金融產(chǎn)品設計報告

1、1、 創(chuàng)新產(chǎn)品構思嘉興學院 俞曉星（一）網(wǎng)上銀行理財產(chǎn)品名稱和基本信息1.網(wǎng)上銀行理財產(chǎn)品名稱。本次所設計的網(wǎng)上銀行理財產(chǎn)品的名稱叫做2013年“聚滿益”1號理財計劃。2.網(wǎng)上理財產(chǎn)品的基本信息。該網(wǎng)上銀行理財產(chǎn)品提供人民幣貸款，客戶可以用自有資金和貸款購買美元；客戶也可直接使用自有資金進行美元購買。托管管理期限為273天，屬于保本浮動收益理財產(chǎn)品。銷售期間為2013年6月6日到2013年6月12日，購買時間為白天正常營業(yè)時間，同時也推出“理財夜市”這個特殊時間段即晚8點到晚12點均可購買。收益期間為2013年6月13日到2014年3月13日。最低投資金額為8000美元，以及整數(shù)倍。3.網(wǎng)上銀

2、行理財產(chǎn)品的特點。這個理財產(chǎn)品的最大特點是將外匯存款理財產(chǎn)品和與理財相關的貸款融資類產(chǎn)品相結合。即商業(yè)銀行在監(jiān)管允許的情況下，可以向進行外匯交易的客戶提供“展”服務?？蛻艨梢韵戎Ц端復鈪R的一部分，銀行支付剩余的部分?？蛻艨梢园凑照碛型顿Y資產(chǎn)的方式處理這些外匯（如存款），可以在剩余的時間里償還未清償?shù)目铐?。如果投資資產(chǎn)價格下跌，客戶不必立即償還貸款，可以按照原定的進度償還?？梢蚤_設針對即時貸款，用于解決客戶的緊急資金需求。商業(yè)銀行可針對小的客戶市場開發(fā)貸款產(chǎn)品，例如，針對實習期的客戶提供期限較長的貸款，貸款期可以長達10年。 （二）目標客戶高收入群體可以包括有移動公司、聯(lián)通公司、人民銀行、

3、銀監(jiān)局、各家保險公司、大中專院校等以及外商投資企業(yè)的職員。這些企業(yè)的職員相對綜合素質(zhì)高，理解能力強，擁有較高的社會認知度，是此次創(chuàng)新產(chǎn)品銷售的心目中的高端客戶，但他們也普遍存在對投資理財沒有深入的研究和專業(yè)知識，所以存在“有部分閑置資金但不知道怎樣進行投資，實現(xiàn)資本增值”的問題。2、 產(chǎn)品創(chuàng)新必要性分析 （一）從客戶和市場角度分析開發(fā)該產(chǎn)品的必要性。1.影響居民選擇銀行理財產(chǎn)品行為的因素分析 （1）性別 根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，被調(diào)查對象中，男性比女性選擇銀行理財產(chǎn)品比例更高。在被調(diào)查的160人中，男女性別基本維持在11，男性84人，女性76人。而選擇銀行理財產(chǎn)品中男女性別比大致是1.351。在被調(diào)查的

4、男性中，購買者占男性總?cè)藬?shù)的38.27%，而女性購買人數(shù)則占女性總數(shù)的31.08%。 （2）年齡 選擇銀行理財產(chǎn)品人群中，3040歲人群所占比例最高，達46.42%，其次是30歲以下，達36.79%。結合訪談，我們分析30歲以下的人處于一個人成家立業(yè)也是精力旺盛的階段，這階段的投資者由于事業(yè)繁忙而把理財?shù)氖露荚敢饨唤o了銀行打理，但由于理財業(yè)務的起點較高，在一定程度上限制了其對選擇個人理財產(chǎn)品。人到了3040歲，大部分人事業(yè)有成，積蓄增多，即使較高的起始金額也不會影響其理財熱情，這也就是這個年齡段選擇銀行理財產(chǎn)品人數(shù)最多的原因。而50歲選擇的人數(shù)最少，只占到了調(diào)查者的14.28%，相對其他年齡段

5、人群而言，原因不言而喻了。 （3）學歷 投資銀行理財產(chǎn)品比例最高的是具有大學本?？坪痛T士以上學歷的居民家庭，分別占47.45%和51.61%；初中及以下和高中文化程度選擇人數(shù)較少，占9.09%、19.56%。理財產(chǎn)品的投資本身需要一些知識和觀念上的基礎，從我們的調(diào)查中也可了解到，基金的購買與人的學歷都有比較密切的關系。 （4）職業(yè) 在本次調(diào)查中關于職業(yè)是否影響人們選擇銀行理財產(chǎn)品的因素來看，從事金融行業(yè)的人有49.20%選擇過銀行理財產(chǎn)品，而其它行業(yè)中購買人數(shù)比例為28.72%。這說明職業(yè)對人們的影響是很大的。不難理解，從事此行業(yè)，自然對各種理財工具及其產(chǎn)品都比較了解，而且會隨時關注，選擇人數(shù)

6、也會相對多一些。 （5）收入水平 月平均收入在4000-8000這個階段的人群選擇銀行理財產(chǎn)品比例最高，向兩頭依次遞減，可看出，中產(chǎn)階級投資觀念比較強。月收入較低的人群，他們只能保障自己的基本生活，沒有多余的錢去進行投資。而當月收入很高的時候，已經(jīng)完全能夠滿足他們的經(jīng)濟需求而沒有必要花費太多的時間精力去投資。只有那些中產(chǎn)階級人群，他們在滿足自己生活需要的同時，為了進一步提高自己的生活質(zhì)量，為了能讓多余的錢增值又不影響自己的工作而選擇了選擇銀行理財產(chǎn)品的方式。 （6）對銀行理財產(chǎn)品的風險認知情況 從表中可以看出，認為銀行理財產(chǎn)品沒有風險的人選擇比例最大，為41.67%。其次對風險不了解的人中，選

7、擇比例為40.43%，但二者的差異不大?？梢姶蠹疫x擇銀行理財產(chǎn)品大部分是誤以為銀行理財產(chǎn)品沒有風險(誤以為是銀行儲蓄的另一種形式)或不了解而購買的。真正對風險很了解的人中購買比例只有29.63%。 （7）對銀行理財產(chǎn)品的認同感 即居民對目前國內(nèi)銀行提供的理財服務的認同感。取得該數(shù)據(jù)的提問方式為“根據(jù)您的了解及周圍人的反饋，您如何評價個人理財服務個性化的表現(xiàn)”。從表中可以看出，認為銀行理財產(chǎn)品個性化程度較高的人選擇比例最大，為46.43%，其次是認為個性化程度不高的人，分別為34.92%、26.83%。這說明現(xiàn)階段由于投資渠道有限，認同度對人們選擇銀行理財產(chǎn)品的影響較小。 （8）其他因素 此外，

8、銀行理財產(chǎn)品的收益率以及當時的市場利率水平也是影響人們是否選擇銀行理財產(chǎn)品的重要因素?；鹗找媛试礁?，選擇銀行理財產(chǎn)品的人數(shù)及數(shù)量也會越多，反之會降低。市場利率水平越高，選擇儲蓄的人越多，自然會減少對銀行理財產(chǎn)品的投資。但是由于我們只是做了短期的調(diào)查，而在短期內(nèi)銀行理財產(chǎn)品收益率及市場利率都不會有太大的波動，所以我們并未對其做定量的研究，只是做了定性的訪談性調(diào)查。 （二）從銀行業(yè)角度分析開發(fā)該產(chǎn)品的必要性：設定產(chǎn)品理由，準通脹時代新選擇外匯理財產(chǎn)品1.外匯理財產(chǎn)品具有獨特優(yōu)勢。外匯理財產(chǎn)品一向以其高收益吸引了廣大的投資者關注盡管人民幣升值壓力國際市場環(huán)境不明朗等風險日益加大但外匯理財產(chǎn)品仍有其

9、獨特優(yōu)勢。從今年年初銀監(jiān)會口頭發(fā)出銀信合作的禁令到關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關事項的通知的下發(fā)，雖然已過去一個月了，但業(yè)內(nèi)普遍預期信貸類的銀行理財產(chǎn)品，在短期內(nèi)難以恢復發(fā)行。因此，雖然外匯理財產(chǎn)品壓力很大，外匯理財產(chǎn)品仍然開始走俏，不少銀行業(yè)開始發(fā)行大量外匯理財新產(chǎn)品。2.外匯理財產(chǎn)品具有良好的國際環(huán)境因素。從外匯市場上來看，很多國際環(huán)境因素還是給外匯理財產(chǎn)品的短期投資帶來盈利希望。目前投資者可通過投資合適的理財產(chǎn)品獲得可觀的投資收益。近幾個月來，雖然多項經(jīng)濟數(shù)據(jù)都表明，美國經(jīng)濟復蘇的步伐早已放緩，但美國投資市場仍被看好。美聯(lián)儲上周決定把基準利率繼續(xù)維持在歷史最低點的水平，并宣布將購買國債以刺

10、激經(jīng)濟的復蘇。這些政策都將促進美元指數(shù)的反彈，美元短期走勢被看好。因此投資者可以考慮投資一些美元的理財產(chǎn)品有望獲得較好的投資收益。（三）從促進社會和經(jīng)濟發(fā)展角度分析開發(fā)該產(chǎn)品的必要性。該產(chǎn)品是保本浮動收益類，可以保證本金，收益則要依據(jù)匯率的變動情況，所以該產(chǎn)品的風險相對較小。起始金額相對較高，這就要求投資者有充足的投資資金。由于采用網(wǎng)上銀行的銷售方式，便利于投資者隨時隨地通過網(wǎng)路媒體進行投資，尤其便利了上網(wǎng)工作人群、宅家一族。銷售時間也有所延長，出去白天正常營業(yè)時間的銷售，還推出了“理財夜市”，便于白天忙于工作的上班族，進行理財投資。三、產(chǎn)品創(chuàng)意設計方案及可行性分析（一）產(chǎn)品創(chuàng)意設計思路1.預

11、期最高年收益率：1.80%2.收益計算方法每收益計算單位理財收益=100×投資者認購的該理財計劃的預期最高年化收益率×實際理財天數(shù)÷360投資者理財收益認購金額÷100×每收益計算單位理財收益每收益計算單位理財收益及投資者獲得的美元理財收益金額精確到小數(shù)點后2位測算收益不等于實際收益投資須謹慎 3.投資方向說明將投資于國內(nèi)外金融市場信用級別較高、流動性較好的金融資產(chǎn)。包括但不限于債券、資金拆借、信托計劃、銀行存款等其他金融資產(chǎn)。投資比例區(qū)間，理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，可能因市場的重大變化導致投資比例暫時超出如下區(qū)間。銀行將盡合理努力以客戶利益最大化為原

12、則，盡快使投資比例恢復至如下規(guī)定區(qū)間：債券資產(chǎn)050%、資金拆借30100%、銀行存款050%、其他資產(chǎn)050%。 4.風險提示理財非存款，產(chǎn)品有風險，投資須謹慎。投資者應充分認識以下風險：本金及理財收益風險、違約贖回風險、政策風險、流動性風險、信息傳遞風險、理財計劃不成立風險、再投資風險、不可抗力風險、匯率風險等。（二）可行性分析 1.金融服務發(fā)展的趨勢和儲蓄存款業(yè)務地位的淡化是進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)實需要 近幾年來，持續(xù)快速增長的居民儲蓄存款使國家有關部門感到擔憂，并試圖通過一系列的措施達到刺激消費、擴大內(nèi)需的目的，而2004年的重點向培育理財意識、以多元化的金融產(chǎn)品來分流儲蓄存款的方向轉(zhuǎn)移

13、，貨幣市場基金的獲準發(fā)行也成為存款利率市場化的突破口，2003年發(fā)達地區(qū)的開放式基金業(yè)務發(fā)展迅猛，中國銀行日前代銷的海富通基 金更是創(chuàng)記錄的銷售了138 億元，隨著新的金融產(chǎn)品的推出和個人理財意識的提高，儲蓄存款的分流成為必然(歐美等發(fā)達國家僅基金一項就占到儲蓄存款的大部分)。雖然基金投資熱引發(fā)的個人理財熱目前尚未全面波及，但提早進入和占領個人理財業(yè)務市場，將會使銀行在儲蓄存款被切塊分割后的相關業(yè)務競爭中占得先機。換言之，既然儲蓄存款市場已然不保，占領基金、保險代理等理財產(chǎn)品業(yè)務領域成為當務之急，因此，開發(fā)創(chuàng)新型理財產(chǎn)品成為必然的趨勢。2.對客戶進行科學分類管理和服務以及理財產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務突破的需要是商業(yè)銀行經(jīng)營的必然選擇 長期以來，我們雖然重視客戶管理，也制定了一定的辦法和措施，但是，始終沒有一套科學的管理規(guī)程和操作辦法。設立理財中心，我們可以以科學管理的思想，投入專業(yè)的電腦系統(tǒng)和人員，對客戶進行科學分類管理，建立健全客戶檔案，針對不同的客戶并提供差異化服務，目前購買外匯的客戶量巨大，針對這一差異提供創(chuàng)新外匯理財產(chǎn)品業(yè)務成為必須。由于種種原因，市場上同質(zhì)化服務品種多，個性化服務品種少，可以針對性的創(chuàng)新產(chǎn)品，此次設計的產(chǎn)品就是具有針對性、新型的理財產(chǎn)品。 3.高收入人群的不斷擴大是外匯存款理財產(chǎn)品推出的市場基礎就目前來看