中小企業(yè)運營管理內(nèi)容

1、中小企業(yè)的生存和發(fā)展問題越來越引起我國政府、企業(yè)和學者們的關注。長期以來，社會各界都在積極探索如何有效利用各種手段來解決中小企業(yè)資金短缺的問題。在這種背景下，應收賬款融資模式應運而生，并得到了法律的認可和肯定。我國物權法于 2007 年正式將應收賬款納入到可供抵押的資產(chǎn)范疇之內(nèi)，這一規(guī)定將進一步拓展企業(yè)融資渠道，為企業(yè)資金的順暢周轉提供了重要保障。通過銀行信貸業(yè)務的開展，中小企業(yè)能夠以應收賬款作為抵押擔保，以此來獲取銀行貸款支持，為企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營提供資金保證。但在我國中小企業(yè)對自身企業(yè)因素等原因難以獲得銀行的貸款，而且與大型企業(yè)相比，規(guī)模小、收入低、資金有限的中小企業(yè)，要想在激烈的競爭中不

2、被淘汰，在市場中保有一席立足之地，持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展下去，尤其需要重視應收賬款的管理與利用， 提高資金在企業(yè)中的使用價值，降低經(jīng)營風險。本文界定了我國應收賬款融資的概念。 在此基礎上，對應收賬款融資的必要性予以闡明，應收賬款融資可降低管理成本及融資成本、可降低企業(yè)各種風險，還有利于提高企業(yè)的競爭力。 對應收賬款融資問題本文簡要分析了應收賬款融資的方式及其現(xiàn)狀，重點分析了我國中小企業(yè)應收賬款融資存在的問題，并提出了相關對策建議。關鍵詞：應收賬款中小企業(yè)應收賬款融資專業(yè)資料引言作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，中小企業(yè)在推動我國經(jīng)濟發(fā)展的過程中發(fā)揮著不可替代的作用。在促進就業(yè)、保障社會穩(wěn)定等方面中小企業(yè)也扮

3、演著非常重要的角色。我國對于中小型企業(yè)的發(fā)展一直以來都比較關注。盡管多年來中小企業(yè)的發(fā)展取得了許多的可喜成就，但在其發(fā)展中面臨許多問題和不足，尤其在當前經(jīng)濟轉型階段，資金短缺已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素，解決融資問題實現(xiàn)企業(yè)資金的正常運轉已逐步成為中小企業(yè)發(fā)展過程中所需解決的問題。 應收賬款作為企業(yè)流動資產(chǎn)的主要形式之一，其在中小企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比重逐年提升，并已逐漸成為影響中小企業(yè)的支付能力。本文以應收賬款融資為主要的研究對象，對應收賬款的概念進行了闡述和說明，在此基礎上，闡述了應收賬款融資的方式及現(xiàn)狀。根據(jù)應收賬款融資在國內(nèi)外的實際發(fā)展情況，及相關學者的研究情況，分析闡明了應收賬款融

4、資的必要性。 還重點分析了現(xiàn)我國中小企業(yè)應收賬款融資存在的問題，并提出相關對策建議。專業(yè)資料第一章應收賬款融資相關理論及文獻綜述1.1 應收賬款融資的相關理論應收賬款融資概述應收賬款融資是指為解決資金短缺問題， 企業(yè)將應收賬款作為貸款的抵押擔保向銀行等金融機構提交貸款申請，以此來獲得銀行的信貸支持。該融資模式是貸款與擔保品之間密切聯(lián)系的一種擔保貸款，從廣義上講，應收賬款融資可以在銀行申請開立信用證、開立銀行承兌匯票、開立銀行保函一項或幾項業(yè)務來滿足企業(yè)的融資需求。從本質上來講，由于應收賬款在現(xiàn)實中的回收需要經(jīng)歷一定的過程，不可能立即兌現(xiàn)，因此對于當期下的中小企業(yè)來講，應收賬款屬于一種未來資產(chǎn)。

5、而應收賬款融資是通過某種交易或手段，將未來現(xiàn)金流轉移至可以利用的資金，以此來提高企業(yè)資產(chǎn)的正常運轉，從而滿足企業(yè)發(fā)展和再生產(chǎn)的需要。應收賬款融資使得應收賬款跨時期應用成為了可能，其出現(xiàn)將使商品賒銷方式得到進一步實現(xiàn)，也將使企業(yè)迎來更加廣闊的發(fā)展前景，實現(xiàn)中小企業(yè)未來現(xiàn)金的當前利用是應收賬款融資模式的本質所在。應收賬款融資方式一、應收賬款保利融資保理又稱保付代理、托收保付，應收賬款保理融資，是指企業(yè)把由于賒銷而形成的應收賬款在滿足一定的條件下，轉讓給銀行，向銀行獲得資金支持，從而獲得融資行為，加快資金周轉。應收賬款債務人資信評價、風險保障、資金融通、應收賬款賬戶管理等都屬于保理融資的重要內(nèi)容。從

6、類型上能夠將，其又可具體劃分為有追索權保理和無追索權保理、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理、國內(nèi)保理和國際保理、單保理和雙保理。應收賬款保理融資對中小企業(yè)作為一種重要的途徑，極好的解決了許多中小企業(yè)融資需求 <1> 。二、應收賬款質押融資應收賬款質押融資，是指企業(yè)將應收賬款作為有效資產(chǎn)進行抵押，也是該項融專業(yè)資料資業(yè)務的主要特點，向銀行或其他金融機構獲取貸款的融資方式。我國于2007 年頒布實施的物權法曾對企業(yè)應收賬款在質押融資中的應用進行過明確的規(guī)定，最終確立了這一融資方式的合法性。分析表明，出質應收賬款對中小企業(yè)實行擔保擴大了中小企業(yè)的財產(chǎn)范圍。質押融資以授信方式分為單筆應收

7、賬款質押、批量應收賬款循環(huán)質押、存量應收賬款質押、流量應收賬款質押、未來應收賬款質押。這五種授信方式既可以獨立采用 ，也可以互相合并使用 <2> 。三、應收賬款證券化融資應收賬款證券化融資是指利用資產(chǎn)證券化原理的一種，將某一項目標的資產(chǎn)所產(chǎn)生的具有穩(wěn)定未來現(xiàn)金流作為金融擔保，企業(yè)將應收賬款進行整合處理，并結合自身的融資需求量，將適量應收賬款出售與特殊機構SPV，經(jīng) SPV 的專業(yè)化加工，將應收賬款轉化為證券并進行市面發(fā)售，以此來滿足企業(yè)的資金需求。目前在國際上，應收賬款證券化融資已向多個行業(yè)開放，涉及汽車銷售、航空運輸、公路運輸?shù)缺姸囝I域。1.2 文獻綜述國外研究隨著歐美發(fā)達國家信

8、用體系的不斷完善和成熟，以及現(xiàn)代金融理論的創(chuàng)新和金融體系的開放實踐，目前在經(jīng)濟發(fā)達的歐美國家已經(jīng)開展了較長時間的動產(chǎn)擔保融資業(yè)務，特別是應收賬款融資業(yè)務。目前很多學家對這一方面研究了不少。KhaledSoufani （ 2002）在財務會計應收款的決定：保理期權指出利用應收賬款進行融資是中小企業(yè)融資最有效的方式之一，并將英國的中小企業(yè)作為研究對象，以影響應收賬款融資模式發(fā)展的因素為研究重點，對英國中小企業(yè)的應收賬款融資現(xiàn)狀進行了系統(tǒng)的研究。作者通過研究發(fā)現(xiàn)， 應收賬款金融衍生品的形式、消費者類型及企業(yè)的發(fā)展規(guī)模都能對應收賬款融資的成效產(chǎn)生巨大影響。Ben J.Sopranzetti（2009

9、）在應收賬款的經(jīng)濟學分析中以實證研究形式剖析應收賬款融資相關經(jīng)濟學研究，經(jīng)過分析，作者認為企業(yè)的運營狀況對企業(yè)的應收賬款融資結果有著巨大的影響。如應收賬款銷售者提供優(yōu)質的擔保資源，但企業(yè)具有很高的風險因素就不能利用其所擁有的應收賬款進行融資。同時，作者 (2009)在出售應收賬款和投資不足的問題中提到雖然應收賬款融資受到多種因素的影專業(yè)資料響，甚至在許多情況下事與愿違，但作者依然明確指出應收賬款融資是解決中小企業(yè)資金短缺問題的有效途徑。Leora Klapper（ 2010 ）在保理融資在中小企業(yè)融資中的作用對于中小企業(yè)發(fā)展的重要性進行過細致的探討和分析，結合保理融資發(fā)展的現(xiàn)狀，指出應收賬款融

10、資將成為中小企業(yè)在融資過程中所普遍采用的融資形式。并對應收賬款融資過程中可能發(fā)生的風險進行了全面的分析，例如對銀行操作風險和下游企業(yè)的信用風險進行研究。國內(nèi)研究包曉嵐，高思新 (2004) 在應收賬款融資的方式與前景分析中對應收賬款融資的發(fā)展前景進行了預測和評價，指出相關的制度與法律體系必將隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展而不斷完善。隨著賒銷方式的日益盛行，應收賬款在企業(yè)總資產(chǎn)中的比重將會進一步提升，應收賬款融資將成為企業(yè)解決資金問題所依賴的重要途徑。文章還采用實證分析的辦法，列舉了應收賬款融資方式，并進行了詳細的講解和說明。郭濤（ 2005 ）中小企業(yè)融資的新渠道應收賬款融資中對與應收賬款融資在解決中小企

11、業(yè)融資難等方面所發(fā)揮的功效進行了高度評價和肯定，并應收賬款融資模式實施過程中的注意事項和具體流程發(fā)表了作者的觀點。汪其昌 , 樓遠（ 2007 ）應收賬款融資 :解決中小企業(yè)融資難的另一途徑中對影響應收賬款融資的因素進行了探討，并指出法律和制度體系不完善是導致應收賬款融資不力的主要原因。并提出相關部門應重視應收賬款融資模式在我國的發(fā)展，建立健全相關的法律制度和信用評價體系，為加大應收賬款融資在我國企業(yè)發(fā)展。徐欣彥（ 2009）在應收賬款融資的典型形式及風險防范中以應收賬款融資過程中的風險為主要的論述對象，并針對各種風險提出了具體的應對策略，如信用風險、操作風險和法律風險的解決措施。郭舒萍，溫聞

12、（ 2012 ）在應收賬款質押與中小企業(yè)融資業(yè)務的探索以浙江為例中以應收賬款融資在浙江的發(fā)展狀況為論述對象，針對應收賬款融資在該省發(fā)展過程中所暴露出的問題進行了全面的探討，并制定了相應的應對措施。專業(yè)資料第二章 應收賬款融資的必要性2.1 可降低企業(yè)風險應收賬款融資近年來在我國的推廣有效的解決了許多中小企業(yè)融資難的問題，極大地推動了中小企業(yè)的發(fā)展。首先，能降低企業(yè)的壞賬風險。應收賬款作為一種未來資產(chǎn)，其回收存在很大的風險，而自應收賬款融資業(yè)務開展后，企業(yè)應收賬款可作為質押擔保向銀行進行貸款，避免了企業(yè)風險的發(fā)生。其次，能有效規(guī)避企業(yè)的財務風險。應收賬款融資方式無需進行負債登記，能夠幫助企業(yè)實現(xiàn)

13、資產(chǎn)結構的最優(yōu)化配置，在提升企業(yè)的負債能力和規(guī)避財務風險等方面都有著重要作用。最后，能夠降低企業(yè)經(jīng)營風險發(fā)生的概率。金融機構對早金融產(chǎn)品的設計和加工上擁有著專業(yè)化的水準，將企業(yè)的應收賬款轉交于融資及機構管理，這不僅降低了企業(yè)對于該類資產(chǎn)管理的成本，有助于企業(yè)全身心投入到其他事務之中，從而降低企業(yè)經(jīng)營的風險。2.2 可節(jié)約企業(yè)管理成本和融資成本由于受規(guī)模和資金等因素的限制，中小企業(yè)的價值創(chuàng)造能力也很有限。因此，對于中小企業(yè)而言，控制成本是其工作的重中之重。經(jīng)相關調(diào)查數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)普遍采用商品賒銷的銷售方式來提升企業(yè)的銷售業(yè)績，但對應收賬款的數(shù)額在急劇膨脹。從管理成本來看，企業(yè)在應收賬款管理方

14、面的投入也曾處于逐年增長趨勢，企業(yè)通過應收賬款融資，可將應收賬款作為抵押擔保交予銀行，不僅解決了自身的融資問題，而且還實現(xiàn)了對應收賬款管理權的轉嫁，節(jié)省了企業(yè)在資產(chǎn)管理上的投入。從融資成本來看，企業(yè)采用這種融資模式，既能降低管理成本同時還為中小企業(yè)籌集了大量資金，避免中小企業(yè)在發(fā)展過程中錯過高質量的投資機會，從而可以進行其他經(jīng)營活動，降低企業(yè)的機會成本，又能降低融資成本。專業(yè)資料2.3 可使企業(yè)更易獲得融資機會從傳統(tǒng)信貸模式的內(nèi)容來看，企業(yè)發(fā)展狀況、資信狀況及負債能力是企業(yè)能否從銀行得到信貸支持的決定性因素，任一要素出現(xiàn)問題都可能導致企業(yè)融資失敗。而對于中小企業(yè)而言，其經(jīng)營能力和負債能力都十分

15、有限，這無疑會增加中小企業(yè)獲得銀行信貸資金的難度。與傳統(tǒng)融資模式不同，在應收賬款融資過程中，債務方的經(jīng)營狀況、償債能力、資信狀況等因素是銀行關注的焦點，并不會給債權方的融資行為帶來較大的影響，這正好滿足了中小企業(yè)的融資需求，如部分企業(yè)因擁有暢銷產(chǎn)品而財務狀況不理想的現(xiàn)象。隨著應收賬款融資模式的不斷推廣，為許多存在大量應收賬款的中小企業(yè)提供了融資的機會，有效避免了應收賬款壞賬的風險，而且還較好的滿足了中小企業(yè)的融資需求，保障了企業(yè)的正常發(fā)展。2.4 有利于提高企業(yè)的競爭力通過企業(yè)和融資機構的互動合作，首先，有助于提升企業(yè)的銷售業(yè)績，擴大企業(yè)收益。應收賬款融資業(yè)務的開展，使應收賬款立即變現(xiàn)成為了可

16、能，極大地免除了中小企業(yè)采取商品賒銷方式的后顧之憂。有助于其企業(yè)進一步擴大銷售，實現(xiàn)企業(yè)收益的最大化。其次，避免了企業(yè)壞賬現(xiàn)象的發(fā)生。以應收賬款作為擔保轉交予銀行，通過銀行等融資機構的專業(yè)化管理，能夠有效減少壞賬發(fā)生的幾率，有助于減少損失，保障企業(yè)收益的最大化。最后，企業(yè)與融資機構之間建立密切的合作，能夠實現(xiàn)雙方的信息共享。通過銀行所提供的客戶的資信信息，能夠為企業(yè)精簡銷售渠道，完善銷售網(wǎng)絡提供重要參考，有助于進一步提升企業(yè)的經(jīng)營能力。專業(yè)資料第三章中小企業(yè)應收賬款融分析現(xiàn)狀3.1 應收賬款保理融資根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院所發(fā)布的2015-2020 年期間的市場調(diào)查數(shù)據(jù)可知， 我國應收賬款保理融資于

17、2009-2013 年期間市場營收規(guī)模不斷被擴大，尤其是2012 年以后。我國保理業(yè)務市場營收于2013 年取得了巨大成就， 最終突破 3781.35 億歐元，并于當年其對GDP 的滲透也升至5.73%，創(chuàng)歷史新高。保理行業(yè)市場交易量突破3 萬億元，達到 3.5 萬億元，占我國外貿(mào)進出口總額的比重為12.88%; 預計 2018 年將達到 5.39 萬億元，占比達到 15.06% 。從中國保理項目可行性報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計來看，隨著保理行業(yè)的迅速發(fā)展，其在我國國民經(jīng)濟發(fā)展過程中所起的作用也越來越突出，市場地位一路攀升。保理業(yè)務對于中小企業(yè)的發(fā)展而言意義重大，不僅減少了中小企業(yè)資產(chǎn)管理成本的投入，而且面

18、還擴大了資金來源，有效的解決了中小企業(yè)融資難的問題 <3> 。3.2 應收賬款質押融資國際經(jīng)驗表明 ,應收賬款質押融資作為應收賬款融資的重要方式之一，質押融資無疑中滿足中小企業(yè)資金需求的有效途徑。鑒于應收賬款融資廣闊的發(fā)展前景，這項業(yè)務在我國金融界得到了迅速推廣。針對應收賬款融資的登記工作，我國央行曾做出了明確的指示，并最終確立轉讓和質押登記兩種登記方式。根據(jù)央行的相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知，我國應收賬款登記于2015 年一年期間內(nèi)，總查詢次數(shù)和總登記次數(shù)分別為達 628 萬筆和 195 萬筆，同比增長超過50%，這表明我國應收賬款融資發(fā)展前景十分可觀。應收賬款質押融資的發(fā)展對于中小企業(yè)有積

19、極影響，但仍存在諸多的問題，其中包括中小企業(yè)自身因素，管理不完善等內(nèi)部因素。專業(yè)資料3.3 應收賬款證券化融資資產(chǎn)證券化 (Asset-backed securitization)，是指將一些因賒銷方式而產(chǎn)生的如應收賬款等企業(yè)的未來資產(chǎn)進行統(tǒng)計整合，并結合自身的融資需求，將應收賬款出售與特殊目的機構SPV，經(jīng) SPV 的專業(yè)化加工，實現(xiàn)應收賬款向證券產(chǎn)品的轉化，并在市場上進行公開發(fā)售，以此來滿足企業(yè)的融資需求。因此應收賬款證券化融資是資產(chǎn)證券化的一種融資方式。中小企業(yè)貸款證券化與中小企業(yè)應收賬款證券化的運作流程與結構安排方面具有諸多相似之處。資產(chǎn)證券化自 2005 在中國試點以來，我國現(xiàn)行金融

20、體系中的形成主要有兩種，信貸資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)證券化。從 2005-2013 年之間，企業(yè)資產(chǎn)證券化發(fā)行數(shù)量為 382.01 億元，是占國內(nèi)資產(chǎn)證券化總體發(fā)行規(guī)模的 27.12% 。雖然資產(chǎn)證券化試點工作以金融危機的沖擊下在 2008 年底被停，但在 2012 年，我國推行了關于擴大信貸資產(chǎn)證券化的有關事項，恢復對資產(chǎn)證券戶的試點工作。2013 年 3 月，證券監(jiān)管會出臺有關證券公司證券化業(yè)務管理規(guī)定，開啟了企業(yè)開展證券化常規(guī)業(yè)務的序幕。2013 年間，共計10 家銀行與企業(yè)發(fā)行證券化產(chǎn)品，規(guī)模合計231.71億元。 雖然我國對資產(chǎn)證券化出臺相關政策，對企業(yè)發(fā)展有積極影響，但中小企業(yè)應收賬款融資

21、仍存在問題。專業(yè)資料第四章 中小企業(yè)應收賬款融資中存在的問題4.1 缺乏有關專業(yè)人才融資業(yè)務需要一個較高的從業(yè)人員素質，從業(yè)人員不僅應擁有豐富的金融知識和法律知識，而且具有較強的綜合財務分析能力和一定的經(jīng)驗。主要是我國保理融資業(yè)務對專業(yè)人員的要求較高，但由于我國在一個相對短的時間內(nèi)進行保理融資業(yè)務，尤其是國際保理業(yè)務較少。因此缺乏對保理融資業(yè)務的培訓、業(yè)務知識和從業(yè)人員的實踐經(jīng)驗，導致保理融資業(yè)務的失敗，影響到企業(yè)發(fā)展保理業(yè)務的積極性和保理業(yè)務在我國的推廣速度，也導致中小企業(yè)的發(fā)展。此外，我國還沒有對企業(yè)融資業(yè)務廣泛宣傳，企業(yè)相對于對保理業(yè)務的意識比較薄弱，所以在對外貿(mào)易仍然堅持傳統(tǒng)的交易方式

22、，如匯款、托收、信用證等。4.2 難以評估企業(yè)信用狀況經(jīng)融資機構表示，應收賬款的真實性及應收賬款債權人的具體信息辨別難度大是阻礙我國應收賬款融資業(yè)務開展的重要因素。銀行并不擁有應收賬款的所有權，只是將其作為抵押物來進行對待和管理，沒有絕對的控制權力，這就要求融資機構必須對應收賬款抵押人的具體信息進行全面了解。因為大部分中小企業(yè)沒有足夠的流動資金且處于資金鏈斷裂等現(xiàn)象， 企業(yè)資金運作產(chǎn)生困難， 對企業(yè)發(fā)展帶來影響。由于企業(yè)實際狀況與融資機構的信息不對稱，致使銀行對企業(yè)的信息難以評估，無法充分了解中小企業(yè)應收賬款債務人的信用情況， 其銀行難以對企業(yè)應收賬款進行融資。企業(yè)還存在對應收賬款形成上下游客

23、戶的情況，中小企業(yè)應收賬款的到位率平均不到 60%，應收賬款被下游客戶占用，沒有得到有效地利用。在經(jīng)營實踐過程中，由于缺乏必要的法律制度體系的保障及中小企業(yè)內(nèi)部管理制度，導致應收賬款長期被下游客戶占用，對應收賬款的真實性無法得到有效的認定。鑒于這種狀況，銀行為了最大限度的避免因信息不對稱可能給自身帶來的不利影響，采取了一系列的擔保措施，通過延長應收賬款的審核時間等方式來規(guī)避風險的發(fā)生。專業(yè)資料4.3 企業(yè)管理不完善為了保障企業(yè)的收益，許多中小企業(yè)都將擴大產(chǎn)品銷售和市場規(guī)模作為企業(yè)的中心工作。 過于追逐經(jīng)濟利益而忽視了企業(yè)內(nèi)部的管理是許多中小企業(yè)的現(xiàn)象。在應收賬款的管理方面，許多企業(yè)缺乏有效的管

24、理機制，不能對應收賬款進行有效回收，使企業(yè)產(chǎn)生壞賬等現(xiàn)象。由于企業(yè)內(nèi)部管理動力不足，使企業(yè)資產(chǎn)運營不暢，無法實現(xiàn)良好的收益，影響中小企業(yè)的償債能力。一方面，從中小企業(yè)與大企業(yè)合作的狀況來看，中小企業(yè)長期處于弱勢地位而難以改變，另一方面，發(fā)生大企業(yè)拖延賬款的現(xiàn)象，從而中小企業(yè)應收賬款形成拖欠；另外，企業(yè)內(nèi)部過于重視賬面利潤，而忽視對資金絕對控制力的管理。由于管理人員缺乏對企業(yè)內(nèi)部的認識，致使中小企業(yè)應收賬款數(shù)額急劇膨脹，壞賬現(xiàn)象嚴重，各企業(yè)的發(fā)展帶來了極大的影響。導致中小企業(yè)應收賬款質量低的現(xiàn)象。4.4 相關法律法規(guī)制度不完善目前，由于處于前期階段， 與應收賬款融資相關的法律和監(jiān)管制度還并不完善

25、，隨著我國應收賬款融資業(yè)務的高速增長，與之相關的法律問題日益突出。從 2007 年物權法實施的效果來看，其對我國企業(yè)應收賬款融資行為有所規(guī)范，但在業(yè)務應收賬款登記的許多具體環(huán)節(jié)上缺乏明確的規(guī)定， 由于人民銀行頒布的應收賬款質押登記辦法中，人民銀行征信中心作為信貸征信機構，其審查范圍僅局限于登記要素的完整性、合規(guī)性，是標準的形式審查。對于登記內(nèi)容的真實性、合法性并不加以審查，相關登記風險完全由質權人自行承擔，征信中心對此不承擔任何責任，這使得應收賬款質押融資的法律基礎略顯薄弱，無形中對中小企業(yè)應收賬款增加了很多風險因素。應收賬款融資的本質是債權轉讓問題，根據(jù)合同法第八十條規(guī)定“債權人只有在通告?zhèn)?/p>

26、務人的前提下， 才能進行應收賬款的債權轉讓， 否則，轉讓行為不受法律效力。 ” 不僅如此，債權轉讓后，便形成了融資機構與原債務人新的債務關系，但融資機構在債務方清算過程中沒有優(yōu)先求償權，融資機構的利益無法得到有效保障。專業(yè)資料第五章應收賬款融資中存在問題的對策和建議5.1 提高財務人員的綜合素質在新的經(jīng)濟形勢下，財務人員的要求不僅要有一定的經(jīng)驗，而且還要具備豐富的財務知識，高水平的英語，對財務有關的相關電腦知識，而且精通商業(yè)法，了解國際貿(mào)易中的貿(mào)易規(guī)則， 對外貿(mào)易的貿(mào)易慣例和相關政策。 財務人員對業(yè)務不熟練，業(yè)務質量差會導致工作效率低，將直接影響到企業(yè)的財務管理，將影響應收賬款融資業(yè)務的發(fā)展。

27、因此，中小企業(yè)應加強對相關人員的專業(yè)素質，并適應外部金融環(huán)境的快速變化。金融機構還應加強對融資業(yè)務相關知識的宣傳，使企業(yè)對應收賬款融資模式形成一個全面的認識，在相互了解的基礎上，企業(yè)管理人員應提高企業(yè)的財務信息質量和應收賬款質量，并減少融資機構業(yè)務開展的阻力和信貸風險的發(fā)生。5.2 健全中小企業(yè)信用體系為了保障融資業(yè)務開展的質量，盡可能的規(guī)避應收賬款融資風險，銀行需要設立客觀、公正、獨立、專業(yè)的第三方資信審查機構，加大對抵押人資信狀況及應收賬款真實性的審查， 還應建立相應中小企業(yè)信息管理系統(tǒng)，便與融資機構對抵押方的資信狀況及經(jīng)營狀況進行實時的掌握，從而避免風險的發(fā)生。一方面，建立中小企業(yè)信息平

28、臺，我國還沒有建立專門對中小企業(yè)應收賬款的融資平臺，將應收賬款的真實性核查信息作為中小企業(yè)信息系統(tǒng)的重要內(nèi)容。另一方面，建立健全一套適用應收賬款的評估機構。采用專業(yè)的評估和分析辦法，對應收賬款的真實性進行全面衡量。在中小企業(yè)信用管理體系的建設過程中，應充分發(fā)揮資信審查機構的作用，通過其提供的信息對中小企業(yè)進行信用狀況和權威信用評級，提高中小企業(yè)首次融資效率。5.3 完善企業(yè)對應收賬款管理作為應收賬款融資主要受益者，中小企業(yè)首次應完善企業(yè)內(nèi)部控制，珍視與銀行之間的合作，加大內(nèi)部管理力度，逐步改善自身的信用狀況。其次，加大對應收專業(yè)資料賬款的管理力度。中小企業(yè)在擴大銷售業(yè)績的同時還應兼顧到對企業(yè)應

29、收賬款的管理，加強與債務方企業(yè)的聯(lián)系，做好應收賬款的追回工作，提升償還銀行貸款的能力。追蹤分析應收賬款的事前、事中和事后相關事宜很有必要。最后，中小企業(yè)還應努力提升企業(yè)的運營能力，并加強自身的信用建設，提升企業(yè)償債負債能力，為成功實現(xiàn)融資提供重要保障。歐盟、德國、日本等國家出臺了有關應收賬款拖欠現(xiàn)象的法律法規(guī)，借鑒國外經(jīng)驗，在我國相關部門的努力下，有關賬款拖欠的法律法規(guī)得到了進一步完善，但這僅限于商品零售行業(yè)，所以，政府部門應進一步擴大其范圍，將中小企業(yè)的利益保護也納入法律規(guī)定的范圍之內(nèi)。而且，對于付款拖欠賬款的客戶，企業(yè)也應做好相關的信用評價，并根據(jù)客戶行為對其信用等級進行適當增減。5.4

30、完善法律法規(guī)制度建設由于應收賬款融資在我國還處于前期發(fā)展階段，與之相關的法律法規(guī)還存在較大的漏洞，法律的滯后性已經(jīng)影響了應收賬款融資業(yè)務的發(fā)展。從我國應收賬款融資業(yè)務開展的實踐來看，在融資登記環(huán)節(jié)轉讓和質押還存在許多不足，權利規(guī)定不明確、制度缺失等現(xiàn)象時有發(fā)生。盡管我國物權法對于應收賬款融資進行了專項的法律規(guī)定，但在質押的標準及范圍上并沒有進行明確的規(guī)定，對于融資實踐的指導性不強。在應收賬款融資過程中，對于各主體之間的權利界定、登記流程、公示方法等多方面的工作都缺乏明確的法律指導。由此可見，建立健全相關的法律制度體系是實現(xiàn)我國應收賬款融資健康發(fā)展的必然要求。盡管我國在目前關于應收賬款融資的法律

31、制度正在不斷完善，但解決存在法律問題才能使應收賬款的融資走向現(xiàn)實，而且還能夠保障融資機構的利益，最大限度的避免風險的發(fā)生。完善相關法律法規(guī)是促進應收賬款融資業(yè)務發(fā)展的必要步驟。專業(yè)資料結論應收賬款質押登記辦法和物權法的制定和落實，極大地推動了我國應收賬款融資模式的發(fā)展， 使許多中小企業(yè)的資金需求得到了有效滿足，只有解決融資問題才能實現(xiàn)大中小企業(yè)的均衡發(fā)展，同時也證明應收賬款融資是一種可行的、有利于中小企業(yè)發(fā)展的融資方式。 中小企業(yè)的規(guī)模一般比較小，而且規(guī)模有限，固定資產(chǎn)不足，應收賬款常年積壓， 因此大部分企業(yè)以賒銷方式來擴大銷售和搶奪市場的重要手段，致使企業(yè)的應收賬款急劇膨脹， 極大地降低了企

32、業(yè)償債負債的能力，從而影響了中小企業(yè)的正常運營。通過以中小企業(yè)應收賬款融資，以其特性可以看出大多數(shù)中小企業(yè)有效緩解投資壓力、解決流動資金的短缺。本文以應收賬款融資的理論入手，交代了本文研究的背景及意義， 闡述應收賬款融資方式及相關內(nèi)容。簡述了應收賬款融資的理論基礎，應收賬款在中小企業(yè)中的影響。通過對國內(nèi)外研究資料的交代，目前我國中小企業(yè)在應收賬款中存在的問題與現(xiàn)狀 ，并針對這些存在文題提出對策建議，對我國中小企業(yè)應收賬款融資進一步發(fā)展。專業(yè)資料注釋<1> 李勇 . 中小企業(yè)應收賬款融資創(chuàng)新模式研究J.華北金融 ,2013,04:51-53<2> 張志昊 . 應收賬款融資 :中小企業(yè)融資新渠道 J. 經(jīng)濟師 ,2015,04:134-135.<3> 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院 . 2015-2020 年中國保理行業(yè)發(fā)展趨勢與細分市場開拓策略分析報告 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院， 2015,01:11.5專業(yè)資料參考文獻1 劉波 . 我國中小企業(yè)應收賬款融資模式及方案 D. 陜西師范大學 ,2012.2 汪其昌