā)行后1 年以

14、105元買入，一直持有到期。計算該投資人獲得的現(xiàn)時收益率和持有期收益率。正確答案：【 （ 1）現(xiàn)時收益率票面年利息/當期市場價格×100% 6/105× 100% 5.72% （ 2分）（ 2）持有期收益率（賣出價買入價）/持有 年 數(shù) 票 面 年 利 息 /買 入 價 格 ×100% （ 3 分）= （ 100 105） /4 6 /1056 1.25 /105× 100% 4.52% （ 1 分）】4、假設A 銀行吸收到100 萬元的現(xiàn)金存款，中央銀行的法定存款準備金率為20% ，請計算銀行體系的派生存款。如果A 銀行的現(xiàn)金漏損率為 12%，又保存了

15、8 萬元的超額準備金，請計算銀行體系的派生存款。正確答案：【存款總額原始存款/法定存款準備率 100/20% 500（萬元） （ 2 分）派生存款存款總額原始存款400 400（萬元）（ 1 分）. （ 2） 超額準備金率.80000/100000=8%存款總額原始存款-100/20%+8%+12% 250 （ 萬 元 ） （ 2 分）派生存款存款總額原始存款 150150（ 萬 元 ） （ 1 分）】5、某投資人以9800 元的價格購買了一張91 天期的面額為10000元的國庫券，試計算國庫券到期時該投資人的年收益率。.正 確 答 案 ：【 i F P/P ×360/N（ 3 分）

16、 10000 9800/9800× 360/91 0.088% （ 3 分）】6、 .2009年 11 月發(fā)行的A 基金單位面值為1 元，規(guī)定了兩檔認購費率：一次認購金額在1 萬元（含 1 萬元）-500 萬元之間，認購費率為1.5%；一次認購金額在500 萬元（含500 萬元）以上，認購費率為1%。（ 1）某投資人用10 萬元認購A 基金，請計算其認購的基金份額。（ 2） 2011 年 4 月 7 日，該投資者贖回其所持有的全部 A 基金，當日A 基金的單位凈值為1.3元，如果贖回費率為0.5%，請計算該投資者的贖回金額。.正確答案：【 （ 1）認購份額認購金額×（1認購

17、費率）/基金單位面值 100000（ 1 1.5%） /1 98500（份） （ 3分）（ 2）贖回金額（贖回份數(shù)×贖回日基金單位凈值）×（ 1 贖回費率）（98500× 1.3）×（1 0.5%） 127409.75（元） （ 3分）7、假如在某一時點，商業(yè)銀行在中央銀行的準備金存款為10 萬億元， M0 為 4萬億元，M2 為67 萬億元，請計算此時的貨幣乘數(shù)。正確答案：【貨幣乘數(shù)=貨幣供給量/基礎貨幣=67/（ 4+10） =4.79】8、假如中央銀行的法定存款準備率為10%，商業(yè)銀行的超額準備率為3% ， 現(xiàn)金漏損率為5% ，請計算此時的存款派生乘數(shù)。如果原始存款為500 萬元，此時的派生存款是多少正 確 答 案 ：【（1 ） 存 款 派 生 乘 數(shù) =1/（ 10%+3%+5% ） =5.56（ 2）派生存款=500X5.56-500=2280（萬元）】9、在某一時點，流通中的現(xiàn)金為500 億元，商業(yè)銀行的活期存款總額為1200 億元，企業(yè)單位定期存款為