《典型案例分析》word版

1、典型案例分析倪明整理 2011/3/26一、弱莊的投機(jī)拉升 002507涪陵榨菜10年12月21日的漲停（圖上黃色箭頭標(biāo)注），這是典型的弱莊投機(jī)拉漲停。下圖是當(dāng)天的分時(shí)圖。尾盤直線拉升封住漲停，這種波形圖是莊家在吸引市場眼球，讓跟風(fēng)盤買進(jìn)，自己好出貨。 也是直線拉升沖擊漲停，這就是很多人理解的莊家大資金買進(jìn)。其實(shí)并非如此，莊家這么做只是為了吸引眼球，讓市場誤以為自己實(shí)力很強(qiáng)、要大幅拉升了。看看他其后的走勢吧，追進(jìn)的人只有挨套。 如果是投機(jī)波形，說明莊家沒有動(dòng)用多少資金買進(jìn)，上升空間有限。但是有一種投機(jī)波形是要積極跟進(jìn)的，特點(diǎn)如下：1）、股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的下跌，處于階段底部。2）、成交量萎縮到地

2、量水平。這個(gè)時(shí)候的投機(jī)波形也說明莊家沒有動(dòng)用大量資金買進(jìn)，但這是因?yàn)槭袌霰旧淼膾亯簶O輕造成的，拋壓極輕說明莊家拉升非常容易，后市必然大漲。二、強(qiáng)莊股的表現(xiàn) 下圖是太原剛玉10年10月22日的分時(shí)圖。圖上可以看到：股價(jià)被逐波拉起，到接近漲停的位置，不急于封停，而是在漲停附近積極洗牌換手，然后再封住漲停。整個(gè)過程非常從容，這才是強(qiáng)莊該有的表現(xiàn)。通過對(duì)比不難看出，突然直線拉升是弱莊的表現(xiàn)，不是很多人理解的莊家大資金買進(jìn)；強(qiáng)莊股的分時(shí)圖是敢拉敢放、積極換手洗牌、從容封停。 還有一種情況需要注意，僅僅從分時(shí)圖上看是直線拉升，但這不是莊家在投機(jī)，而是因?yàn)槭袌霰旧淼膾亯汉茌p造成的。這種股之前必須經(jīng)過持續(xù)下跌

3、、成交量連續(xù)萎縮至地量水平。000931中關(guān)村2月10日的漲停是直線拉升，沒有經(jīng)過洗牌就封停。這是因?yàn)橹斑B續(xù)下跌，成交量縮成地量，拋壓極輕的原因。 分時(shí)線不投機(jī)說明莊家在積極買進(jìn)，這是100%確定的，所以其后一定會(huì)大幅拉升，因?yàn)榍f家買進(jìn)了就肯定要賺錢。但是分時(shí)線不投機(jī)的票是接下來立即拉升，還是洗牌幾天之后再拉，這是很難確定的，很多時(shí)候在于莊家的主觀想法。不過我們可以通過成交量來進(jìn)行把握。這是漳州發(fā)展的K線圖，紅色箭頭標(biāo)注的是今年1月20日的漲停。這下面是當(dāng)天的分時(shí)圖，可以看到莊家是敢拉敢放，積極換手，沒有投機(jī)。主力動(dòng)用了大量資金買進(jìn)。之后為什么進(jìn)行了八天的洗牌，而且下跌幅度達(dá)到15%呢？大家

4、注意看，因?yàn)闈q停當(dāng)天的量相比前幾日放出的是天量。天量說明市場的拋壓很重，所以主力會(huì)深度洗牌。再看一個(gè)例子：這是海德股份，紅色箭頭標(biāo)注的漲停對(duì)應(yīng)成交量相較于前幾日只是溫和放大，說明市場拋壓不重，所以其后股價(jià)連續(xù)飆升?？偨Y(jié)一下：分時(shí)線不投機(jī)說明莊家在積極買進(jìn)，其后一定會(huì)大幅拉升，這是100%確定的。如果漲停當(dāng)日放天量，說明市場拋壓很重，80%要洗牌，而且很有可能會(huì)深度洗牌。如果漲停當(dāng)日成交量只是溫和放大，那么60%會(huì)連續(xù)拉升，不是絕對(duì)的，因?yàn)槭袌龅膾亯嚎偸谴嬖诘模绻髁τX得還沒有洗干凈，就還要洗幾天才拉。三、莊家操盤手法分析芭田股份，典型的莊股運(yùn)作手法:莊家吃貨、洗牌、拉升、出貨四、分時(shí)線解讀V

5、型反轉(zhuǎn)股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)間的下跌之后，成交量萎縮到地量水平。這個(gè)時(shí)候隨時(shí)可能出現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)。 V型反轉(zhuǎn)之前是地量水平，莊家何時(shí)建倉的，成本是多少？快速反轉(zhuǎn)過程往往是以漲停的形式進(jìn)行，應(yīng)該如何跟進(jìn)？ 我們結(jié)合實(shí)例來分析：股價(jià)經(jīng)過長期下跌，某一天突然拉出漲停，這個(gè)時(shí)候不必跟進(jìn)。因?yàn)閂型反轉(zhuǎn)的第一個(gè)漲停往往只是莊家為了將股價(jià)快速拉離地價(jià)區(qū)采取的防守行為（防止別人抄底），投機(jī)性十足，莊家也沒吃到多少貨。重點(diǎn)是第二個(gè)漲停，下圖是第二個(gè)漲停的分時(shí)圖，從圖上看到莊家是敢拉敢放，沒有投機(jī)性。請(qǐng)大家記住這個(gè)規(guī)律：V型反轉(zhuǎn)（之前的特點(diǎn)：經(jīng)過長期下跌，成交量極度萎縮）重點(diǎn)看第二個(gè)漲停，若是第二個(gè)漲停沒有投機(jī)性，那么莊家

6、的底倉就是第二個(gè)漲停板（因?yàn)榍f家在第二個(gè)漲停時(shí)積極換手、大量吃貨；第一個(gè)漲停只是為了防止其他人抄底而進(jìn)行的投機(jī)拉升，他自己也沒吃到多少貨），其后至少還有兩個(gè)漲停板。如果第二個(gè)漲停投機(jī)，那么根本就不是V型反轉(zhuǎn)，只是反彈，第三天沖高以后就到頭了。五、中線強(qiáng)莊股的莊家成本研究今天我們來研究中線強(qiáng)莊股的莊家成本。在考慮莊家成本的時(shí)候要形成這樣一種思維：先找出莊家的底倉由底倉測算莊家成本由成本推算股價(jià)的拉升高度（賣點(diǎn)） 1、中線強(qiáng)莊股的底倉一定是從階段性底部開始建立。階段性底部的特征：之前連續(xù)下跌，成交量持續(xù)萎縮至地量水平。 2、從第一根放量且實(shí)體飽滿的陽線算起，到放量出頭陽線突破這一建倉形態(tài)為止（下圖

7、兩個(gè)紅色箭頭之間的區(qū)域）。 3、中線莊家的建倉時(shí)間一般是23個(gè)月，成本大概是建倉區(qū)間的最高價(jià)。（之所以用建倉期的最高價(jià)而不是平均價(jià)，是考慮到莊家在拉升過程中會(huì)抬高其持倉成本，我們采取的是一種綜合估算辦法） 4、中線強(qiáng)莊股的拉升高度一般會(huì)達(dá)到其成本的兩倍。 5、注意一點(diǎn)：這里說的是中線強(qiáng)莊股，對(duì)于其他股票不適用。如何界定其為強(qiáng)莊，我們之前講過很多。歸納起來：出現(xiàn)兩個(gè)以上漲停，漲停分時(shí)圖不投機(jī)，K線圖上看是敢拉敢洗。實(shí)例：600058，該股莊家的成本大約是建倉區(qū)間（兩個(gè)紅色箭頭之間的區(qū)域）的最高價(jià)19.24元。六、莊家洗牌拉升手法歷史上的大牛股經(jīng)常被反復(fù)炒作，因?yàn)橐恢还善币蔀榕９?，他的背后必然?/p>

8、實(shí)力極強(qiáng)的莊家。強(qiáng)莊對(duì)個(gè)股的篩選是非常嚴(yán)格的，只有少數(shù)個(gè)股符合強(qiáng)莊的要求。歷史上的牛股一定是符合強(qiáng)莊要求的股票， 所以經(jīng)常被莊家盯上，對(duì)于這類個(gè)股要密切關(guān)注。我們來看看600614歷史上的表現(xiàn)：1994年7月10月的走勢，能快速漲幾倍、也能快速腰斬。2007年5月8月的走勢。連續(xù)跌停下去、連續(xù)漲停上來。2008年6月8月的走勢，大熊市莊家照樣敢玩啟動(dòng)之前經(jīng)過了充分洗牌：洗牌階段是考察莊家實(shí)力的關(guān)鍵時(shí)期，因?yàn)榍f家洗牌需要?jiǎng)佑么罅抠Y金高開低賣，既增加了自己的持倉成本、又加大了自己的控盤程度，沒有實(shí)力的莊家是不敢深洗、久洗的。 我們來看看鼎立股份啟動(dòng)前的洗牌階段：2010年，幾乎每天的K線都帶著明顯

9、的上下影線（這個(gè)大家自己打開軟件看看，我這里只能放一段走勢上來），莊家天天都在洗牌。典型莊家操盤手法解讀莊家洗牌手法新的發(fā)展傳統(tǒng)技術(shù)對(duì)莊家洗牌的理解是：一個(gè)時(shí)間不長（一般是一周以內(nèi)，超過一周說明莊家不想啟動(dòng)）、幅度不深（跌幅一般小于10%，大于10%散戶應(yīng)該止損了）、而且量能萎縮的過程（放量說明莊家跑了）。 根據(jù)我們對(duì)最近五年以來所有強(qiáng)莊股的研究，發(fā)現(xiàn)莊家的操盤手法出現(xiàn)了明顯改進(jìn)，主要體現(xiàn)在洗牌上強(qiáng)莊股洗牌深度會(huì)大于10%，小于10%說明莊家沒實(shí)力（洗牌的過程實(shí)際上會(huì)抬高莊家持倉成本）；有實(shí)力的中線強(qiáng)莊吃貨后喜歡通過箱體震蕩的方式來洗牌，時(shí)間一般是兩周兩個(gè)月；洗牌的過程經(jīng)常是不縮量的，莊家可以

10、通過對(duì)倒的方式把成交量做大來迷惑散戶，這個(gè)很容易做到。七、莊家出貨手法研究漲停射箭：股價(jià)處于高位，漲停之后的第二天出現(xiàn)放量長上影的K線。泰山壓頂：高開低走的放量中大陰線，沒有明顯的上影線。鬼釘神功：股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的上漲之后，連續(xù)幾天收出十字星，十字星對(duì)應(yīng)的成交量在40日均量線之上。高位W底：股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的上漲之后，進(jìn)入小幅調(diào)整之中、形成W底。這肯定不是莊家要拉升第二波，而是他在出貨。因?yàn)榍f家如果要拉升第二波的話絕不會(huì)搞個(gè)W底這么明顯的上攻形態(tài)出來吸引散戶買進(jìn)。漲停不突破，必是在出貨：股價(jià)經(jīng)過一段上漲之后，進(jìn)入小幅調(diào)整，某一天突然漲停，漲停的收盤價(jià)沒有突破近期的最高點(diǎn)，這肯定是莊家在出貨。

11、尾盤投機(jī)：股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的上漲之后，某一天在尾盤最后半個(gè)小時(shí)突然大幅上攻超過5%，這是莊家在吸引市場眼球，以便于自己出貨。這種股第二天往往會(huì)大幅低開。趕升波：莊家把股價(jià)拉到接近漲停的位置，買一到買五掛滿大單。只剩下賣一，就是不封。這是莊家在漲停位置出貨，因?yàn)榍f家在買一到買五掛著的單子是不會(huì)成交的，他這么做是為了吸引跟風(fēng)者吃掉自己掛在賣一的單子。帶量打點(diǎn)跌停之后的天量反轉(zhuǎn)：帶量打點(diǎn)跌停（開盤就跌停），之后的天量反轉(zhuǎn)是莊家在完成最后的出貨。高位長下影：股價(jià)連續(xù)拉升之后的某一天，低開或是盤中下跌，然后拉起來，收出長下影線。這根下影線極具欺騙性，因?yàn)榘凑諅鹘y(tǒng)K線理論，長下影代表要上攻，莊家往往利用散戶會(huì)技術(shù)的一知半解，欺騙散戶接盤，自己好出貨。收盤封不住，必是在出貨：股價(jià)經(jīng)過一段上升之后，某一天封住漲停后又被打開，到收盤也沒有再次封回，這肯定是在出貨。打點(diǎn)漲停、放量莊跑：股價(jià)經(jīng)過連續(xù)的打點(diǎn)漲停后（開盤就漲停），某一天突然放量，無論當(dāng)天是否漲停，莊家都能肯定出貨了。突然拉升+點(diǎn)綴封：股價(jià)一瞬間拉升5%以上直接封