第09講1z技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制一

1、獲取資料教育6246191602019校建設(shè)工程技術(shù)方案不確定性分析1v1【例題 1·單選】某生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目，其設(shè)計(jì)的生產(chǎn)能力為 6，年固定成本為 5600 萬元，每件的銷售稅金及附加之和為 180 元，的為 3600 元，每件的可變成本 1600 元，每件則該生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目的盈虧平衡產(chǎn)銷量為（ ） A.1.56B.1.64。【2004】C.3.08D.3.20【B =P*Q】C】本題考核點(diǎn)是利用量本利模型公式計(jì)算投資方案的盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量。-（CU+TU ）*Q+CF在盈虧平衡點(diǎn)上， B=00 =3600*Q+（1600+180）*Q + 56000000Q =30769（件）【例

2、題 2·多選】建設(shè)項(xiàng)目敏感性分析中，確定敏感因素可以通過計(jì)算（ ）來A.盈虧平衡點(diǎn)B.評(píng)價(jià)指標(biāo)變動(dòng)率 C.不確定因素變動(dòng)率D.臨界點(diǎn)E.敏感度系數(shù)?！军c(diǎn)來】DE】本題考核點(diǎn)是：敏感性分析的目的在于尋求敏感因素，這可以通過計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界。【例題 3·單選】關(guān)于技術(shù)方案敏感性分析的說法，正確的是（ ）?！?010】A.敏感性分析只能分析單一不確定因素變化對(duì)技術(shù)方案效果的影響B(tài).敏感性分析的局限性是依靠分析經(jīng)驗(yàn)來分析，有可能片面性C.敏感度系數(shù)越大，表明評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)不確定因素越不敏感D.敏感性分析必須考慮所有不確定因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響【】B】掌握敏感性分析的相關(guān)概念、優(yōu)點(diǎn)及其

3、局限性。本題是對(duì)中敏感性分析相關(guān)內(nèi)容的綜合考核，涉及的內(nèi)容：（1）敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析兩種。單因素敏感性分析是對(duì)單一不確定因素變化對(duì)技術(shù)方案效果的影響進(jìn)行分析。資料第 1 頁 /共 5 頁校獲取資料教育624619160（2）它以因素的變動(dòng)都其它因素不變?yōu)榍疤?，這種條件，在實(shí)際活動(dòng)中是很難實(shí)現(xiàn)的，因?yàn)楦鞣N著相關(guān)性，一個(gè)因素的變動(dòng)往往引起其他因素也隨之變動(dòng)。（3）敏感性分析在一定程度上對(duì)不確定因素的變動(dòng)對(duì)技術(shù)方案效果的影響作了定量的描述，有助于搞清技術(shù)方案對(duì)不確定因素的不利變動(dòng)所能容許的風(fēng)險(xiǎn)程度，有助于鑒別何者是敏感因素。（4）但敏感性分析也有其局限性，它主要依靠分析憑

4、借經(jīng)驗(yàn)來分析，難免片面性。【例題 4單選】某項(xiàng)目采用凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析，有關(guān)資料見下表。則各因素的敏感程度由大到小的順序是（ ）?！?013】： 萬元A. 建設(shè)投資-營業(yè)收入-經(jīng)營成本B. 營業(yè)收入-經(jīng)營成本-建設(shè)投資C.經(jīng)營成本-營業(yè)收入-建設(shè)投資D.營業(yè)收入-建設(shè)投資-經(jīng)營成本【】D【】每個(gè)因素的變動(dòng)幅度相同，但指標(biāo)的變動(dòng)不同。建設(shè)投資導(dǎo)致變化 59，營業(yè)收入導(dǎo)致變化 171，經(jīng)營成本導(dǎo)致變化 48，因此對(duì)營業(yè)收入最敏感，對(duì)經(jīng)營成本最不敏感。1Z101040 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表編制兩節(jié)、11 頁、歸納為兩大點(diǎn)Ø 四大技術(shù)方案現(xiàn)金流量表Ø 現(xiàn)金流量表的要素1

5、Z101041投資 資本金投資各方財(cái)務(wù)計(jì)劃技術(shù)方案現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表資料第 2 頁 /共 5 頁校2015 年分值2016 年分值2017 年分值2018 年分值3213變化幅度因素-10%0+10%建設(shè)投資（萬元）623564505營業(yè)收入（萬元）393564735經(jīng)營成本（萬元）612564516獲取資料教育624619160資料第 3 頁/共 5 頁校投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃表角度系統(tǒng)權(quán)益投資者整體各個(gè)投資者基礎(chǔ)所需的總投資資本金投資者的出資額內(nèi)容反映技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金的流入、流出和凈現(xiàn)金流量權(quán)益投資的獲利能力各方財(cái)

6、務(wù)內(nèi)部率反映技術(shù)方案計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出計(jì)算指標(biāo)累計(jì)盈余資金；分析技術(shù)方案財(cái)務(wù)生存能力現(xiàn)金流入營業(yè)收入；補(bǔ)貼收入；回收固定資產(chǎn)余值； 回收資金營業(yè)收入；補(bǔ)貼收入；回收固定資產(chǎn)余值；回收資金實(shí)分利潤；資產(chǎn)處置收益分配；租賃費(fèi)收入； 技術(shù)轉(zhuǎn)讓或使用收入；其他現(xiàn)金收入現(xiàn)金流出建設(shè)投資；資加；維持運(yùn)營投資技術(shù)方案資本金；借款本金償還；借款利息支付；經(jīng)營成本；進(jìn)項(xiàng)稅額；應(yīng)納增值稅； 營業(yè)稅金及附加；所得稅； 維持運(yùn)營投資實(shí)繳資本；租賃資產(chǎn)支出；進(jìn)項(xiàng)稅額；應(yīng)納增值稅；其他現(xiàn)金流出金；經(jīng)營成本；進(jìn)項(xiàng)稅額；應(yīng)納增值稅；營業(yè)稅金及附銷項(xiàng)稅額銷項(xiàng)稅額銷項(xiàng)稅額各方財(cái)務(wù)內(nèi)部率資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部

7、率財(cái)務(wù)內(nèi)部率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、靜態(tài)回收期序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234n1現(xiàn)金流入112現(xiàn)金流出213累計(jì)現(xiàn)金凈流量獲取資料教育624619160【例題 1·單選】以技術(shù)方案的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的現(xiàn)金流量表是（ ）。【2012】A.資本金現(xiàn)金流量表 B.投資各方現(xiàn)金流量表C.財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表D.投資現(xiàn)金流量表【】D【】投資現(xiàn)金流量表體現(xiàn)了整個(gè)計(jì)算期的現(xiàn)金流入和流出。【例題 2·單選】項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表主要用于分析項(xiàng)目的（ A.償債能力B.財(cái)務(wù)生存能力）?！?010】C.財(cái)務(wù)D.不確定性能力【】B【】財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表主要分析財(cái)務(wù)生存能

8、力?！纠} 3·多選】資本金現(xiàn)金流量表中，作為現(xiàn)金流出的項(xiàng)目有（ A.借款本金償還B.回收固定資產(chǎn)余值）。【2013】C.回收資金D.借款利息支付E.經(jīng)營成本【】ADE】資本金現(xiàn)金流量表的流出技術(shù)方案資本金；借款本金償還；借款利息支付；經(jīng)營成本；進(jìn)項(xiàng)稅額；應(yīng)納增值稅；營業(yè)中稅金及附加；所得稅；維持運(yùn)營投資。【例題 4多選】在技術(shù)方案投資各方現(xiàn)金流量表中，應(yīng)作為現(xiàn)金流出的有（ ）?！?015】A.技術(shù)方案資本金B(yǎng).實(shí)繳資本C.借款本金償還D.經(jīng)營成本E.租賃資產(chǎn)支出【現(xiàn)金流出?！緽E】投資各方現(xiàn)金流量表的流出實(shí)繳資本、租賃資產(chǎn)支出、進(jìn)項(xiàng)稅額、應(yīng)納增值稅、其他【例題 4單選】某技術(shù)方案有三個(gè)投資者共同投資，若要比較三個(gè)投資者的財(cái)務(wù)內(nèi)部率是否均資料第 4 頁