《證券與投資》 課程教學(xué)大綱 (1)

1、證券與投資Security and Investment課程編號：B0102071S學(xué) 分：2開課學(xué)院： 管理學(xué)院課內(nèi)學(xué)時： 32課程類別：專業(yè)課課程性質(zhì)： 必修/限選注：課程類別是指通識基礎(chǔ)課/學(xué)科基礎(chǔ)課/專業(yè)基礎(chǔ)課/專業(yè)課/；課程性質(zhì)是指必修/限選/任選一、課程的性質(zhì)和目的性質(zhì)：本課程是關(guān)于證券及證券交易的基礎(chǔ)理論課程 目的：使學(xué)生了解證券與證券交易的基本概念和基本原理，掌握證券分析的一般方法，應(yīng)用所學(xué)理論對證券的定價進(jìn)行分析，并且能運用證券組合理論進(jìn)行證券的投資組合管理。二、課程教學(xué)內(nèi)容及基本要求（一）課程教學(xué)內(nèi)容及知識模塊順序 1.知識單元一 證券投資工具 （4學(xué)時）（1）知識點一：證

2、券概述（2）知識點二：股票（3）知識點三：債券（4）知識點四：證券投資基金教學(xué)基本要求：理解優(yōu)先股和債券的區(qū)別，固定收益證券、權(quán)益證券的含義，了解有價證券分類，證券投資工具分類，我國目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)，投資基金含義特點分類，投資基金運行機(jī)制等內(nèi)容。2.知識單元二 證券市場 （4學(xué)時）（1）知識點一：證券市場概述（2）知識點二：證券市場的基本功能（3）知識點三：證券發(fā)行市場（一級市場）（4）知識點四：證券交易市場（二級市場）（5）知識點五：股票價格指數(shù)教學(xué)基本要求：了解證券市場分類，各類市場含義，各類證券市場中介，金融市場體系，公募和私募的含義優(yōu)劣點分析，直接發(fā)行間接發(fā)行的含義和類別，競價規(guī)則，股票

3、價格指數(shù)的含義。3.知識單元三 有價證券的價格決定 （2學(xué)時） （1）知識點一：債券的價格決定 （2）知識點二：股票的價格決定教學(xué)基本要求：會對債券進(jìn)行價值評定，債券應(yīng)得收益率含義，會利用插值法計算債券的到期收益率，會利用固定股利增長模型和多階段增長模型對股票估值。 4.知識單元四 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析（2學(xué)時） （1）知識點一： 證券市場態(tài)勢與宏觀經(jīng)濟(jì) （2）知識點二： 宏觀經(jīng)濟(jì)運行對證券市場的影響 （3）知識點三： 宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整對證券市場的影響教學(xué)基本要求：了解影響證券市場價格的主要因素，基本面分析步驟，了解判斷宏觀經(jīng)濟(jì)周期性的方法，理解基本面分析和技術(shù)分析的區(qū)別，理解宏觀經(jīng)濟(jì)對于證

4、券價格的影響是全局性的、根本性的，理解證券市場周期性運行和宏觀經(jīng)濟(jì)周期性運行的關(guān)系，利率、通脹率、匯率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量變動對于證券市場的影響，財政政策、貨幣政策對于市場影響。5.知識單元五 證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析（2學(xué)時） （1）知識點一：產(chǎn)業(yè)的生命周期（2）知識點二：產(chǎn)業(yè)周期性在證券市場上的表現(xiàn)（3）知識點三：行業(yè)的其他特征分析教學(xué)基本要求：了解行業(yè)生命周期分析各階段特點，不同生命階段在市場上的表現(xiàn)，了解其他的行業(yè)分析方法，理解不同行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期敏感性和相應(yīng)的投資策略，并且能夠熟練運用。 6.知識單元六 公司分析（2學(xué)時） （1）知識點一：公司基本素質(zhì)分析 （2）知識點二：會計數(shù)據(jù)分析 （3）

5、知識點三：公司財務(wù)分析教學(xué)基本要求：能進(jìn)行初級的財務(wù)分析，了解資本結(jié)構(gòu)與公司價值的關(guān)系，重點理解流動比率、速動比率、股東權(quán)益收益率、財務(wù)杠桿、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售毛利率、主營業(yè)務(wù)利潤率、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等概念。7.知識單元七 證券投資技術(shù)分析概述 （4學(xué)時）（1）知識點一：技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)（2）知識點二：市場行為的4個要素：價、量、時、空（3）知識點三：技術(shù)分析方法的分類和局限性（4）知識點四：證券投資技術(shù)分析主要理論與方法 （5）知識點五：技術(shù)指標(biāo)概述教學(xué)基本要求：了解市場行為含義，技術(shù)分析理論基礎(chǔ)，K線圖含義構(gòu)造，幾種典型的K線組合，均線含義特點、多條均線（均線系統(tǒng)）含義，MACD含義

6、，RSI含義，并了解技術(shù)分析的局限性。8.知識單元八 證券組合管理（2學(xué)時）（1）知識點一：證券組合管理概述（2）知識點二：馬柯威茨選擇資產(chǎn)組合的方法教學(xué)基本要求：會計算證券投資收益和風(fēng)險，以及證券投資組合收益和風(fēng)險，會計算兩種證券的投資組合的最小方差組合和有效邊界，相關(guān)系數(shù)對于投資組合的意義。9.知識單元九 期貨與期權(quán)簡介（4學(xué)時）（1）知識點一：期貨簡介（2）知識點二：期權(quán)簡介教學(xué)基本要求：理解期貨交易機(jī)制、交易過程，理解運用各種期貨進(jìn)行套期保值的方法步驟，了解期貨的起源、特點、種類等基本概念，了解各種金融期貨，如外匯期貨、利率期貨、股指期貨等的概念及特點。三、實驗實踐環(huán)節(jié)及基本要求1實驗

7、實踐教學(xué)環(huán)節(jié)在本課程中的作用及要求使學(xué)生通過實驗學(xué)會閱讀分析證券資訊，正確使用證券分析軟件，掌握基本分析與技術(shù)分析的要領(lǐng)，熟悉證券交易的基本流程，配合理論教學(xué)進(jìn)行實證分析。2實驗項目實驗一：熟悉同花順分析軟件（2學(xué)時）實驗二：證券投資基本分析實驗（2學(xué)時）實驗三：證券投資技術(shù)分析實驗（2學(xué)時）四、本課程與其它課程的聯(lián)系與分工本課程是有關(guān)投資的一門基礎(chǔ)性課程，它的先修課程是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)管理等，后續(xù)課程為期貨投資等。 五、對學(xué)生能力培養(yǎng)的要求通過課程學(xué)習(xí)，使學(xué)生在了解證券與證券交易的基本概念和基本原理的基礎(chǔ)上，具有應(yīng)用所學(xué)理論對證券的投資進(jìn)行分析，并且能運用證券組合理論進(jìn)行證券的投資組合管理的能力。 六、課程學(xué)時分配總學(xué)時32，其中講課26學(xué)時，上機(jī)6學(xué)時，課程主要內(nèi)容和學(xué)時分配見課程學(xué)時分配表。課程學(xué)時分配表教學(xué)環(huán)節(jié)時數(shù)課程內(nèi)容講課上機(jī)實驗習(xí)題及討論小計知識單元一426知識單元二44知識單元三22知識單元四22知識單元五22知識單元六224知識單元七426知識單元八22知識單元九44總 計26632七、建議教材和教學(xué)參考書目 1教材 1 蘆梅，安志東.證券投資理論與實務(wù).北京：清華大學(xué)出版社，20162主要參考書 1 吳曉求證券投資學(xué)（第四版）北