專業(yè)投機原理(超級精華版)

1、專業(yè)投機原理維克多·斯波朗迪精載 我想我最大的長處是我的一致性表現(xiàn)。 我為自己設定一個目標，在非常穩(wěn)定的情況下，經年累月的賺錢。 知識的本身絕對不是成功的保證，除了知識外，你還需要一套執(zhí)行知識的管理計劃，以及嚴格遵守計劃的心理規(guī)范，如此才可以免除情緒的干擾。 我堅決相信，任何買賣行為如果不了解進出市場的重要性，或不根據中期趨勢調整投資組合的結構，都是相當愚蠢的。 根據一套有效性始終不變的根本理念與知識擬定決策。 如果金融交易有一個最致命的缺失，那便是根據單一的事件擬定投資或交易的決策，在不了解整體風險的情況下投入資金。 投機是在掌握有利勝算的情況下才承擔風險。精確的解釋當時的情況，掌

2、握勝算，知道如何下賭注，即使是在輸?shù)那闆r下，你仍能參與下一盤賭局，具備心理的紀律，執(zhí)行客觀的知識，而不是由情緒主導決策。 擬定交易決策時，你必須絕對相信自己的正確性，但你還必須接受一項事實：市場可以證明你錯誤。你必須根據原則與法則交易，任何感覺或愿望都不得干涉這項程序。在哪個價位上，市場將證明我為錯誤？一旦你決定這項價格，市場又觸及此價位時，沒有任何理由可以阻止你出場。這是根本的法則：迅速認賠。 不可基于幫助朋友的立場，免費提供任何有關市場的建議。 在我所采用的各種策略中，判斷正確時，我可以獲得巨額的利潤，若發(fā)生錯誤，損失卻相當有限。 那些在工作中不能控制自己情緒的交易員，會付出嚴重的個人代價

3、。 當你知道自己犯錯時，立即了結出場，不可再找借口、期待、禱告或采取其他任何動作，趕緊離場，不可試圖調整頭寸、避險或其他無謂的措施，趕緊認賠出場。 經年累月地穩(wěn)定賺錢。我一向都把自己的交易生涯視為是一種事業(yè)經營，而一位謹慎的企業(yè)家首先便希望能夠維持他的經常開銷，然后再追求盈余的穩(wěn)定成長。我從來不執(zhí)著于大撈一票的機會，首要之務是保障資本，其次再追求一致性的報酬，然后以一部分獲利進行較有風險的交易。 在任何潛在的市場活動中，風險是我最重要的考慮因素。如果市場的風險/報酬情況很差，我會持有現(xiàn)金，不論普遍看法如何。所以，我并不關心我的績效是否可以“超越大盤指數(shù)或平均水準”，我追求的是絕對的報酬，而不是

4、相對的報酬。 在多頭市場的頂部，你或許會錯失最后10%，甚至20%的獲利，但當股票具有可觀的上檔潛能，下檔風險卻非常有限時，你絕對有資金投資。 一位優(yōu)秀的投機者或投資者應該可以掌握長期價格趨勢的60%80%。這段時間，交易重點應該擺在低風險的一致性獲利。 市場預測是屬于或然率的領域，判斷錯誤的風險永遠存在。你頂多僅能夠將風險降至最低，并將知識提升至最高。創(chuàng)造財富的合機：辨識趨勢的改變判定趨勢變動的準則123準則1、趨勢線必須被突破價格必須穿越繪制的趨勢線。2、上升趨勢不再創(chuàng)新高，或下降趨勢不再創(chuàng)新低。例如，在上升趨勢的回檔走勢之后，價格雖然回升，但未能突破先前的高點，或僅稍做突破 而又回檔。類

5、似的情況也會發(fā)生在下降趨勢中。這通常稱為“試探”高點或低點。這種情況通 常但不是必然發(fā)生在趨勢變動的過程中。若非如此，則價格走勢幾乎總是受到重大消 息的影響，而向上或向下跳空，并造成異于“常態(tài)”的激烈價格走勢。3、在下降趨勢中，價格向上穿起先前的短期反彈高點；或在上升趨勢中，價格下穿越先前的短期回檔低點。2B法則在上升趨勢中，如果價格已經穿越先前的高價而未能持續(xù)挺升，稍后又跌破先前的高點，則 趨勢很可能會發(fā)生反轉。下降趨勢也是如此。這項法則適用于三種趨勢中的任何一種：短期、 中期與長期。 對于大部分人來說，運用視覺思考較為簡單，在走勢圖上設定明確的進場與出場點，你可以避免巨額輸贏時的情緒性壓力

6、。 根據這些法則交易，未必有100%的效果，沒有任何方法具有絕對的效果。 許多人誤以為市場行為是完全可以預測的。絕對不是如此，在市場中交易，這是一場有關勝算的游戲，目標是要永遠掌握勝算。 行情看起來好像要反彈，我最好趁早獲利了結。然而，這實際上僅是借口而已，它掩飾我擔心在這筆交易中犯錯的恐懼感。交易守則的宗旨，是在人性的許可范圍內，盡量以客觀而一致的態(tài)度交易。交易守則守則1：根據計劃進行交易，并嚴格遵守計劃。守則2：順勢交易?！摆厔菔悄愕呐笥?。”守則3：一旦心存懷疑，立即出場！守則4：務必要有耐心。不可過度擴張交易。守則5：迅速認賠；讓獲利頭墳持續(xù)發(fā)展。守則6：不可讓獲利頭寸演變?yōu)樘潛p。（或者

7、，盡可能持有必然獲利的頭寸。）守則7：在弱勢中買進，在強勢中賣出。應該以買進的意愿來同等對待賣出。守則8：在多頭市場的初期階段，應該扮演投資者的角色。在多頭市場的后期與空頭市場中， 應該扮演投機者的角色。守則9：不可攤平虧損虧損頭寸不可加碼。守則10：不可僅因為價格偏低而買進。不可僅因為價格偏高而賣出。守則11：僅在流動性高的市場中交易。守則12：價格變動迅速時，不可建立頭寸。守則13：不可根據特殊情報交易。換言之“順勢交易，而不是順著朋友的意見”。另外，不論你對于某支股票或某個市場多么強烈的感覺，也不可以提供免費的消息或意見。守則14：永遠得分析自己的錯誤。守則15：了解、并遵守法則！一旦決

8、定之后，你可以考慮所有可能的價格發(fā)展情節(jié)，并擬定每一情節(jié)的反應對策，特定而言，你應該如何設定停損、在何處設定獲利了結的目標價位、在何處追加頭寸。投入自己的資金，有些許的恐懼或憂慮，這是很自然的現(xiàn)象，并不代表每當你有些微懷疑時，便應該結束頭寸。然而，情況開始發(fā)生變化而勝算不斷減少，懷疑與不確定感始終環(huán)繞在你的心頭，則應該結束頭寸。習慣性的恐懼與懷疑，將嚴重傷害你的生理、情緒與財務狀況，這沒有什么值得羞恥之處，這是一種不適合交易的個性。我建議每當風險/報酬比率變成1:2時，你應該將停損點調整到成本之上。如果價格朝著有利方向發(fā)展，并到達當初設定的價格目標，則了結三分之一或一半的獲利，并調高止損。如果

9、價格仍朝著有利方向發(fā)展，則繼續(xù)調高停損。如果你是以長期趨勢交易，甚至可以在適當?shù)膬r位擴大頭寸規(guī)模，當然這必須考慮你交易的市場性質。事情出錯的時候，投資者（或任何人）最應該做的事，是判斷自己如何造成這種結果。我并不是說你應該責備自己。我是說，在某個時間，在某種情況下，你做了某種選擇而導致目前的結果。分析那項選擇究竟是什么，并在未來遭遇類似的情況時，讓自己有其他可供選擇的方案。未來發(fā)生類似情況時，如果采用不同的決策，你得到的結果也將改變。而且，現(xiàn)在便設想你采行的方案，以便將來易于執(zhí)行。200天移動平均的運用1、如果200天移動平均線由先前的下降趨勢中，開始轉為平坦或上升，而且價格由下往上穿越均線，這代表主要的買進訊號。2、如果200天移動平均線由先前的上升趨勢，開始轉