多元利益平衡下新_公司法_對債權(quán)人利益的保護(hù)制度

1、財(cái)經(jīng)界 2007年第 1期 法律研究289多元利益平衡下新公司法對債權(quán)人利益的保護(hù)制度楊艷姣 滕月輝(張家口職業(yè)技術(shù)學(xué)院,張家口, 075031(天津師范大學(xué),天津, 300074摘 要:公司法理念的轉(zhuǎn)變意味著現(xiàn)代公司是一系列利益關(guān)系的連接體。而維護(hù)交易安全,保護(hù)債權(quán)人的權(quán)利和利益,顯 得更為重要。本文結(jié)合公司法的修改,闡釋了多元利益平衡下新公司法對債權(quán)人利益的保護(hù)制度。 關(guān)鍵詞:多元利益 債權(quán)人利益 公司法中圖分類號(hào):D922.291.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1009 2781(2007 01 0289 02一、現(xiàn)代公司法的理念傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為,公司的惟一任務(wù)就是在法律 許可的范

2、圍內(nèi),在經(jīng)營中追求利潤最大化,市場業(yè)績是唯 一可以接受的用來衡量公司行為的指標(biāo)。與傳統(tǒng)的自由經(jīng) 濟(jì)學(xué)理論相適應(yīng),法律長期認(rèn)可公司有權(quán)以利潤最大化為 目標(biāo),行使公司所享有的各種私權(quán),只要在權(quán)力的行使過 程中遵循誠實(shí)信用的原則,不違背法律的規(guī)定,不采取欺 詐他人的方式,公平地進(jìn)行競爭。利潤最大化是傳統(tǒng)的公 司立法的基本價(jià)值取向。 1然而,大約從 20世紀(jì) 60年代開始,以為股東賺取利 潤作為公司使命的股東中心主義,逐漸向要求公司同時(shí)考 慮其他相關(guān)人利益的利益相關(guān)人理論轉(zhuǎn)變。公司被要求以 一種負(fù)責(zé)任的方式來處理與各個(gè)利益集團(tuán)之間的關(guān)系。在美國歷史上,公司法一直受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論的左右, 公司很少受到約束

3、。通過自由的市場競爭,優(yōu)勝劣汰,小 公司不斷被大公司所兼并。在 19世紀(jì)的后半期,自由的市 場競爭和激烈的公司購并,使托拉斯大量出現(xiàn)。實(shí)力強(qiáng)大 的公司不斷地?cái)U(kuò)張自己的權(quán)力,壟斷和各種不正當(dāng)競爭不 僅破壞了自由競爭的經(jīng)濟(jì)秩序,危及到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展, 也對普通民眾帶來直接的利益上的損害。公司的唯一目的 是使其所有者的財(cái)富最大化的社會(huì)價(jià)值理念引起了人們的 反思。 21924年,美國人謝爾頓提出了公司的社會(huì)責(zé)任 的思想,認(rèn)為公司經(jīng)營戰(zhàn)略對社區(qū)提供的服務(wù)應(yīng)有利于增 進(jìn)社區(qū)利益,社區(qū)利益作為一項(xiàng)衡量尺度,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于公司 的營利。 3由此,導(dǎo)入了公司社會(huì)責(zé)任的理念。隨著公司 在規(guī)模上和力量上的成長以及它們的行

4、為給社會(huì)帶來的重 大影響,社會(huì)責(zé)任的觀念逐漸得到擴(kuò)展,以至于形成了一 種公司行為理論。既然公司生存在社會(huì)之中,其行為對其 他群體有著重要的影響,那么,公司權(quán)力的行使就不得不考慮其他的利益主體?，F(xiàn)代公司是多種利益主體,多元產(chǎn)權(quán)主體的有機(jī)統(tǒng)一 體,形成了獨(dú)特的公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)制度。公司權(quán)利的多元 化勢必會(huì)導(dǎo)致股東與公司,股東與董事、經(jīng)理,小股東與 大股東,乃至債權(quán)人與公司之間、勞動(dòng)者與公司之間等多 重利益的沖突與失衡。這種狀態(tài)的避免與調(diào)整,首先由公 司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)所實(shí)現(xiàn)的分工與制約機(jī)制來完成,即 “投資者 、經(jīng)營決策者、監(jiān)督者之間透過公司權(quán)力機(jī)關(guān)、 經(jīng)營決策機(jī)關(guān)、監(jiān)督機(jī)關(guān)而形成各自獨(dú)立、責(zé)任明確

5、、相 互制約的關(guān)系,并以法律、公司章程等規(guī)定予以制度化的 統(tǒng)一機(jī)制” 。 4公司法修改專家顧問組成員、中國政法大學(xué)教授 趙旭東認(rèn)為,在這部新修訂的法律中,涉及公司的各方利 益得到充分體現(xiàn)。同時(shí)也表明我國新修訂的這部公司法 也秉承了現(xiàn)代公司法的理念。二、新公司法對債權(quán)人合法利益的保護(hù)機(jī)制 第一,資本確定、資本維持、資本不便三原則對維護(hù) 債權(quán)人的利益的作用方面。這三原則在大陸法系國家中普遍地適用,我國新公 司法也體現(xiàn)了這幾個(gè)原則,但較修改以前有了很大變化, 即公司注冊資本降低數(shù)額限制,同時(shí)有限責(zé)任公司可以分 期募足。新公司法第二十八條、三十條、九十條、九 十三條規(guī)定了有關(guān)有限責(zé)任公司和股份有限公司

6、在向登記 機(jī)關(guān)申請?jiān)O(shè)立時(shí),公司章程中規(guī)定的出資額或股款必須按 期認(rèn)足、募足,以及相應(yīng)的驗(yàn)資證明一同提交給登記機(jī)關(guān)。 有限責(zé)任公司、股份有限公司的注冊資本都不得低于法律 規(guī)定的最低限額,而且必須記載于公司章程,否則還應(yīng)當(dāng) 向已按期足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任。認(rèn)真貫徹執(zhí) 行資本確定原則,是公司法又有良好資金信譽(yù),使保護(hù)債法律研究 財(cái)經(jīng)界 2007年第 1期290權(quán)人的利益有了前提和保障。而資本維持原則是指公司應(yīng) 當(dāng)維持公司資本總額相應(yīng)的財(cái)產(chǎn),其目的在于維持公司清 償債務(wù)的能力。為維護(hù)債權(quán)人的利益,新公司法第一 百六十七條規(guī)定了公積金制度。公積金使為鞏固公司財(cái)政 基礎(chǔ),加強(qiáng)公司信用,在公司股本之

7、外而保留余額。其性 質(zhì)屬附加資本。公積金列入負(fù)債鄉(xiāng)下僅為計(jì)算上的一種金 額,并非提出現(xiàn)金而加以保管。新公司法在考慮各方 利益下,取消了公益金的提取規(guī)定。新公司法第一百 二十八條規(guī)定了股份公司不得低于股票面額的價(jià)格發(fā)行股 票。新公司法第三十一條規(guī)定了有限公司的原始股東 對現(xiàn)款之外的出資價(jià)值負(fù)保證責(zé)任,即對財(cái)產(chǎn)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、 非專利技術(shù)、土地使用權(quán)的實(shí)際價(jià)格顯著低于公司章程所 定價(jià)格的,應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)交差額,公司設(shè)立 時(shí)的其他股東對其承擔(dān)連帶責(zé)任。資本不變原則是指公司 資本總額,非依法定程序變更章程,不得改變。其目的在 于防止資本減少而損害債權(quán)人的利益同時(shí)防止資本過剩而 使股東承擔(dān)過多的風(fēng)

8、險(xiǎn)。我國新公司法規(guī)定,公司增 加和減少資本均需股東會(huì)決議通過,其中對減少資本的條 件和程序規(guī)定非常嚴(yán)格。新公司法第一百七十八條規(guī) 定公司資本過?；蛱潛p嚴(yán)重,根據(jù)公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)的實(shí)行 情況,依法減少注冊資金。因資本確定原則的限制,為保 護(hù)債權(quán)人的利益,減資程序非常嚴(yán)格,減資決定內(nèi)容應(yīng)保 持最低注冊資本,編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單,通知或公 告?zhèn)鶛?quán)人后申請辦理減少注冊資本的變更登記。新公司 法第一百七十八條規(guī)定公司應(yīng)當(dāng)自減少注冊資本之日起 十日內(nèi)通知債權(quán)人,并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上公告,債權(quán)人 自己到通知書之日起三十日內(nèi),未接到通知書的自公告之 日起四十五日內(nèi),有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的 擔(dān)保。

9、由此可見減資程序是非常嚴(yán)格的。第二,新公司法對公司合并與分立上對債權(quán)人利 益的保護(hù)制度。根據(jù)我國新公司法 :“公司合并決議是股東會(huì)的決 定的權(quán)力范圍。有限責(zé)任公司的合并必須經(jīng)代表三分之二 以上表決權(quán)的股東通過,股份有限公司的合并必須經(jīng)出席 會(huì)議的股東所代表表決權(quán)的三分之二以上通過。 ” 在合并中 股東會(huì)應(yīng)依法通知債權(quán)人,新公司法第一百七十四條 規(guī)定:“公司合并,應(yīng)當(dāng)有合并各方簽訂合并協(xié)議,并編制 資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起 十日內(nèi)通知債權(quán)人,并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人 自接到通知書之日起三十日內(nèi),未接到通知書的自公告之 日起四十五日內(nèi),有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供

10、相應(yīng)的 擔(dān)保。 ”在此,在確保債權(quán)人利益的前提下,強(qiáng)調(diào)了合并各 方的意思自治。第一百七十五條規(guī)定:“公司合并時(shí),合并 各方的債權(quán)、債券,應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的 公司承繼。 ” 而公司的分立主要有設(shè)立全資公司和設(shè)立關(guān)聯(lián) 公司。公司的分立必須同時(shí)具備兩個(gè)特征:其一,一個(gè)公 司分立為兩個(gè)以上的公司,而較早成立的公司不因分立而 解散;其二,在分立的過程中成了新公司,較早成立的公 司是該公司唯一的發(fā)起人。公司的分立同樣由公司董事會(huì) 擬定方案, 最后由公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)股東大會(huì)做出決定。 股東大會(huì)必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以 上通過;有限公司必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東 通過;有

11、限公司必須經(jīng)代表三分之二表決權(quán)的股東通過。 依新公司法第一百七十六條規(guī)定:“公司分立,其財(cái)產(chǎn) 作相應(yīng)的分割。公司分立,應(yīng)當(dāng)編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清 單。公司應(yīng)當(dāng)自作出分立決議之日起十日內(nèi)同時(shí)債權(quán)人, 并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上公告。 ”第一百七十七條規(guī)定:“公司分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任。但是,公司在分立千余債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成的書面協(xié)議另有約定 的除外。 ”與原公司法規(guī)定相比,取消了“不清償債務(wù) 或不提供擔(dān)保的,公司不得合并(分立 ”的規(guī)定,而是直 接明確了公司合并或分立后債務(wù)的責(zé)任承擔(dān)人,更有利于 保護(hù)債權(quán)人的利益。同時(shí)公司合并或分立的法定程序?yàn)楸?護(hù)債權(quán)人提供了程序上的保障。第三,新

12、公司法關(guān)于公司財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度的規(guī)定 對債權(quán)人利益的保護(hù)。新公司法第一百六十四條規(guī)定:“公司應(yīng)當(dāng)依照法 律、 行政法規(guī)和國務(wù)院財(cái)政部門的規(guī)定建立本公司的財(cái)務(wù)、 會(huì)計(jì)制度。 ” 同時(shí)新法第一百六十六條增加了股東查閱賬簿 的權(quán)利。該條規(guī)定:“有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)按照公司章程規(guī)定 的期限將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告送交各股東。股份有限公司的財(cái)務(wù) 會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在召開浮動(dòng)大會(huì)年會(huì)的二十日前置備于本公 司,供股東查閱;公開發(fā)行股票的股份有限公司必須公告 其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。 ”由此可見,公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度更加透 明,對于規(guī)范公司的合法、正常運(yùn)營有了保障。公司是獨(dú) 立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,公司財(cái)產(chǎn)有多少如何變動(dòng)及能否及時(shí)變現(xiàn) 已清償債務(wù),都

13、是債權(quán)人關(guān)心的問題。另外,公司法禁止 公司在彌補(bǔ)虧損、提取公積金之前分配利潤。第四,債權(quán)人的最后法律救濟(jì)在于公司破產(chǎn)、解散后 的清算中的權(quán)利。債權(quán)人可以申請人民法院制定有關(guān)人員組成清算組, 進(jìn)行清算。人民法院應(yīng)當(dāng)受理申請,并及時(shí)制定清算組進(jìn) 行清算(第一百八十四條 。債權(quán)人的申請使法院加入清算 程序。既可以避免多數(shù)股東與少數(shù)股東之間存在著互相對 應(yīng)的利益,被多數(shù)股東控制也可以房子對債權(quán)人利益的侵 害,也有效地保護(hù)了債權(quán)人的利益。債券人加入也有法律 規(guī)定,依新公司法第一百八十六條規(guī)定:“清算組應(yīng)當(dāng) 自成立之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人,并于六十日內(nèi)在報(bào)紙上 公告。債權(quán)人應(yīng)當(dāng)自接到通知書之日起三十日內(nèi),未

14、接到 通知書的自公告之日起四十五日內(nèi), 向清算組申報(bào)其債權(quán)。 債權(quán)認(rèn)申報(bào)債權(quán),應(yīng)當(dāng)說明債權(quán)的有關(guān)事項(xiàng),并提供證明 材料。清算組應(yīng)當(dāng)對債權(quán)進(jìn)行登記。在申報(bào)債權(quán)期間,清 算組不得對債權(quán)人進(jìn)行清償。 ” 嚴(yán)格的通知和公告程序?yàn)閭?權(quán)人的利益保護(hù)由提供了一項(xiàng)保障。如果清算組成員因故 意或重大過失給公司債權(quán)人造成損失的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé) 任。任何公司都會(huì)有一個(gè)興衰的過程,清算程序是最后保 護(hù)債權(quán)人的利益制度。值得一提的是,本次公司法的修訂又犧牲了債權(quán) 人的一部分利益,如鼓勵(lì)投資者投資,有限責(zé)任公司、股 份有限公司門檻降低,同時(shí)放寬了無形資產(chǎn)的出資比例, 以及取消公司轉(zhuǎn)投資的強(qiáng)制性限制等,都是對債權(quán)人利益 的一大考驗(yàn)