關(guān)于國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金

1、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金股份下稱國調(diào)基金是國務(wù)院國資委所設(shè)立的國企改革兩大基金之一，由中國誠通控股集團(tuán)在2021年9月牽頭，聯(lián)合中國郵儲(chǔ)銀行、招商局集團(tuán)、兵器工業(yè)集團(tuán)、中國石化、神華集團(tuán)、中國移動(dòng)、中國中車集團(tuán)、中交集團(tuán)和北京金融街集團(tuán)共同發(fā)起成立，基金設(shè)計(jì)規(guī)模3500億元，肩負(fù)著黨中央、國務(wù)院深化推進(jìn)國有企業(yè)改革優(yōu)化中央企業(yè)布局調(diào)整重大戰(zhàn)略舉措的使命。一、股東結(jié)構(gòu)國調(diào)基金區(qū)別以往政府主導(dǎo)、央企直接投資的投融資模式，探索的是一種“政府搭臺(tái)、央企發(fā)起、銀行跟進(jìn)、社會(huì)資本隨同的新型投融資模式，強(qiáng)調(diào)市場化，強(qiáng)調(diào)公司化治理，突出增量改革。國調(diào)基金股東結(jié)構(gòu)序列股東名稱認(rèn)繳金額億元

2、持股比例%1建信北京基金管理有限責(zé)任公司50038.172中國誠通控股集團(tuán)30022.903深圳市招商金葵資本管理有限責(zé)任公司20015.274中國交通建設(shè)集團(tuán)503.825中國兵器工業(yè)集團(tuán)公司503.826中國石油化工集團(tuán)公司503.827北京金融街投資集團(tuán)503.828神華集團(tuán)有限責(zé)任公司503.829中車資本控股100.76合計(jì)1310100二、運(yùn)作模式一投資方式。主要是直接投資和參投子基金兩種。參投的子基金主要有三類：第一類是在母基金層面與央企共同搭建，方案落實(shí)5-6個(gè)與央企合作的子基金，投入到央企的結(jié)構(gòu)調(diào)整工程。第二類是和地方政府合作成立子基金，參與地方國企的結(jié)構(gòu)調(diào)整。第三類是由國調(diào)

3、基金自己籌建國企海外并購子基金和參與國企混改的子基金。二決策機(jī)制。堅(jiān)持基金獨(dú)立、市場化和專業(yè)化運(yùn)營，確保投資決策的嚴(yán)謹(jǐn)和謹(jǐn)慎。1.單筆投資30億元及以下的工程，由受托的基金管理公司內(nèi)部投資決策委員會(huì)獨(dú)立決策。2.30億元以上的工程由國調(diào)基金投資決策委員會(huì)決策。3.單個(gè)子基金投資規(guī)?；騿喂P工程累計(jì)投資金額超過國調(diào)基金注冊(cè)資本15%的特殊或重大工程，那么由國調(diào)基金股東大會(huì)決策。三、投資運(yùn)作領(lǐng)域國調(diào)基金是效勞于國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的市場化運(yùn)作的專業(yè)投資平臺(tái)，重點(diǎn)支持中央企業(yè)及國有骨干企業(yè)產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化、轉(zhuǎn)型升級(jí)、專業(yè)化整合、國際化經(jīng)營等工程，促進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)的優(yōu)化布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整。80%的投資將集中在中央企

4、業(yè)和國有骨干企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整工程上，20%將投向以新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)為代表的具有良好收益前景的市場化工程。具體而言：一戰(zhàn)略投資領(lǐng)域。重點(diǎn)投資于國防軍工、戰(zhàn)略物資儲(chǔ)藏、石油天然氣主干管網(wǎng)、電網(wǎng)、通信根底設(shè)施、戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源開發(fā)利用等涉及國家平安、關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的重大工程、行業(yè)根底科研或國家重大專項(xiàng)任務(wù)等。二轉(zhuǎn)型升級(jí)領(lǐng)域。國調(diào)基金將發(fā)揮平臺(tái)和橋梁作用，通過并購重組實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)升級(jí)領(lǐng)域、養(yǎng)老與健康產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與技術(shù)等的對(duì)接，推動(dòng)中央企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí);促進(jìn)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)與科研院所的重組整合，加大新技術(shù)、新產(chǎn)品、新市場聯(lián)合開發(fā)力度;搭建支持企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融平臺(tái)和國

5、際產(chǎn)能合作平臺(tái);利用國際經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，進(jìn)行全球資源及優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能的投資并購，提升中央企業(yè)參與國際市場競爭的能力。三并購重組領(lǐng)域。重點(diǎn)助力裝備制造、建筑工程、電力、鋼鐵、有色金屬、航運(yùn)、建材、旅游和航空效勞等領(lǐng)域中央企業(yè)間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合;推動(dòng)煤炭、電力、冶金等領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)中央企業(yè)實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈整合，打造全產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢(shì);促進(jìn)通信、電力、汽車、油氣管道、海工裝備、航空貨運(yùn)等領(lǐng)域中央企業(yè)間的專業(yè)化重組整合;重點(diǎn)支持優(yōu)勢(shì)中央企業(yè)為獲取關(guān)鍵技術(shù)、戰(zhàn)略資源、知名品牌、市場渠道等方面開展的境內(nèi)外并購，培養(yǎng)一批具有創(chuàng)新能力和國際競爭力的世界一流跨國公司。四資產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域。重點(diǎn)助力鋼鐵、煤炭、電解鋁、水泥等產(chǎn)能過剩行業(yè)的“去產(chǎn)

6、能，僵尸企業(yè)、低效無效資產(chǎn)的清理，以及與中央企業(yè)主業(yè)無互補(bǔ)性、協(xié)同性的低效業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的退出，建立退出機(jī)制和通道。國調(diào)基金的介入，將致力于加快資產(chǎn)變現(xiàn)效率，推動(dòng)國有資本有序進(jìn)退，引導(dǎo)將退出資本集中投向更需集中的領(lǐng)域和行業(yè)，實(shí)現(xiàn)國有資本形態(tài)轉(zhuǎn)換和資產(chǎn)、業(yè)務(wù)布局結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化。四、已投工程2021年12月，國調(diào)基金完成對(duì)中信建投證券港股IPO的基石投資，投資額為1億美元，成為僅次于中信集團(tuán)的第二大基石投資者。1月6日，國調(diào)基金認(rèn)購中國中冶非公開發(fā)行2476萬股，認(rèn)購金額9558萬元。3月13日，國調(diào)基金認(rèn)購中國國航非公開發(fā)行股票，認(rèn)購2.31億股，投資金額18億元。4月12日，國調(diào)基金聯(lián)合深圳市招商

7、銀和股權(quán)投資基金、深圳市政府投資引導(dǎo)基金、鹽田區(qū)國有資本投資管理等出資人共同設(shè)立的大型并購基金深圳國調(diào)招商并購股權(quán)投資基金系國調(diào)基金子基金。4月21日，國調(diào)基金參與中國電建非公開發(fā)行工程，認(rèn)購1.54億股，投資金額約12億元。5月8日，國企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金完成對(duì)中國光大綠色環(huán)保港股IPO基石投資，投資金額7000萬美元，成為了其第一大基石投資者和第二大股東。五、其他類似“國字頭基金中國國有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金。2021年8月18日，由中國國新控股有限責(zé)任公司、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行、中國建設(shè)銀行、深圳市投資控股共同出資設(shè)立。國華軍民融合產(chǎn)業(yè)開展基金。2021年9月5日，航天投資控股聯(lián)合中國核工業(yè)集團(tuán)、中國核工業(yè)建設(shè)集團(tuán)、中國船舶工業(yè)集團(tuán)、中國船舶重工集團(tuán)、中國兵器工業(yè)集團(tuán)等企業(yè)發(fā)起成立。中央企業(yè)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金。2021年10月17日，由國家開發(fā)投資公司、國