銷售百分比法(技能點(diǎn))（課堂PPT）

1、1財(cái)務(wù)決策的財(cái)務(wù)決策的一般程序一般程序2財(cái)務(wù)決策的一般程序財(cái)務(wù)決策的一般程序知識(shí)要點(diǎn)知識(shí)要點(diǎn)1 1步驟講解步驟講解2 2舉例解析舉例解析3 331知識(shí)要點(diǎn)知識(shí)要點(diǎn)4資金量預(yù)測(cè)的方法資金量預(yù)測(cè)的方法已學(xué)知識(shí)要點(diǎn)已學(xué)知識(shí)要點(diǎn) 財(cái)務(wù)活財(cái)務(wù)活務(wù)工作的內(nèi)容是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系 定量預(yù)測(cè)法是指以資金需要量與有關(guān)因素的關(guān)系為依定量預(yù)測(cè)法是指以資金需要量與有關(guān)因素的關(guān)系為依據(jù)，在掌握大量歷史資料的基礎(chǔ)上選用一定的數(shù)學(xué)方法加據(jù)，在掌握大量歷史資料的基礎(chǔ)上選用一定的數(shù)學(xué)方法加以計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果作為預(yù)測(cè)值的一種方法。以計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果作為預(yù)測(cè)值的一種方法。 定性預(yù)測(cè)法，是指依靠預(yù)測(cè)者個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)、判斷和預(yù)

2、定性預(yù)測(cè)法，是指依靠預(yù)測(cè)者個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)、判斷和預(yù)見能力，對(duì)未來時(shí)期資金需要量進(jìn)行估計(jì)和推算的方法。見能力，對(duì)未來時(shí)期資金需要量進(jìn)行估計(jì)和推算的方法。5銷售百分比法銷售百分比法理論理論詳解詳解銷售百分比法銷售百分比法 作為定量預(yù)測(cè)方法中的一種，銷售百分比法是以資金和銷售額的比率為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)未來資金需求量的方法。這種方法的特點(diǎn)是企業(yè)的部分資產(chǎn)和部分負(fù)債隨著企業(yè)銷售額的擴(kuò)大而增加相應(yīng)的百分比。應(yīng)用應(yīng)用說明說明前提假設(shè)前提假設(shè)企業(yè)的部分資產(chǎn)（變動(dòng)資產(chǎn)）和部分負(fù)債（變動(dòng)負(fù)債）與銷售收入成正比例變化；企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到最優(yōu)。銷售百分比法預(yù)測(cè)資金需要量62步驟講解步驟講解7解題步驟解

3、題步驟解題解題步驟步驟提出財(cái)務(wù)決策需求提出財(cái)務(wù)決策需求。確定牽頭部門確定牽頭部門 。論證分析論證分析。方案抉擇方案抉擇。步驟：步驟：83舉例解析舉例解析9舉例解析舉例解析某公司某公司2016年末資產(chǎn)負(fù)債表：年末資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金200應(yīng)付賬款2200應(yīng)收賬款1800預(yù)收賬款940存貨3200長期負(fù)債420固定資產(chǎn)凈值4665實(shí)收資本2305留存收益4000資產(chǎn)總計(jì)9865負(fù)債與所有權(quán)合計(jì)9685 該公司該公司2016年銷售收入為年銷售收入為20 000萬元，預(yù)計(jì)萬元，預(yù)計(jì)2017年銷售收入增長年銷售收入增長10%，并有剩余生產(chǎn)能力。公司，并有剩余生產(chǎn)能力。

4、公司2016年銷售凈利潤率為年銷售凈利潤率為2.5%，股利支，股利支付率為付率為80%。經(jīng)預(yù)測(cè)，。經(jīng)預(yù)測(cè)，2017年銷售凈利潤率和利潤分配政策保持不變年銷售凈利潤率和利潤分配政策保持不變10解題過程解題過程1.確定變動(dòng)資產(chǎn)和變動(dòng)負(fù)債及其在銷售收入中占的比重確定變動(dòng)資產(chǎn)和變動(dòng)負(fù)債及其在銷售收入中占的比重資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益項(xiàng)目金額占銷售收入比重（%）項(xiàng)目金額占銷售收入比重（%）貨幣資金貨幣資金2001應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款220011應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款18009預(yù)收賬款預(yù)收賬款9404.7存貨存貨320016長期負(fù)債420固定資產(chǎn)凈值4665實(shí)收資本2305留存收益4000資產(chǎn)總計(jì)986526負(fù)債與所有

5、權(quán)合計(jì)968515.711解題過程解題過程增加的變動(dòng)資產(chǎn)增加的變動(dòng)資產(chǎn)增加的變動(dòng)負(fù)債增加的變動(dòng)負(fù)債總?cè)谫Y需求量總?cè)谫Y需求量增量收入增量收入基期變動(dòng)性資產(chǎn)的銷售百分比基期變動(dòng)性資產(chǎn)的銷售百分比增加的變動(dòng)資產(chǎn)增加的變動(dòng)資產(chǎn)增量收入增量收入基期變動(dòng)性負(fù)債的銷售百分比基期變動(dòng)性負(fù)債的銷售百分比增加的變動(dòng)負(fù)債增加的變動(dòng)負(fù)債2.確定確定總?cè)谫Y總?cè)谫Y需求量需求量12解題過程解題過程解題分析解題分析 從表可以看出，銷售收入每增加從表可以看出，銷售收入每增加100元，必須增加元，必須增加26元的資金占用，但同元的資金占用，但同時(shí)增加了時(shí)增加了15.7元的負(fù)債資金來源。增加的資金占用元的負(fù)債資金來源。增加的資金占

6、用26元減去增加的資金來源元減去增加的資金來源15.7元，差額是元，差額是10.3元，表示每增加元，表示每增加100元銷售收入所需增加的融資需要量元銷售收入所需增加的融資需要量為為10.3元。因此，本例可以按元。因此，本例可以按10.3%的比例預(yù)測(cè)的比例預(yù)測(cè)2017年銷售收入增加年銷售收入增加2 000萬元情況下的融資需要量。萬元情況下的融資需要量。2017年銷售增長額年銷售增長額=20 00010%=2 000（萬元）（萬元）2017年融資需要量年融資需要量=2 00026%-2 00015.7%=206（萬元）（萬元）132017年預(yù)計(jì)增加的留存收益年預(yù)計(jì)增加的留存收益=22 0002.5

7、%（1-80%）=110（萬元）（萬元）2017年的銷售收入將比年的銷售收入將比2016年增長年增長10%，即達(dá)到，即達(dá)到22 000萬元。萬元。2017年預(yù)測(cè)的銷售凈利潤率和股利分配比率與年預(yù)測(cè)的銷售凈利潤率和股利分配比率與2016年相同，分別為年相同，分別為2.5%和和80%。增加的留存收益增加的留存收益=預(yù)計(jì)銷售收入預(yù)計(jì)銷售收入預(yù)計(jì)銷售凈利率預(yù)計(jì)銷售凈利率預(yù)計(jì)留預(yù)計(jì)留存收益率存收益率解題過程解題過程（1）（3）（2）3.預(yù)計(jì)留存收益增加額預(yù)計(jì)留存收益增加額14解題過程解題過程4.確定外部確定外部融資需要量融資需要量外部融資需求量外部融資需求量外部融資需要量外部融資需要量=總的融資需要量增加的留存收益總的融資需要量增加的留存收益 2017年的外部融資需要量年的外部融資需要量=206110=96（萬元）（萬元）總結(jié)總結(jié)結(jié)論結(jié)論銷售百分比法總的計(jì)算公式：銷售百分比法總的計(jì)算公式： 外部資金需求量外部資金需求量=S（ A0/S0 B0/S0 ） S1 P1 E1 式中，式中，A0代表基期變動(dòng)資產(chǎn)；代表基期變動(dòng)資產(chǎn)；B0代表基期變動(dòng)負(fù)債；代表基期變動(dòng)負(fù)債；S0代表基期代表基期銷售額；銷售額；S1代表預(yù)測(cè)期銷售額；代表預(yù)測(cè)期銷售額；S為銷售變動(dòng)額；為