企業(yè)跨國投資過程中無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略分析

1、企業(yè)跨國投資過程中無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略分析         06-08-17 09:37:00     作者：未知    編輯：studa20摘要文章主要闡述了在企業(yè)國際化發(fā)展階段過程中，特別是在跨國直接投資中，無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營市場規(guī)則和法律規(guī)定為前提，通過直接投資方式、技術(shù)貿(mào)易方式的業(yè)務(wù)組合，動態(tài)描述企業(yè)有形商品國際化戰(zhàn)略進程中的無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略；通過對核心技術(shù)和能力控制戰(zhàn)略、品牌和名牌戰(zhàn)略、專利先行戰(zhàn)略和服務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)化戰(zhàn)略

2、等要素組合戰(zhàn)略的有機組合，闡釋了無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略中無形資產(chǎn)價值增值的虛擬過程。 關(guān)鍵詞無形資產(chǎn)；直接投資方式；技術(shù)轉(zhuǎn)移；國際化經(jīng)營戰(zhàn)略一、跨國獨資經(jīng)營技術(shù)轉(zhuǎn)移中無形資產(chǎn)國際化的經(jīng)營戰(zhàn)略獨資經(jīng)營中的技術(shù)轉(zhuǎn)移效應(yīng)取決于獨資經(jīng)營的性質(zhì)。獨資經(jīng)營的性質(zhì)是股東獨自負責(zé)投資，掌握全部股權(quán)，控制所有生產(chǎn)經(jīng)營活動，自己承擔(dān)投資風(fēng)險。它的最大優(yōu)勢是企業(yè)內(nèi)部資源共享，利益互惠，交易成本低。因此，技術(shù)轉(zhuǎn)移主要存在于企業(yè)內(nèi)部，與母公司或跨國子公司發(fā)生縱向聯(lián)系，而不與東道國發(fā)生橫向聯(lián)系，其技術(shù)不直接向東道國轉(zhuǎn)移。這種技術(shù)轉(zhuǎn)移具有與商標(biāo)、品牌及服務(wù)一攬子連帶和互補的交易需求。這種交易需求是以母子公司為主體，以技術(shù)群

3、體為核心，具體地說是產(chǎn)品開發(fā)能力、制造技術(shù)、成本控制能力、營銷技能、售后服務(wù)水平、市場反映能力等等，以培養(yǎng)核心能力為目標(biāo)的技術(shù)集成。這些技術(shù)的結(jié)合方式和技術(shù)的先進水平共同決定著核心能力的強弱，決定著企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品、服務(wù)市場、挖掘新的市場機會的潛力，無形資產(chǎn)在強勁的競爭力中增值。這種增值過程存在于獨資企業(yè)技術(shù)內(nèi)部化，無形資產(chǎn)的要素結(jié)構(gòu)及增值的程度和速度取決于企業(yè)組織一體化程度和企業(yè)規(guī)模，同時又取決于技術(shù)的獨占性、主導(dǎo)設(shè)計范式和輔助資產(chǎn)。企業(yè)組織化程度高和企業(yè)規(guī)模大，企業(yè)RD部門活動與技術(shù)轉(zhuǎn)移之間存在著主動的良性循環(huán)關(guān)系，表明企業(yè)家的強勁投資和管理功能。組織化程度低和企業(yè)規(guī)模小，企業(yè)RD活動與特許

4、經(jīng)營或國際許可證貿(mào)易之間存在著負相關(guān)，表明企業(yè)節(jié)約投資成本和交易成本，沿著技術(shù)軌道，進行技術(shù)梯度轉(zhuǎn)移。技術(shù)獨占性的強弱關(guān)系到法律對技術(shù)產(chǎn)權(quán)的保護能力和利益分享的排他能力，這種技術(shù)獨占性使無形資產(chǎn)的經(jīng)營在相對時間內(nèi)獲得了產(chǎn)權(quán)收益的獨占權(quán)。主導(dǎo)設(shè)計范式關(guān)系到技術(shù)軌道接軌、轉(zhuǎn)軌或延伸，即技術(shù)轉(zhuǎn)移所帶來的技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新又帶動服務(wù)創(chuàng)新，服務(wù)創(chuàng)新又導(dǎo)致更高層次的技術(shù)創(chuàng)新。因此，主導(dǎo)設(shè)計范式階段的無形資產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略通過契約安排的技術(shù)擴散效應(yīng)，組合技術(shù)許可的“三權(quán)”和技術(shù)許可要素。當(dāng)技術(shù)處于前范式階段，由于技術(shù)路徑不確定，技術(shù)不成熟，產(chǎn)品品種競爭激烈，企業(yè)對輔助性資產(chǎn)沒有需求。一旦技術(shù)進入主導(dǎo)范式階段，工藝

5、創(chuàng)新競爭激烈，核心技術(shù)很容易被模仿，此時各企業(yè)都力圖從規(guī)模經(jīng)濟中獲取收益，由此它成為技術(shù)投資和市場競爭的核心要素。輔助性資產(chǎn)是指實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新所必須的配套設(shè)備、銷售、服務(wù)及知名度等。一般而言，專業(yè)化輔助性資產(chǎn)具有很強的不可逆性，風(fēng)險大，故較難通過許可證合同獲得。非專業(yè)化輔助性資產(chǎn)的投資具有可逆性，風(fēng)險小，故可以采用合同獲得。因此，獨資企業(yè)無形資產(chǎn)的經(jīng)營戰(zhàn)略主要體現(xiàn)在外部的市場帶動和內(nèi)部的技術(shù)示范方面，并通過垂直經(jīng)營方式形成上下游產(chǎn)品的強關(guān)聯(lián)；通過橫向經(jīng)營方式形成前后連鎖產(chǎn)業(yè)的強關(guān)聯(lián)；通過多種經(jīng)營方式形成替代與互補產(chǎn)品的強關(guān)聯(lián)而實現(xiàn)。在這種互動關(guān)聯(lián)中，無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略通過在獨資經(jīng)營企業(yè)與東道

6、國之間產(chǎn)生的“國際模仿時間差”而加以調(diào)整?！皣H模仿時間差”是指一種新產(chǎn)品在一創(chuàng)新國中最先生產(chǎn)出來時間與在模仿國中生產(chǎn)出進來的時間差距。這種模仿并不是簡單的仿制或翻版，它包含著漸進性創(chuàng)新，對原設(shè)計進行不斷地改進。模仿也不是擴散，而只是進口的繼續(xù)，是一種簡單的技術(shù)轉(zhuǎn)移。擴散是指創(chuàng)新的產(chǎn)品、技術(shù)被其他企業(yè)通過合法手段采用的過程。因此，無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略在模仿、擴散、創(chuàng)新中通過契約安排和制度保護決定著無形資產(chǎn)要素的時空分布和要素結(jié)構(gòu)，從而影響著無形資產(chǎn)的積累方式和增值方式。二、國際合資經(jīng)營技術(shù)轉(zhuǎn)移中無形資產(chǎn)國際化的經(jīng)營戰(zhàn)略合資經(jīng)營中的無形資產(chǎn)經(jīng)營國際化戰(zhàn)略隨著技術(shù)轉(zhuǎn)移效應(yīng)而變化。而技術(shù)轉(zhuǎn)移效應(yīng)又

7、取決于合資經(jīng)營的特征，即共同投資、共同經(jīng)營、共同風(fēng)險、共負盈虧。在實現(xiàn)每一階段的“共同”利益目標(biāo)中，無形資產(chǎn)國際化戰(zhàn)略的形成是通過東道主國家和跨國公司對項目損益度和投資行為多維度的有形與無形的比較分析，也就是說是由技術(shù)項目投資度、評估項目客觀度、解析項目思維度、技術(shù)擴散關(guān)聯(lián)度，以及對人機關(guān)系結(jié)合度、人群關(guān)系組合度、人際關(guān)系協(xié)調(diào)度等多維度行為的多元利益主體利益目標(biāo)和利益結(jié)構(gòu)所規(guī)定的，并且還受制于不同國域、地域、區(qū)域的社會、經(jīng)濟、政治、文化、制度等企業(yè)外部非均衡資源結(jié)構(gòu)和分布狀況；受制于政府與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與員工之間的利益互補期望值和功能互動補償值；受制于企業(yè)內(nèi)部資本、技術(shù)、人才等生產(chǎn)要素

8、的累積結(jié)構(gòu)和素質(zhì)結(jié)構(gòu)；受制于進入市場的經(jīng)濟或非經(jīng)濟因素障礙。這些有形和無形制約因素影響著共同投資下的無形資產(chǎn)增值方式。而無形資產(chǎn)的增值方式又有賴于技術(shù)轉(zhuǎn)移方式，因此，無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略取決于由投資規(guī)模決定的技術(shù)擴散的速度，由技術(shù)轉(zhuǎn)移決定的技術(shù)擴散廣度和深度。（一）共同投資階段的無形資產(chǎn)經(jīng)營合資企業(yè)在共同投資階段中，利益主體通過對項目的投資可能性、市場可行性、技術(shù)先進性、經(jīng)濟合理性、財務(wù)盈利性的綜合考察，對以技術(shù)作價入股方式還是以國際許可證貿(mào)易方式進行技術(shù)轉(zhuǎn)移，進行企業(yè)經(jīng)濟評價和國民經(jīng)濟評價，衡量技術(shù)作價入股的股權(quán)收益與技術(shù)貿(mào)易的自乘利益。在技術(shù)作價入股方式下，對內(nèi)生和外生的無形資產(chǎn)評估關(guān)系

9、到技術(shù)資本化的穩(wěn)定性、資產(chǎn)遞延的快速性和產(chǎn)權(quán)歸屬的合法性。在國際許可證貿(mào)易方式下，無形資產(chǎn)評估關(guān)系到技術(shù)使用費的合理性，技術(shù)改進與發(fā)展后產(chǎn)權(quán)投資的特許性，技術(shù)許可方式的優(yōu)選性。（二）共同經(jīng)營階段的無形資產(chǎn)經(jīng)營在共同經(jīng)營中，企業(yè)在認知資源稟賦不同的條件下，不論選擇技術(shù)作價人股方式還是國際許可證貿(mào)易方式，它們都是企業(yè)進入市場和分割市場的戰(zhàn)略，這種戰(zhàn)略通過技術(shù)擴散實施于部門之間、企業(yè)之間和國際之間，由此無形資產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略緣于技術(shù)擴散的軌跡而實施。通過部門之間的技術(shù)擴散，無形資產(chǎn)增值方式以及市場進入方式與技術(shù)軌道的關(guān)聯(lián)性和技術(shù)的可分解性相關(guān)，受制于資源流量、流速和流向的自配控力和非自配控力，絕對投資數(shù)額

10、和相對投資利潤率；通過企業(yè)之間的技術(shù)擴散，無形資產(chǎn)增值速度和要素結(jié)構(gòu)取決于企業(yè)規(guī)模的相適性、組織性質(zhì)的相輔性和技術(shù)選擇的相近性。這種要素關(guān)系的相機抉擇的過程就是對無形資產(chǎn)價值創(chuàng)造的漸進式、或跳躍式以及根本性和系統(tǒng)性的戰(zhàn)略決策的過程，而這些抉擇正是企業(yè)戰(zhàn)略和無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略的整合過程。整合的過程也是相互印證、相互協(xié)調(diào)、相互影響的動態(tài)反饋過程。作為技術(shù)輸出方的跨公司將投資于或轉(zhuǎn)讓于合資企業(yè)的技術(shù)劃分不同的等級、功能、效應(yīng)、壽命周期和投資規(guī)模，依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略，優(yōu)選專利、專有技術(shù)、商標(biāo)等業(yè)務(wù)組合方案；通過國際技術(shù)貿(mào)易專屬內(nèi)容的業(yè)務(wù)組合及其與投資方式相組合，實現(xiàn)企業(yè)技術(shù)改進與發(fā)展的目標(biāo)和市場戰(zhàn)略目標(biāo)

11、。作為技術(shù)引進方不僅要平衡雙方的外部性利益，而且還要協(xié)調(diào)雙方內(nèi)部性利益以及自身利益的內(nèi)外部調(diào)整。企業(yè)雙方都圍繞核心技術(shù)的快速擴散和有效培育創(chuàng)新源，聚積創(chuàng)新能力以及技術(shù)持續(xù)創(chuàng)造財富和滾動財富的價值倍增效應(yīng)等方面進行可行性研究。（三）共擔(dān)風(fēng)險階段的無形資產(chǎn)經(jīng)營在共擔(dān)風(fēng)險中，通過技術(shù)轉(zhuǎn)移，無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略的實施有賴于構(gòu)建的預(yù)警技術(shù)風(fēng)險和市場風(fēng)險的組織系統(tǒng)。技術(shù)風(fēng)險存在于技術(shù)梯度轉(zhuǎn)移與市場梯級需求的吻合度；新老技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化的調(diào)試度；設(shè)備功效與技術(shù)功能的相適度；技術(shù)擴散與模仿時空差異度；技術(shù)保護的法律適用度。技術(shù)市場風(fēng)險緣于技術(shù)貿(mào)易和有形商品貿(mào)易風(fēng)險以及技術(shù)作價入股的產(chǎn)權(quán)交易風(fēng)險。技術(shù)貿(mào)易風(fēng)險取決于

12、技術(shù)市場供求關(guān)系的變動；取決于技術(shù)商品的特性和貿(mào)易方式的功能；取決于技術(shù)交易的法律規(guī)定與市場機制和規(guī)則的有效運作等。與轉(zhuǎn)移技術(shù)相關(guān)的有形商品貿(mào)易的風(fēng)險不僅承擔(dān)技術(shù)貿(mào)易風(fēng)險傳遞的時滯結(jié)果，而且更重要地是要承擔(dān)由技術(shù)擴散易生的侵權(quán)或由侵權(quán)帶來的傾銷的法律糾紛所導(dǎo)致停產(chǎn)禁銷的市場割斷風(fēng)險；由技術(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整或技術(shù)遞級轉(zhuǎn)換帶來轉(zhuǎn)產(chǎn)、轉(zhuǎn)市和轉(zhuǎn)資的投資轉(zhuǎn)機風(fēng)險；由技術(shù)交易頻率和效率所發(fā)生交易成本增加和利益制約失度而導(dǎo)致合作破裂的風(fēng)險。技術(shù)作價入股方式實質(zhì)上就是技術(shù)資本化，技術(shù)資本化的過程也是技術(shù)價值倍增的自乘效應(yīng)結(jié)果的增值控股內(nèi)部化和實現(xiàn)控市本土化的過程。技術(shù)作價人股的風(fēng)險來自于內(nèi)部化的技術(shù)優(yōu)勢順轉(zhuǎn)或逆轉(zhuǎn)所產(chǎn)

13、生的技術(shù)升級效能的擴張力、技術(shù)創(chuàng)新源的引力和離散力、技術(shù)能量釋放的沖擊力、改變技術(shù)收益比例的資本控制力、利益增進預(yù)期和預(yù)期利益增進程度的協(xié)調(diào)力等各種力的相互作用和相互磨合。來自于技術(shù)本地化過程中的多元化利益主體間對技術(shù)股權(quán)的認購、消費趨向和技術(shù)價值取向的認同以及技術(shù)創(chuàng)新與發(fā)展的認知。因此，依據(jù)共擔(dān)風(fēng)險的原則，從合資運營機制和組織制度方面，優(yōu)化技術(shù)風(fēng)險結(jié)構(gòu)，構(gòu)建以董事會領(lǐng)導(dǎo)下，以總經(jīng)理為核心的高級經(jīng)濟師、高級會計師、高級工程師、高級審計師和高級信息主管官（CIO）五位一體的新的高層管理組織。以CIO為核心的信息管理機構(gòu)，一方面，研讀專利申請案，跟蹤專利技術(shù)開發(fā)，分析專利侵權(quán)訴訟個案傾向，預(yù)測“專利戰(zhàn)”的戰(zhàn)時競爭格局和階段性的戰(zhàn)役調(diào)整策略，沿著技術(shù)軌道，確定技術(shù)開發(fā)起點，選擇專利保護的可進入市場；另一方面，比選商標(biāo)進入市場的利得一成本分析，評估商標(biāo)保護的經(jīng)濟價值與運作中的增值預(yù)期，有效行使商標(biāo)監(jiān)控權(quán)，將技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)化于商標(biāo)品質(zhì)，利用商標(biāo)法與專利法規(guī)定的差異而獲得保護時間的延長和保護權(quán)利的重疊。與此同時，還要收集有關(guān)專有技術(shù)的情報資料，根據(jù)專有技術(shù)等級及其功效，對Look-see（試看）、Show-how（示范）、