股票風(fēng)險(xiǎn)與避險(xiǎn)措施(課堂作業(yè))

1、主要內(nèi)容今天我們組要講的主要內(nèi)容包含兩個(gè)方面：一、股票投資的金融風(fēng)險(xiǎn)，以及一、股票投資的金融風(fēng)險(xiǎn)，以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管管理理的的方案和應(yīng)對(duì)方案和應(yīng)對(duì)措施措施二、根據(jù)現(xiàn)在二、根據(jù)現(xiàn)在股票市場(chǎng)的情形、國(guó)家政策股票市場(chǎng)的情形、國(guó)家政策，總結(jié)總結(jié)股票市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)股票市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)以及以及具體風(fēng)險(xiǎn)具體風(fēng)險(xiǎn)規(guī)規(guī)避避方案以及風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議方案以及風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議。 小組成員：小組成員：股票投資的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的方案和措施金融風(fēng)險(xiǎn)股票投資的風(fēng)險(xiǎn)包含的范圍非常大，例如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)、政治風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)等等，我們這里只談金融風(fēng)險(xiǎn)。金融金融風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是與公司籌集資金的

2、方式有關(guān)的。我們通常通過(guò)觀察一 個(gè)公司的資本結(jié)構(gòu)來(lái)估量該公司的股票的金融風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)中貸款和債券比重小的公司，其股票的金融風(fēng)險(xiǎn)低；貸款和債券比重大的公司，其股票的金融風(fēng)險(xiǎn)高。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理方案和應(yīng)對(duì)措施防范防范公司公司經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)在購(gòu)買(mǎi)股票前，要認(rèn)真分析企業(yè)或公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，了解該公司籌集資金的方式以及公司的資本結(jié)構(gòu)，清楚明白該公司的資本結(jié)構(gòu)中貸款和債券比重，研究它現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)情況，以及在競(jìng)爭(zhēng)中的地位和以往的盈利情況趨勢(shì)。選擇能保持收益持續(xù)增長(zhǎng)、發(fā)展計(jì)劃切實(shí)可行的企業(yè)，而和那些經(jīng)營(yíng)狀況不良的企業(yè)保持一定的投資距離，就能較好地防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果能深入分析有關(guān)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)材料，并不為表面現(xiàn)象所動(dòng)，

3、看出它的破綻和隱患，并作出冷靜的判斷，則可完全回避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)股市操作有句諺語(yǔ)：“不要把雞蛋都放在一個(gè)籃子里”，這話道出了分散風(fēng)險(xiǎn)的哲理。辦法之一是“分散投資資金單位”。辦法之二是“行業(yè)選擇分散”。股票市場(chǎng)的情形和國(guó)家政策股票市場(chǎng)股票市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)、的優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案及風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策及建議規(guī)避方案及風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策及建議股票市場(chǎng)的情形首先，我們來(lái)看一張圖片 2014年9月到昨天上證指數(shù)股票情況圖2014-2015股票市場(chǎng)的情形股票市場(chǎng)的情形2014年的股市可以用逆襲來(lái)形容，從2014年9月開(kāi)始，A股市場(chǎng)開(kāi)始一騎絕塵，11月后指數(shù)甚至“瘋?！蓖贿M(jìn)，滬指突破3200點(diǎn)

4、，創(chuàng)5年新高。進(jìn)入2015，股市牛氣依舊，已突破4000點(diǎn)直逼5000點(diǎn)。截止至6月1日，上證綜指收盤(pán)于4828.74點(diǎn)，上漲了216.99點(diǎn)（4.71%）；深證成指收盤(pán)于16917.53點(diǎn)，上漲了817.08點(diǎn)（5.07%）。國(guó)家政策方面第一，去年連續(xù)出現(xiàn)的中國(guó)制造板塊、高鐵板塊、核電板塊、自貿(mào)區(qū)板塊、“一路一帶”板塊及互聯(lián)網(wǎng)+接力板塊等，都來(lái)自于國(guó)家戰(zhàn)略推進(jìn)過(guò)程中的機(jī)會(huì)，2015年投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注這一戰(zhàn)略推進(jìn)過(guò)程中的機(jī)會(huì)。第二，從宏觀經(jīng)濟(jì)方面看，貨幣寬松，央行自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。第三，關(guān)注股市發(fā)行制度的改革。近期，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)特別指出要推動(dòng)股市發(fā)行注

5、冊(cè)制改革。證監(jiān)會(huì)主席也告訴我們已經(jīng)把注冊(cè)制工作納入了2015年重點(diǎn)工作。應(yīng)該說(shuō)，注冊(cè)制的推出，將不亞于滬港通、深港通的推出，它將對(duì)現(xiàn)有股市產(chǎn)生極大影響。最新消息 今年5月29日晚間中國(guó)人民銀行發(fā)布了中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告(2015)。報(bào)告報(bào)告指出，要促進(jìn)股票市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。繼續(xù)壯大主板、中小板市場(chǎng)，積極推動(dòng)證券交易所市場(chǎng)內(nèi)部分層，在上海證券交易所推出戰(zhàn)略新興板，全面推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力股票市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)證監(jiān)會(huì)對(duì)暴跌保持罕見(jiàn)沉默 5月29日收市后，證監(jiān)會(huì)舉行了例行的新聞發(fā)布會(huì)。但令人驚訝的是，對(duì)于周四暴跌以及周五市場(chǎng)的巨大波動(dòng)，證監(jiān)會(huì)沒(méi)有做任何表態(tài)。證監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，確實(shí)不該對(duì)市

6、場(chǎng)漲跌做主觀判斷，尤其在暴跌的敏感時(shí)刻。此前連續(xù)暴漲，證監(jiān)會(huì)多次做風(fēng)險(xiǎn)提示，但暴跌其實(shí)最好什么都不說(shuō)，以免遭市場(chǎng)各種解讀。不過(guò)，證監(jiān)會(huì)近期對(duì)股市的態(tài)度其實(shí)非常明確：牛市會(huì)持續(xù)！股票市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)依舊！ 5月2729號(hào)股市圖優(yōu)勢(shì)上周市場(chǎng)是近期最刺激的一周。首先是市場(chǎng)延續(xù)了之前的反彈勢(shì)頭，實(shí)現(xiàn)了8連陽(yáng)，最高觸及4986點(diǎn)，距離5000點(diǎn)咫尺之遙，而且從周二開(kāi)始滬深兩市成交量均破萬(wàn)億元，每天漲停板數(shù)量也達(dá)到了300-400家，可謂火爆異常。其次是盛極而衰，在5.28日長(zhǎng)陰當(dāng)天午盤(pán)前20分鐘，指數(shù)4950點(diǎn)，隨后指數(shù)擊穿4650點(diǎn)，最終創(chuàng)造了6.5%的長(zhǎng)陰，500多只個(gè)股跌停，2.4萬(wàn)億元兩市合計(jì)成交，都創(chuàng)

7、出了本輪牛市來(lái)的紀(jì)錄。1.無(wú)論從牛市長(zhǎng)陰，還是新股申購(gòu)周期（新股申購(gòu)前砸盤(pán)，資金解凍后反彈）等規(guī)律來(lái)看，調(diào)整過(guò)后牛市依然，新高可期。2.央行報(bào)告談到，要促進(jìn)股市健康發(fā)展 ，A股迎重大利好。3.總體來(lái)看，中國(guó)股市絕對(duì)是今年世界上表現(xiàn)最好的市場(chǎng)，深成指上漲一倍以上，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄高點(diǎn)，而上證綜指上漲約50%。，最近A股公募基金遭瘋搶差，場(chǎng)外資金也在在源源不斷入市，A股大牛市無(wú)憂！風(fēng)險(xiǎn)股票作為一種投資方式，高收益的同時(shí)也伴隨著一定風(fēng)險(xiǎn)例如上周四股市上演“大跳水”，大盤(pán)6.5%的下跌，有個(gè)別股甚至上演了一分鐘從漲停到跌停未來(lái)股票投資的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)分析主要有未來(lái)股票投資的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)分析主要有1、央行降準(zhǔn)未見(jiàn)“起色”2

8、、新股密集發(fā)布，創(chuàng)IPO重啟新高3、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)指標(biāo)下滑4、外貿(mào)進(jìn)出口數(shù)據(jù)雙降風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案及風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策及建議1、謹(jǐn)慎交易，成功絕非僥幸。、謹(jǐn)慎交易，成功絕非僥幸。在交易的過(guò)程中，切不可因?yàn)槎唐诘某煽?jī)而過(guò)分驕傲，要當(dāng)心樂(lè)極生悲的結(jié)局，永遠(yuǎn)要把風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位，過(guò)去的成功并不代表將來(lái)就不會(huì)出現(xiàn)慘痛的失敗，小心謹(jǐn)慎才是我們應(yīng)該遵循的交易態(tài)度。2、設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)，不可過(guò)分貪心。、設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)，不可過(guò)分貪心。也就是說(shuō)，股票配資客戶在設(shè)置自己交易目標(biāo)的時(shí)候一定要設(shè)置具體的相關(guān)事項(xiàng)，如，每次買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量，交易所要達(dá)到的目標(biāo)點(diǎn)位等，在配資交易的過(guò)程中，一定要遵循自己的計(jì)劃，不管后市如何，每次盈利的目標(biāo)達(dá)到就一定要停手，一定不可貪心，成功的控制交易風(fēng)險(xiǎn)。3、堅(jiān)持交易原則，風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)刻不敢忘記。、堅(jiān)持交易原則，風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)刻不敢忘記。在實(shí)際交易中，我們股票配資客戶或多或少會(huì)受外界影響而輕易改變自己的交易法則。投資大師西里巴為了實(shí)行自己的交易法則，每次買(mǎi)賣(mài)只以一手作為單位，為此經(jīng)常受到一些投機(jī)機(jī)構(gòu)或者其他投資代表的嘲諷，盡管這樣，西里巴只是忍耐，默默耕耘，向自己的目標(biāo)一步一步邁進(jìn)，最終成為最著名的投資大師。在談到這件事的時(shí)候，西里巴笑著說(shuō)道，“我的資金我做主，