金融模擬交易課程(共14頁)

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上金融模擬交易課程論文（報告、案例分析）院 系 經(jīng)濟學院 專 業(yè) 金融學（期貨與證券專業(yè)） 班 級 期證一班 學生姓名 白杏杏 學 號 任課教師 趙娜 2017年 6 月 10 日模擬交易與實驗報告期證專業(yè) 姓名白杏杏 學號一，模擬交易概況本學期交易股票，債券，基金，期貨，外匯，五個投資品種，并進行了一個證券投資組合大賽。讓我在以前的理論基礎之上，更加明晰了這些品種的交易策略與注意事項，并根據(jù)自己的交易盤后分析，交易體悟形成了一套自己的投資思想，下文將展開敘述。二，各個交易實況以及分析（1） 股票交易實況及其分析 （1）股票交易策略 1.量能的搭配問題無量創(chuàng)新高的股票尤

2、其應該關注，而創(chuàng)新高異常放量的個股反而應該小心。越跌越有量的股票，應該是做反彈的好機會，當然不包括跌到地板上的股票和頂部放量下跌的股票，連續(xù)上漲沒什么量的反而是安全系數(shù)大的，而不斷放量的股票大家應該警惕。 2.要學會空倉 有些人很善于利用資金進行追漲殺跌的短線操作，有時會獲得很高的收益，但是對散戶來說，很難每天看盤，也很難每天能追蹤上熱點。所以，在股票操作上，不僅要買上升趨勢中的股票，還要學會空倉，在感覺股票很難操作、熱點難以把握、大多數(shù)股票大幅下跌、漲幅榜上的股票漲幅很小而跌幅榜上股票跌幅很大時，就需要考慮空倉了。 3.保住勝利果實 不少人是牛市中的高手，但在震蕩市中往往又會把獲得的勝利果實

3、吐回去。怎樣才能保住勝利果實呢？除了要設立止盈位和止損位之外，對大勢的準確把握和適時空倉觀望也很重要。 （2）歷史成交信息以及操盤原因 如圖所示上面三只股票的交易有著相同的原因，當時大盤處于下行階段，綜合歷史，我認為這是大盤的一次短暫的回調(diào)，所以大幅買進，其中買進云鋁股份是因為當時股價在7.4，并且近幾個月他的價格一直在7-8元間波動，所以我認為現(xiàn)在也是它回調(diào)的的時候，所以應該逢底買入。而華東科技和地爾漢宇是因為股價本身就基本上處于低端，買了之后也不應該會有太大的虧損，所以也買了很多。除此之外，地爾漢宇當天長長的下影線也對股價形成了一個支撐，同時以“支撐”了我的信心。 然而我大盤趨勢判斷錯誤，

4、導致交易不是很理想，雖然這三只股都有短期的上升，但在大盤下行壓力下，沒能支撐多長時間都轉而向下，甚是遺憾，下圖是我在5月份的交易排名狀況。 （3）盤后分析及經(jīng)驗總結 1.大盤趨勢的判斷一定要正確 大盤與個股有很強的聯(lián)動性，一般情況下，大盤漲，個股漲;大盤跌，個股跌，所以大盤的判斷一定要謹慎再謹慎，不光要有技術分析，也要根據(jù)國家形式來做出判斷。 2.投資切忌盲目自信 在這段時間的交易中，由于我過度相信自己對大盤及個股的判斷，使我相信他們一定會漲，縱使4月底5月初有一波小小的反彈，但依然未能抵擋大盤一直下跌的趨勢，以致十號之后排名也在下跌。（2） 債券交易實況及其分析 （1）債券投資技巧與策略 1

5、.抓準債券交易時機 一般來說，俊券價格上漲轉為下跌期間都是賣出時機，債券下跌轉為上漲期間都是買進時機。債券的安全性雖高，但價格也是有波動的，債券的市場價格通常是按照同一方向變動的。投資者只要能夠在下跌價格未到谷底前買進，在價格未上升到峰頂時賣出，就能夠賺錢。因此，對投資者來說，能否選擇正確投資時機，做到低買高賣是很重要的。2.選擇合適的債券債券有很多種類，但在不同時期。不同的俊券特性變化很大，所以購買什么品種的俊券主要取決于投資者的投資目標。盈利性越大的債券，其風險性也就越大。例如，國庫券、金融債券是信譽最高、保險系數(shù)最大的債券，但其利率往往低于企業(yè)債券。購買垃圾債券風險最大，但其平均收益率最

6、高。又比如長期債券的利率相對較高，短期債券的利率較低。很多投資者特別注重債券的流動性。一般情況下，債券的流動性越高，其最終收益率往往越低。要處理好流動性與效益性之間的矛盾，投資者應當根據(jù)自己的資金悄況、投資目的等多方面因素，在投資組合結構調(diào)整中綜合考慮，巧妙地平衡各種矛盾，找出焦點、平衡點。3.收集他息要想準確預側債券價格的變化，投資者必須充分掌握信息。能從眾多信息中找出有用的信息，然后通過對這些信息的分析，做出正確決策，并成為投資依據(jù)。能成為投資依據(jù)的信息有:a.國家重要的經(jīng)濟金融政策及其措施，主要包括稅收政策的變化、產(chǎn)業(yè)政策的變化、利率的上調(diào)或下降、匯率的變化等;b.債券發(fā)行公司的經(jīng)營狀況

7、，主要包括債券發(fā)行公司的月營業(yè)額、每季損益表上的各項經(jīng)濟指標、公司主要債務人的經(jīng)營狀況、銀行與公司的關系及其對債券的保證情況等;c.一般經(jīng)濟統(tǒng)計資料，主要包括國民經(jīng)濟增長速度、各行各業(yè)的平均財務指標等;(2)詳細的交易情況 比賽期間交易了兩種債券，一種是國債，一種是公司債，下圖是國債0303的K線圖，由于當時股市比較低迷，但是后市走向不明確，為了保險起見，債相對公司債買的較多，為了獲取更為穩(wěn)定的收益。從圖中可以看出，最近股市一直下行，而債券市場的確是一直處于上升狀態(tài)。圖中是08萊鋼債，是一種公司債，公司債的盈利相對來說比較高，當時買的時候債券的K線圖在底部形成了一個十字星，5日均線上穿了20日

8、均線，由此判斷債券有上揚的趨勢，于是買進。(3)交易心得 1.股票與債券市場的相關性金融資產(chǎn)之間是息息相關的，投資國債不僅要關注債券市場，也要關注股票市場，在股市低迷時，大量資金會融入債券市場，從而推動債價的上升，所以作為證券期貨專業(yè)的我們可能對證券市場的了解相對債券更多，更深入一些，當我們預想證券市場下行時，就是債券的進場時機。 2.不可掉以輕心雖然，投資債券的風險很小，但我們?nèi)匀徊豢傻粢暂p心，仍然要對它加以關注，否則的話投資債券不一定一定會給我們帶來收益哦。（3） 基金交易實況及其分析(1)債券投資技巧與策略 1.債券投資技巧與策略基金經(jīng)理的能力和規(guī)模一個基金經(jīng)理的能力，好的基金經(jīng)理為你投

9、資保駕護航，而且眼光獨到，甚至會有一定的小道消息。提出來的是規(guī)模效應，選擇一只基金看它規(guī)模大小很重要，比如說規(guī)模小，一旦發(fā)生震蕩，可能會出現(xiàn)回購狂潮，這樣的基金會被沖垮。規(guī)模大就會發(fā)生難以駕馭的困境，所以中等規(guī)?？梢远嗫紤]。2.主動出擊 基金投資應該像一樣學會主動出擊，根據(jù)市場做出適當?shù)恼{(diào)整，而不是說長期投資就坐以待斃。及時調(diào)整帶來增值良機。3.關注基金消息和新聞。每天關于基金的新聞信息量是巨大的，怎樣從繁雜的信息中找到自己需求點尤為重要。三大證券報，基金管理公司重要消息的公式欄都是獲取消息的好幫手。4.關注正在發(fā)展勢頭較好的基金公司發(fā)展勢頭較好的基金公司公司會花大力氣選擇怎樣組合和怎樣選擇股

10、票這些，具有創(chuàng)新精神，團隊賣力，投資人自然更有利。(2)交易實況 交易期間買了債券類基金深成指A和增長性基金基金銀豐這兩種類型的基金。 圖中基金為圖中基金為債券類基金深成指A，當時買入這一類的的原因在于它屬于穩(wěn)定收益類，收益和虧損都不會太大，風險小，以便長期持有。上圖為基金銀豐，當時買入的增長性基金基金銀豐是因為這一只基金近6個月以來收益排名第一，并且基金的規(guī)模很大，所以買了它以獲取超額收益。 (3)經(jīng)驗總結及教訓由于對基金了解的少了一點，還有就是收益偏低，所以交易次數(shù)就偏低，所以以后遇到類似的情況一定要靜下心來認真分析，只有每次一點點的突破才有可能取得以后更多的成功，并以此勸誡自己。(四）期

11、貨交易實況及其分析 （1）期貨投資技巧 期貨市場由于它的杠桿作用，會有很大的風險，同時也會有豐厚的收益，所以投資期貨一定要慎之又慎，以防一個小小的失誤帶來難以估量的損失。 1.資金不要投入超過1/3  最好的方法,就是交易資金常保持三倍于持有合約所需的保證金。為了遵循這個規(guī)則,必要時減少合約口數(shù)。這個規(guī)則可幫助我們避免用所有的交易資金來決定買賣,有時會被迫提早平倉,但會因而避免大賠。 2.交易判斷不要建立在希望上 不要太過希望立刻有所進展,否則會根據(jù)希望進行買賣。成功者能夠在買賣中不受情緒影響。3.賺錢合約不輕易平倉,要讓利潤持續(xù)  將賺錢的合約賣出,可能是導致商

12、品投資失敗的原因之一?！爸灰绣X賺,就不會破產(chǎn)”的口號將不適用于商品投資。其理由為：假如你不能讓利潤繼續(xù)滋長,則你的損失將會超過利潤把你壓垮。成功的交易者說,不可只為了有利潤而平倉；要結掉一個賺錢的合約,你必須有個理由。 4.避免以市價進出  成功的交易者認為,依市價買賣是缺乏自律功夫表現(xiàn),除非是要平倉才用市價買賣,否則“你應朝著盡量不用市價單的目標走。  5.有好的勝算再進場我們應該尋找那種“損失的可能小,獲利的可能大”的機會。例如,當一種期貨商品的價格靠近它最近的歷史性最低點,那么,它反彈上揚的可能,可能就大于它下跌的可能。（2）詳細的交易情況 上圖就是股指期貨的K線圖，因為當時對股市了解的多了一點，根據(jù)股市大盤的K線圖，認為股指有上升的趨勢，所以就持有了股指多頭，剛對自己的判斷過于買進就開始盈利，盈利越來越多，由于相信，就沒有平倉，而是又加倉了一部分，后來大盤瘋狂下跌，股指也跌的一塌糊涂。（3）交易心得 1.保持冷靜的頭腦 期貨風險太大，一定要理性，認真判斷形勢，并不斷對自己的投資決策為作出調(diào)整，同