中間體原料研究組

1、中宇二氯乙烷周報第7期2011年2月18日2009.01.09中間體原料研究組 孫艷霞小姐 電話QQ：260730827 郵箱：xiaopinggai1314【目 錄】一、價格一覽11、歐美亞外盤價格動態(tài)及走勢22、國內(nèi)市場價格動態(tài)2二、本周國內(nèi)市場行情綜述2三、進口數(shù)據(jù)分析31、2010年全國二氯乙烷進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計32、2010年全國二氯乙烷出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計4四、二氯乙烷后市預(yù)測4五、上下游產(chǎn)品市場動態(tài)61、亞洲乙烯市場價格62、下游VCM市場走勢63、PVC國內(nèi)市場走勢7六、相關(guān)市場行情信息7【正 文】一、價格一覽1、歐美亞外盤價格動態(tài)及走勢地 區(qū)最低價最高價平均價漲

2、 跌(比上周)價格類型單 位遠 東469471470+5到岸價美元/噸東南亞474476475+10到岸價美元/噸西北歐483493488-2離岸價美元/噸美國海灣410420415+0離岸價美元/噸本周，亞洲二氯乙烷市場止跌微揚。CFR 遠東二氯乙烷價格上漲5美元/噸，而CFR 東南亞上漲10美元/噸。美洲乙烯價格上漲，預(yù)計美洲二氯乙烷供應(yīng)量將有所降低。同時，亞洲VCM及PVC市場需求有所增加，且預(yù)計中國非溶劑市場的進口許可新將很快頒發(fā)。但是，伊朗阿爾萬德石化每月出口1萬噸二氯乙烷；東南亞，據(jù)悉有5000噸二氯乙烷成交價格在FOB500美元/噸3月初交付。2、國內(nèi)市場價格

3、動態(tài)品目市場春節(jié)前價格(元/噸)現(xiàn)市場價格(元/噸)漲跌(元/噸)二氯乙烷江陰4850-49004950-5000+100二氯乙烷華南5100-51505100-51500二、本周國內(nèi)市場行情綜述華東市場：本周，二氯乙烷市場成交微揚后走穩(wěn)。周二，環(huán)保局召開二氯乙烷進口商會議，市場人士心態(tài)較為樂觀，多認為環(huán)保證將嚴重縮水，看漲后市，部分貿(mào)易商小量備貨，市場氣氛向上，成交價格上漲。而會議結(jié)果并未想象中嚴格，雖放行單依舊難批，但首先，環(huán)保證可批，市場人士對此心態(tài)各異。周四，環(huán)保局網(wǎng)站上公示的報關(guān)信息，二氯乙烷溶劑市場又增加2.6萬噸，雖多數(shù)貨物放行時間延期或尚未到港，但目前國內(nèi)市場現(xiàn)貨供應(yīng)寬裕，而節(jié)

4、前及節(jié)后二手商的備貨，致使市場貨物走散。市場人士出貨意向增加，繼續(xù)上漲存阻力，市場成交于周末走穩(wěn)。截至收盤，市場主流成交在4950-5000元/噸。華南市場：本周，二氯乙烷華南市場窄幅整理。相較于華東市場的敏感，華南二氯乙烷市場成交持穩(wěn)，變化不大。華南市場人士返市時間較為緩慢，而由于環(huán)保證等原因，多數(shù)市場人士庫存偏低，貨物較為集中，個別一手商逐步退出市場。而下游廠家對市場心態(tài)不急不慢，采購量不大，多隨買隨用為主，市場整體成交較為穩(wěn)定。市場主流成交在5100-5150元/噸。三、進口數(shù)據(jù)分析1、2010年全國二氯乙烷進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計 單位：噸；萬美元；美元/噸 月份當月數(shù)量累計總數(shù)量當月金額累計總金

5、額當月平均價格累計平均價格與上月數(shù)量增長比與上年同月數(shù)量增長比與上年同期數(shù)量增長比一月46,112.11846,112.1181,760.791,760.79381.85381.85-29.12%44.44%44.44%二月28,330.50074,442.6181,294.753,055.54457.02410.46-38.56%-79.19%-55.71%三月31,680.372106,122.9901,501.404,556.94473.92429.4011.82%-72.33%-62.44%四月33,612.300139,735.2901,670.016,226.95496.84445

6、.626.10%-40.47%-58.78%五月27,453.686167,188.9761,402.547,629.49510.88456.34-18.32%-50.10%-57.57%六月18,881.997186,070.9731,022.428,651.91541.48464.98-31.22%152.77%-53.66%七月17,774.726203,845.699978.859,630.76550.70472.45-5.86%0.00%-49.23%八月35,350.495239,196.1941,747.9311,378.69494.46475.7198.88%777.84%-4

7、1.02%九月40,026.509279,222.7031,897.8713,276.57474.15475.4813.23%108.59%-34.26%十月24,423.694303,646.3971,209.3714,485.94495.16477.07-38.98%-25.01%-33.60%十一月18,515.834322,162.231956.3715,442.31516.52479.33-24.19%-64.44%-37%十二月35,771.175357,933.4061,942.1717,384.47542.94485.6993.19%-45.02%-37.58% 20

8、10年12月我國二氯乙烷進口量為35,771.175噸，累計進口量為357,933.406噸，本月平均價格為542.94美元/噸，較上月數(shù)量比增長93.19%。2、2010年全國二氯乙烷出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計 單位：噸；萬美元；美元/噸 月份當月數(shù)量累計總數(shù)量當月金額累計總金額當月平均價格累計平均價格與上月數(shù)量增長比與上年同月數(shù)量增長比與上年同期數(shù)量增長比一月-二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月2010年12月我國二氯乙烷出口量為0噸。四、二氯乙烷后市預(yù)測  節(jié)后開盤第二周，二氯乙烷市場氣氛尚可。但隨著環(huán)保局對進口商的會議結(jié)束，市場人士心態(tài)出現(xiàn)分歧。利好及利空因素均有，博弈剛剛開

9、始，但由于時間的問題，預(yù)計利空消息目前占據(jù)市場主導(dǎo)地位。會議表明，環(huán)保證可以審批，審批手續(xù)并不復(fù)雜；放行單難批，需終端下游工廠去當?shù)丨h(huán)保局備案，根據(jù)去年的消耗量定今年的需求量，而終端工廠提交需求聲明后，據(jù)此定進口商放行單的量。二氯乙烷的用途實際上十分廣泛，幾乎所有的溶劑產(chǎn)品均可以被二氯乙烷替代，雖然二氯乙烷毒性大，但稀釋等效果要好于其他溶劑產(chǎn)品，且在目前國內(nèi)溶劑單體的市場價位上，二氯乙烷市場價位不高，因此受許多終端工廠青睞。但多少生產(chǎn)廠家難以搞到環(huán)評，畢竟二氯乙烷的毒性較大，多數(shù)下游工廠的用途不被環(huán)保局允許。雖然放行單難批，環(huán)保證可以批，相當于將前期預(yù)期的環(huán)保證的猜想轉(zhuǎn)移到了放行單上，但是，市

10、場人士第一反應(yīng)是環(huán)保證可以批。而難批也是4月1日之后的事情了，截至目前，雖然春節(jié)后開盤第二周，但下游終端工廠開工情況依舊不理想，市場成交依舊以二手商小量補貨為主。而目前市場現(xiàn)貨量較為寬裕，內(nèi)外盤差價較大，雖然進口商的環(huán)保證量均已用光，但畢竟截至目前，國內(nèi)二氯乙烷現(xiàn)貨+在庫里但尚且不能提的+尚未到港的貨物總量較大，足夠市場消化幾個月。當環(huán)保證的問題落地，且未有想象中嚴格，市場人士出貨意向逐步增加，而一手商庫存成本并不高，且多數(shù)二手商庫存仍是獲利盤，市場貨物較散，供需面矛盾顯現(xiàn)。預(yù)計短期二氯乙烷市場將小幅陰跌，雖后期放行單的問題還將提振，但目前對市場影響力度減少?，F(xiàn)存在的利空及利好因素整理如下，可

11、供參考：利空因素：1. 市場整體成交緩慢；2. 外盤價格大大低于國內(nèi)市場價格；3. 近期市場現(xiàn)貨量大；4. 環(huán)保證可以審批。利好因素：1. 放行單難批；2. 一手商意向堅挺。附帶二氯乙烷市場價格走勢圖五、上下游產(chǎn)品市場動態(tài)1、亞洲乙烯市場價格名稱價格類型2.17價格2.16價格漲跌單位乙烯CFR 東北亞1315-13171315-1317+0美元/噸乙烯CFR 東南亞1265-12671265-1267+0美元/噸周四，美國乙烯價格持續(xù)攀升，二月貨物商談價格在53.25-54.50美分/磅，一筆交易成交在53.50美分/磅。   在裝置方面，陶氏化學關(guān)閉其在Pla

12、quemine，路易斯安那州的LHC2乙烯裝置進行檢修。    下游，Lyondell Basell公司控制其在美國銷售聚乙烯，由于擔憂其乙烯供應(yīng)緊張。2、下游VCM市場走勢產(chǎn)品名稱地 區(qū)最低價最高價平均價漲 跌(比上周)價格類型單 位氯乙烯單體遠東900902901+2到岸價美元/噸氯乙烯單體東南亞925927926+10到岸價美元/噸氯乙烯單體西北歐7958058000離岸價美元/噸氯乙烯單體美國海灣7207307250離岸價美元/噸氯乙烯單體美國海灣*28.3528.8128.580離岸價美分/磅本周，亞洲VCM市場堅挺，CFR遠東價格上

13、漲2美元/噸至901美元/噸，CFR東南亞價格上漲10美元/噸至926美元/噸。3-4月份亞洲部分VCM廠家集中檢修，供應(yīng)量減少，東北亞廠家計劃提高三月份報價至950-960美元/噸。3、PVC國內(nèi)市場走勢本周亞洲地區(qū)PVC市場氣氛活躍，隨著中國商家在春節(jié)過后陸續(xù)返市，生產(chǎn)廠家也紛紛上調(diào)三月份的出廠報價。本周，CFR中國成交價上漲30美元/噸至1061美元/噸。亞洲貨源送到印度價格上漲26美元/噸至1080美元/噸，北美貨源送到印度價格在1075-1080美元/噸。六、相關(guān)市場行情信息通脹壓力不減 加息難在商品市場奏效國家統(tǒng)計局公布了2010年國民經(jīng)濟數(shù)據(jù)。國家信息中心經(jīng)濟預(yù)測部首席經(jīng)濟師祝寶

14、良在接受記者采訪時表示，2010年中國經(jīng)濟完成了從企穩(wěn)回升向平穩(wěn)較快發(fā)展的過渡，國民經(jīng)濟運行態(tài)勢總體良好，雖然CPI漲幅超過年初設(shè)定的3%的目標，但仍處于預(yù)期目標范圍之內(nèi)。   通脹壓力仍然高企   與不溫不火的年度數(shù)據(jù)相比，2010年四季度我國經(jīng)濟同比增長9.8%，增速明顯高于市場預(yù)期；去年12月份的CPI漲幅雖回落至4.6%，但環(huán)比仍有0.5%的上漲。分析人士指出，延續(xù)去年的通脹高企勢頭，今年我國通脹壓力仍不容樂觀。   德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家馬駿認為，中國2010年四季度GDP增速超出預(yù)期達

15、到9.8%，意味著經(jīng)過季節(jié)調(diào)整后的GDP年化環(huán)比增速從2010年三季度的9.4%大幅反彈到四季度的約12%。實體經(jīng)濟的過快增長將進一步導(dǎo)致原材料、能源價格上升，并加大通脹預(yù)期。   對于12月份CPI數(shù)據(jù)的回落，中國外匯投資研究院院長譚雅玲表示，這表明“國16條”和貨幣緊縮政策取得了一定的調(diào)控效果，但其中相當一部分是行政性干預(yù)，環(huán)比數(shù)據(jù)仍然微漲說明回落只是間歇性的，通脹仍將貫穿2011年全年。她建議，政府應(yīng)主動放緩經(jīng)濟增速，采用更多市場手段調(diào)控物價。   在祝寶良看來，近期影響物價上漲的因素依舊沒有改變。發(fā)達國家的量化寬松政策使我國輸

16、入性通脹壓力不斷增大，國內(nèi)的貨幣發(fā)行量、信貸規(guī)模偏大，加之勞動力成本上升等諸多因素，2011年通脹壓力并未減弱。但他預(yù)計，今年我國CPI漲幅可以控制在5%以內(nèi)。   加息預(yù)期升溫，對商品市場影響甚微   在投資者擔憂通脹壓力或加速緊縮政策出臺的影響下，國內(nèi)股指期貨振蕩下行，商品期貨則延續(xù)振蕩整理態(tài)勢。有色金屬中的銅、鋁、鋅均小幅回落，農(nóng)產(chǎn)品（000061）中除棉花、豆油等個別品種微幅上揚外，大多回調(diào)整理。商品期貨市場僅天然橡膠期貨表現(xiàn)強勁，收盤逆勢大漲近3%。   一德研究院賈秋翌認為，隨著春節(jié)的臨近，加

17、之天氣異常、成本上漲、國際大宗商品價格飆升等因素影響，去年12月份同比回落的物價將在今年1月份再度攀升，央行在春節(jié)期間加息的可能性大大增強。   “歷史經(jīng)驗表明，加息的作用具有較強的滯后性，對遏制通脹并無明顯效果，這也是央行不愿輕啟加息的重要原因?！北本┲衅谘芯吭涸洪L王駿認為，投資者不必過分擔憂，即便央行在春節(jié)期間加息，也不會對國內(nèi)商品期貨走勢產(chǎn)生明顯影響。   “商品市場或以高位振蕩來回應(yīng)央行加息?！便y河期貨付鵬也同意以上觀點。他認為，新興國家貨幣政策的持續(xù)緊縮，無法改變?nèi)蛄鲃有赃^剩的局面，這才是當前國際、國內(nèi)大宗商品價格上漲的根本原因。中國提高存款準備金率和加息僅會通過影響商品市場短期資本的流動，從而擾動商品的短期價格。   宏源期貨研究中心總經(jīng)理馬春陽認為，受加息影響較大的是股指期貨和現(xiàn)貨市場。由于經(jīng)濟依然較快增長，商品很難被加息壓制，而且，資金面的收緊對商品期貨本身的影響也不大。而股指期貨與股票現(xiàn)貨指數(shù)的走勢高度相關(guān)，加息會通過對股市資金面的沖擊進而將影響傳遞到股指期貨市場。但