淺析國際結(jié)算方式之匯款、托收、信用證

1、淺析國際結(jié)算方式之匯款、托收、信用證【摘要】當(dāng)今世界國際貿(mào)易迅速發(fā)展，商品交易的數(shù)量、品種、金額不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)“銀貨兩訖”的結(jié)算方式早已不能適應(yīng)現(xiàn)代國際結(jié)算的需求。當(dāng)前大多數(shù)進(jìn)出口貿(mào)易都是由經(jīng)辦國際結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行通過票據(jù)，單據(jù)等結(jié)算工具轉(zhuǎn)移和傳遞并借助某種結(jié)算方式清算國際間貿(mào)易的債權(quán)債務(wù)，從而實現(xiàn)貿(mào)易的最終完成。由此銀行的國際結(jié)算品種逐漸多樣，方式也不斷發(fā)展和創(chuàng)新。選擇結(jié)算品種主要取決于國際間經(jīng)貿(mào)活動的內(nèi)容、融資的需求、風(fēng)險的保障程度和銀行的服務(wù)范圍等因素。目前最普遍使用的品種有：信用證、托收、匯款、保函，保理和福費廷等種類。本文將對其中的匯款、托收以及信用證三種結(jié)算方式進(jìn)行分析對比。關(guān)鍵詞：

2、國際結(jié)算方式；匯款；托收；信用證（一）匯款、托收、信用證的含義1、匯款（Remittance）：也稱國際匯兌或國外匯兌，是匯款人或債務(wù)人通過本國銀行運用各種結(jié)算工具將款項付給國外收款人的一種結(jié)算方式，屬于順匯。2、托收（Collection）：是債權(quán)人(出口商)提交憑以收款的金融票據(jù)或商業(yè)單據(jù)，委托銀行（出口國銀行）通過其在國外的分行或代理行向債務(wù)人（進(jìn)口商）收取款項的一種國際結(jié)算方式。3、信用證（Letter of Credit）：是銀行作出的有條件的付款承諾。它是開證銀行根據(jù)申請人（進(jìn)口商）的要求和指示作出的在滿足信用證要求和提交信用證規(guī)定的單據(jù)的條件下，向第三者（受益人、出口商）開立的承

3、諾在一定期限內(nèi)支付一定金額的書面文件。（二）在結(jié)算過程中使用的匯票的比較1、匯票的含義及種類（1）匯票（Bill of Exchange/Postal Order/Draft）是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據(jù)。匯票是國際結(jié)算中使用最廣泛的一種信用工具。（2）匯票的分類：按出票人分類：可分成銀行匯票和商業(yè)匯票按有無包括運輸單據(jù)：可分為光票和跟單匯票按付款日期分類：可分為即期匯票和遠(yuǎn)期匯票按兌人分類：可分成商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票2、 匯款方式在結(jié)算過程中匯票的使用按照匯款使用的支付工具不同，匯款可分為電匯、信匯、票匯三種。其中匯票只有

4、在票匯過程中使用，而且通常采用的是銀行即期匯票。3、托收方式在結(jié)算過程中匯票的使用根據(jù)托收時是否向銀行提交貨運單據(jù)，托收分為光票托收和跟單托收兩種。光票托收是指不附帶商業(yè)單據(jù)的金融票據(jù)的托收，是委托人向銀行提交憑以收取款項的金融票據(jù)，常見的光票有銀行匯票、本票、支票、旅行支票和商業(yè)匯票等。其中的匯票，在期限上也應(yīng)有即期和遠(yuǎn)期兩種，但在實際業(yè)務(wù)中，由于一般金額都不太，使用即期匯票較多。4、信用證方式在結(jié)算過程中匯票的使用按照使用信用證金額的方式，分為四種信用證：即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證、議付信用證。即期付信用證可要求提交匯票或不要求提交匯票，提交時采用的是即期匯票延期付款信用證

5、不要求提交匯票承兌信用證要求提交匯票，采用的是遠(yuǎn)期匯票議付信用證可要求提交匯票或不要求提交匯票，提交時采用即期或遠(yuǎn)期匯票均可。（三）結(jié)算過程中業(yè)務(wù)流程的比較1、匯款匯款結(jié)算傳統(tǒng)方式主要有三種：信匯、票匯和電匯。（1）信匯業(yè)務(wù)流程匯款人填寫信匯匯款申請書，交款付費給匯出行匯款人取回信匯回執(zhí)匯出行制作信匯委托書或支付委托書經(jīng)過兩人雙簽，郵寄匯入行。 匯入行收到信匯委托書或支付委托書，核對簽字無誤后，將信匯委托書的第二聯(lián)及第三四聯(lián)收據(jù)正副本一并通知收款人。收款人憑收據(jù)取款。匯入行借記匯出行帳戶，取出頭寸，解付匯款給收款人匯入行將借記付訖通知書寄給匯出行，通知它匯款解付完畢（2）票匯的業(yè)務(wù)流程匯款人填

6、寫票匯匯款申請書，交款付費給匯出行 匯出行開立一張以匯入行為付款人的銀行即期匯票交給匯款人。匯款人將匯票寄給收款人。 匯出行將匯票通知書寄匯入行。收款人提示銀行即期匯票給匯入行要求付款。匯入行借記匯出行帳戶，取出頭寸，解付匯款給收款人匯入行將借記付訖通知書寄給匯出行，通知它匯款解付完畢（3）電匯的業(yè)務(wù)流程匯款人填寫電匯匯款申請書，交款付費給匯出行匯款人取回電匯回執(zhí)匯出行發(fā)出加押電報給匯入行，委托匯入行 解付匯款給收款人 匯入行收到電報，核對密押無誤后，繕制電匯通知書，通知收款人收款收款人收到通知書后，在收款聯(lián)上蓋章，交匯入行。匯入行借記匯出行帳戶，取出頭寸，解付匯款給收款人匯入行將借記付訖通知

7、書寄給匯出行，通知它匯款解付完畢2、托收托收分為光票托收和跟單托收兩種方式。（1）光票托收的業(yè)務(wù)流程買賣雙方在合同中規(guī)定采用光票托收方式結(jié)算有關(guān)款項；出口人開立匯票，交付托收行委托其代收貨款；托收行把托收申請書交給代收行；如果是即期匯票，托收行向進(jìn)口人提示匯票；如果是遠(yuǎn)期匯票，托收行向進(jìn)口人提示匯票并要求對方辦理承兌；進(jìn)口人付款；代收行扣除有關(guān)費用及報酬后，把貨款交給托收行；托收行扣除有關(guān)費用后，把貨款交給出口人，托收完畢。（2）跟單托收的業(yè)務(wù)流程：跟單托收又分為即期付款單、遠(yuǎn)期付款交單和承兌交單三種方式。A.即期付款單的業(yè)務(wù)流程：買賣雙方在合同中規(guī)定采用即期付款交單方式結(jié)算貨款; 出口人發(fā)運

8、貨物后繕制有關(guān)單據(jù)，開立即期匯票，交付托收行委托代收貨款;托收行把托收委托書、托收單據(jù)交給代收行代收行向進(jìn)口人提示匯票;進(jìn)口人付款贖單，提取貨物;代收行扣除有關(guān)費用及報酬后把貨款交給托收行;托收行扣除有關(guān)費用及報酬后把貨款交給出口人，托收完畢。B.遠(yuǎn)期付款交單的業(yè)務(wù)流程：買賣雙方在合同中規(guī)定采用遠(yuǎn)期付款交單方式結(jié)算貨款;出口人發(fā)運貨物后，繕制有關(guān)單據(jù)，開立遠(yuǎn)期匯票交付托收行辦理遠(yuǎn)期付款托收;托收行把托收委托書及托收單據(jù)交給代收行;代收行向進(jìn)口人提示遠(yuǎn)期匯票，進(jìn)口人承兌后把匯票交轉(zhuǎn)代收行;匯票到期日代收行再次提示匯票，進(jìn)口人付清貨款換取單據(jù);代收行扣除有關(guān)費用及報酬后將貨款交給托收行;托收行扣除

9、有關(guān)費用及報酬后將貨款交給出口人，遠(yuǎn)期付款托收即告完畢。C.承兌交單的業(yè)務(wù)流程：買賣雙方在合同中規(guī)定采用承兌交單方式結(jié)算貨款;出口人開具遠(yuǎn)期匯票，連同貨運單據(jù)交付托收行;托收行把托收委托書及單據(jù)交給代收行;代收行向進(jìn)口人提示遠(yuǎn)期匯票，進(jìn)口人承兌后取得貨運單據(jù)提貨; 匯票到期日代收行再度提示匯票，進(jìn)口人支付貨款;代收行扣除有關(guān)費用及報酬后把貨款交給托收行;托收行扣除有關(guān)費用及報酬后把貨款交給出口人，承兌交單托收完畢。3、信用證(1)開證申請人根據(jù)合同填寫開證申請書并交納押金或提供其他保證，請開證行開證。 (2)開證行根據(jù)申請書內(nèi)容，向受益人開出信用證并寄交出口人所在地通知行。 (3)通知行核對印

10、鑒無誤后，將信用證交受益人。 (4)受益人審核信用證內(nèi)容與合同規(guī)定相符后，按信用證規(guī)定裝運貨物、備妥單據(jù)并開出匯票，在信用證有效期內(nèi)，送議付行議付。 (5)議付行按信用證條款審核單據(jù)無誤后，把貨款墊付給受益人。 (6)議付行將匯票和貨運單據(jù)寄開證行或其特定的付款行索償。 (7)開證行核對單據(jù)無誤后，付款給議付行。 (8)開證行通知開證人付款贖單。（四）結(jié)算過程中涉及的當(dāng)事人及其權(quán)責(zé)的比較1、匯款的當(dāng)事人及其權(quán)責(zé)（1）匯款人（Remitter）：填寫信匯申請書連同匯款一起交給匯出行。（2）收款人或受益人（Payee or Beneficiary）：憑有效證件前來取款，匯入行核對無誤后付款, 收款

11、人收款并在收款收據(jù)上簽字。（3）匯出行（Remitting Bank）：接受客戶申請，并給予客戶一張信匯回執(zhí)。（4）匯入行或解付行（Paying Bank）：接到信匯委托書后，向收款人發(fā)出匯款通知書，通知其前來取款, 向匯出行發(fā)出付訖借記通知書。2、托收的當(dāng)事人及其權(quán)責(zé)（1）委托人(Principal)：a.根據(jù)合同規(guī)定交付貨物b.提交符合合同規(guī)定的單據(jù)c.填寫托收申請書(2)托收行(Remitting Bank)：a.根據(jù)托收申請書的內(nèi)容，制作托收指示b.核驗單據(jù)（3）代收行(Collecting Bank)：在托收業(yè)務(wù)中承擔(dān)的責(zé)任與托收行基本相同，除此以外還有以下責(zé)任：a.執(zhí)行托收指示b.

12、處理單據(jù)c.保護(hù)貨物d.憑托收指示規(guī)定的貨幣支付貨款e.向進(jìn)口商放單f.確保對匯票承兌形式的完整與正確（4）提示行(Presenting Bank)：向付款人提示付款（5）付款人(Drawee)：在匯票限定期限內(nèi)支付貨款（6）需要時代理人（Principal's representative in case of need)：受委托人指示，在付款地代為照料貨物存?zhèn)}、轉(zhuǎn)售、運回或改變交單條件3、信用證的當(dāng)事人及其權(quán)責(zé)(1)開證申請人(applicant)義務(wù)：根據(jù)合同開證；向銀行交付比例押金；及時付款贖單 權(quán)利：驗、退贖單；驗、退貨（均以信用證為依據(jù)）(2)開證行(openingissu

13、ing bank)義務(wù)：正確、及時開證；承擔(dān)第一性付款責(zé)任 權(quán)利：收取手續(xù)費和押金；拒絕受益人或議付行的不符單據(jù)；付款后如開證申請人無力付款贖單時可處理單、貨；貨不足款可向開證申請人追索余額。(3)通知行(advising/notifying bank)受開證行的委托，將信用證轉(zhuǎn)交出口人，證明信用證的真實性。(4)受益人(beneficiary)義務(wù)：收到信用證后應(yīng)及時與合同核對，不符者盡早要求開證行修改或拒絕接受或要求開證申請人指示開證行修改信用證；如接受則發(fā)貨并通知收貨人，備齊單據(jù)在規(guī)定時間向議付行交單議付；對單據(jù)的正確性負(fù)責(zé)，不符時應(yīng)執(zhí)行開證行改單指示并仍在信用證規(guī)定期限交單。 權(quán)利：被

14、拒絕修改或修改后仍不符有權(quán)在通知對方后單方面撤消合同并拒絕信用證；交單后若開證行倒閉或無理拒付可直接要求開證申請人付款；收款前若開證申請人破產(chǎn)可停止貨物裝運并自行處理；若開證行倒閉時信用證還未使用可要求開證申請人另開。 (5)議付銀行(negotiating bank)義務(wù)：嚴(yán)格審單；墊付或貼現(xiàn)跟單匯票；背批信用證； 權(quán)利：可議付也可不議付；議付后可處理（貨運）單據(jù)；議付后開證行倒閉或借口拒付可向受益人追回墊款 (6)付款銀行(payingdrawee bank)對符合信用證的單據(jù)向受益人付款，(7) 保兌行(Conforming Bank)a.只要規(guī)定的單據(jù)提交給保兌行，或提交給其他任何指定

15、銀行，并且構(gòu)成相符交單，保兌行必須承付b.保兌行自對信用證加具保兌之時起即不可撤銷地承擔(dān)承付或議付的責(zé)任。c.其他指定銀行承付或議付相符交單并將單據(jù)轉(zhuǎn)往保兌行之后，保兌行即承擔(dān)償付該指定銀行的責(zé)任。對承兌或延期付款信用證下相符交單金額的償付應(yīng)在到期日辦理，無論指定銀行是否在到期日之前預(yù)付或購買了單據(jù)。保兌行償付指定銀行的責(zé)任獨立于保兌行對受益人的責(zé)任。d.如果開證行授權(quán)或要求一銀行對信用證加具保兌，而其并不準(zhǔn)備照辦，則其必須毫不延誤地通知開證行，并可通知此信用證而不加保兌。(8) 承兌行(Accepting Bank)對受益人提交的匯票進(jìn)行承兌。(9) 償付行(Reimbursement Ba

16、nk)只付款不審單；只管償付不管退款；不償付時開證行償付。（五）結(jié)算過程中各當(dāng)事人的風(fēng)險比較1、匯款（1）對出口商來說，如果能爭取到預(yù)付貨款方式對其極為有利，但如果是貨到付款方式，只要發(fā)運了貨物就很難對進(jìn)口商品進(jìn)行有效控制。在此情形下，出口商能否收到貨款則完全取決于進(jìn)口商的商業(yè)信用，如果進(jìn)口商不守信用，出口商最終可能會面臨錢貨兩空的風(fēng)險。（2）對進(jìn)口商而言，爭取貨到付款方式有利，反之，如果采用預(yù)付貨款方式，風(fēng)險加大。 2、托收( 1) 出口商面臨的風(fēng)險進(jìn)口商的資信較差而造成拒付。這種情況主要是發(fā)生在出口商并不完全掌握進(jìn)口商的資信和經(jīng)營作風(fēng)情況下, 形成了出口商委托方與進(jìn)口商代理方之間的信息非對

17、稱。因進(jìn)口國政治或經(jīng)濟(jì)原因造成的拒付。進(jìn)口國所處國家的政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險通常也會影響進(jìn)口商的對外支付。發(fā)貨后進(jìn)口地的貨價下降，進(jìn)口商不愿意付款贖單或承兌取單，就借口要求減價。進(jìn)口商因破產(chǎn)或倒閉而無力支付貨款。（2）進(jìn)口商面臨的風(fēng)險進(jìn)口商可能會面臨付款后所提取的貨物與合同不符的問題。這時所面臨的風(fēng)險就具體表現(xiàn)為出商因欺詐行為( 主要是以虛假單據(jù)) 騙取進(jìn)口商付款; 出口商以殘次貨物騙取進(jìn)口商付款。3、信用證信用證結(jié)算方式的使用對進(jìn)出口雙方都是相對安全的，但是這并不意味著使用信用證方式結(jié)算就沒有風(fēng)險。相對來說，信用證是一種對進(jìn)口商有利，而對于出口商，則要其承擔(dān)較多風(fēng)險的一種結(jié)算方式。出口方承擔(dān)的風(fēng)險具體

18、有：( 1)“軟條款”的風(fēng)險國際貿(mào)易術(shù)語選擇中軟條款的設(shè)置。這是信用證中常見軟款之一。買方可以根自己的意圖決定是否派船和派船時間, 致使賣方無法主動完成交貨,不能按時收匯。同樣，賣方在交貨、收匯等方面受控于買方。如果接受信用證中出現(xiàn)此類款, 在履約過程中就會極難作, 其付款的主動權(quán)完全被開證申請人及開證行控制。對信用證生效附條件軟條款的設(shè)置。即在信用證中規(guī)定暫不生效條款, 待某條件成就時信用證方生效。這種信用證變成了變相的可撤銷信用證, 使開證行的責(zé)任處于不穩(wěn)定狀態(tài), 從而對出口商極為不利?！?客檢條款”的設(shè)置。即在信用證中規(guī)定向銀行交單的檢驗證書必須由買方指定的檢驗機(jī)構(gòu)或檢驗人員簽發(fā)。這種條

19、款使賣方受到極大牽制,如果買方指定的檢驗機(jī)構(gòu)或檢驗人員借故不簽發(fā)檢驗證書, 賣方冒險發(fā)貨, 銀行就會因為單證不符拒絕付款; 如果賣方不發(fā)貨, 就會被買方以貨物質(zhì)量有問題不能按時交貨追究違約責(zé)任。( 2) 被騙的風(fēng)險進(jìn)口方偽造信用證。進(jìn)口方竊取銀行已印好的空白格式信用證, 或與已倒閉或瀕臨破產(chǎn)銀行的職員惡意串通開出信用證, 或?qū)⑦^期失效的信用證惡意涂改等, 引誘出口方發(fā)貨, 以騙取貨物, 使出口方貨款兩空, 損失慘重。進(jìn)口方不按合同規(guī)定開立信用證。信用證是銀行根據(jù)進(jìn)口方的要求或指示開立的, 信用證的條款應(yīng)與合同條款一致。但在實際業(yè)務(wù)中, 進(jìn)口方不依照合同開證, 從而使合同的執(zhí)行發(fā)生困難,或使出口

20、方違反合同規(guī)定, 遭致額外損失。( 3) 被拒付的風(fēng)險由于信用證運作的獨立性,使一些進(jìn)口商有機(jī)可乘, 利用信用證只處理單據(jù)而不涉及貨物的特點, 當(dāng)貨物市場價格變化對自身不利時, 在單據(jù)中挑毛病, 以達(dá)到降價、減價、遲付、少付的目的。資信欠佳的開證行也往往站在其客戶的立場, 挑剔單據(jù), 以非實質(zhì)性問題拒付, 幫助客戶達(dá)到目的。這時, 出口商就會面臨不能安全及時收匯的風(fēng)險。( 4) 轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險如果供貨商在轉(zhuǎn)讓信用證下交單時作到了單證相符, 但中間商換單時造成單證不符而被原始開證行拒付, 這一收匯風(fēng)險實際上由供貨商承擔(dān)了。從資金占用角度講, 由于轉(zhuǎn)讓行不承擔(dān)獨立驗單付款責(zé)任, 中間商與買方之間在

21、合同執(zhí)行過程中所產(chǎn)生的商品資金占壓實際上也由供貨商承擔(dān)了。因此, 轉(zhuǎn)讓信用證對供貨方十分不利, 它承擔(dān)著收匯和資金占用雙重風(fēng)險。（六）三種結(jié)算方式在實際中的適用性1、匯款的適用性匯款的優(yōu)點在于手續(xù)簡便、費用低廉。 缺點是風(fēng)險大，資金負(fù)擔(dān)不平衡。因為以匯付方式結(jié)算，可以是貨到付款，也可以是預(yù)付貨款。如果是貨到付款，賣方向買方提供信用井融通資金，而預(yù)付貨款則買方向賣方提供信用并融通資金。不論哪一種方式，風(fēng)險和資金負(fù)擔(dān)都集中在一方。 由于匯款業(yè)務(wù)的資金負(fù)擔(dān)和風(fēng)險集中在付款方，因此在我國大多用于支付預(yù)付款或尾款，在國際結(jié)算中所占份額不大。而在在發(fā)達(dá)國家之間，由于大量的貿(mào)易是跨國公司的內(nèi)部交易，而且外貿(mào)

22、企業(yè)在國外也有可靠的貿(mào)易伙伴和銷售網(wǎng)絡(luò)，因此匯款仍然是主要的結(jié)算方式之一。2、托收的適用性托收方式對買方比較有利，費用低，風(fēng)險小，資金負(fù)擔(dān)小，甚至可以取得賣方的資金融通。對賣方來說，即使是付款交單方式，因為貨已發(fā)運，萬一對方因市價低落或財務(wù)狀況不佳等原因拒付，賣方將遭受來回運輸費用的損失和貨物轉(zhuǎn)售的損失。托收在歐美等商業(yè)信用較好的地區(qū)較為普及，而在亞太地區(qū)相對使用較少。我國外貿(mào)企業(yè)以托收方式出口，主要采用付款交單方式，并應(yīng)著重考慮三個因素：商品市場行情，進(jìn)口方的資信情況即經(jīng)營作風(fēng)和財務(wù)狀況，以及相適應(yīng)的成交金額。其中特別重要的是商品的市場行情。因為市價低落往往是造成經(jīng)營作風(fēng)不好的商人拒付的主要動因。市價堅挺的情況下，較少發(fā)生拒付，且即使拒付，我方處置貨物也比較方便。 我國外貿(mào)企業(yè)一般不采用承兌交單方式出口。在進(jìn)口業(yè)務(wù)中，尤其是對外加工裝配和進(jìn)料