新會計(jì)準(zhǔn)則引發(fā)的思考(doc8頁)

1、新會計(jì)準(zhǔn)則引發(fā)的思考主講 : 杜偉平2006年 2月 15日,財(cái)政部發(fā)布了包括 1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和 38項(xiàng)具體準(zhǔn)則 在內(nèi)的新的一整套企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系。準(zhǔn)則發(fā)布后 , 社會各界給予了 廣泛關(guān)注,證券界、企業(yè)界、學(xué)術(shù)界人士給予了高度評價(jià) , 認(rèn)為這是繼 1993 年會計(jì)改革后又一次具有重大意義的會計(jì)改革 , 標(biāo)志著中國與國 際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立 , 對于完善我國社 會主義市場經(jīng)濟(jì)體制、 提高對外開放水平和加速中國融入全球經(jīng)濟(jì)都 具有重要意義。也有人道出自己的擔(dān)心與憂慮 , 主要體現(xiàn)在以下幾個 方面: 一是公允價(jià)值難達(dá)“公允” ,并極有可能成為利潤操縱的工具 ; 二是企業(yè)可能操縱

2、債務(wù)重組來調(diào)節(jié)收益 , 債務(wù)重組會再度成為證券市 場的寵兒;三是新準(zhǔn)則的出臺會誘發(fā) “趕集”現(xiàn)象, 即可能會導(dǎo)致 2006 年年底前企業(yè)將減值準(zhǔn)備突擊沖回 , 同時應(yīng)收賬款等減值準(zhǔn)備仍然會 給上市公司調(diào)節(jié)利潤留下很大空間。這些擔(dān)憂是否真的會變成現(xiàn)實(shí) ? 新準(zhǔn)則會否成為企業(yè)進(jìn)行利潤操縱的工具 ?下面我們就對這幾點(diǎn)擔(dān)憂 一一展開分析 :一、公允價(jià)值適度運(yùn)用 我國歷史上確實(shí)出現(xiàn)過上市公司借助公允價(jià)值操縱利潤的情 況。公允價(jià)值在 1998 年出現(xiàn)于“債務(wù)重組” 、“非貨幣性交易”等具 體會計(jì)準(zhǔn)則中 , 后因?qū)嶋H運(yùn)行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價(jià)值操縱利潤 的情況而在 2001 年修訂后的準(zhǔn)則中被限制使用。新

3、準(zhǔn)則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣 性交易等方面均謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值 , 從而成為本次會計(jì)準(zhǔn)則的一 大亮點(diǎn)。過去發(fā)生的“故事”會重演嗎 ?對這一問題我們從以下幾方 面分析:首先 , 對可以取得公允價(jià)值的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)是國際會 計(jì)準(zhǔn)則、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟(jì)國家會計(jì)準(zhǔn)則的普遍做法。 國際上早已 越過“要不要用” 現(xiàn)值和公允價(jià)值的爭論階段 , 而主要進(jìn)入“如何用” 的階段 ; 國際上也絲毫沒有因“安然事件”的出現(xiàn)而延緩研究與采用 現(xiàn)值和公允價(jià)值的進(jìn)程。從1975年開始的30年來,FASB對公允價(jià)值 計(jì)量體系的研究始終沒有間斷過 , 公允價(jià)值在美國會計(jì)準(zhǔn)則

4、中的運(yùn)用 也越來越廣泛。截止2004年12月底,FASB共發(fā)布了 153個財(cái)務(wù)會計(jì) 準(zhǔn)則, 與公允價(jià)值有關(guān)的會計(jì)準(zhǔn)則有 60 個（ 于永生,2005） 。公允價(jià)值 有深厚的十大理論基礎(chǔ) , 它符合經(jīng)濟(jì)收益概念、全面收益概念、現(xiàn)金 流量制和市場價(jià)格會計(jì)假設(shè)、 現(xiàn)代會計(jì)目標(biāo)、 相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特 征、會計(jì)要素的本質(zhì)特征、未來會計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)、現(xiàn)值和價(jià)值理念、 計(jì)量觀和凈盈余理論以及財(cái)務(wù)報(bào)表的本原邏輯 （ 謝詩芬 ,2005） 。公允 價(jià)值的運(yùn)用能有效地增強(qiáng)會計(jì)信息的相關(guān)性 , 為投資者、債權(quán)人等眾 多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息。 就拿投資性房地產(chǎn)來說 賬面 2000 萬元 , 如果市價(jià)漲

5、到 2 億元會計(jì)上就應(yīng)該反映 2 億元, 這樣 的信息才真正真實(shí)有用。 如果仍然堅(jiān)持在報(bào)表上顯示 2000 萬元 , 會計(jì) 處理倒是簡單了 , 但這種信息不僅不能幫助投資者進(jìn)行決策分析 , 甚 至還會誤導(dǎo)。任何改革都不能因噎廢食 , 會計(jì)準(zhǔn)則的改革也不例外。與國際接軌是方向 ,是大勢所趨 , 這一點(diǎn)是應(yīng)該肯定的其次, 適宜于公允價(jià)值應(yīng)用的“土壤”已初步形成。公允價(jià)值是 市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。 2003 年中央做出關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制 若干問題的決定 , 標(biāo)志著我國的市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善 , 中國 的市場經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立。 我國的證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善 , 在強(qiáng)化公司治理 , 提

6、高運(yùn)作透明度 ,清理違規(guī)行為 ,構(gòu)建上市公司綜合 監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步。中國證監(jiān)會推進(jìn)股權(quán)分置試點(diǎn) , 改革 了上市和再融資的程序 ,頒布了大量監(jiān)管規(guī)章 , 加強(qiáng)了上市公司信息 披露和舞弊查處的力度 ; 財(cái)政部加大了對會計(jì)信息質(zhì)量和注冊會計(jì)師 審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查 ; 上市公司內(nèi)外治理水平進(jìn)一步提高 , 注冊會計(jì) 師、資產(chǎn)評估師、 獨(dú)立董事等的理性經(jīng)濟(jì)選擇為上市公司的違規(guī)行為 構(gòu)筑了多道“防火墻” ; 廣大投資者對會計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效 甄別的能力也有所加強(qiáng) ,證券市場的有效性逐步提高。此外 ,加入 WTO 以后,大量外國資本涌入我國 , 金融衍生產(chǎn)品交易活躍 ,產(chǎn)生了數(shù)量眾 多、特征

7、各異的衍生金融工具 , 如期貨 (Futures) 、期權(quán) (Options) 、 遠(yuǎn)期合約(Forwards Contract)、互換(Swaps)等。由于衍生金融工具 不要求初始凈投資 ,或要求很少的凈投資 , 歷史成本對其無能為力 , 只 有公允價(jià)值才能對其進(jìn)行準(zhǔn)確的確認(rèn)和計(jì)量。 .FASl33 明確表示 : 公 允價(jià)值是計(jì)量金融工具最佳的計(jì)量屬性 ,對衍生金融工具而言 , 公允 價(jià)值是唯一的計(jì)量屬性。勢異時移 , 這些有助于公允價(jià)值應(yīng)用的環(huán)境 已初步實(shí)現(xiàn)。我們必須采用發(fā)展的戰(zhàn)略的眼光看待問題 , 不能“一朝 被蛇咬, 十年怕井繩”第三,公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用較為謹(jǐn)慎 , 不會導(dǎo)致濫用

8、。 與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比 : 我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的 應(yīng)用范圍時 ,更充分地考慮了我國的國情 , 作了審慎的改進(jìn)。公允價(jià)值 的運(yùn)用必須滿足一定的條件 , 在基本準(zhǔn)則第四十三條中就明確指出采 用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的 , 應(yīng)當(dāng)保證所確定 的會計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。在有關(guān)具體準(zhǔn)則中 , 對采用公 允價(jià)值計(jì)量的 , 都有明確規(guī)定的限制條件。比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則 中就明確規(guī)定采用公允價(jià)值模式計(jì)量的 , 應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件 : 一 是投資陛房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場 ; 二是企業(yè)能夠從房 地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息

9、, 從而對投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。 可見在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中 , 禁止含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的應(yīng)用 , 只有在具有一定的可靠性的基礎(chǔ)上才能夠使用公允價(jià)值 , 并不是所有 投資性房地產(chǎn)都可以采用公允價(jià)值。因此只要嚴(yán)格地按照準(zhǔn)則實(shí)施 , 公允價(jià)值就會真的做到公允。 再比如在非貨幣交易中對于公允價(jià)值的 運(yùn)用, 新準(zhǔn)則規(guī)定了在非貨幣性資產(chǎn)交換時 , 公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬 面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益的兩個前提條件 , 即該項(xiàng)交換必須具有商 業(yè)實(shí)質(zhì), 并且換人資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。商業(yè)實(shí) 質(zhì)是指, 必須是換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時間和金額方面與 換出資產(chǎn)顯著不同 , 或者

10、是換人資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量 現(xiàn)值不同 , 且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大 的。新準(zhǔn)則還規(guī)定在確定是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時 , 企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各 方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。 關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨 幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。這些前提條件 , 將有效制約以非貨幣 性資產(chǎn)交換的方式操縱收益的行為。從這些規(guī)定中 , 我們可以看出 , 公允價(jià)值的應(yīng)用是有嚴(yán)格的限制條件的 , 公允價(jià)值不允許被濫用。新準(zhǔn)則要求公允價(jià)值要 “持續(xù)可靠取得” 而不是“估估而已”, 公允價(jià)值不再是橡皮尺子。筆者認(rèn)為 , 公允價(jià)值要想成為利潤操縱的 工具需要同時具備三個要素 : 上市公司管理

11、層蓄意造假、會計(jì)審計(jì)人 員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈。事實(shí)上具備了這三個要素, 任何制度也不能有效發(fā)揮防護(hù)作用 , 因此, 建立健全與會計(jì)準(zhǔn)則配套的 管理制度尤為迫切。二、債務(wù)重組正本清源 新的債務(wù)重組準(zhǔn)則中規(guī)定債務(wù)重組利得可以計(jì)入當(dāng)期損益。 對作為債務(wù)人的上市公司而言 , 新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著 , 一旦債權(quán) 人讓步,上市公司獲得的利益將直接計(jì)入當(dāng)期收益 , 進(jìn)入利潤表。債務(wù) 重組確實(shí)有可能增加當(dāng)期利潤 , 提高每股收益。但這種做法實(shí)現(xiàn)了與 國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的趨同 ,體現(xiàn)了債務(wù)重組交易的實(shí)質(zhì) , 債務(wù)重組利 得畢竟是債權(quán)人而不是所有者做出的讓步 , 過去將其不經(jīng)過損益表直 接計(jì)入資本公積

12、 , 實(shí)在是特殊背景下的權(quán)宜之計(jì) , 現(xiàn)在將其計(jì)入損益 , 不是“白”的變“黑” , 而是正本清源。新準(zhǔn)則在債務(wù)重組的定義中 , 明確了只有在“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下”的前提條件 , 才可以 對獲得的債務(wù)的讓步確認(rèn)為債務(wù)重組利得。 這個前提條件將在一定程 度上制約對新準(zhǔn)則的濫用 , 防止不恰當(dāng)?shù)拇_認(rèn)債務(wù)重組利得， 有人認(rèn) 為一些關(guān)聯(lián)方還可以通過一面豁免債務(wù)、一面做高業(yè)績來操縱股價(jià)、 搞內(nèi)幕交易 , 吃虧上當(dāng)?shù)囊廊皇切」擅?。?shí)際上 , 這種擔(dān)心有點(diǎn)多慮。 這是因?yàn)?其一，對于*ST及ST公司而言，幻想依靠債務(wù)重組獲益而 摘帽、摘星是徒勞的。 因?yàn)?2004年修訂后的滬深交易所規(guī)定的摘帽、 摘

13、星條件是 , 扣除非經(jīng)常性損益后 , 凈利潤為正值。 債務(wù)重組給上市公 司帶來的利潤 , 在實(shí)際會計(jì)操作時 , 將計(jì)入營業(yè)外收入 , 屬于非經(jīng)常性 損益, 因而會在摘帽、摘星時被扣除 ;其二, 經(jīng)歷了十幾年的證券市場 的風(fēng)風(fēng)雨雨 , 廣大證券投資者分析判斷能力和自我保護(hù)意識都有了很 大提高 , 債務(wù)重組準(zhǔn)則要求企業(yè)披露公允價(jià)值的確定方法及依據(jù) , 投 資者很容易識別出債務(wù)重組包裝獲得的利潤 , 進(jìn)而做出理性的選擇。 投資者盲目跟莊、任人宰割的時代已經(jīng)一去不復(fù)返了。三、減值準(zhǔn)備中國特色新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定 , 資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn) , 在以后期間 不得轉(zhuǎn)回。它是根據(jù)我國的現(xiàn)實(shí)國情 , 不得已而為

14、之的重大變革 , 這一 點(diǎn)是與國際會計(jì)準(zhǔn)則具有實(shí)質(zhì)性差異的。 新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則將有效地 遏制利用減值準(zhǔn)備作為“秘密儲備”調(diào)節(jié)利潤的情況。準(zhǔn)則實(shí)施后 , 利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的空間將變得越來越小 , 利用計(jì)提手法調(diào)節(jié)利 潤將越來越難。 有些人士撰文指出新的資產(chǎn)減值準(zhǔn) 則的出臺會誘發(fā)“趕集”現(xiàn)象 , 導(dǎo)致一些“隱藏利潤”的行業(yè)和相關(guān) 公司, 有可能在 2006 年將減值準(zhǔn)備突擊沖回 , “烏鴉變鳳凰”可能再 現(xiàn)。我們分析一下 , 首先, 如果上市公司搶在新準(zhǔn)則實(shí)施前的 2006 年 度沖回減值準(zhǔn)備 , 我們先要分析這種行為是否有合理的依據(jù) , 即原來 已計(jì)提減值準(zhǔn)備的某項(xiàng)資產(chǎn)現(xiàn)在價(jià)值是否確有回升

15、,如果是的話 , 據(jù)以調(diào)整有關(guān)的資產(chǎn)的價(jià)值將使會計(jì)信息更加真實(shí)、相關(guān); 其次 ,2006年度大額沖回減值準(zhǔn)備必須提出充分適當(dāng)?shù)淖C據(jù)表明原來計(jì)提減值 準(zhǔn)備的適當(dāng)性 ,否則以前年度的計(jì)提就是濫用會計(jì)估計(jì)的結(jié)果 , 應(yīng)當(dāng) 按照會計(jì)差錯處理 ,轉(zhuǎn)回的減值不能作為 2006年度的利潤。而且 , 財(cái) 政部門已經(jīng)認(rèn)識到這一問題 , 并采取了積極有效的措施 ,嚴(yán)防上市公 司突擊調(diào)節(jié)利潤。另外 ,前段時間市場上傳出的新準(zhǔn)則會使 A 股上市 公司 2006年增加凈利 200億元的傳聞 ,經(jīng)調(diào)查只是作者的主觀臆斷 , 有關(guān)媒體為此專門澄清致歉。 還有人對應(yīng)收賬款等其它四項(xiàng)減值表 示了擔(dān)心 , 認(rèn)為應(yīng)收賬款 （ 特別

16、是“大股東欠款” ） 將會成為“八項(xiàng)計(jì) 提”中利潤操縱最主要的手段。 實(shí)際上,在新準(zhǔn)則中 ,應(yīng)收款項(xiàng)是作為 金融資產(chǎn)處理的 ,并對其減值作了詳細(xì)的規(guī)定 , 要求必須有“客觀證據(jù) 表明”發(fā)生減值才能計(jì)提減值準(zhǔn)備 , 這些證據(jù)包括債務(wù)人發(fā)生嚴(yán)重財(cái) 務(wù)困難、很可能倒閉或進(jìn)行其它財(cái)務(wù)重組等。 可以說準(zhǔn)則越來越完善 , 再用“今年說收不回全額計(jì)提 ,明年經(jīng)過努力'又收回來了” , 這種 “瞞天過?！钡淖龇?其本身就已違背準(zhǔn)則 , 要想通過注冊會計(jì)師的審 計(jì)并瞞過投資者的眼睛 , 恐怕有些難度。通過以上的分析 , 我們可以看出有些人士對新準(zhǔn)則的幾點(diǎn)擔(dān)憂 很多在現(xiàn)實(shí)中是不存在的 ,或者是改革過程中必須付出的代價(jià) , 并且 也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有他們想象的那么嚴(yán)重。 但是這些擔(dān)憂也提醒準(zhǔn)則制定部門 在制定準(zhǔn)則時要充分關(guān)注準(zhǔn)則的技術(shù)性及其經(jīng)濟(jì)后果 , 在制定新的準(zhǔn) 則指南過程中 , 充分考慮準(zhǔn)則實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的種種問題 , 進(jìn)一 步作出具體的解