中間體原料研究組

1、中宇二氯乙烷周報(bào)第7期2011年2月18日2009.01.09中間體原料研究組 孫艷霞小姐 電話QQ：260730827 郵箱：xiaopinggai1314【目 錄】一、價(jià)格一覽11、歐美亞外盤價(jià)格動(dòng)態(tài)及走勢(shì)22、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格動(dòng)態(tài)2二、本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行情綜述2三、進(jìn)口數(shù)據(jù)分析31、2010年全國(guó)二氯乙烷進(jìn)口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)32、2010年全國(guó)二氯乙烷出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)4四、二氯乙烷后市預(yù)測(cè)4五、上下游產(chǎn)品市場(chǎng)動(dòng)態(tài)61、亞洲乙烯市場(chǎng)價(jià)格62、下游VCM市場(chǎng)走勢(shì)63、PVC國(guó)內(nèi)市場(chǎng)走勢(shì)7六、相關(guān)市場(chǎng)行情信息7【正 文】一、價(jià)格一覽1、歐美亞外盤價(jià)格動(dòng)態(tài)及走勢(shì)地 區(qū)最低價(jià)最高價(jià)平均價(jià)漲

2、 跌(比上周)價(jià)格類型單 位遠(yuǎn) 東469471470+5到岸價(jià)美元/噸東南亞474476475+10到岸價(jià)美元/噸西北歐483493488-2離岸價(jià)美元/噸美國(guó)海灣410420415+0離岸價(jià)美元/噸本周，亞洲二氯乙烷市場(chǎng)止跌微揚(yáng)。CFR 遠(yuǎn)東二氯乙烷價(jià)格上漲5美元/噸，而CFR 東南亞上漲10美元/噸。美洲乙烯價(jià)格上漲，預(yù)計(jì)美洲二氯乙烷供應(yīng)量將有所降低。同時(shí)，亞洲VCM及PVC市場(chǎng)需求有所增加，且預(yù)計(jì)中國(guó)非溶劑市場(chǎng)的進(jìn)口許可新將很快頒發(fā)。但是，伊朗阿爾萬德石化每月出口1萬噸二氯乙烷；東南亞，據(jù)悉有5000噸二氯乙烷成交價(jià)格在FOB500美元/噸3月初交付。2、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格

3、動(dòng)態(tài)品目市場(chǎng)春節(jié)前價(jià)格(元/噸)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格(元/噸)漲跌(元/噸)二氯乙烷江陰4850-49004950-5000+100二氯乙烷華南5100-51505100-51500二、本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行情綜述華東市場(chǎng)：本周，二氯乙烷市場(chǎng)成交微揚(yáng)后走穩(wěn)。周二，環(huán)保局召開二氯乙烷進(jìn)口商會(huì)議，市場(chǎng)人士心態(tài)較為樂觀，多認(rèn)為環(huán)保證將嚴(yán)重縮水，看漲后市，部分貿(mào)易商小量備貨，市場(chǎng)氣氛向上，成交價(jià)格上漲。而會(huì)議結(jié)果并未想象中嚴(yán)格，雖放行單依舊難批，但首先，環(huán)保證可批，市場(chǎng)人士對(duì)此心態(tài)各異。周四，環(huán)保局網(wǎng)站上公示的報(bào)關(guān)信息，二氯乙烷溶劑市場(chǎng)又增加2.6萬噸，雖多數(shù)貨物放行時(shí)間延期或尚未到港，但目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨供應(yīng)寬裕，而節(jié)

4、前及節(jié)后二手商的備貨，致使市場(chǎng)貨物走散。市場(chǎng)人士出貨意向增加，繼續(xù)上漲存阻力，市場(chǎng)成交于周末走穩(wěn)。截至收盤，市場(chǎng)主流成交在4950-5000元/噸。華南市場(chǎng)：本周，二氯乙烷華南市場(chǎng)窄幅整理。相較于華東市場(chǎng)的敏感，華南二氯乙烷市場(chǎng)成交持穩(wěn)，變化不大。華南市場(chǎng)人士返市時(shí)間較為緩慢，而由于環(huán)保證等原因，多數(shù)市場(chǎng)人士庫存偏低，貨物較為集中，個(gè)別一手商逐步退出市場(chǎng)。而下游廠家對(duì)市場(chǎng)心態(tài)不急不慢，采購量不大，多隨買隨用為主，市場(chǎng)整體成交較為穩(wěn)定。市場(chǎng)主流成交在5100-5150元/噸。三、進(jìn)口數(shù)據(jù)分析1、2010年全國(guó)二氯乙烷進(jìn)口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) 單位：噸；萬美元；美元/噸 月份當(dāng)月數(shù)量累計(jì)總數(shù)量當(dāng)月金額累計(jì)總金

5、額當(dāng)月平均價(jià)格累計(jì)平均價(jià)格與上月數(shù)量增長(zhǎng)比與上年同月數(shù)量增長(zhǎng)比與上年同期數(shù)量增長(zhǎng)比一月46,112.11846,112.1181,760.791,760.79381.85381.85-29.12%44.44%44.44%二月28,330.50074,442.6181,294.753,055.54457.02410.46-38.56%-79.19%-55.71%三月31,680.372106,122.9901,501.404,556.94473.92429.4011.82%-72.33%-62.44%四月33,612.300139,735.2901,670.016,226.95496.84445

6、.626.10%-40.47%-58.78%五月27,453.686167,188.9761,402.547,629.49510.88456.34-18.32%-50.10%-57.57%六月18,881.997186,070.9731,022.428,651.91541.48464.98-31.22%152.77%-53.66%七月17,774.726203,845.699978.859,630.76550.70472.45-5.86%0.00%-49.23%八月35,350.495239,196.1941,747.9311,378.69494.46475.7198.88%777.84%-4

7、1.02%九月40,026.509279,222.7031,897.8713,276.57474.15475.4813.23%108.59%-34.26%十月24,423.694303,646.3971,209.3714,485.94495.16477.07-38.98%-25.01%-33.60%十一月18,515.834322,162.231956.3715,442.31516.52479.33-24.19%-64.44%-37%十二月35,771.175357,933.4061,942.1717,384.47542.94485.6993.19%-45.02%-37.58% 20

8、10年12月我國(guó)二氯乙烷進(jìn)口量為35,771.175噸，累計(jì)進(jìn)口量為357,933.406噸，本月平均價(jià)格為542.94美元/噸，較上月數(shù)量比增長(zhǎng)93.19%。2、2010年全國(guó)二氯乙烷出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) 單位：噸；萬美元；美元/噸 月份當(dāng)月數(shù)量累計(jì)總數(shù)量當(dāng)月金額累計(jì)總金額當(dāng)月平均價(jià)格累計(jì)平均價(jià)格與上月數(shù)量增長(zhǎng)比與上年同月數(shù)量增長(zhǎng)比與上年同期數(shù)量增長(zhǎng)比一月-二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月2010年12月我國(guó)二氯乙烷出口量為0噸。四、二氯乙烷后市預(yù)測(cè)  節(jié)后開盤第二周，二氯乙烷市場(chǎng)氣氛尚可。但隨著環(huán)保局對(duì)進(jìn)口商的會(huì)議結(jié)束，市場(chǎng)人士心態(tài)出現(xiàn)分歧。利好及利空因素均有，博弈剛剛開

9、始，但由于時(shí)間的問題，預(yù)計(jì)利空消息目前占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。會(huì)議表明，環(huán)保證可以審批，審批手續(xù)并不復(fù)雜；放行單難批，需終端下游工廠去當(dāng)?shù)丨h(huán)保局備案，根據(jù)去年的消耗量定今年的需求量，而終端工廠提交需求聲明后，據(jù)此定進(jìn)口商放行單的量。二氯乙烷的用途實(shí)際上十分廣泛，幾乎所有的溶劑產(chǎn)品均可以被二氯乙烷替代，雖然二氯乙烷毒性大，但稀釋等效果要好于其他溶劑產(chǎn)品，且在目前國(guó)內(nèi)溶劑單體的市場(chǎng)價(jià)位上，二氯乙烷市場(chǎng)價(jià)位不高，因此受許多終端工廠青睞。但多少生產(chǎn)廠家難以搞到環(huán)評(píng)，畢竟二氯乙烷的毒性較大，多數(shù)下游工廠的用途不被環(huán)保局允許。雖然放行單難批，環(huán)保證可以批，相當(dāng)于將前期預(yù)期的環(huán)保證的猜想轉(zhuǎn)移到了放行單上，但是，市

10、場(chǎng)人士第一反應(yīng)是環(huán)保證可以批。而難批也是4月1日之后的事情了，截至目前，雖然春節(jié)后開盤第二周，但下游終端工廠開工情況依舊不理想，市場(chǎng)成交依舊以二手商小量補(bǔ)貨為主。而目前市場(chǎng)現(xiàn)貨量較為寬裕，內(nèi)外盤差價(jià)較大，雖然進(jìn)口商的環(huán)保證量均已用光，但畢竟截至目前，國(guó)內(nèi)二氯乙烷現(xiàn)貨+在庫里但尚且不能提的+尚未到港的貨物總量較大，足夠市場(chǎng)消化幾個(gè)月。當(dāng)環(huán)保證的問題落地，且未有想象中嚴(yán)格，市場(chǎng)人士出貨意向逐步增加，而一手商庫存成本并不高，且多數(shù)二手商庫存仍是獲利盤，市場(chǎng)貨物較散，供需面矛盾顯現(xiàn)。預(yù)計(jì)短期二氯乙烷市場(chǎng)將小幅陰跌，雖后期放行單的問題還將提振，但目前對(duì)市場(chǎng)影響力度減少?，F(xiàn)存在的利空及利好因素整理如下，可

11、供參考：利空因素：1. 市場(chǎng)整體成交緩慢；2. 外盤價(jià)格大大低于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格；3. 近期市場(chǎng)現(xiàn)貨量大；4. 環(huán)保證可以審批。利好因素：1. 放行單難批；2. 一手商意向堅(jiān)挺。附帶二氯乙烷市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖五、上下游產(chǎn)品市場(chǎng)動(dòng)態(tài)1、亞洲乙烯市場(chǎng)價(jià)格名稱價(jià)格類型2.17價(jià)格2.16價(jià)格漲跌單位乙烯CFR 東北亞1315-13171315-1317+0美元/噸乙烯CFR 東南亞1265-12671265-1267+0美元/噸周四，美國(guó)乙烯價(jià)格持續(xù)攀升，二月貨物商談價(jià)格在53.25-54.50美分/磅，一筆交易成交在53.50美分/磅。   在裝置方面，陶氏化學(xué)關(guān)閉其在Pla

12、quemine，路易斯安那州的LHC2乙烯裝置進(jìn)行檢修。    下游，Lyondell Basell公司控制其在美國(guó)銷售聚乙烯，由于擔(dān)憂其乙烯供應(yīng)緊張。2、下游VCM市場(chǎng)走勢(shì)產(chǎn)品名稱地 區(qū)最低價(jià)最高價(jià)平均價(jià)漲 跌(比上周)價(jià)格類型單 位氯乙烯單體遠(yuǎn)東900902901+2到岸價(jià)美元/噸氯乙烯單體東南亞925927926+10到岸價(jià)美元/噸氯乙烯單體西北歐7958058000離岸價(jià)美元/噸氯乙烯單體美國(guó)海灣7207307250離岸價(jià)美元/噸氯乙烯單體美國(guó)海灣*28.3528.8128.580離岸價(jià)美分/磅本周，亞洲VCM市場(chǎng)堅(jiān)挺，CFR遠(yuǎn)東價(jià)格上

13、漲2美元/噸至901美元/噸，CFR東南亞價(jià)格上漲10美元/噸至926美元/噸。3-4月份亞洲部分VCM廠家集中檢修，供應(yīng)量減少，東北亞廠家計(jì)劃提高三月份報(bào)價(jià)至950-960美元/噸。3、PVC國(guó)內(nèi)市場(chǎng)走勢(shì)本周亞洲地區(qū)PVC市場(chǎng)氣氛活躍，隨著中國(guó)商家在春節(jié)過后陸續(xù)返市，生產(chǎn)廠家也紛紛上調(diào)三月份的出廠報(bào)價(jià)。本周，CFR中國(guó)成交價(jià)上漲30美元/噸至1061美元/噸。亞洲貨源送到印度價(jià)格上漲26美元/噸至1080美元/噸，北美貨源送到印度價(jià)格在1075-1080美元/噸。六、相關(guān)市場(chǎng)行情信息通脹壓力不減 加息難在商品市場(chǎng)奏效國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了2010年國(guó)民經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。國(guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部首席經(jīng)濟(jì)師祝寶

14、良在接受記者采訪時(shí)表示，2010年中國(guó)經(jīng)濟(jì)完成了從企穩(wěn)回升向平穩(wěn)較快發(fā)展的過渡，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)總體良好，雖然CPI漲幅超過年初設(shè)定的3%的目標(biāo)，但仍處于預(yù)期目標(biāo)范圍之內(nèi)。   通脹壓力仍然高企   與不溫不火的年度數(shù)據(jù)相比，2010年四季度我國(guó)經(jīng)濟(jì)同比增長(zhǎng)9.8%，增速明顯高于市場(chǎng)預(yù)期；去年12月份的CPI漲幅雖回落至4.6%，但環(huán)比仍有0.5%的上漲。分析人士指出，延續(xù)去年的通脹高企勢(shì)頭，今年我國(guó)通脹壓力仍不容樂觀。   德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿認(rèn)為，中國(guó)2010年四季度GDP增速超出預(yù)期達(dá)

15、到9.8%，意味著經(jīng)過季節(jié)調(diào)整后的GDP年化環(huán)比增速從2010年三季度的9.4%大幅反彈到四季度的約12%。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過快增長(zhǎng)將進(jìn)一步導(dǎo)致原材料、能源價(jià)格上升，并加大通脹預(yù)期。   對(duì)于12月份CPI數(shù)據(jù)的回落，中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲表示，這表明“國(guó)16條”和貨幣緊縮政策取得了一定的調(diào)控效果，但其中相當(dāng)一部分是行政性干預(yù)，環(huán)比數(shù)據(jù)仍然微漲說明回落只是間歇性的，通脹仍將貫穿2011年全年。她建議，政府應(yīng)主動(dòng)放緩經(jīng)濟(jì)增速，采用更多市場(chǎng)手段調(diào)控物價(jià)。   在祝寶良看來，近期影響物價(jià)上漲的因素依舊沒有改變。發(fā)達(dá)國(guó)家的量化寬松政策使我國(guó)輸

16、入性通脹壓力不斷增大，國(guó)內(nèi)的貨幣發(fā)行量、信貸規(guī)模偏大，加之勞動(dòng)力成本上升等諸多因素，2011年通脹壓力并未減弱。但他預(yù)計(jì)，今年我國(guó)CPI漲幅可以控制在5%以內(nèi)。   加息預(yù)期升溫，對(duì)商品市場(chǎng)影響甚微   在投資者擔(dān)憂通脹壓力或加速緊縮政策出臺(tái)的影響下，國(guó)內(nèi)股指期貨振蕩下行，商品期貨則延續(xù)振蕩整理態(tài)勢(shì)。有色金屬中的銅、鋁、鋅均小幅回落，農(nóng)產(chǎn)品（000061）中除棉花、豆油等個(gè)別品種微幅上揚(yáng)外，大多回調(diào)整理。商品期貨市場(chǎng)僅天然橡膠期貨表現(xiàn)強(qiáng)勁，收盤逆勢(shì)大漲近3%。   一德研究院賈秋翌認(rèn)為，隨著春節(jié)的臨近，加

17、之天氣異常、成本上漲、國(guó)際大宗商品價(jià)格飆升等因素影響，去年12月份同比回落的物價(jià)將在今年1月份再度攀升，央行在春節(jié)期間加息的可能性大大增強(qiáng)。   “歷史經(jīng)驗(yàn)表明，加息的作用具有較強(qiáng)的滯后性，對(duì)遏制通脹并無明顯效果，這也是央行不愿輕啟加息的重要原因?！北本┲衅谘芯吭涸洪L(zhǎng)王駿認(rèn)為，投資者不必過分擔(dān)憂，即便央行在春節(jié)期間加息，也不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)商品期貨走勢(shì)產(chǎn)生明顯影響。   “商品市場(chǎng)或以高位振蕩來回應(yīng)央行加息?！便y河期貨付鵬也同意以上觀點(diǎn)。他認(rèn)為，新興國(guó)家貨幣政策的持續(xù)緊縮，無法改變?nèi)蛄鲃?dòng)性過剩的局面，這才是當(dāng)前國(guó)際、國(guó)內(nèi)大宗商品價(jià)格上漲的根本原因。中國(guó)提高存款準(zhǔn)備金率和加息僅會(huì)通過影響商品市場(chǎng)短期資本的流動(dòng)，從而擾動(dòng)商品的短期價(jià)格。   宏源期貨研究中心總經(jīng)理馬春陽認(rèn)為，受加息影響較大的是股指期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)。由于經(jīng)濟(jì)依然較快增長(zhǎng)，商品很難被加息壓制，而且，資金面的收緊對(duì)商品期貨本身的影響也不大。而股指期貨與股票現(xiàn)貨指數(shù)的走勢(shì)高度相關(guān)，加息會(huì)通過對(duì)股市資金面的沖擊進(jìn)而將影響傳遞到股指期貨市場(chǎng)。但