關(guān)于小額貸款公司資金狀況的調(diào)查研究

1、 關(guān)于小額貸款公司資金狀況的調(diào)查研究摘 要 小額貸款公司作為新型的金融機(jī)構(gòu)，成立之初目的在于緩解農(nóng)村和中小企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的融資難問題，從目前遼寧省近500家小額貸款公司運(yùn)作的總體情況來看，取得了一定的成績。但面對旺盛的市場需求，小貸公司常常陷入“無錢可貸”的尷尬境地，資金短缺、融資難問題已成為制約小額貸款公司發(fā)展的瓶頸。急需放寬小貸公司的增資擴(kuò)股條件，降低稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，健全擔(dān)保方式，同時(shí)增加中間業(yè)務(wù)收入，積極開拓資金來源渠道，破解小貸公司的融資困境。關(guān)鍵詞 小額貸款公司 資金狀況 建議中圖分類號(hào)：f832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a自2009年1月遼寧省首家小額貸款公司成立以來，經(jīng)過4年多的蓬勃發(fā)展，小額

2、貸款公司已經(jīng)成為支持地方個(gè)體工商戶和小企業(yè)發(fā)展的重要力量。但隨著對地方經(jīng)濟(jì)支持的不斷深入，小額貸款公司自身的經(jīng)營發(fā)展卻面臨較多困難，資金問題尤為突出。為進(jìn)一步了解遼寧省小額貸款公司的資金狀況，本文選取了轄內(nèi)近十家小貸公司進(jìn)行座談和走訪調(diào)查，樣本具有一定代表性。一、遼寧省小額貸款公司資金現(xiàn)狀（一）小額貸款公司資金來源。根據(jù)遼寧省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法的規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，不得向內(nèi)部或外部集資、吸收或變相吸收公眾存款。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，遼寧省小額貸款公司股東繳納的資本金約占總資金來源的九成以上，金融機(jī)構(gòu)融資的比例不

3、及一成，股東繳納的資本金是小額貸款公司資金的主要來源。（二）小額貸款公司資金投向。從資金使用情況上來看，小額貸款公司的大部分資金投向中小企業(yè)，類型包含農(nóng)林牧漁業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、采礦業(yè)等各個(gè)方面，但投向縣域經(jīng)濟(jì)貸款占比不足全部貸款的1/3，對“三農(nóng)”支持作用有限。（三）小額貸款公司資金收回情況。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司資金收回情況非常良好，一方面是小貸公司的謹(jǐn)慎經(jīng)營，在發(fā)放的各項(xiàng)貸款中，半數(shù)以上是抵押、質(zhì)押和保證貸款，信用貸款占比較低，另一方面是由于小額貸款公司能夠充分利用地方的信息存量，對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營情況、項(xiàng)目前景、信用水平，甚至業(yè)主本身的能力、信譽(yù)等所有的信息較好掌握，所以調(diào)查中的小貸公司

4、表示幾乎沒有不良貸款。（四）小額貸款公司資金短缺現(xiàn)象明顯。盡管小貸公司的利率明顯高于其他金融機(jī)構(gòu)，但由于存在貸款審批程序簡單，放款周期靈活并且時(shí)間較短的優(yōu)勢，貸款需求十分旺盛，相比之下，貸款供給卻捉襟見肘，資金短缺現(xiàn)象明顯。調(diào)查中的80%以上的小額貸款公司均出現(xiàn)資本金不足問題，很多小額貸款公司開業(yè)后貸款迅速放空，由于融資渠道不暢，只能坐等貸款到期收回才能繼續(xù)發(fā)放。二、小額貸款公司面臨的資金困難小貸公司要擴(kuò)大資金規(guī)模只有兩種途徑，一是股東增資擴(kuò)股，增加資本金；二是從金融機(jī)構(gòu)融資。但小額貸款公司在實(shí)際操作中，無論是股東增資還是銀行貸款，均受到諸多限制，面臨較大困難。（一）稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重，股東追加投資積

5、極性受挫。股東增資擴(kuò)股是小額貸款公司融資的主要渠道。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，面對小額貸款迫切的融資需求，股東追加投資積極性卻不高，主要出于以下幾點(diǎn)原因：一是股東后續(xù)資金不足。主發(fā)起人和股東因資金有限沒有增資擴(kuò)股的能力，且遼寧省小額貸款公司的主發(fā)起人又是企業(yè)法人，自身有主營業(yè)務(wù)，股東不會(huì)為了小額貸款公司增資而影響主營業(yè)務(wù)的發(fā)展；二是稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重。小額貸款公司經(jīng)營過程中，按照一般工商企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)繳納25%企業(yè)所得稅，營業(yè)稅及附加上繳5.5%，股東分紅需繳納20%個(gè)人所得稅，100萬的收入中，稅費(fèi)部分就有30余萬元，此外還有做年度財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、月度審計(jì)報(bào)告的費(fèi)用，中介機(jī)構(gòu)代為監(jiān)管調(diào)查收取的費(fèi)用等等，股東稅費(fèi)后利潤空間不

6、足10%，這與股東在成立小額貸款公司之初15%的心理預(yù)期還有一定差距，增資動(dòng)力不足，甚至有股東打算撤資。（二）融資條件苛刻，金融機(jī)構(gòu)融資難上加難。資金來源的另一條途徑是從金融機(jī)構(gòu)融資。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)的小額貸款公司非常希望從金融機(jī)構(gòu)融資，相當(dāng)一部分小貸公司提出過融資申請，但實(shí)際上能夠滿足相關(guān)條件，從金融機(jī)構(gòu)成功融資的小額貸款公司寥寥無幾，商業(yè)銀行苛刻的融資條件成了小貸公司無法逾越的障礙，背后的深層次原因則是小貸公司的企業(yè)身份。小額貸款公司自成立之初，在工商局注冊為其他服務(wù)業(yè)，沒有金融許可證，雖然自2012年開始，人民銀行在金融統(tǒng)計(jì)上把小貸公司納入到同業(yè)拆借中，但小額貸款公司至今仍是企業(yè)身份，

7、從機(jī)構(gòu)融資面臨諸多限制。商業(yè)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，對小額貸款公司這一新興企業(yè)持謹(jǐn)慎態(tài)度，有的直接拒絕其融資申請，部分商業(yè)銀行上級(jí)行明確規(guī)定暫時(shí)不允許向小額貸款公司發(fā)放貸款；有的商業(yè)銀行則制定非常嚴(yán)格的融資條件，普遍要求有充足的抵押物，部分銀行還要求小額貸款公司要有擔(dān)保公司為其擔(dān)保。實(shí)際情況是小額貸款公司普遍存在固定資產(chǎn)等抵押物不足的問題，擔(dān)保公司擔(dān)保收費(fèi)較高，本來小貸公司作為企業(yè)從銀行融資的利率就沒有任何優(yōu)惠，發(fā)放貸款利率又受到國家基準(zhǔn)利率四倍的限制，除去稅收、擔(dān)保費(fèi)用，小貸公司基本沒有利潤空間，如果貸款回收出現(xiàn)問題，就可能虧損，有的銀行在擔(dān)保過程中還需要反擔(dān)保，更加重了小額貸款公司的負(fù)擔(dān)。調(diào)查發(fā)

8、現(xiàn)，能夠從金融機(jī)構(gòu)成功融資的小貸公司幾乎都是憑借私人關(guān)系爭取優(yōu)惠融資條件或者用股東的企業(yè)進(jìn)行的擔(dān)保，如果嚴(yán)格按照商業(yè)銀行的融資條件，小額公司均表示沒有融資可能。三、解決小額貸款公司資金難題的對策建議（一）放寬增資擴(kuò)股條件，提高從金融機(jī)構(gòu)融資比例，減少融資政策束縛。關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見中對小額貸款公司的融資力度有兩點(diǎn)限制：單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%；以及小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。兩點(diǎn)限制是出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，畢竟小額貸款公司作為新興的具有金融性質(zhì)的企業(yè)，在法人治理、內(nèi)控制度

9、等方面還很薄弱，尚未建立一整套完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和利率定價(jià)機(jī)制。但在調(diào)查過程中，發(fā)現(xiàn)小貸公司的經(jīng)營遠(yuǎn)比我們想的要樂觀和規(guī)范。由于股東是拿出自有的資金發(fā)放貸款，在經(jīng)營過程中十分謹(jǐn)慎，對申請貸款企業(yè)的考察全面深入，而不僅僅拘泥于財(cái)務(wù)報(bào)表，小貸公司工作人員雖然不多，但大多數(shù)具有相關(guān)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，很多是銀行退休的信貸部門主管，信貸經(jīng)驗(yàn)十分豐富，再加上小貸公司放貸范圍一般僅限于本地區(qū)，地緣、業(yè)緣優(yōu)勢更有助于對企業(yè)的考察和信貸管理，所以小貸公司不良貸款率非常低。考慮小額貸款公司實(shí)際情況，建議適度放寬10%的增資擴(kuò)股條件，使資本金充足且有追加意愿的個(gè)人也可追加投資，同時(shí)提高50%的融資比例，增加小額貸款公司

10、自有資金的杠桿作用。（二）降低稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，增加政府補(bǔ)貼，提高股東增資擴(kuò)股積極性。稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重是小額貸款公司反映最普遍的情況。應(yīng)該考慮在小貸公司的起步階段給予一定稅收優(yōu)惠。例如在在小額貸款公司成立的前三年，實(shí)行營業(yè)稅、所得稅適當(dāng)減免或給予補(bǔ)助的政策?？紤]到縣域、“三農(nóng)”類貸款存在開拓難度大、維護(hù)成本高、資金回籠速度慢、違約風(fēng)險(xiǎn)大等問題，建議將小額貸款公司參照支農(nóng)金融機(jī)構(gòu)，給與一定稅費(fèi)優(yōu)惠及獎(jiǎng)勵(lì)政策，增加股東增資擴(kuò)股的積極性，也引導(dǎo)資金更好地服務(wù)于縣域和“三農(nóng)”。（三）健全擔(dān)保方式，完善信用系統(tǒng)建設(shè)，降低金融機(jī)構(gòu)融資門檻。政府部門應(yīng)推動(dòng)小額貸款公司實(shí)現(xiàn)健全的擔(dān)保方式、信用評(píng)級(jí)，建立起小額貸款公司與金融

11、機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，消除金融機(jī)構(gòu)對小貸公司的融資顧慮，適當(dāng)降低融資條件。同時(shí)豐富小貸公司的擔(dān)保方式，例如對于經(jīng)營境況較好的小貸公司，政府可出面擔(dān)保，可以讓小額貸款公司享受擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金，把信貸資產(chǎn)打包抵押以及允許用信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式融資，這不僅滿足了銀行的擔(dān)保需求，也能在一定程度上避免某些擔(dān)保公司或貸款公司針對小額貸款業(yè)務(wù)放高利貸的行為。此外，還應(yīng)積極推進(jìn)小額貸款公司與央行的征信系統(tǒng)的對接工作，方便小貸公司對企業(yè)貸前考察以及貸后檢查，降低小貸公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營成本。（四）增加中間業(yè)務(wù)收入，探索貸后衍生服務(wù)，積極開拓資金來源渠道。放松傳統(tǒng)融資渠道限制的同時(shí)，小額貸款公司還應(yīng)積極開拓資金來源新途徑。比如加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)合作，通過推薦客戶在指定銀行開卡的方式，拉近與銀行間距離；要求銀行給予一定授信，由小貸公司介紹客戶并收取一定咨詢費(fèi)；通過與金融機(jī)構(gòu)開展保險(xiǎn)代理、租賃代理、基金代理等業(yè)務(wù)合作，提高中間業(yè)務(wù)收入比重，逐步降低貸款利率水平；在為小企業(yè)貸