第七章短期資產(chǎn)管理

1、 第七章第七章 短期資產(chǎn)管理短期資產(chǎn)管理第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理第二節(jié)第二節(jié) 應(yīng)收帳款管理應(yīng)收帳款管理第三節(jié)第三節(jié) 存貨管理存貨管理 第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金管理概述一、現(xiàn)金管理概述 現(xiàn)金是立即可以投入流通的交換媒介?，F(xiàn)金是立即可以投入流通的交換媒介。 現(xiàn)金是公司中變現(xiàn)能力及流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。現(xiàn)金是公司中變現(xiàn)能力及流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。 持有足夠的現(xiàn)金，能夠增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，持有足夠的現(xiàn)金，能夠增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 因此因此, ,確定最佳的現(xiàn)金持有量是現(xiàn)金管理的主要確定最佳的現(xiàn)金持有量是現(xiàn)金管理的主要內(nèi)容。內(nèi)容。（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的

2、動(dòng)機(jī)（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī) 交易動(dòng)機(jī)。交易動(dòng)機(jī)。 預(yù)防動(dòng)機(jī)。預(yù)防動(dòng)機(jī)。 投機(jī)動(dòng)機(jī)。投機(jī)動(dòng)機(jī)。企業(yè)的現(xiàn)金持有量應(yīng)等于：企業(yè)的現(xiàn)金持有量應(yīng)等于： 交易需要額交易需要額+預(yù)防需要額預(yù)防需要額+投機(jī)需要額投機(jī)需要額（二）現(xiàn)金管理的內(nèi)容（二）現(xiàn)金管理的內(nèi)容: : 1、確定最佳現(xiàn)金持有量。即正常情況下企業(yè)的、確定最佳現(xiàn)金持有量。即正常情況下企業(yè)的現(xiàn)金最低余額，最理想的余額為零。現(xiàn)金最低余額，最理想的余額為零。 2、編制現(xiàn)金預(yù)算。根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，、編制現(xiàn)金預(yù)算。根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入量、流出量，并根據(jù)期初余額，確定預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入量、流出量，并根據(jù)期初余額，確定現(xiàn)金多余或不足?，F(xiàn)金多余或

3、不足。 3、現(xiàn)金日常控制。對(duì)日常的現(xiàn)金收支情況進(jìn)行、現(xiàn)金日?？刂?。對(duì)日常的現(xiàn)金收支情況進(jìn)行控制，并對(duì)多余或不足的現(xiàn)金做出安排。控制，并對(duì)多余或不足的現(xiàn)金做出安排。二、現(xiàn)金預(yù)算管理二、現(xiàn)金預(yù)算管理 編制現(xiàn)金預(yù)算的常用方法主要有編制現(xiàn)金預(yù)算的常用方法主要有現(xiàn)金收支法、調(diào)現(xiàn)金收支法、調(diào)整凈收益法、估計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法整凈收益法、估計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法三種。三種。三、現(xiàn)金持有量決策三、現(xiàn)金持有量決策 最佳現(xiàn)金余額是指企業(yè)所持有的現(xiàn)金數(shù)額是最為有最佳現(xiàn)金余額是指企業(yè)所持有的現(xiàn)金數(shù)額是最為有利的數(shù)額，即成本最低時(shí)的貨幣持有量。利的數(shù)額，即成本最低時(shí)的貨幣持有量。 確定確定最佳現(xiàn)金余額的模式主要最佳現(xiàn)金余額的模式主要

4、有：有： 成本分析模型成本分析模型 存貨模型存貨模型（一）成本分析模型（一）成本分析模型 通過(guò)分析公司持有現(xiàn)金的相關(guān)成本，尋求使持有通過(guò)分析公司持有現(xiàn)金的相關(guān)成本，尋求使持有現(xiàn)金的相關(guān)總成本最低的現(xiàn)金持有量的模式。現(xiàn)金的相關(guān)總成本最低的現(xiàn)金持有量的模式。 現(xiàn)金成本主要包括：現(xiàn)金成本主要包括：持有成本持有成本企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益。其中：管理費(fèi)用是固定成費(fèi)用及喪失的再投資收益。其中：管理費(fèi)用是固定成本；再投資收益是機(jī)會(huì)成本，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)本；再投資收益是機(jī)會(huì)成本，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高。成本越高。轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本現(xiàn)金

5、同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如委托買(mǎi)賣(mài)傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過(guò)戶(hù)費(fèi)、實(shí)物如委托買(mǎi)賣(mài)傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過(guò)戶(hù)費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等?，F(xiàn)金持有量越少，證券變現(xiàn)的次數(shù)交割手續(xù)費(fèi)等。現(xiàn)金持有量越少，證券變現(xiàn)的次數(shù)越多，相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本就越大。越多，相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本就越大。短缺成本短缺成本在現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有在現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。短缺成本價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。短缺成本隨現(xiàn)金持有量增加而下降。隨現(xiàn)金持有量增加而下降。確定最佳現(xiàn)金持有量的具體步驟：確定最佳現(xiàn)金持有量的具體步驟： （1）根據(jù)不同的現(xiàn)

6、金持有量測(cè)算并確定有關(guān)成本）根據(jù)不同的現(xiàn)金持有量測(cè)算并確定有關(guān)成本數(shù)值；數(shù)值； （2）按照不同的現(xiàn)金持有量及其有關(guān)成本資料編）按照不同的現(xiàn)金持有量及其有關(guān)成本資料編制最佳現(xiàn)金持有量預(yù)測(cè)表；制最佳現(xiàn)金持有量預(yù)測(cè)表； （3）在測(cè)算表中找出相關(guān)總成本最低的現(xiàn)金持有）在測(cè)算表中找出相關(guān)總成本最低的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。量，即最佳現(xiàn)金持有量。評(píng)價(jià)：評(píng)價(jià)： 優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)簡(jiǎn)單、易于理解。優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)簡(jiǎn)單、易于理解。 缺點(diǎn)：要能夠比較準(zhǔn)確地確定相關(guān)成本與現(xiàn)金持缺點(diǎn)：要能夠比較準(zhǔn)確地確定相關(guān)成本與現(xiàn)金持有量的函數(shù)關(guān)系。有量的函數(shù)關(guān)系。四、現(xiàn)金日常管理四、現(xiàn)金日常管理 現(xiàn)金日常管理的目的是加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度，

7、提現(xiàn)金日常管理的目的是加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度，提高現(xiàn)金的利用效率，有效地控制現(xiàn)金支出。為了達(dá)到高現(xiàn)金的利用效率，有效地控制現(xiàn)金支出。為了達(dá)到這一目的，可運(yùn)用下列策略：這一目的，可運(yùn)用下列策略：1、加速收款、加速收款 發(fā)生應(yīng)收賬款可以擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模，但會(huì)占用企業(yè)的發(fā)生應(yīng)收賬款可以擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模，但會(huì)占用企業(yè)的資金，因此需實(shí)施妥善的收款策略，縮短收賬時(shí)間。資金，因此需實(shí)施妥善的收款策略，縮短收賬時(shí)間。2、推遲應(yīng)付款的支付、推遲應(yīng)付款的支付 企業(yè)在不影響自己的信用的條件下，盡可能地推遲企業(yè)在不影響自己的信用的條件下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期。應(yīng)付款的支付期。3、合理使用現(xiàn)金浮游量。、合理使用現(xiàn)金浮游量。

8、從企業(yè)開(kāi)出支票，收款人收到支票并存入銀行，到從企業(yè)開(kāi)出支票，收款人收到支票并存入銀行，到銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)帳戶(hù)，中間需要一段時(shí)間，這段時(shí)銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)帳戶(hù)，中間需要一段時(shí)間，這段時(shí)間占用的現(xiàn)金量稱(chēng)為現(xiàn)金的浮游量。盡管企業(yè)已開(kāi)出間占用的現(xiàn)金量稱(chēng)為現(xiàn)金的浮游量。盡管企業(yè)已開(kāi)出支票，但仍可以使用，不過(guò)須注意控制使用時(shí)間。支票，但仍可以使用，不過(guò)須注意控制使用時(shí)間。4、閑置現(xiàn)金投資管理。、閑置現(xiàn)金投資管理。 閑置現(xiàn)金可用于短期證券投資以獲取利息收入或資閑置現(xiàn)金可用于短期證券投資以獲取利息收入或資本利得，如果管理得當(dāng)，可為企業(yè)增加相當(dāng)可觀(guān)的凈本利得，如果管理得當(dāng)，可為企業(yè)增加相當(dāng)可觀(guān)的凈收益。財(cái)務(wù)人

9、員通常使用的金融工具主要有國(guó)庫(kù)券、可收益。財(cái)務(wù)人員通常使用的金融工具主要有國(guó)庫(kù)券、可轉(zhuǎn)讓大額存單等。轉(zhuǎn)讓大額存單等。 第二節(jié)第二節(jié) 應(yīng)收帳款管理應(yīng)收帳款管理一、應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容一、應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容1 1、應(yīng)收帳款產(chǎn)生的原因、應(yīng)收帳款產(chǎn)生的原因 商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：促進(jìn)銷(xiāo)售，減少存貨商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：促進(jìn)銷(xiāo)售，減少存貨 銷(xiāo)售和收款的時(shí)間差距。銷(xiāo)售和收款的時(shí)間差距。2、應(yīng)收賬款管理目標(biāo)、應(yīng)收賬款管理目標(biāo) 制定合理的應(yīng)收賬款信用政策，并在這種信用制定合理的應(yīng)收賬款信用政策，并在這種信用政策所增加的銷(xiāo)售盈利和負(fù)擔(dān)成本之間作出權(quán)衡。政策所增加的銷(xiāo)售盈利和負(fù)擔(dān)成本之間作出權(quán)衡。3、應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容：、應(yīng)收賬款管理的內(nèi)

10、容： （1）事前管理：包括信用調(diào)查和評(píng)估、信用政策的）事前管理：包括信用調(diào)查和評(píng)估、信用政策的制定。制定。 （2）事中管理：通過(guò)編制賬齡分析表來(lái)監(jiān)控應(yīng)收賬）事中管理：通過(guò)編制賬齡分析表來(lái)監(jiān)控應(yīng)收賬款。款。 （3）事后管理：采取有效的收賬措施，收回應(yīng)收賬）事后管理：采取有效的收賬措施，收回應(yīng)收賬款。款。二、應(yīng)收帳款成本二、應(yīng)收帳款成本1、機(jī)會(huì)成本、機(jī)會(huì)成本。企業(yè)銷(xiāo)售過(guò)程中形成了應(yīng)收賬款，就意企業(yè)銷(xiāo)售過(guò)程中形成了應(yīng)收賬款，就意味著喪失了一定的投資盈利的機(jī)會(huì)，便形成了應(yīng)收賬味著喪失了一定的投資盈利的機(jī)會(huì)，便形成了應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本?？畹臋C(jī)會(huì)成本。應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資本應(yīng)收賬款的機(jī)

11、會(huì)成本維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資本 資本成本資本成本 2、管理成本。包括有：對(duì)客戶(hù)信譽(yù)情況調(diào)查費(fèi)、收賬、管理成本。包括有：對(duì)客戶(hù)信譽(yù)情況調(diào)查費(fèi)、收賬費(fèi)用等。費(fèi)用等。3、壞帳損失。因故不能收回而發(fā)生的損失。、壞帳損失。因故不能收回而發(fā)生的損失。這是應(yīng)收賬款最大的風(fēng)險(xiǎn)所在。這是應(yīng)收賬款最大的風(fēng)險(xiǎn)所在。 應(yīng)收賬款的信用成本應(yīng)收賬款的信用成本=機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本+管理成本管理成本+壞賬成本壞賬成本 企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和客戶(hù)不同的信譽(yù)情況制定合企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和客戶(hù)不同的信譽(yù)情況制定合理的信用政策。信用政策包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件理的信用政策。信用政策包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收帳政策。和收帳政策。1、信用

12、標(biāo)準(zhǔn)、信用標(biāo)準(zhǔn) 是指企業(yè)同意授予客戶(hù)信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)。是指企業(yè)同意授予客戶(hù)信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)。 制定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮：制定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮：(1)同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況；同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況；(2)企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力；企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力；(3)客戶(hù)的資信程度（采用客戶(hù)的資信程度（采用5C法：品德、能力、法：品德、能力、 資本、擔(dān)保、條件）資本、擔(dān)保、條件）2、信用條件、信用條件信用期限、信用期限、現(xiàn)金折扣、現(xiàn)金折扣、折扣期限。折扣期限。 3、收賬政策、收賬政策 企業(yè)收回到期或逾期應(yīng)收賬款所采用的措企業(yè)收回到期或逾期應(yīng)收賬款所采用的措施和方法等的統(tǒng)稱(chēng)。施和方法等的統(tǒng)稱(chēng)。 通常比較不同收賬政策

13、的收賬成本和節(jié)約通常比較不同收賬政策的收賬成本和節(jié)約的信用成本來(lái)確定最佳收賬政策。的信用成本來(lái)確定最佳收賬政策。1、信用調(diào)查與評(píng)估、信用調(diào)查與評(píng)估（1）信用調(diào)查：）信用調(diào)查： 對(duì)客戶(hù)的信用狀況進(jìn)行較全面的調(diào)查和了解，對(duì)客戶(hù)的信用狀況進(jìn)行較全面的調(diào)查和了解，包括采用直接調(diào)查、委托信用調(diào)查機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查等。包括采用直接調(diào)查、委托信用調(diào)查機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查等。（3）信用評(píng)估：）信用評(píng)估： 在信用調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)客戶(hù)的信用狀況進(jìn)行在信用調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)客戶(hù)的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，包括采用五評(píng)估，包括采用五C分析法（品德、能力、資本、分析法（品德、能力、資本、擔(dān)保、條件）、信用評(píng)分法等。擔(dān)保、條件）、信用評(píng)分法等。

14、2、監(jiān)控應(yīng)收帳款、監(jiān)控應(yīng)收帳款3、收賬程序：、收賬程序：（1）信函催收：通常在信用期滿(mǎn)時(shí)采用。）信函催收：通常在信用期滿(mǎn)時(shí)采用。（2）電話(huà)催收：通常在信用期滿(mǎn)及以后采用。）電話(huà)催收：通常在信用期滿(mǎn)及以后采用。（3）派員催收：信貸經(jīng)理或銷(xiāo)售人員親自登門(mén)催收。）派員催收：信貸經(jīng)理或銷(xiāo)售人員親自登門(mén)催收。（4） 委托收賬代理商催收。委托收賬代理商催收。（5）采用法律手段催收）采用法律手段催收常見(jiàn)的討債方法有如下幾種：常見(jiàn)的討債方法有如下幾種：（1）講理法。）講理法。 （2）惻隱術(shù)法。）惻隱術(shù)法。（3）疲勞戰(zhàn)法。）疲勞戰(zhàn)法。 （4）激將法。）激將法。（5）軟硬術(shù)法。）軟硬術(shù)法。 第三節(jié)第三節(jié) 存貨管理

15、存貨管理物資庫(kù)存控制的一般模式：物資庫(kù)存控制的一般模式： 不要庫(kù)存不要庫(kù)存物資庫(kù)存物資庫(kù)存 需要有補(bǔ)充庫(kù)存需要有補(bǔ)充庫(kù)存 要庫(kù)存要庫(kù)存 不需要有補(bǔ)充庫(kù)存不需要有補(bǔ)充庫(kù)存 庫(kù)存控制是企業(yè)生產(chǎn)管理最重要的內(nèi)容之一。庫(kù)存控制是企業(yè)生產(chǎn)管理最重要的內(nèi)容之一。 一、企業(yè)持有存貨的動(dòng)機(jī)一、企業(yè)持有存貨的動(dòng)機(jī) 持有存貨的傳統(tǒng)理由：持有存貨的傳統(tǒng)理由：防范生產(chǎn)過(guò)程的不可靠性；防范生產(chǎn)過(guò)程的不可靠性；滿(mǎn)足顧客的需求；滿(mǎn)足顧客的需求；獲取折扣優(yōu)惠；獲取折扣優(yōu)惠；避免未來(lái)價(jià)格上升的不利影響；避免未來(lái)價(jià)格上升的不利影響；權(quán)衡訂貨成本和持有成本。權(quán)衡訂貨成本和持有成本。 二、存貨成本二、存貨成本 與存貨相關(guān)的成本主要有

16、兩項(xiàng)，一種隨著庫(kù)與存貨相關(guān)的成本主要有兩項(xiàng)，一種隨著庫(kù)存量的增加而增加，另一種隨著庫(kù)存量的增加存量的增加而增加，另一種隨著庫(kù)存量的增加而減少。而減少。（1）隨著庫(kù)存量的增加而增加的成本）隨著庫(kù)存量的增加而增加的成本 資金的成本；倉(cāng)庫(kù)費(fèi)用；庫(kù)存物資的資金的成本；倉(cāng)庫(kù)費(fèi)用；庫(kù)存物資的折舊和損耗；稅收和保險(xiǎn)費(fèi)等。折舊和損耗；稅收和保險(xiǎn)費(fèi)等。 一般稱(chēng)為儲(chǔ)存成本（持有成本）一般稱(chēng)為儲(chǔ)存成本（持有成本）（2）隨著庫(kù)存量的增加而減少的成本）隨著庫(kù)存量的增加而減少的成本 訂貨費(fèi)；調(diào)整準(zhǔn)備費(fèi)；缺貨損失費(fèi)；生產(chǎn)管訂貨費(fèi)；調(diào)整準(zhǔn)備費(fèi)；缺貨損失費(fèi)；生產(chǎn)管理費(fèi)等。理費(fèi)等。 一般稱(chēng)為訂貨成本。一般稱(chēng)為訂貨成本。三、存貨控

17、制的基本方法三、存貨控制的基本方法（一）存貨的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量（一）存貨的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量 EOQEOQ是經(jīng)濟(jì)批量的簡(jiǎn)稱(chēng)，是決定訂貨量最常用的是經(jīng)濟(jì)批量的簡(jiǎn)稱(chēng)，是決定訂貨量最常用的方式。方式。 是以存貨成本最小化來(lái)決定公司訂購(gòu)的數(shù)量。是以存貨成本最小化來(lái)決定公司訂購(gòu)的數(shù)量。 存貨相關(guān)總成本存貨相關(guān)總成本= =相關(guān)儲(chǔ)存成本相關(guān)儲(chǔ)存成本+ +相關(guān)訂貨成本相關(guān)訂貨成本該模型有以下假設(shè)該模型有以下假設(shè): : 不允許缺貨；不允許缺貨； 不存在數(shù)量折扣；不存在數(shù)量折扣； 一次到貨；一次到貨； 存貨需求量連續(xù)均勻。存貨需求量連續(xù)均勻。Q 計(jì)算公式：計(jì)算公式：EOQ=2CD / H 例：某企業(yè)全年耗用某種材料為例：某

18、企業(yè)全年耗用某種材料為3600公斤，每次公斤，每次進(jìn)貨成本為進(jìn)貨成本為200元，每公斤材料的年儲(chǔ)存成本為元，每公斤材料的年儲(chǔ)存成本為4元。元。則則 經(jīng)濟(jì)訂貨量為：經(jīng)濟(jì)訂貨量為： = 2CD H =600公斤公斤 全年最佳訂貨次數(shù)為：全年最佳訂貨次數(shù)為： N=3600/600=6次次 （二）再訂貨點(diǎn)（二）再訂貨點(diǎn) 再訂貨點(diǎn)是指在訂購(gòu)下一批存貨時(shí)，本批再訂貨點(diǎn)是指在訂購(gòu)下一批存貨時(shí)，本批存貨應(yīng)保持的存貨量。也就是存貨還剩多少存貨應(yīng)保持的存貨量。也就是存貨還剩多少時(shí)，就應(yīng)發(fā)出訂貨單。時(shí)，就應(yīng)發(fā)出訂貨單。再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn)=存貨最高日耗用量存貨最高日耗用量 收到存貨的收到存貨的 最大間隔時(shí)間最大間隔時(shí)間

19、 例：每天正常耗用零件例：每天正常耗用零件8件，訂貨提前期件，訂貨提前期為為20天，預(yù)計(jì)最大的耗用量為天，預(yù)計(jì)最大的耗用量為10件，預(yù)計(jì)件，預(yù)計(jì)最長(zhǎng)提前期為最長(zhǎng)提前期為25天。天。再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn)= 10 25=250（三）最低持有量（三）最低持有量 最低持有量是指為避免缺貨允許存貨持有的最低持有量是指為避免缺貨允許存貨持有的最低水平。最低水平。 即是指企業(yè)為了防止臨時(shí)性存貨需求量增大即是指企業(yè)為了防止臨時(shí)性存貨需求量增大而多儲(chǔ)備的存貨數(shù)量，又稱(chēng)保險(xiǎn)儲(chǔ)備。而多儲(chǔ)備的存貨數(shù)量，又稱(chēng)保險(xiǎn)儲(chǔ)備。 一般存貨需求量變化越大，保險(xiǎn)庫(kù)存量也一般存貨需求量變化越大，保險(xiǎn)庫(kù)存量也越大。越大。 最低持有量最低持有

20、量=再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn) - （平均耗用量（平均耗用量 平均間平均間 隔時(shí)間）隔時(shí)間） 例：每天正常耗用零件例：每天正常耗用零件8件，訂貨提前期件，訂貨提前期為為20天，預(yù)計(jì)最大的耗用量為天，預(yù)計(jì)最大的耗用量為10件，預(yù)計(jì)最件，預(yù)計(jì)最長(zhǎng)提前期為長(zhǎng)提前期為25天。天。再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn)=10 25=250（件）（件）最低持有量最低持有量=250 - （8*20）=90（件）（件）存貨量存貨量時(shí)間時(shí)間再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn)最低持有量最低持有量最高持有量最高持有量再訂貨量再訂貨量間隔時(shí)間間隔時(shí)間（四）存在商業(yè)折扣的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量（四）存在商業(yè)折扣的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量 存貨相關(guān)總成本存貨相關(guān)總成本=存貨進(jìn)價(jià)存貨進(jìn)價(jià)+相關(guān)

21、進(jìn)貨成本相關(guān)進(jìn)貨成本+ 相關(guān)儲(chǔ)存成本相關(guān)儲(chǔ)存成本存在商業(yè)折扣的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量具體確定步驟：存在商業(yè)折扣的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量具體確定步驟：第一步，按照基本經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量模型確定經(jīng)濟(jì)第一步，按照基本經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量模型確定經(jīng)濟(jì) 訂購(gòu)批量；訂購(gòu)批量；第二步，計(jì)算按經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相第二步，計(jì)算按經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相 關(guān)總成本；關(guān)總成本；第三步，計(jì)算存在商業(yè)折扣的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量進(jìn)第三步，計(jì)算存在商業(yè)折扣的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量進(jìn) 貨時(shí)的存貨相關(guān)總成本；貨時(shí)的存貨相關(guān)總成本；例：例：某企業(yè)計(jì)劃年度共需要材料某企業(yè)計(jì)劃年度共需要材料720噸，每噸的噸，每噸的計(jì)劃價(jià)格為計(jì)劃價(jià)格為100元，每次訂貨變動(dòng)成本元，每次訂貨變

22、動(dòng)成本400元，元，每噸材料的年存儲(chǔ)成本為每噸材料的年存儲(chǔ)成本為10元，每次訂貨都是元，每次訂貨都是一次到達(dá)，材料每天均勻使用。供應(yīng)商規(guī)定，一次到達(dá)，材料每天均勻使用。供應(yīng)商規(guī)定，每次訂貨超過(guò)每次訂貨超過(guò)360噸，就給噸，就給2%的折扣。求最佳的折扣。求最佳經(jīng)濟(jì)批量。經(jīng)濟(jì)批量。1、首先求不考慮數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量：、首先求不考慮數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量：經(jīng)濟(jì)訂貨量為：經(jīng)濟(jì)訂貨量為： = 2KD C =240公斤公斤3、求出批量為、求出批量為360噸時(shí)的年總成本：噸時(shí)的年總成本：73160102360400360720%)21 (100720T所以：經(jīng)濟(jì)批量應(yīng)該是所以：經(jīng)濟(jì)批量應(yīng)該是360噸。噸。2、計(jì)

23、算按經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相、計(jì)算按經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相 關(guān)總成本；關(guān)總成本；74400102240400240720100720T四、存貨控制的其他方法四、存貨控制的其他方法 （一）（一）ABCABC控制法控制法 一個(gè)企業(yè)的存貨品種很多，一般根據(jù)重要一個(gè)企業(yè)的存貨品種很多，一般根據(jù)重要性原則對(duì)存貨進(jìn)行分類(lèi)管理性原則對(duì)存貨進(jìn)行分類(lèi)管理ABC分類(lèi)法。分類(lèi)法。 ABC分類(lèi)法就是將存貨按其總價(jià)值的大小分類(lèi)法就是將存貨按其總價(jià)值的大小分成分成A、B、C三類(lèi)，實(shí)行不同的管理方法。三類(lèi)，實(shí)行不同的管理方法。 比重大的劃為比重大的劃為A類(lèi)，比重次之的劃為類(lèi)，比重次之的劃為B類(lèi)，其余的類(lèi)，其余的劃為劃

24、為C類(lèi)；類(lèi)；類(lèi)類(lèi) 別別占存貨項(xiàng)目的比重占存貨項(xiàng)目的比重占資本耗用總額占資本耗用總額A 類(lèi)類(lèi)B 類(lèi)類(lèi)C 類(lèi)類(lèi) 5%20% 20%30% 60%70%60%80% 15%30% 5%15%（4）對(duì)各類(lèi)實(shí)行不同的管理：）對(duì)各類(lèi)實(shí)行不同的管理： A類(lèi)存貨一般種類(lèi)較少，但占用額較大，因此應(yīng)類(lèi)存貨一般種類(lèi)較少，但占用額較大，因此應(yīng)實(shí)行重點(diǎn)管理。有效地控制實(shí)行重點(diǎn)管理。有效地控制A類(lèi)存貨，就能基本保類(lèi)存貨，就能基本保證存貨資金的有效控制。證存貨資金的有效控制。 B類(lèi)存貨實(shí)施次重點(diǎn)管理，可不必像類(lèi)存貨實(shí)施次重點(diǎn)管理，可不必像A類(lèi)存貨那樣類(lèi)存貨那樣嚴(yán)格管理，可根據(jù)企業(yè)具體的管理?xiàng)l件，歸類(lèi)控制。嚴(yán)格管理，可根據(jù)企

25、業(yè)具體的管理?xiàng)l件，歸類(lèi)控制。 C類(lèi)存貨一般種類(lèi)很多，但資金占用僅占很小的比類(lèi)存貨一般種類(lèi)很多，但資金占用僅占很小的比重，一般只憑經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行資金的規(guī)劃和控制，而不必花重，一般只憑經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行資金的規(guī)劃和控制，而不必花大量的人力、物力和財(cái)力大量的人力、物力和財(cái)力。（二）適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)（二）適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng) (JIT(JIT存貨管理存貨管理) ) 準(zhǔn)時(shí)化生產(chǎn)方式準(zhǔn)時(shí)化生產(chǎn)方式JIT，又稱(chēng)為無(wú)庫(kù)存生產(chǎn)，又稱(chēng)為無(wú)庫(kù)存生產(chǎn)方式、一個(gè)流或超級(jí)市場(chǎng)生產(chǎn)方式。方式、一個(gè)流或超級(jí)市場(chǎng)生產(chǎn)方式。 含義：在需要的時(shí)間和地點(diǎn)，生產(chǎn)必要含義：在需要的時(shí)間和地點(diǎn)，生產(chǎn)必要的數(shù)量和完美質(zhì)量的產(chǎn)品和零部件，以杜絕的數(shù)量和完美質(zhì)量的產(chǎn)品和零

26、部件，以杜絕超量生產(chǎn)，消除無(wú)效勞動(dòng)和浪費(fèi)，達(dá)到用最超量生產(chǎn)，消除無(wú)效勞動(dòng)和浪費(fèi)，達(dá)到用最少的投入實(shí)現(xiàn)最大產(chǎn)出的目的。少的投入實(shí)現(xiàn)最大產(chǎn)出的目的。 是在是在20 世紀(jì)世紀(jì)70年代開(kāi)始在公司管理中實(shí)行年代開(kāi)始在公司管理中實(shí)行的。的。1、JIT的實(shí)質(zhì)的實(shí)質(zhì) 準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)的概念可以追溯到福特創(chuàng)造的流水準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)的概念可以追溯到福特創(chuàng)造的流水生產(chǎn)線(xiàn)。生產(chǎn)線(xiàn)。 豐田將準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)的概念擴(kuò)大到生產(chǎn)線(xiàn)以外。豐田將準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)的概念擴(kuò)大到生產(chǎn)線(xiàn)以外。 兩種經(jīng)營(yíng)思想：價(jià)格兩種經(jīng)營(yíng)思想：價(jià)格=成本成本 +利潤(rùn)利潤(rùn) 利潤(rùn)利潤(rùn)=價(jià)格價(jià)格成本成本 JITJIT的出發(fā)點(diǎn)：不斷消除浪費(fèi)，進(jìn)行永的出發(fā)點(diǎn)：不斷消除浪費(fèi)，進(jìn)行永無(wú)休止的改進(jìn)。無(wú)

27、休止的改進(jìn)。 JITJIT是一種生產(chǎn)管理的哲理是一種生產(chǎn)管理的哲理。要做到準(zhǔn)時(shí)。要做到準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)，必須追求零庫(kù)存、零缺陷、零調(diào)整準(zhǔn)生產(chǎn)，必須追求零庫(kù)存、零缺陷、零調(diào)整準(zhǔn)備時(shí)間和零浪備時(shí)間和零浪費(fèi)。費(fèi)。 ：凡是超出增加產(chǎn)品價(jià)值所必需的：凡是超出增加產(chǎn)品價(jià)值所必需的絕對(duì)最少的物料、機(jī)器和人力資源的部分都絕對(duì)最少的物料、機(jī)器和人力資源的部分都是浪費(fèi)。是浪費(fèi)。 也就是說(shuō)，不是浪費(fèi)指的是增加產(chǎn)品價(jià)也就是說(shuō)，不是浪費(fèi)指的是增加產(chǎn)品價(jià)值所需要的、必需是絕對(duì)最少的。值所需要的、必需是絕對(duì)最少的。 傳統(tǒng)生產(chǎn)過(guò)程對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)間的表述為：傳統(tǒng)生產(chǎn)過(guò)程對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)間的表述為： 產(chǎn)品生產(chǎn)的總時(shí)間產(chǎn)品生產(chǎn)的總時(shí)間=加工時(shí)間

28、加工時(shí)間+整理、運(yùn)送時(shí)間整理、運(yùn)送時(shí)間 +等待時(shí)間等待時(shí)間+檢驗(yàn)時(shí)間檢驗(yàn)時(shí)間適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)則對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)間的表述為：適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)則對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)間的表述為： 產(chǎn)品生產(chǎn)的總時(shí)間產(chǎn)品生產(chǎn)的總時(shí)間=增值時(shí)間增值時(shí)間+非增值時(shí)間非增值時(shí)間按照這種觀(guān)點(diǎn)，以下都是浪費(fèi)：按照這種觀(guān)點(diǎn)，以下都是浪費(fèi)： 生產(chǎn)過(guò)剩零部件的勞動(dòng)；生產(chǎn)不合格品的勞動(dòng)；生產(chǎn)過(guò)剩零部件的勞動(dòng)；生產(chǎn)不合格品的勞動(dòng)；無(wú)效搬運(yùn)；空閑等待；庫(kù)存積壓；無(wú)效搬運(yùn)；空閑等待；庫(kù)存積壓；無(wú)效動(dòng)作；質(zhì)量檢查等。無(wú)效動(dòng)作；質(zhì)量檢查等。2、JIT是一種理想的生產(chǎn)方式是一種理想的生產(chǎn)方式 它設(shè)置了一個(gè)最高標(biāo)準(zhǔn)，一種極限它設(shè)置了一個(gè)最高標(biāo)準(zhǔn)，一種極限無(wú)庫(kù)存。無(wú)庫(kù)存。 它提供了一個(gè)不斷改進(jìn)的有效途徑：它提供了一個(gè)不斷改進(jìn)的有效途徑： 降低庫(kù)存降低庫(kù)存暴露問(wèn)題暴露問(wèn)題解決問(wèn)題解決問(wèn)題-降低庫(kù)存降低庫(kù)存暴露問(wèn)題暴露問(wèn)題 這是一個(gè)無(wú)限循環(huán)的過(guò)程。這是一個(gè)無(wú)限循環(huán)的過(guò)程。 JIT認(rèn)為庫(kù)存不僅占用資金造成浪費(fèi)，認(rèn)為庫(kù)存不僅占用資金造成浪費(fèi)，而且