金融體系與中介機(jī)構(gòu)

1、三、多項(xiàng)選擇題1按照交易的產(chǎn)品類別劃分，可以將市場分為（）和（）兩大類。 A提供產(chǎn)品的市場B提供服務(wù)的市場 C提供生產(chǎn)要素的市場 D提供資源的市場2以下（）是金融市場本身的構(gòu)成要素。 A金融市場主體 B金融市場客體 C金融市場媒體 D金融市場價(jià)格3金融市場主體的多寡及交易的頻繁會(huì)對金融市場（）特性產(chǎn)生影響。 A深度B頻度 C廣度 D彈性4信用工具的特征有（）。 A流動(dòng)性 B償回性 C風(fēng)險(xiǎn)性 D收益性5金融工具的風(fēng)險(xiǎn)主要來自（）和（）兩個(gè)方面。 A系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D市場風(fēng)險(xiǎn)6以下（）是金融市場的媒體。 A貨幣經(jīng)紀(jì)人 B證券經(jīng)紀(jì)人 C證券承銷人 D證券公司7以下屬于短期資金市場的有

2、（）。 A國庫券市場 B同業(yè)拆借市場 C不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款 D票據(jù)貼現(xiàn)市場8按交割方式分類，金融市場可分為（）。 A資本市場 B現(xiàn)貨市場 C期貨市場 D期權(quán)市場9一般來說，證券發(fā)行市場的構(gòu)成要素為（）。 A證券發(fā)行者 B投資者 C證券承銷商 D證券經(jīng)紀(jì)商10按成交與定價(jià)方式分類，金融市場可分為（）。 A公開市場 B議價(jià)市場 C店頭市場 D第四市場11按金融交易標(biāo)的物的性質(zhì)，金融市場可分為（）。 A外匯市場 B黃金市場 C保險(xiǎn)市場 D各種有價(jià)證券市場12按照各國對黃金交易的管制不同，黃金市場可分為（）。 A離岸黃金市場 B自由黃金市場 C管制的黃金市場 D國內(nèi)的黃金市場 13保險(xiǎn)市場的構(gòu)成要素主要包

3、括（）。 A保險(xiǎn)市場的參與者 B保險(xiǎn)市場的監(jiān)管者C保險(xiǎn)市場的主體 D保險(xiǎn)市場的客體14保險(xiǎn)市場的主體包括（）。 A保險(xiǎn)商品的供給方 B保險(xiǎn)市場的的監(jiān)管者C保險(xiǎn)商品的需求方 D保險(xiǎn)市場的中介方15保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障作為保險(xiǎn)市場的客體，它的特點(diǎn)包括（）。 A是一種特殊形態(tài)的商品 B是一種技術(shù)密集型商品C是一種非渴求商品 D是一種隱型消費(fèi)16歐洲美元市場屬于（）。 A國內(nèi)金融市場B國際金融市場 C境外金融市場 D離岸市場17金融市場的功能有（）。 A金融市場能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率B金融市場具有定價(jià)功能，金融市場價(jià)格的波動(dòng)和變化是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表C金融市場為金融管理部門進(jìn)行金融間接

4、調(diào)控提供了條件D金融市場的發(fā)展可以促進(jìn)金融工具的創(chuàng)新18金融市場能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率的原因包括（）。 A擴(kuò)大了資金供求雙方接觸的機(jī)會(huì)，便利了金融交易，降低了融資成本，提高了資金使用效率B金融市場為籌資人和投資人開辟了更廣闊的融資途徑C金融市場為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相轉(zhuǎn)換提供了必需的條件D在一個(gè)健康和健全的金融市場上，通過各種金融工具的交易形成了各種金融工具的價(jià)格，即收益率19金融市場不僅反映了經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況，它還為宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供了工具和手段，其原因包括（）。 A金融間接調(diào)控體系必須依靠發(fā)達(dá)的金融市場傳導(dǎo)中央銀行的政策信號(hào)，通過金融市場的價(jià)格變化引導(dǎo)各微觀

5、經(jīng)濟(jì)主體的行為，實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)整意圖B在發(fā)達(dá)的金融市場體系內(nèi)部，各個(gè)子市場之間存在高度相關(guān)性C金融市場為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相轉(zhuǎn)換提供了必需的條件D隨著各類金融資產(chǎn)在金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)備頭寸和流動(dòng)性準(zhǔn)備比率的提高，金融機(jī)構(gòu)會(huì)更加廣泛地介入金融市場運(yùn)行之中，中央銀行間接調(diào)控的范圍和力度將會(huì)伴隨金融市場的發(fā)展而不斷得到加強(qiáng)20金融創(chuàng)新理論包括（）。 A西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論B凱恩的規(guī)避型金融創(chuàng)新理論C金融深化理論 D格林和海伍德的財(cái)富增長理論21科學(xué)技術(shù)革命拓展了金融創(chuàng)新，主要表現(xiàn)為（）。 A新技術(shù)如資金調(diào)撥系統(tǒng)的使用，降低了資金成本，使國際資金流動(dòng)24小時(shí)都能進(jìn)行B計(jì)算機(jī)與信息處理過程

6、的改進(jìn)使金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)映霾桓F的新工具進(jìn)行設(shè)計(jì)和定價(jià)，并能有效地管理新工具所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)C資訊的改善使定價(jià)結(jié)構(gòu)更具競爭性，金融機(jī)構(gòu)便于追求更富于創(chuàng)新性的政策D放寬金融管制與金融自由化，推動(dòng)了金融創(chuàng)新的發(fā)展22金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容包括（）。 A傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 B支付和清算方式創(chuàng)新C金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新 D金融工具創(chuàng)新23商業(yè)銀行脫離資產(chǎn)負(fù)債表的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要包括（）。 A貸款出售 B擔(dān)保 C支持信用證 D承諾 24金融創(chuàng)新對單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場風(fēng)險(xiǎn) C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) 25金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容包括（）。 A強(qiáng)化銀行的內(nèi)部控制 B加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的外部監(jiān)管C加強(qiáng)對金融

7、創(chuàng)新的協(xié)調(diào) D需要行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理四、單項(xiàng)選擇題1一般來說，足夠的（）及其相互間的競爭，是使市場具備深度、廣度和彈性這三個(gè)特征的先決條件。 A金融市場客體B金融市場主體C金融市場媒體D金融市場價(jià)格2債務(wù)人不履行約定從而帶來不能如期歸還本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)稱之為（）。 A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C信用風(fēng)險(xiǎn) D市場風(fēng)險(xiǎn)3金融工具的（）是指購買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。 A流動(dòng)性 B風(fēng)險(xiǎn)性 C收益性 D償回性4金融市場上由于金融工具價(jià)格的波動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)稱為（）。 A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn) D市場風(fēng)險(xiǎn)5屬于金融市場商人的有（）。 A證券公司 B商人銀行 C證券經(jīng)紀(jì)

8、人 D其他金融機(jī)構(gòu)6以下不屬于短期資金市場的有（）。 A公司債券市場 B國庫券市場 C同業(yè)拆借市場 D可轉(zhuǎn)讓存單市場7現(xiàn)貨市場一般在（）天內(nèi)進(jìn)行交割。 A4 B5 C7 D38以下不屬于證券發(fā)行市場構(gòu)成要素的有（）。 A證券發(fā)行者 B投資者 C證券承銷商 D證券經(jīng)紀(jì)人 9（）即由眾多市場主體以拍賣方式定價(jià)的市場。 A公開市場 B議價(jià)市場 C店頭市場 D第四市場10（）是指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場。 A公開市場 B議價(jià)市場 C店頭市場 D第四市場11（）是指作為機(jī)構(gòu)投資者的買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場。 A公開市場 B議價(jià)市場 C店頭市場 D第四市場12柜臺(tái)市場，是指未上

9、市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場。有人稱之為（）。 A第二市場 B第三市場 C第四市場 D初級(jí)市場13瑞士的蘇黎世黃金市場屬于（）。 A管制的黃金市場 B國內(nèi)的黃金市場 C自由黃金市場 D離岸黃金市場14蘇黎世黃金市場以（）為中心，又稱歐洲型市場。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易15紐約的黃金市場以（）為中心，又稱美國型市場。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易16倫敦黃金市場以（）為中心，又稱歐洲型市場。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易17香港黃金市場以（）為中心，又稱美國型市場。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易18以

10、下（）不屬于保險(xiǎn)市場的主體。 A保險(xiǎn)商品的供給方 B保險(xiǎn)市場的監(jiān)管者C保險(xiǎn)商品的需求方 D保險(xiǎn)市場的中介方19歐洲美元市場是（）。 A離岸金融市場 B國內(nèi)金融市場 C歐洲的美元市場 D美國的美元市場20以下（）不是金融創(chuàng)新理論。 A西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論 B有效市場理論C金融深化理論D格林和海伍德的財(cái)富增長理論21交易成本創(chuàng)新理論的倡導(dǎo)者是（）。 A凱恩 B希爾金 C?？怂?D西爾柏22（）以電子計(jì)算機(jī)、遺傳工程、光導(dǎo)纖維、激光、海洋開發(fā)的廣泛應(yīng)用為根本特征，是人類歷史上規(guī)模最大、影響最深遠(yuǎn)的一次科學(xué)技術(shù)革命。 A第二次產(chǎn)業(yè)革命 B第四次產(chǎn)業(yè)革命 C第三次產(chǎn)業(yè)革命 D第五次產(chǎn)業(yè)革命23

11、以下（）不是銀行傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)。 A負(fù)債業(yè)務(wù) B資產(chǎn)業(yè)務(wù) C中間業(yè)務(wù) D資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)24以下（）不是金融創(chuàng)新對單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場風(fēng)險(xiǎn) C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) 25金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容并不包括（）。 A強(qiáng)化銀行的內(nèi)部控制 B加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的外部監(jiān)管C加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào) D需要行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理五、判斷改錯(cuò)題1通常所說的金融市場主要是指狹義的金融市場。 A正確B錯(cuò)誤2金融市場客體不僅決定金融的規(guī)模大小，也造就了種類繁多的金融工具。 A正確B錯(cuò)誤3金融市場主體的多寡及交易的頻繁與否對金融市場的深度、廣度和彈性也有影響。 A正確B錯(cuò)誤4金融工具變現(xiàn)越快、成本

12、越低，流動(dòng)性則越差。 A正確B錯(cuò)誤5金融工具的變現(xiàn)能力與其償還期成反比。 A正確B錯(cuò)誤6金融工具收益率大小的衡量和比較還要結(jié)合銀行存貸款利率、通貨膨脹率等因素一并考慮。 A正確B錯(cuò)誤7金融市場媒體與金融市場價(jià)格是最基本的要素，只要有這兩個(gè)要素存在，金融市場便會(huì)形成。 A正確B錯(cuò)誤8短期資金市場又可按交易的內(nèi)容分為國庫券市場、同業(yè)拆借市場、可轉(zhuǎn)讓存單市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場等。 A正確B錯(cuò)誤9期貨交易更多依靠實(shí)物交割來了結(jié)交易部位。 A正確B錯(cuò)誤10套期保值與投機(jī)交易也成為期貨市場產(chǎn)生的“原動(dòng)力”與期貨市場發(fā)展的“潤滑劑”。 A正確B錯(cuò)誤11按成交與定價(jià)方式分類，金融市場可分為公開市場、議價(jià)市場、店頭

13、市場和第三市場。 A正確B錯(cuò)誤12店頭市場不像議價(jià)市場那樣不擇場所。不過，議價(jià)成交的特點(diǎn)倒是共同具備的。 A正確B錯(cuò)誤13狹義的外匯市場則是指外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易的場所。 A正確B錯(cuò)誤14保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障作為保險(xiǎn)市場的客體是一種有形商品。 A正確B錯(cuò)誤15證券發(fā)行者與證券投資者的多少是決定初級(jí)市場規(guī)模的直接因素。 A正確B錯(cuò)誤16公開市場即由眾多市場主體以拍賣方式定價(jià)的市場。這類市場一般是無形市場。 A正確B錯(cuò)誤17第三市場是指沒有固定場所、相對分散的市場，雙方的買賣活動(dòng)要通過直接談判而自行議價(jià)成交。 A正確B錯(cuò)誤18第四市場一般是通過電腦通訊網(wǎng)絡(luò)如電腦終端機(jī)，把會(huì)員連接起來，并在辦公室內(nèi)利用

14、該網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)、尋找買方或賣方，最后直接成交。 A正確B錯(cuò)誤19狹義的外匯市場則是指外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易的場所。 A正確B錯(cuò)誤20搜尋成本是在評價(jià)金融資產(chǎn)價(jià)值的過程中所發(fā)生的成本。 A正確B錯(cuò)誤21商業(yè)銀行資金被作為同業(yè)拆借市場的主要資金來源，其變化對同業(yè)拆借利率的影響是強(qiáng)烈的和可預(yù)測的。 A正確B錯(cuò)誤22“創(chuàng)新”這一概念是20世紀(jì)初美籍奧地利經(jīng)濟(jì)家約瑟夫·熊彼特首次提出的。 A正確B錯(cuò)誤23西爾柏主要從需求角度來探索金融創(chuàng)新。 A正確B錯(cuò)誤24凱恩提出了交易成本金融創(chuàng)新理論。 A正確B錯(cuò)誤25第四次新的科學(xué)技術(shù)的核心是微電子技術(shù)的發(fā)展和廣泛運(yùn)用，它徹底改變了金融觀念，直接導(dǎo)致了金融

15、創(chuàng)新和金融革命。 A正確B錯(cuò)誤26商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)在最近20年內(nèi)發(fā)展非?？欤@類創(chuàng)新業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大資金來源與運(yùn)用，而不影響資產(chǎn)負(fù)債總額及其經(jīng)營活動(dòng)。 A正確B錯(cuò)誤27支付和清算方面的創(chuàng)新大致分為兩個(gè)階段。第一階段是對傳統(tǒng)支付和清算系統(tǒng)的改良；第二階段是建立以電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行為基礎(chǔ)的支付和清算系統(tǒng)。 A正確B錯(cuò)誤28金融工程化的核心是金融科學(xué)走向產(chǎn)品化和工程化，它致力于調(diào)整已有的金融工具和操作，并開發(fā)出新的產(chǎn)品，以便于金融市場的參與者能夠有效地適應(yīng)瞬息萬變的世界。 A正確B錯(cuò)誤29對整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系而言，金融創(chuàng)新消除了風(fēng)險(xiǎn)。 A正確B錯(cuò)誤30運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)由于流動(dòng)性準(zhǔn)備不足，在客戶

16、要求滿足其資金需求時(shí)出現(xiàn)的要么以低于市場價(jià)格出售資產(chǎn)，要么以高于市場價(jià)格籌措資金而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 A正確B錯(cuò)誤六、簡答題1金融市場的構(gòu)成要素有哪些？2按交易的期限分類，金融市場可分為哪幾類？3按交易的程序分類，金融市場可分為哪幾類？4金融工具具有哪些特點(diǎn)？5金融市場媒體又可分為哪兩類？ 6金融市場能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率的原因有哪些？7金融創(chuàng)新的動(dòng)因有哪些？8金融創(chuàng)新對單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要有哪幾種？9金融創(chuàng)新對金融體系產(chǎn)生了哪些重大影響？10金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理內(nèi)容有哪些？11保險(xiǎn)市場的構(gòu)成要素主要包括哪些？12黃金市場可分為哪三類？13保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障有哪些特點(diǎn)

17、？14按成交與定價(jià)方式分類，金融市場可分為哪幾類？七、論述題1金融市場的分類有哪些？2金融市場的功能有哪些？3金融創(chuàng)新理論主要有哪幾種？4金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容有哪些？5金融創(chuàng)新的效應(yīng)有哪些？復(fù)習(xí)參考題 一、名詞解釋 1廣義金融市場：是指實(shí)現(xiàn)貨幣資金借貸，辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券買賣的領(lǐng)域。 2狹義金融市場：是指一般限定在以有價(jià)證券為金融工具的交易活動(dòng)。 3金融市場主體：即金融市場的交易者，或是資金的供給者，或是資金的需求者，或者以雙重身份出現(xiàn)。 4金融市場客體：是指金融市場的交易對象或交易的標(biāo)的物，亦即通常所說的金融工具。 5信用工具：是表示債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證，具有法律效力的契約，具有流動(dòng)性、風(fēng)

18、險(xiǎn)性和收益性等特點(diǎn)。 6金融市場媒體：是指那些在金融市場上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機(jī)構(gòu)或個(gè)人。 7貨幣市場：即短期資金市場，是專門融通一年以內(nèi)短期資金的市場。 8資本市場：又稱為長期資金市場，是提供長期性資本的市場，其交易對象都是期限在一年以上的金融工具，如股票、公司債券、中長期公債券和不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款等，主要滿足政府和企業(yè)部門對長期資金的需求。 9現(xiàn)貨市場：是隨交易協(xié)議達(dá)成而立即交割的市場。 10期貨市場：是指交易協(xié)議雖然已經(jīng)達(dá)成，但交割卻要在某一特定時(shí)間進(jìn)行的市場。 11初級(jí)市場：是新證券發(fā)行的市場，又被稱為一級(jí)市場，指新證券發(fā)行的場所。 12次級(jí)市場：即舊證券流通的市場

19、，通常又稱為二級(jí)市場，是指已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買賣和流通的市場。 13公開市場：即由眾多市場主體以拍賣方式定價(jià)的市場。這類市場一般是有組織的和有固定場所的有形市場，如股票交易所。 14議價(jià)市場：是指沒有固定場所、相對分散的市場，雙方的買賣活動(dòng)要通過直接談判而自行議價(jià)成交。 15店頭市場：又稱柜臺(tái)市場，是指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場。有人稱之為第三市場。 16第四市場：是指作為機(jī)構(gòu)投資者的買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場。一般是通過電腦通訊網(wǎng)絡(luò)如電腦終端機(jī)，把會(huì)員連接起來，并在辦公室內(nèi)利用該網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)、尋找買方或賣方，最后直接成交。 17外匯市場：是指外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易

20、的場所。 18保險(xiǎn)市場：是進(jìn)行各種保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的交易市場。 19金融創(chuàng)新：是指會(huì)引起金融領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性變化的新工具，新服務(wù)方式，新市場以及新體制。 20金融工程：是指創(chuàng)造性地運(yùn)用各種金融工具和策略來解決人們所面臨的各種金融問題和財(cái)務(wù)問題。 二、填空題1金融市場屬于 要素類 市場，專門提供資本。2 金融市場主體 不僅決定金融規(guī)模的大小，也造就了種類繁多的金融工具。3金融工具最初又稱 信用工具 。4金融工具的 流動(dòng)性 是指迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力。5金融工具的 風(fēng)險(xiǎn)性 是指購買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。6金融工具的 收益性 是指持有金融工具能夠帶來一定的收益。7債務(wù)人

21、不履行約定從而帶來不能如期歸還本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)稱為 信用風(fēng)險(xiǎn) 。8金融市場上由于金融工具價(jià)格的波動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)稱為 市場風(fēng)險(xiǎn) 。9按交易的期限分類，金融市場可分為 貨幣市場 與資本市場。10長期資金市場可分為 證券市場 和長期抵押放款市場。11按交割方式分類，金融市場可分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和 期權(quán)市場 。12期貨交易更多依靠 對沖平倉 來了結(jié)交易部位，真正進(jìn)行實(shí)物交割的交易很少。13 套期保值者 與投機(jī)者成為期貨交易的兩大群體。14 期權(quán)交易 是指買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在交付一定的期權(quán)費(fèi)后，即取得在特定的時(shí)間內(nèi)，按協(xié)議價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。15按交易的程序分類 ，

22、金融市場可分為 初級(jí)市場 和次級(jí)市場。16證券發(fā)行市場由證券發(fā)行者、投資者和 證券承銷商 三要素構(gòu)成。17證券流通市場以 證券發(fā)行市場 為存在基礎(chǔ)，反過來又成為證券發(fā)行市場正常發(fā)展的必要條件。18議價(jià)市場沒有固定場所，由于這類活動(dòng)一般多在公開市場外面進(jìn)行，故又稱 場外交易 。19店頭市場以“柜臺(tái)”和店內(nèi)交易為特征，而不像議價(jià)市場那樣不擇場所。不過 議價(jià)成交 的特點(diǎn)倒是共同具備的。20倫敦、蘇黎世黃金市場以現(xiàn)貨交易為中心，又稱 歐洲型市場 。21紐約、芝加哥、香港黃金市場以期貨交易為主，又稱 美國型市場 。22期權(quán)買方的這種權(quán)利既可以實(shí)施，也可以轉(zhuǎn)讓，當(dāng)行情不利于自己的發(fā)展時(shí)，也可以放棄，但放棄

23、的一方要付出 期權(quán)費(fèi) 的代價(jià)。23在 自由黃金市場 上，黃金可以自由進(jìn)出口，居民和非居民可以自由買賣黃金，如瑞士的蘇黎世黃金市場。24在 管制的黃金市場 上，黃金進(jìn)出口受到限制，只準(zhǔn)非居民自由買賣黃金，居民則被禁止。25 保險(xiǎn)市場的客體 即保險(xiǎn)市場上供求雙方具體交易的對象保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障。26以證券交割地點(diǎn)之外的別國貨幣為買賣或借貸對象的境外金融市場，稱為 離岸市場 。27 金融工具 是一組預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的標(biāo)準(zhǔn)化契約。28 第四次產(chǎn)業(yè)革命 以電子計(jì)算機(jī)、遺傳工程、光導(dǎo)纖維、激光、海洋開發(fā)的廣泛應(yīng)用為根本特征，是人類歷史上規(guī)模最大、影響最深遠(yuǎn)的一次科學(xué)技術(shù)革命。29傳統(tǒng)的銀行支付和清算系統(tǒng)采取

24、 非現(xiàn)金結(jié)算方式 。30美國當(dāng)代著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華·S·肖從發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了開創(chuàng)性的研究，他的理論被稱為 金融深化理論 。三、多項(xiàng)選擇題1按照交易的產(chǎn)品類別劃分，可以將市場分為（）和（）兩大類。 A提供產(chǎn)品的市場B提供服務(wù)的市場 C提供生產(chǎn)要素的市場 D提供資源的市場正確答案：AC2以下（）是金融市場本身的構(gòu)成要素。 A金融市場主體 B金融市場客體 C金融市場媒體 D金融市場價(jià)格正確答案：ABCD3金融市場主體的多寡及交易的頻繁會(huì)對金融市場（）特性產(chǎn)生影響。 A深度B頻度 C廣度 D彈性正確答案：ACD4信用工具的特征有（）。 A流動(dòng)性 B償回性

25、 C風(fēng)險(xiǎn)性 D收益性正確答案：ACD5金融工具的風(fēng)險(xiǎn)主要來自（）和（）兩個(gè)方面。 A系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D市場風(fēng)險(xiǎn)正確答案：CD6以下（）是金融市場的媒體。 A貨幣經(jīng)紀(jì)人 B證券經(jīng)紀(jì)人 C證券承銷人 D證券公司正確答案：ABCD7以下屬于短期資金市場的有（）。 A國庫券市場 B同業(yè)拆借市場 C不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款 D票據(jù)貼現(xiàn)市場正確答案：ABD8按交割方式分類，金融市場可分為（）。 A資本市場 B現(xiàn)貨市場 C期貨市場 D期權(quán)市場正確答案：BCD9一般來說，證券發(fā)行市場的構(gòu)成要素為（）。 A證券發(fā)行者 B投資者 C證券承銷商 D證券經(jīng)紀(jì)商正確答案：ABC10按成交與定價(jià)方式分類，金融市場可

26、分為（）。 A公開市場 B議價(jià)市場 C店頭市場 D第四市場正確答案：ABCD11按金融交易標(biāo)的物的性質(zhì)，金融市場可分為（）。 A外匯市場 B黃金市場 C保險(xiǎn)市場 D各種有價(jià)證券市場正確答案：ABCD12按照各國對黃金交易的管制不同，黃金市場可分為（）。 A離岸黃金市場 B自由黃金市場 C管制的黃金市場 D國內(nèi)的黃金市場 正確答案：BCD13保險(xiǎn)市場的構(gòu)成要素主要包括（）。 A保險(xiǎn)市場的參與者 B保險(xiǎn)市場的監(jiān)管者C保險(xiǎn)市場的主體 D保險(xiǎn)市場的客體正確答案：CD14保險(xiǎn)市場的主體包括（）。 A保險(xiǎn)商品的供給方 B保險(xiǎn)市場的的監(jiān)管者C保險(xiǎn)商品的需求方 D保險(xiǎn)市場的中介方正確答案：ACD15保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保

27、障作為保險(xiǎn)市場的客體，它的特點(diǎn)包括（）。 A是一種特殊形態(tài)的商品 B是一種技術(shù)密集型商品C是一種非渴求商品 D是一種隱型消費(fèi)正確答案：ACD16歐洲美元市場屬于（）。 A國內(nèi)金融市場B國際金融市場 C境外金融市場 D離岸市場正確答案：BCD17金融市場的功能有（）。 A金融市場能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率B金融市場具有定價(jià)功能，金融市場價(jià)格的波動(dòng)和變化是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表C金融市場為金融管理部門進(jìn)行金融間接調(diào)控提供了條件D金融市場的發(fā)展可以促進(jìn)金融工具的創(chuàng)新正確答案：ABCD18金融市場能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率的原因包括（）。 A擴(kuò)大了資金供求雙方接觸

28、的機(jī)會(huì)，便利了金融交易，降低了融資成本，提高了資金使用效率B金融市場為籌資人和投資人開辟了更廣闊的融資途徑C金融市場為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相轉(zhuǎn)換提供了必需的條件D在一個(gè)健康和健全的金融市場上，通過各種金融工具的交易形成了各種金融工具的價(jià)格，即收益率正確答案：ABCD19金融市場不僅反映了經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況，它還為宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供了工具和手段，其原因包括（）。 A金融間接調(diào)控體系必須依靠發(fā)達(dá)的金融市場傳導(dǎo)中央銀行的政策信號(hào)，通過金融市場的價(jià)格變化引導(dǎo)各微觀經(jīng)濟(jì)主體的行為，實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)整意圖B在發(fā)達(dá)的金融市場體系內(nèi)部，各個(gè)子市場之間存在高度相關(guān)性C金融市場為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相

29、轉(zhuǎn)換提供了必需的條件D隨著各類金融資產(chǎn)在金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)備頭寸和流動(dòng)性準(zhǔn)備比率的提高，金融機(jī)構(gòu)會(huì)更加廣泛地介入金融市場運(yùn)行之中，中央銀行間接調(diào)控的范圍和力度將會(huì)伴隨金融市場的發(fā)展而不斷得到加強(qiáng)正確答案：ABD20金融創(chuàng)新理論包括（）。 A西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論B凱恩的規(guī)避型金融創(chuàng)新理論C金融深化理論 D格林和海伍德的財(cái)富增長理論正確答案：ABCD21科學(xué)技術(shù)革命拓展了金融創(chuàng)新，主要表現(xiàn)為（）。 A新技術(shù)如資金調(diào)撥系統(tǒng)的使用，降低了資金成本，使國際資金流動(dòng)24小時(shí)都能進(jìn)行B計(jì)算機(jī)與信息處理過程的改進(jìn)使金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)映霾桓F的新工具進(jìn)行設(shè)計(jì)和定價(jià)，并能有效地管理新工具所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)C資訊的改善使定

30、價(jià)結(jié)構(gòu)更具競爭性，金融機(jī)構(gòu)便于追求更富于創(chuàng)新性的政策D放寬金融管制與金融自由化，推動(dòng)了金融創(chuàng)新的發(fā)展正確答案：ABC22金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容包括（）。 A傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 B支付和清算方式創(chuàng)新C金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新 D金融工具創(chuàng)新正確答案：ABCD23商業(yè)銀行脫離資產(chǎn)負(fù)債表的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要包括（）。 A貸款出售 B擔(dān)保 C支持信用證 D承諾 正確答案：ABCD24金融創(chuàng)新對單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場風(fēng)險(xiǎn) C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) 正確答案：ABD25金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容包括（）。 A強(qiáng)化銀行的內(nèi)部控制 B加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的外部監(jiān)管C加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào) D需要行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管

31、理正確答案：ACD四、單項(xiàng)選擇題1一般來說，足夠的（）及其相互間的競爭，是使市場具備深度、廣度和彈性這三個(gè)特征的先決條件。 A金融市場客體B金融市場主體C金融市場媒體D金融市場價(jià)格正確答案：B2債務(wù)人不履行約定從而帶來不能如期歸還本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)稱之為（）。 A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C信用風(fēng)險(xiǎn) D市場風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C3金融工具的（）是指購買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。 A流動(dòng)性 B風(fēng)險(xiǎn)性 C收益性 D償回性正確答案：B4金融市場上由于金融工具價(jià)格的波動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)稱為（）。 A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn) D市場風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D5屬于金融市場商人的有（）。 A證

32、券公司 B商人銀行 C證券經(jīng)紀(jì)人 D其他金融機(jī)構(gòu)正確答案：C6以下不屬于短期資金市場的有（）。 A公司債券市場 B國庫券市場 C同業(yè)拆借市場 D可轉(zhuǎn)讓存單市場正確答案：A7現(xiàn)貨市場一般在（）天內(nèi)進(jìn)行交割。 A4 B5 C7 D3正確答案：D8以下不屬于證券發(fā)行市場構(gòu)成要素的有（）。 A證券發(fā)行者 B投資者 C證券承銷商 D證券經(jīng)紀(jì)人 正確答案：D9（）即由眾多市場主體以拍賣方式定價(jià)的市場。 A公開市場 B議價(jià)市場 C店頭市場 D第四市場正確答案：A10（）是指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場。 A公開市場 B議價(jià)市場 C店頭市場 D第四市場正確答案：C11（）是指作為機(jī)構(gòu)投資

33、者的買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場。 A公開市場 B議價(jià)市場 C店頭市場 D第四市場正確答案：D12柜臺(tái)市場，是指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場。有人稱之為（）。 A第二市場 B第三市場 C第四市場 D初級(jí)市場正確答案：B13瑞士的蘇黎世黃金市場屬于（）。 A管制的黃金市場 B國內(nèi)的黃金市場 C自由黃金市場 D離岸黃金市場正確答案：C14蘇黎世黃金市場以（）為中心，又稱歐洲型市場。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易正確答案：A15紐約的黃金市場以（）為中心，又稱美國型市場。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易正確答案：B16倫敦黃金市場以（）為中心，又

34、稱歐洲型市場。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易正確答案：A17香港黃金市場以（）為中心，又稱美國型市場。 A現(xiàn)貨交易 B期貨交易 C遠(yuǎn)期交易 D期權(quán)交易正確答案：B18以下（）不屬于保險(xiǎn)市場的主體。 A保險(xiǎn)商品的供給方 B保險(xiǎn)市場的監(jiān)管者C保險(xiǎn)商品的需求方 D保險(xiǎn)市場的中介方正確答案：B19歐洲美元市場是（）。 A離岸金融市場 B國內(nèi)金融市場 C歐洲的美元市場 D美國的美元市場正確答案：A20以下（）不是金融創(chuàng)新理論。 A西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論 B有效市場理論C金融深化理論D格林和海伍德的財(cái)富增長理論正確答案：B21交易成本創(chuàng)新理論的倡導(dǎo)者是（）。 A凱恩 B希爾金 C

35、?？怂?D西爾柏正確答案：C22（）以電子計(jì)算機(jī)、遺傳工程、光導(dǎo)纖維、激光、海洋開發(fā)的廣泛應(yīng)用為根本特征，是人類歷史上規(guī)模最大、影響最深遠(yuǎn)的一次科學(xué)技術(shù)革命。 A第二次產(chǎn)業(yè)革命 B第四次產(chǎn)業(yè)革命 C第三次產(chǎn)業(yè)革命 D第五次產(chǎn)業(yè)革命正確答案：B23以下（）不是銀行傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)。 A負(fù)債業(yè)務(wù) B資產(chǎn)業(yè)務(wù) C中間業(yè)務(wù) D資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)正確答案：D24以下（）不是金融創(chuàng)新對單個(gè)金融機(jī)構(gòu)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場風(fēng)險(xiǎn) C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) 正確答案：C25金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容并不包括（）。 A強(qiáng)化銀行的內(nèi)部控制 B加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的外部監(jiān)管C加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào) D需要行業(yè)協(xié)會(huì)的自

36、律管理正確答案：C五、判斷改錯(cuò)題1通常所說的金融市場主要是指狹義的金融市場。 正確。2金融市場客體不僅決定金融的規(guī)模大小，也造就了種類繁多的金融工具。 錯(cuò)誤。將“金融市場客體”改為“金融市場主體”。3金融市場主體的多寡及交易的頻繁與否對金融市場的深度、廣度和彈性也有影響。 正確。4金融工具變現(xiàn)越快、成本越低，流動(dòng)性則越差。 錯(cuò)誤。將“差”改為“強(qiáng)”。5金融工具的變現(xiàn)能力與其償還期成反比。 正確。6金融工具收益率大小的衡量和比較還要結(jié)合銀行存貸款利率、通貨膨脹率等因素一并考慮。 正確。7金融市場媒體與金融市場價(jià)格是最基本的要素，只要有這兩個(gè)要素存在，金融市場便會(huì)形成。 錯(cuò)誤。將“金融市場媒體與金

37、融市場價(jià)格”改為“金融市場主體與金融市場客體”。8短期資金市場又可按交易的內(nèi)容分為國庫券市場、同業(yè)拆借市場、可轉(zhuǎn)讓存單市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場等。 正確。9期貨交易更多依靠實(shí)物交割來了結(jié)交易部位。 錯(cuò)誤。將“實(shí)物交割”改為“對沖平倉”。10套期保值與投機(jī)交易也成為期貨市場產(chǎn)生的“原動(dòng)力”與期貨市場發(fā)展的“潤滑劑”。 正確。11按成交與定價(jià)方式分類，金融市場可分為公開市場、議價(jià)市場、店頭市場和第三市場。 錯(cuò)誤。將“第三市場”改為“第四市場”。12店頭市場不像議價(jià)市場那樣不擇場所。不過，議價(jià)成交的特點(diǎn)倒是共同具備的。 正確。13狹義的外匯市場則是指外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易的場所。 正確。14保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障

38、作為保險(xiǎn)市場的客體是一種有形商品。 錯(cuò)誤。將“有形商品”改為“無形商品”。15證券發(fā)行者與證券投資者的多少是決定初級(jí)市場規(guī)模的直接因素。 正確。16公開市場即由眾多市場主體以拍賣方式定價(jià)的市場。這類市場一般是無形市場。 錯(cuò)誤。將“無形市場”改為“有形市場”。17第三市場是指沒有固定場所、相對分散的市場，雙方的買賣活動(dòng)要通過直接談判而自行議價(jià)成交。 錯(cuò)誤。將“第三市場” 改為“議價(jià)市場”。18第四市場一般是通過電腦通訊網(wǎng)絡(luò)如電腦終端機(jī)，把會(huì)員連接起來，并在辦公室內(nèi)利用該網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)、尋找買方或賣方，最后直接成交。 正確。19狹義的外匯市場則是指外匯銀行之間進(jìn)行外匯交易的場所。 正確。20搜尋成本是在

39、評價(jià)金融資產(chǎn)價(jià)值的過程中所發(fā)生的成本。 錯(cuò)誤。將“搜尋成本”改為“信息成本”。21商業(yè)銀行資金被作為同業(yè)拆借市場的主要資金來源，其變化對同業(yè)拆借利率的影響是強(qiáng)烈的和可預(yù)測的。 錯(cuò)誤。將“商業(yè)銀行資金”改為“商業(yè)銀行超額儲(chǔ)備”。22“創(chuàng)新”這一概念是20世紀(jì)初美籍奧地利經(jīng)濟(jì)家約瑟夫·熊彼特首次提出的。 正確。23西爾柏主要從需求角度來探索金融創(chuàng)新。 錯(cuò)誤。將“需求”改為“供給”。24凱恩提出了交易成本金融創(chuàng)新理論。 錯(cuò)誤。將“交易成本”改為“規(guī)避”。25第四次新的科學(xué)技術(shù)的核心是微電子技術(shù)的發(fā)展和廣泛運(yùn)用，它徹底改變了金融觀念，直接導(dǎo)致了金融創(chuàng)新和金融革命。 正確。26商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債

40、表內(nèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)在最近20年內(nèi)發(fā)展非?？?，這類創(chuàng)新業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大資金來源與運(yùn)用，而不影響資產(chǎn)負(fù)債總額及其經(jīng)營活動(dòng)。 錯(cuò)誤。將“資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)”改為“資產(chǎn)負(fù)債表外”。27支付和清算方面的創(chuàng)新大致分為兩個(gè)階段。第一階段是對傳統(tǒng)支付和清算系統(tǒng)的改良；第二階段是建立以電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行為基礎(chǔ)的支付和清算系統(tǒng)。 正確。28金融工程化的核心是金融科學(xué)走向產(chǎn)品化和工程化，它致力于調(diào)整已有的金融工具和操作，并開發(fā)出新的產(chǎn)品，以便于金融市場的參與者能夠有效地適應(yīng)瞬息萬變的世界。 正確。29對整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系而言，金融創(chuàng)新消除了風(fēng)險(xiǎn)。 錯(cuò)誤。將“消除了”改為“沒有消除”。30運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)由于流動(dòng)性準(zhǔn)備不足，在客戶要求

41、滿足其資金需求時(shí)出現(xiàn)的要么以低于市場價(jià)格出售資產(chǎn)，要么以高于市場價(jià)格籌措資金而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 錯(cuò)誤。將“運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)”改為“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”。六、簡答題 1（1）金融市場主體即金融市場的交易者。這些交易者或是資金的供給者，或是資金的需求者，或者以雙重身份出現(xiàn)。 （2）金融市場客體是指金融市場的交易對象或交易標(biāo)的物，亦即通常所說的金融工具。 （3）金融市場媒體是指那些在金融市場上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機(jī)構(gòu)或個(gè)人。 （4）金融市場的價(jià)格是金融市場的基本構(gòu)成要素之一。 2（1）貨幣市場即短期資金市場，是專門融通一年以內(nèi)短期資金的市場。主要解決市場主體的短期性、臨時(shí)性資金需求。 （2）

42、資本市場又稱為長期資金市場，是提供長期性資本的市場，其交易對象都是期限在一年以上的金融工具，主要滿足政府和企業(yè)部門對長期資金需求。 3（1）初級(jí)市場是新證券發(fā)行的市場，又稱為一級(jí)市場，是指新證券發(fā)行的場所。一般由證券發(fā)行者、投資者和證券承銷商（中介機(jī)構(gòu)）三要素構(gòu)成。 （2）次級(jí)市場即舊證券流通的市場，通常又稱二級(jí)市場，是指已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買賣和流通的市場。 （3）證券流通市場以證券發(fā)行市場為存在基礎(chǔ)，反過來又成為證券發(fā)行市場正常發(fā)展的必要條件。證券發(fā)行市場和證券流通市場緊密相連，互相依存，相輔相成，共同構(gòu)成一個(gè)完整的證券市場。 4（1）金融工具的流動(dòng)性，是指迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失

43、的能力。 （2）金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性，是指購買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。 （3）金融工具的收益性，是指持有金融工具能夠帶來一定的收益。 5（1）金融市場商人，如貨幣經(jīng)紀(jì)人、證券經(jīng)紀(jì)人、證券承銷人、外匯經(jīng)紀(jì)人等。 （2）機(jī)構(gòu)媒體或組織媒體，如證券公司、商人銀行、其他金融機(jī)構(gòu)等。 6（1）擴(kuò)大了資金供求雙方接觸的機(jī)會(huì)，便利了金融交易，降低了融資成本，提高了資金使用效益。 （2）金融市場為籌資人和投資人開辟了更廣闊的融資途徑。 （3）金融市場為各種期限、內(nèi)容不同的金融工具互相轉(zhuǎn)換提供了必需的條件。 （4）在一個(gè)健康和健全的金融市場上，通過各種金融工具的交易形成了各種金融工具的價(jià)格，即

44、收益率。 7（1）影響深遠(yuǎn)的科學(xué)技術(shù)革命，拓展了金融創(chuàng)新。 （2）放寬金融管制與金融自由化，推動(dòng)了金融創(chuàng)新。 （3）為了規(guī)避金融管制，需要金融創(chuàng)新。 （4）為了減少利率與匯率頻繁波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，需要金融創(chuàng)新。 8（1）信用風(fēng)險(xiǎn)，即與金融機(jī)構(gòu)交易相對的一方因破產(chǎn)或其他原因無法履行合約而遭受的風(fēng)險(xiǎn)。 （2）市場風(fēng)險(xiǎn)，是指由于市場價(jià)格朝著不利于自己的方向變化而造成虧損的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指金融機(jī)構(gòu)由于流動(dòng)性準(zhǔn)備不足，在客戶要求滿足其資金需求時(shí)出現(xiàn)的要么以低于市場價(jià)格出售資產(chǎn)，要么以高于市場價(jià)格籌措資金而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （4）運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，是指人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障引起損失的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)往往與人為差

45、錯(cuò)、運(yùn)作系統(tǒng)失效和內(nèi)部控制不適當(dāng)有關(guān)。 9（1）在金融創(chuàng)新過程中，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新使傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)在操作、管理方式等方面發(fā)生了根本的變革，大大地加速了資本周轉(zhuǎn)，提高了金融效率。 （2）利率自由化、銀行業(yè)務(wù)綜合化、金融工具系統(tǒng)化及市場全球化必然帶來金融機(jī)構(gòu)間競爭的加劇，使銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加，導(dǎo)致銀行倒閉事件增多。 10（1）強(qiáng)化銀行的內(nèi)部控制；（2）加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的外部監(jiān)管；（3）需要行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。 11（1）保險(xiǎn)市場的主體，即保險(xiǎn)商品的供給方、保險(xiǎn)商品的需求方和保險(xiǎn)市場的中介方。 （2）保險(xiǎn)市場的客體，即保險(xiǎn)市場上供求雙方具體交易的對象保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障。 12(1)自由黃金市場。這類黃金市場的黃金

46、可以自由進(jìn)出口，居民和非居民可以自由買賣黃金，如瑞士的蘇黎世黃金市場。 (2)管制的黃金市場。這類黃金市場黃金進(jìn)出口受到限制，只準(zhǔn)非居民自由買賣黃金，居民則被禁止。 (3)國內(nèi)的黃金市場。這類黃金市場禁止黃金進(jìn)出口，只準(zhǔn)居民自由買賣黃金，非居民則被禁止。黃金市場交易的方式同其他金融市場一樣，有現(xiàn)貨交易和期貨交易。 13（1）是一種特殊形態(tài)的商品。這種商品是一種無形商品，保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營的商品是對保險(xiǎn)消費(fèi)者的一種承諾，這種承諾的履行要在約定的事件或約定期限屆滿時(shí)發(fā)生。 （2）這種商品是一種非渴求商品，即指購買者的非主動(dòng)性，因?yàn)槿藗冊陲L(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前存有僥幸心理。 （3）這種商品的消費(fèi)是一種隱形消費(fèi)。保

47、險(xiǎn)商品難以像其他有形物質(zhì)商品那樣可以直接感覺。 14（1）公開市場即由眾多市場主體以拍賣方式定價(jià)的市場。這類市場一般是有組織的和有固定場所的有形市場，如股票交易所。 （2）議價(jià)市場是指沒有固定場所、相對分散的市場，雙方的買賣活動(dòng)要通過直接談判而自行議價(jià)成交。由于這類活動(dòng)一般多在公開市場外面進(jìn)行，故又稱場外交易。 （3）店頭市場又稱柜臺(tái)市場，是指未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的市場。有人稱之為第三市場。 （4）第四市場是指作為機(jī)構(gòu)投資者的買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場。一般是通過電腦通訊網(wǎng)絡(luò)如電腦終端機(jī)，把會(huì)員連接起來，并在辦公室內(nèi)利用該網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)、尋找買方或賣方，最后直接成交。 七、論

48、述題 1（1）按交易的期限分類，金融市場可分為貨幣市場與資本市場。 （2）按交割方式分類，金融市場可分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。 （3）按交易的程序分類 ，金融市場可分為初級(jí)市場和次級(jí)市場。 （4）按成交與定價(jià)方式分類，金融市場可分為公開市場、議價(jià)市場、店頭市場和第四市場。 （5）按金融交易標(biāo)的物的性質(zhì)，金融市場可分為外匯市場、黃金市場、保險(xiǎn)市場、各種有價(jià)證券市場等。 （6）按金融交易的政治地理區(qū)域分類，金融市場可劃分為國內(nèi)金融市場與國際金融市場。 2（1）金融市場能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，提高資金配置效率。 （2）金融市場具有定價(jià)功能，金融市場價(jià)格的波動(dòng)和變化是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表。

49、 （3）金融市場為金融管理部門進(jìn)行金融間接調(diào)控提供了條件。 （4）金融市場的發(fā)展可以促進(jìn)金融工具的創(chuàng)新。 （5）金融市場幫助實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。 （6）金融市場可以降低交易的搜尋成本和信息成本。 3（1）西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論。西爾柏主要是從供給角度來探索金融創(chuàng)新。西爾柏研究金融創(chuàng)新是從尋求利潤最大化的金融公司創(chuàng)新最積極這個(gè)表象開始的，由此歸納出金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求最大的利潤，減輕外部對其產(chǎn)生的金融壓制而采取的“自衛(wèi)”行為。 （2）凱恩的規(guī)避型金融創(chuàng)新理論。凱恩提出了“規(guī)避”的金融創(chuàng)新理論。所謂“規(guī)避”，就是指對各種規(guī)章制度的限制性措施實(shí)行回避?！耙?guī)避創(chuàng)新”則是回避各種金融控制和管理的行為，它意味著當(dāng)外在市場力量和市場機(jī)制與機(jī)構(gòu)內(nèi)在要求相結(jié)合，回避各種金融控制和規(guī)章制度時(shí)就產(chǎn)生了金融創(chuàng)新行為。 （3）?？怂购湍釢h斯的交易成本創(chuàng)新理論。?？怂购湍釢h斯提出的金融創(chuàng)新理論的基本命題為“金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本”。這個(gè)命題包括兩層含義：降低交易成本是金融創(chuàng)新的首要?jiǎng)訖C(jī)，交易成本的高低決定金融業(yè)務(wù)和金融工具是否具有實(shí)際意義；