PEVC股權融資實務操作-匯師經紀

1、課程背景PE/VC的最大作用在于解決中小企業(yè)資金問題，幫助企業(yè)迅速做大規(guī)模和提高核心競爭力，同時還可以幫助企業(yè)標準公司治理，為企業(yè)提供一系列的增值服務。引進PE/VC已成為絕大多數(shù)擬上市企業(yè)在上市過程中的一個重要環(huán)節(jié)。本課程從實操的角度來介紹企業(yè)應如何引進PE/VC，幫助企業(yè)決策者和操作人員正確決策和操盤。培訓對象董事長、公司股東、總裁/總經理、董事會秘書、首席財務官/財務總監(jiān)、財務經理、企業(yè)中高層等課程收獲全面了解PE/VC²全面掌握PE/VC投資流程²全面掌握融資準備階段的各項工作²全面掌握融資過程階段的各項工作²全面掌握期權池設計²全面了

2、解股權激勵方案對企業(yè)新三板掛牌、企業(yè)上市的影響及解決方法²全面掌握Term Sheet條款²全面掌握企業(yè)估值²全面了解PE/VC的投資管理²課程運用大量知名案例加深學員對本課程知識點的理解課程大綱第一單元 PE/VC概述PE、VC的概念PE、VC的區(qū)別PE的分類PE、VC的特征PE、VC在中國的發(fā)展狀況PE、VC的投資策略【案例分析1】W集團的收購【案例分析2】“門口的野蠻人”KKR杠桿收購RJR納貝斯克公司PE、VC投資企業(yè)的形式股權投資委托借款+債轉股PE、VC的退出路徑IPO并購退出管理層回購(MBO)清算【案例分析3】海普瑞【案例分析4】盛大網(wǎng)絡

3、【案例分析5】用友軟件收購英孚思為PE、VC對社會的奉獻PE、VC對企業(yè)的奉獻【學員討論】京東從PE那里獲得了什么?國內頂級PE/VC介紹國內頂級國資PE/VC機構國內頂級民營PE/VC機構國內頂級外資PE/VC機構第二單元 PE/VC的投資流程PE/VC的投資流程概述項目初審書面初審現(xiàn)場調研簽署投資意向書什么是 T erm SheetT erm Sheet中的核心條款盡職調查財務盡職調查法律盡職調查其他調查簽署正式投資協(xié)議完成收購投資管理投資退出第三單元 融資準備聘請中介機構律師的法務梳理會計師的財務梳理盈利預測編制融資方案編制商業(yè)計劃書編制期權池設計企業(yè)估值第四單元 融資過程融資參謀機構與

4、PE/VC初步接觸企業(yè)與PE/VC初步接觸PE/VC的實地考察投資意向書的簽訂盡職調查融資談判協(xié)議簽訂資金到位第五單元 Term Sheet什么是Term SheetTerm Sheet中的進入條款投資金融工具條款投資估值條款對賭協(xié)議反攤薄條款分期投資條款Term Sheet中的公司治理條款公司控制權的競取條款管理層的肯定性和否認性條款Term Sheet中的退出條款回購權共同賣股權優(yōu)先清償權強賣權【案例分析6】蒙牛之完美對賭【案例分析7】太子奶黯然出局【案例分析8】上海第一中院正式確認PE對賭之回購條款有效第六單元 期權池期權池期權池概念期權池的目的期權分配原則期權池的大小期權的授予期權的行

5、權期權的調整期權的實現(xiàn)股權激勵方案對資本運作的影響對新三板掛牌的影響及其解決方法對企業(yè)上市的影響及其解決方法【案例分析9】新三板仁會生物(830931)的股票期權激勵計劃【案例分析10】擬上市企業(yè)上海天馬微電子股票期權激勵計劃第七單元 企業(yè)估值估值定義估值依據(jù)評估方法評估方法如何選用估值依據(jù)估值確定【案例分析11】萬達商業(yè)地產香港IPO的估值【案例分析12】阿里巴巴美國IPO的估值【學員討論】愛使股份41倍溢價收購游久時代第八單元 PE/VC的投資管理投后管理的必要性我國民營企業(yè)管理現(xiàn)狀PE/VC的增值服務幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略建立完善公司治理結構標準公司財務管理系統(tǒng)提供再融資方面的服務上市輔導及并購整合PE/VC如何參與