關(guān)于萬(wàn)能險(xiǎn)的分析

1、關(guān)于萬(wàn)能險(xiǎn)的分析    【癥狀】 萬(wàn)能險(xiǎn)兩份，保費(fèi)各5000元，要求退保 去年10月30日，陳阿姨在銀行柜臺(tái)投保了兩份某保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)。但隨著對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的了解，現(xiàn)在想要退保的她卻陷入了無(wú)盡的煩惱。 57歲的陳阿姨家里條件并不寬裕，銀行戶頭上好不容易有了一點(diǎn)存款，打算儲(chǔ)蓄起來(lái)留著養(yǎng)老及應(yīng)急之用。到銀行柜臺(tái)上，一位業(yè)務(wù)員的介紹卻打動(dòng)了她的心?！皹I(yè)務(wù)員告訴我，這個(gè)萬(wàn)能險(xiǎn)每年的保底收益有1.75%，不扣利息稅，而且進(jìn)出方便，什么時(shí)候要取現(xiàn)都可以，還附加了5萬(wàn)元的保額，比銀行儲(chǔ)蓄要?jiǎng)澋脕?lái)。我心里一比較，可不是更劃算么?！毖劭粗鴰讉€(gè)朋友也買了該產(chǎn)品，陳阿姨當(dāng)即決定將

2、儲(chǔ)蓄換成保險(xiǎn)，給自己和老伴各買了一份，每份5000元保費(fèi)。 今年8月，陳阿姨從一位朋友處得知萬(wàn)能險(xiǎn)原來(lái)并不適合老年人購(gòu)買，所謂1.75%的保底收益并不是針對(duì)全部的保費(fèi)，只是進(jìn)入投資賬戶的部分保費(fèi)而言。如此平攤下來(lái)，1萬(wàn)元的保費(fèi)1年1%的利息都不到。心懷忐忑的陳阿姨有了退保的念頭，但保險(xiǎn)公司的客服熱線卻告訴她，現(xiàn)在退保，1萬(wàn)元只能退給她3500元左右。陳阿姨懵了，當(dāng)初不是說(shuō)可以“進(jìn)退自由，提現(xiàn)方便”么，怎么半年多的時(shí)間錢卻縮水了60%多？她對(duì)業(yè)務(wù)員當(dāng)初沒有如實(shí)告知?dú)鈶嵅灰眩矊?duì)自己沒看清楚保險(xiǎn)合同感到十分懊惱。 【診斷一】 萬(wàn)能險(xiǎn)是儲(chǔ)蓄替代品嗎 我們先來(lái)看需求。陳阿姨的需求十分明確，就是用來(lái)替代

3、儲(chǔ)蓄，在保值增值的基礎(chǔ)上要兼顧應(yīng)急所需。 診斷分析：“萬(wàn)能險(xiǎn)看上去更像是一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品而不是保險(xiǎn)產(chǎn)品”，這種定義在保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)并不鮮見。萬(wàn)能險(xiǎn)本身屬于投資型險(xiǎn)種，其保底的承諾和投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)相比，對(duì)有理財(cái)需求的市民而言確實(shí)很有吸引力。目前一般保險(xiǎn)公司萬(wàn)能險(xiǎn)的保底收益都在年收益1.75%至2.5%，同時(shí)還提供一個(gè)投資回報(bào)率。即在保底承諾的前提下，還可能收益上浮。實(shí)際的情況是，目前各公司的萬(wàn)能險(xiǎn)收益確實(shí)表現(xiàn)不錯(cuò)，一般都在3%以上，個(gè)別甚至達(dá)到4.4%。 這里需要著重注意的是，所謂年收益不是所交全部保費(fèi)的收益，而是在扣除初始費(fèi)用、保障成本之后進(jìn)入投資賬戶資金的收益。以陳阿姨保單為例，交5000元保費(fèi)后，

4、保險(xiǎn)公司要扣除各種費(fèi)用，稱之為初始費(fèi)用。這項(xiàng)費(fèi)用并不是投資期或繳費(fèi)期內(nèi)平均分?jǐn)?，而是按逐年遞減的方式收取。第一年繳費(fèi)時(shí)扣掉60%，即3000元，第二年繳費(fèi)時(shí)扣掉40%，到第六年開始繳費(fèi)時(shí)扣掉3.5%。短時(shí)間看，這里的初始費(fèi)用相當(dāng)高，這意味著第一年最多只有2000元能計(jì)入陳阿姨的投資賬戶，才能享受1.75%的保底收益。但放長(zhǎng)時(shí)間看，如果上了10年、20年，這筆初始費(fèi)用平攤到各年就會(huì)減少很多，如繳費(fèi)20年，平均不到10%。尤其是每年繳費(fèi)超過(guò)5000元，超過(guò)部分只扣10%初始費(fèi)用，這樣攤薄的力度更大。如每年1萬(wàn)元繳費(fèi)20年，扣除持續(xù)交費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)金累計(jì)3400元，初始費(fèi)用年均比例只有5.075%。所以，所

5、謂萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)用不高，是要在長(zhǎng)期連續(xù)投資的情況下，才能實(shí)現(xiàn)。 此外，所謂“進(jìn)出方便，提現(xiàn)自由”，也并不像活期存款和貨幣基金那樣簡(jiǎn)單。因?yàn)橥侗Ｈ藦娜f(wàn)能險(xiǎn)投資賬戶（注意：是投資賬戶，而不是全部保費(fèi)）提現(xiàn)，一般要向保險(xiǎn)公司支付一定手續(xù)費(fèi)。如平安人壽，每年前兩次部分支取，不收手續(xù)費(fèi)，以后每次支取，手續(xù)費(fèi)20元；友邦保險(xiǎn)每次支取收手續(xù)費(fèi)25元。 診斷結(jié)果：?jiǎn)渭儗⑹找媛逝c銀行利息相比，就得出萬(wàn)能險(xiǎn)比儲(chǔ)蓄合算，然后倉(cāng)促投保是許多投保人事后后悔的重要原因。事實(shí)上，從上述的分析來(lái)看，保險(xiǎn)公司對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的設(shè)計(jì)無(wú)疑體現(xiàn)了這樣一個(gè)思路：就是希望投保人將其作為一個(gè)終身產(chǎn)品，長(zhǎng)期投資，不要退保。陳阿姨事前沒有對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)作具體了解

6、，從該險(xiǎn)種的特點(diǎn)來(lái)看，投資越高年限越長(zhǎng)投保成本越低。但陳阿姨家庭并不寬裕，相對(duì)而言，投保成本會(huì)更高；而扣除成本之后，投資賬戶中的資金已經(jīng)不多，用于應(yīng)急會(huì)捉襟見肘。這樣看來(lái)，這份保險(xiǎn)顯然未能滿足陳阿姨的需要。 啟示：作為一款側(cè)重理財(cái)?shù)碾U(xiǎn)種，萬(wàn)能險(xiǎn)對(duì)于年輕人、中年人，家有閑錢打算長(zhǎng)期投資者，無(wú)疑是不錯(cuò)的選擇。但不管是誰(shuí)，投保時(shí)一定要注意這樣一些細(xì)節(jié)：銀保不等于儲(chǔ)蓄，選擇后者，要保障和收益，就可能損失一些資金的靈活性，所謂熊掌魚肉不可兼得；了解收益是預(yù)期還是保底，是針對(duì)全部保費(fèi)還是部分；清楚保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值如何計(jì)算，這關(guān)系到退保時(shí)自己能拿回多少錢；還要明白自己的需求，是偏重理財(cái)還是保障多一點(diǎn)。 【診斷二

7、】 萬(wàn)能險(xiǎn)不適宜老年人 我們?cè)賮?lái)看年齡。陳阿姨已經(jīng)57歲，老伴年齡更大。 診斷分析：前面提到，除了初始費(fèi)用之外，還要扣除保障成本才能計(jì)入萬(wàn)能險(xiǎn)的投資賬戶，也就是保險(xiǎn)公司額外承擔(dān)的身故風(fēng)險(xiǎn)，這部分風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的成本。與傳統(tǒng)保單的費(fèi)率計(jì)算方式不同，萬(wàn)能險(xiǎn)保障成本的費(fèi)率計(jì)算依據(jù)“自然費(fèi)率”，而不是“均衡費(fèi)率”，即會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率而定。年紀(jì)越大，風(fēng)險(xiǎn)概率越高，要繳納的保障成本就會(huì)越多。 以陳阿姨的保單來(lái)看，女性38歲以前每千份危險(xiǎn)保額不到1元，即5萬(wàn)元保額的保障成本不超過(guò)50元。但隨著年齡增長(zhǎng)，成本不斷提高，57歲時(shí)的每千份危險(xiǎn)保額為6.66元，58歲時(shí)則要7.37元，即陳阿姨繳納保費(fèi)的第一年就要付

8、出333元的保障成本，第二年則要付出368.5元。由此可見，老人買萬(wàn)能險(xiǎn)并不合算。 診斷結(jié)果：扣除了保障成本，陳阿姨首次繳費(fèi)真正計(jì)入投資賬戶的資金應(yīng)該是：5000元3000元333元1667元（不含繳費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)）。這意味著，她第一年退保的話，能退回的資金就是這個(gè)數(shù)了。但是以她現(xiàn)在的年齡繼續(xù)繳費(fèi)的話，10年之后，她的保障成本將為912元，20年之后，達(dá)到2449元。即便初始費(fèi)用在逐年下降，但由于保障成本增長(zhǎng)迅速，實(shí)際上每年能進(jìn)入投資賬戶的資金仍然不多。這種情況明顯有悖陳阿姨當(dāng)初投保的初衷。當(dāng)然，除非陳阿姨將萬(wàn)能險(xiǎn)的保額設(shè)定得盡量小些，以此減少保障成本，但這樣萬(wàn)能險(xiǎn)的保障功能卻沒有得到應(yīng)有的體現(xiàn)，陳阿

9、姨也還需要購(gòu)買其他種類保險(xiǎn)來(lái)彌補(bǔ)不足的基本保障額度。 啟示：對(duì)年紀(jì)大的投保人來(lái)說(shuō)，選擇保單時(shí)，不妨選擇一些傳統(tǒng)型的保單，如壽險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)。而年紀(jì)尚輕的投保人買一份萬(wàn)能險(xiǎn)自然是一種很好的選擇。這樣既可以規(guī)避每年漸增的保障成本，也可以縮減保額和選擇在保障成本過(guò)高之前可以終止保單。而且終止繳費(fèi)之后，保險(xiǎn)公司也不再收取初始費(fèi)用。 診斷手記 有種局面叫“尷尬” 就陳阿姨的情況采訪保險(xiǎn)公司時(shí)，一位資深專家嘆息：她這樣的狀況比較“尷尬”，退也不是進(jìn)也不是。所幸的是，在記者聯(lián)系之下，保險(xiǎn)公司考慮到業(yè)務(wù)員確有誤導(dǎo)之嫌，而陳阿姨經(jīng)濟(jì)狀況也不太好，退保時(shí)愿意雙方協(xié)商各自承擔(dān)部分損失。雖然教訓(xùn)已經(jīng)注定，但能有這樣的結(jié)果

10、，陳阿姨已經(jīng)感到可以接受。 盡管如此，整個(gè)并不復(fù)雜的事情當(dāng)中，卻讓記者產(chǎn)生一種揮之不去的感覺：尷尬。 陳阿姨的這份保單是尷尬。其實(shí)我們?cè)谏钪薪?jīng)常會(huì)遇到投保人大呼買了“騙人保險(xiǎn)”的情況，拋開非法保單等情況不計(jì)，大多數(shù)所謂“騙人保險(xiǎn)”都屬于不合適的人買了不合適的險(xiǎn)，從而造成了進(jìn)退兩難的局面。 保險(xiǎn)公司面對(duì)退保是尷尬。當(dāng)初設(shè)計(jì)前低后高的保單現(xiàn)金價(jià)值，很大程度也是為退保建造一個(gè)高門檻，尤其希望讓投保時(shí)間不長(zhǎng)者望而卻步。因?yàn)橥吮?duì)于保險(xiǎn)公司投資運(yùn)作而言，很容易造成資產(chǎn)難以控制的情況。但就是這高昂的退保費(fèi)用，令投保人更加感覺買錯(cuò)了產(chǎn)品，悔青了腸。 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員隊(duì)伍的良莠不齊最是尷尬。莫說(shuō)有的代理人故意隱瞞保險(xiǎn)